财联社1月26日电，杰富瑞报告称，人工智能支出多年来的激增已进入一个新阶段，定价权不再掌握在芯片设计商或云平台手中，而是掌握在存储器生产商手中。市场普遍预期，AI热潮推动的这场存储“超级周期”似乎将继续演绎。根据Counterpoint的分析，2026年第一季度内存价格就将进一步上涨50%。

①杰富瑞报告称，投资者正从超大规模平台转向关键组件供应商，因AI支出激增使存储器生产商掌握定价权；
②该报告发布时，存储巨头本周将密集发布2025年四季报，市场预期AI推动的存储“超级周期”将持续。

①据报道，韩国存储芯片巨头三星电子计划从2月开始生产其下一代高带宽存储芯片，即HBM4，并将向英伟达供货；
②受上述消息影响，三星电子股价周一早盘一度上涨逾2%，而其本土竞争对手SK海力士的股价则下跌近3%。

财联社1月25日电，据韩国媒体报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。据上述媒体行业知情人士透露，三星电子已于去年年底完成了与主要客户的供应合同谈判，并从1月起正式实施新的价格体系。这是继DRAM内存价格被曝上调近70%之后，存储市场的又一重磅调价信号。报道称，三星电子目前已着手与客户就第二季度的NAND价格进行新一轮谈判，市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。

①三星电子初步预计2025年第四季度营业利润为20万亿韩元，同比暴增208%；
②韩国金融信息企业FnGuide预估，SK海力士同期营业利润预计为16.18万亿韩元；
③在存储“超级周期”持续演绎的预期下，两家公司或持续扩大资本开支。

①东芯股份预计2025年实现营业收入约为9.21亿元，增幅43.75%左右。预计归母净利润为-2.14亿元至-1.74亿元，亏损增加4.10%至28.03%。； 
②东芯股份对投资上海砺算的2025年度确认的投资亏损约1.66亿元。

①作为SK海力士代理商的香农芯创表示，公司企业级存储产品2025年全年预计收入增长超过40%。
②兆易创新表示，2026年上半年采购代工成本预计同比高增，主要源于DRAM市场价格上行，相应导致晶圆代工价格增长所致。
③申港证券指出，存储涨价需求提升或传导至上游封测领域。

《科创板日报》22日讯，三星电子正在开发的第七代高带宽存储器（HBM4E）的基础芯片已进入后端设计阶段。此外，该公司最近制定了新的HBM路线图，旨在加快实现HBM4、HBM4E、HBM5三代产品量产。

《科创板日报》22日讯，法国巴黎银行近日发布了2026年人工智能(AI)领域首选股票名单，AI产业的增长盛宴仍在继续，数据中心领域的投资具备长期韧性;从交付周期来看，2026年服务器、网络及存储全生态的行业前景将更为清晰。我们上调了AI基础设施瓶颈相关核心企业的业绩预期，重点涵盖光模块供应链、存储芯片厂商及硬盘驱动器供应商。

①日本存储巨头铠侠日前警告称，至少在未来两年内，存储市场将持续受到AI相关投资的影响；
②铠侠高管本周早些时候证实，公司2026年的NAND闪存产能已全部售罄；
③他预计NAND闪存供应紧张的局面至少会持续至2027年。

《科创板日报》22日讯，铠侠存储事业部总经理中户俊介日前表示，铠侠2026年的全部产能已经售罄，预计这一趋势至少会持续到2027年。其表示，公司不会优先向出价最高的供应商供货，而是与长期合作伙伴共同制定年度供货计划，并据此进行分配。

①随着各大消费电子企业纷纷提高了产品售价，以抵消不断上涨的内存芯片成本的影响，今年全球对智能手机、个人电脑和游戏机的需求预计将出现下滑；
②市场研究机构 IDC与Counterpoint均预期，今年全球智能手机销量将至少下滑2%。

财联社1月22日电，存储芯片概念延续强势，盈方微3连板，朗科科技高开超11%，德明利、普冉股份、江波龙、佰维存储、兆易创新、大为股份、香农芯创高开。消息面上，存储大厂华邦电、南亚科目前对外签订的长期供货合约（LTA），模式多为锁量不锁价，时间由一年期拉长至至少两年起，部分大客户甚至谈到接近2030年的长期合作框架。此外，美股存储概念股美光科技、西部数据、希捷科技、闪迪齐创历史新高。

财联社1月21日电，美股存储概念新高不断，存储概念指数涨4.8%。美光科技、西部数据涨超5%，SanDisk涨近4%，希捷科技涨近1%，齐创历史新高。正在交易中的道琼斯指数涨0.83%，标普500指数涨0.80%，纳斯达克综合指数涨0.79%。

①华为在2025年全年重回中国市场出货量榜首，但出货量仍略有下跌，其鸿蒙操作系统市场份额在第四季度达到12%。
②在存储芯片等成本上涨的背景下，多数国内厂商普遍减少了低端机型的出货。2026年中国智能手机市场出货量可能出现较明显回落。

《科创板日报》21日讯，据韩国金融信息企业FnGuide预估，SK海力士2025年第四季度营收预期为30.70万亿韩元，营业利润预计为16.18万亿韩元。全年营业收入预计为95.21万亿韩元，营业利润预计为44.23万亿韩元。这些数据均创下季度和年度历史新高。KB证券分析指出，DRAM业务是SK海力士去年第四季度业绩增长的主要驱动力。

《科创板日报》21日讯，供应链指出，存储大厂华邦电、南亚科目前对外签订的长期供货合约（LTA），模式多为“锁量不锁价”，时间由一年期拉长至至少两年起，部分大客户甚至谈到接近2030年的长期合作框架。过去存储厂与大客户签订的长单模式多为“锁价又锁量”，目前“锁量、不锁价”的主流模式核心在于确保产能优先顺序与出货稳定性，但价格仍随市场浮动，保留报价弹性空间。产业人士直言，这种模式能替供应商带来最低获利保障与产能利用率稳定度，但在不锁价前提下，毛利率天花板同样被锁死，“不会亏，但也赚不大”。

①因数据中心和AI需求飙升，汽车行业面临内存芯片短缺，汽车制造商或面临成本压力和供应中断；
②DRAM价格飙升，汽车行业在全球DRAM市场占比不到10%，芯片制造商优先考虑利润更高的客户。