财联社6月1日电，目前市场最迫切希望解答的核心命题在于：谁将是AI产业链的“下一个供给瓶颈”？对此，高盛认为，答案可能就藏在不起眼且乏味的电容器中——更确切地说，是多层陶瓷电容器(MLCC)。高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。在竞争格局方面，针对AI服务器中紧邻GPU/ASIC的“低压高容量”MLCC，技术迭代正朝着“在极端受限的PCB板空间内实现极致微型化与超高容值”的双重维度演进，准入门槛大幅抬升。高盛分析师Allen Chang近期指出，目前该领域真正的瓶颈，在于MLCC行业的生产设备及核心原材料多依赖于企业内生研发，受限于内部工程专家资源，全行业的产能扩张弹性极具刚性，年增长率被锁死在10%左右的极低水平。

财联社6月1日电，据韩国贸易部消息，韩国5月半导体出口额同比猛增169.4%，达到创纪录的单月最高值371.6 亿美元。这主要得益于美国科技巨头在数据中心建设上的资本支出不断增加，使得存储芯片价格持续上涨。同时，韩国计算机的出口额也因人工智能服务器需求的增加而飙升290.7%，石油产品出口则因油价高涨而增长46.6%。汽车出口额同比下降5.9%，主要是由于中东供应中断以及美国关税的影响。

①在整个5月，科技“老七雄”的风头热度，甚至要明显压过了以英伟达、苹果等为代表的美股“七巨头”；
②这“老七雄”分别是：美光、德州仪器、思科、英特尔、戴尔、诺基亚、联想……

①周五，代表三星消费电子员工的少数派工会、该公司第三大工会同行工会表示，将向韩国法院申请暂停执行上述薪酬协议；
②该协议被视为严重向芯片部门员工倾斜。

财联社5月29日电，鸿海董事长刘扬伟周五在鸿海年度股东会上表示，部分鸿海的高端客户确实受到了内存芯片短缺的影响，但程度并不显著。“如果高端市场受到影响，全世界都会感受到，我们希望这种情况不会发生。对我们而言，目前的情况是，到今年年底为止，对客户造成的影响有限。”

财联社5月29日电，广东省统计局公布了1—4月份经济运行数据。前四月，广东经济运行平稳，全省规模以上工业增加值同比增长3.9%，其中，高技术产品增势良好，工业机器人、3D打印设备、集成电路、存储芯片产品产量分别增长32.3%、57.0%、30.8%、50.8%。4月份，PPI由上月同比下降0.3%转为上涨1.4%。

①自2022年美国市场首次引入个股ETF以来，这一衍生品赛道的杠杆押注眼下正以超乎想象的速度野蛮生长；
②高盛全球FICC与股票团队最新发布的数据显示，全球杠杆/反向个股ETF的资产管理规模(AUM)已正式突破600亿美元大关，在不到两个月的时间里(较今年4月初)已实现翻倍。

《科创板日报》29日讯，根据5月28日发布的监管文件，Fadu表示已签署一份价值465亿韩元的合同，供应企业级固态硬盘(eSSD)控制器。该合同金额相当于该公司去年营收的50.32%，去年营收约为924亿韩元。合同有效期至2027年1月1日，款项将在交货后30天内支付。客户仅被确认为“海外NAND闪存制造商”，外界普遍认为该客户是Sandisk。预计Sandisk将向超大规模数据中心客户供应采用Fadu控制器的eSSD。（小K注：ADU是一家2015年成立的Fabless半导体公司，专注为AI与超大规模数据中心提供企业级NVMeSSD控制器及定制化存储方案）

①摩根大通最新研究显示，近几个月来，散户投资者纷纷涌入美光科技和SK海力士等存储芯片股；
②虽然存储芯片股的交易价格已接近历史高点，但散户交易者仍希望乘着这波浪潮继续追涨；
③存储芯片/AI仍然是散户投资者最明确的投资主题。

①在完成初步样品交付和优化后，三星计划根据客户的进度安排开始批量生产HBM4E；
②其HBM4E在性能、容量、能效与散热方面均有大幅提升，专为大模型、生成式AI及高性能计算场景打造。

财联社5月29日电，闪迪（Sandisk）首席技术官表示，AI大模型、KV缓存和专家混合模型等技术趋势，正使全球AI竞赛日益“以内存为中心”，客户抢签长期采购协议的力度前所未见。与此同时，闪迪披露其新型AI内存HBF（堆叠式闪存）将在年底送样，配备控制器的完整产品预计于明年正式推出。

财联社5月28日电，随着半导体行业景气度持续攀升，有望斩获丰厚绩效奖金的芯片从业者在韩国婚恋市场上正变得越来越吃香。三星电子员工的受欢迎程度直逼律师群体。据韩国婚介公司Sunoo本周早些时候发布的数据，近期三星电子员工的“配偶指数”从84分升至87分，逼近律师等群体的得分水平，这些群体的得分通常在90分左右。

“配偶指数”是一项综合评估社会经济能力、外型魅力及家庭背景等因素的婚配条件指标。稳居该指数金字塔顶端的多为资产家、医生及法律界人士等传统高薪行业群体。来自Sunoo公司的一位人士在接受媒体采访时表示，该评分向来波动极小。“配偶指数通常基本保持稳定，此次上涨3分实属罕见。这也反映出，适婚人群如今格外看重实打实的经济条件。”他称。

①有望斩获丰厚绩效奖金的芯片从业者在韩国婚恋市场上正变得越来越吃香；
②据韩国婚介公司Sunoo的数据，近期三星电子员工的“配偶指数”从84分升至87分，逼近律师等群体的得分水平。

①美光科技股价在5月有望创下自1987年以来最佳的月度表现，因人工智能时代对内存的异常需求提振；
②尽管股价大幅上涨，分析师仍认为美光科技是价值股，因其市盈率低于10倍，且预期盈利估值不到英伟达的一半。
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财联社5月27日电，长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO获上市委会议通过，符合发行条件、上市条件和信息披露要求。长鑫科技招股说明书（申报稿）显示，公司预计2026年上半年实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；实现归母净利润500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%。公司此次IPO拟募资295亿元，用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目、DRAM存储器技术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目等项目。

①硅谷公司纷纷向SK海力士提出资助方案，但后者婉拒并将此当做谈判筹码，争取长约。
②SK海力士认为手头资金已足够充裕，没必要为了这些方案动摇自身的“超级乙方”地位。
③存储行业长期协议激增，除了三巨头之外，铠侠、闪迪也已加入。

财联社5月27日电，据Counterpoint咨询统计，在强劲市场需求与存储价格双双走强的推动下，全球DRAM营收于2026年第一季度环比增长80%，创下历史新高。高带宽内存（HBM）以及AI数据中心基础设施中LPDDR5应用占比提升，也成为推动这一增长的重要因素。其中，三星存储业务持续保持领先地位，SK海力士与美光分列第二、第三位。预计2026年第二季度价格将继续环比增长50%（包括HBM及标准型DRAM），预示市场将迎来又一个表现强劲的季度。

①三星电子工会周三表示，工会成员已投票批准了此前达成的一份临时薪资协议；
②最新的进展意味着，一场可能动摇全球芯片供应并损害韩国经济的罢工得以避免；
③周三，三星电子股价一度飙升8%，创下323000韩元的历史新高。

①将近半个世纪前，一位不会打字的土豆大亨最先重仓押注美光。而如今，整个世界都在效仿……
②这家总部位于美国爱达荷州博伊西的存储芯片制造商，周二市值首次突破了1万亿美元大关。