①一般在新一代HBM产品面世之前，供应商往往会下调前代产品价格，因此本次涨价较为罕见。
②除了英伟达之外，来自谷歌、亚马逊等公司的订单量也大幅增加。
③美光此前透露，2026年全年HBM已全部售罄。

《科创板日报》24日讯，三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20%。一般而言，在新一代HBM产品面世之前，供应商往往会下调前一代产品价格，因此本次涨价在业内较为罕见。

①三星内存业务及SK海力士的四季度毛利率或在63%-67%范围，超过台积电的60%。
②美光预计，第二财季毛利率将在68%左右。
③由于如今AI重心从训练转向推理，随时存取数据成为关键，带动存储需求激增。

①奥尔特曼表示，“虽然说这是2026年（要考虑）的事，但它是我个人最期待的部分之一。”
②在奥尔特曼的描述远景中，拥有成熟记忆能力的ChatGPT堪称“开了挂的超级个人AI Agent”。
③券商指出，随着大模型应用普及和上下文窗口扩展，KV Cache技术的重要性将进一步凸显。

财联社12月18日电，根据TrendForce集邦咨询最新调查，近期因存储器市况呈现供不应求，带动一般型DRAM(Conventional DRAM)价格急速攀升，尽管HBM3e受惠于GPU、ASIC订单同步上修，价格也随之走扬，但是预期未来一年HBM3e和DDR5的平均销售价格(ASP)差距仍将明显收敛。

《科创板日报》16日讯，存储缺货涨价持续，笔电品牌宏碁、华硕15日双双证实，将“适度反映成本”，上调PC价格。宏碁董事长陈俊圣指出，明年Q1产品价格确定与今年Q4不同，但真正挑战在Q2报价；为了抢到更多存储，他已拜访美光，希望拿到更多货源。华硕共同执行长胡书宾表示，“品牌商还是要适度反映（成本）”，华硕会依据市场动态变化，决定最适合的（涨价）时机，机动调整产品组合及售价。

财联社12月11日电，根据TrendForce集邦咨询最新调查，由于预期2026年第一季存储器价格将显著上涨，全球终端产品面临艰巨的成本考验，智能手机、笔电产业上修产品价格、调降规格，销量展望再度下修已难避免，资源优势将向少数龙头品牌高度集中。TrendForce集邦咨询表示，存储器对智能手机、PC等消费型终端的BOM cost影响正在迅速扩大，即便是获利表现相对优异的iPhone系列，2026年第一季存储器在整机BOM cost的占比也将明显提升，迫使Apple重新审视新机定价，不排除缩减或取消旧机降价幅度。

《科创板日报》10日讯，存储模组厂透露，目前NAND缺货程度远超过以往，多家同行手中库存仅能撑到2026年第一季度，3月起部分厂商无货可交，第二季后缺货将成为全面现象。NAND报价上涨速度过快，美光近期开出的NAND报价单月涨幅接近50％，模组厂担心出货前，原厂再度调整价格，导致成本倒挂，只能改采Open Order（浮动报价）方式接单。

《科创板日报》10日讯，由于NAND Flash缺货潮加速恶化、成本暴涨，多家PC/笔电OEM厂正在重新调整2026年新品规格，下调SSD标准容量，以免整机售价因成本大幅垫高而面临需求下滑风险。

①自进入12月以来的八个交易日中，任天堂股价已累计跌超12%；
②TrendForce数据显示，任天堂为Switch 2主机使用的12GB RAM模块支付的价格在本季度上涨了41%。

《科创板日报》7日讯，随着存储涨价潮持续发酵，联想、戴尔、惠普等都计划涨价，涨幅最高达到20%。其中，联想已通知客户，当前所有服务器和电脑报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将大幅上涨。另外业内人士表示，戴尔正考虑对PC和服务器产品涨价，预计涨幅至少15%–20%，涨价最快可能在12月中旬生效。惠普CEO Enrique Lores则警告称，2026年下半年“可能尤其艰难”，必要时将上调价格。

①惠普CEO警告称，2026年下半年“可能尤其艰难”，必要时将上调价格。
②联想、惠普、戴尔、三星电子与LG电子等正重新评估2026年产品规划，包括AI PC与平板电脑。

财联社12月6日电，TrendForce集邦咨询公布12月面板价格趋势预测：2025年12月，电视与显示器面板价格预估持稳，笔电面板部分尺寸价格预期下调。进入12月份，笔电面板需求维持原先预期，存储器的缺货与涨价暂未显著影响到面板的采购，不过部分品牌客户仍积极要求面板厂在价格上作出更多让步，这也意味着过去面板厂台面下优惠的方式已不足以满足客户要求。为维系客户关系，面板厂势必开始要在公开价格上作出对应调整。因此就目前观察，12月的笔电面板价格走势，除了低阶TN机种价格持平外，其余IPS机种预估都将下跌0.1-0.2美元不等。

《科创板日报》4日讯，全球存储供需失衡急速恶化，模组大厂创见近日向客户发布最新供应警示。该公司指出，NAND Flash与DRAM供应全面吃紧，SSD、SD卡、microSD卡与USB等产品，将面临“交期拉长、价格大幅上涨”的市场压力。创见强调，已积极与存储原厂协调额外配额，但市场供给紧缩程度远超预期。该公司呼吁客户，若有现行专案，需提前提出需求；若有急单，务必立即沟通，以便优先调度有限资源。

《科创板日报》2日讯，TrendForce集邦咨询报告显示，受到存储器价格飙涨影响，消费性电子产品整机成本大幅拉升，并迫使终端产品定价上调，进而冲击消费市场。TrendForce集邦咨询继11月上旬下修2026年全球智能手机及笔电的生产出货预测后，此次也下修游戏主机2026年出货预测，从原先预估的年减3.5%调降至年减4.4%。

《科创板日报》1日讯，三星电子已开始加快其位于京畿道平泽市的第五座半导体工厂（P5）的建设，目前正准备就该厂的气体和化学品供应设施进行公开招标。P5计划建成一座混合型晶圆厂，将拥有六条半导体生产线，比现有的平泽工厂（P1-P4）还要多，将同时具备存储器生产线和晶圆代工生产线。据业内人士透露，三星电子已将P5的投产日期定在2028年，但鉴于目前的筹备速度，投产日期可能会提前。

①SK海力士、三星电子均计划在明年提高部分存储产品产量；
②随着AI推理需求日益增长，比HBM更具成本效益的尖端通用DRAM的需求水涨船高，故龙头选择扩产；
①市场对人工智能相关股票估值过高的担忧仍在加剧。

财联社11月20日电，广东省人民政府印发《广东省国家数字经济创新发展试验区建设方案（2025—2027年）》，其中提出，加强算力产业新供给。建成具有国际影响力的半导体与集成电路产业聚集区，打造全国集成电路“第三极”。建设适配芯片的开发生态，加快高性能、低功耗端侧芯片研发生产与验证应用。鼓励企业通过集成算力芯片、处理器、射频通信、智能传感器、光芯片、存储器等，推进决策、控制、驱动、通信、显示等模组研发。探索存算一体、类脑计算、芯粒、RISC-V指令集（第五代精简指令集）等多元新兴技术和架构研发与应用，推广高性能云端智能服务器。