①该架构能拓展AI服务器能力，从目前使用铜互连的单个机架内的数十个XPU，拓展到横跨多个机架的数百个XPU。
②通过集成光学器件，XPU之间的连接可实现更快的数据传输速率，传输距离是电缆的100倍。
③英伟达、博通、台积电也在推进相关布局，分析师建议关注这些板块。

①随着全球主流芯片厂商纷纷布局CPO（光电共封装），剑桥科技、天孚通信、中际旭创等CPO概念上市公司股价也受到关注；
②业内表示，目前国内外数据中心对CPO方案的需求不同，该技术方案也还需进一步发展，传统可插拔光模块速率升级或达到极限后，光互联升级可能转向CPO方案。

财联社12月24日电，中信建投证券研报表示，AI应用快速迭代，持续推荐算力基础设施。豆包正式发布视觉理解模型、3D 生成模型，以及全面升级的豆包通用模型 pro、音乐模型和文生图模型等。在豆包大模型能力不断提升，成本持续下降的情况下，模型使用量剧增，豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿，较5月发布时增长超过33倍。OpenAI正式发布了o3，推理性能较o1提升3倍。国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代，模型能力迅速提升，更多的应用场景将解锁，应用的爆发拉动算力基础设施的需求，预计2025年各科技巨头仍将保持较高的资本开支强度，建议全面关注海外及国内算力产业链，包括GPU、交换芯片、光模块、交换机、液冷、电源、连接器等环节。

①猎奇智能已在高速率800G光模块市场取得订单，1.6T贴装Demo设备已在客户处进行验证。
②公司拥有一支富士康系管理团队。
③其在2023年实现营收2.64亿元，净利润6594.13万元。

①力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破；
②关键材料装备攻关被视作重点任务之一；
③光芯片的供应情况将直接影响光模块交付节奏。

财联社9月4日电，中信证券研报认为，算力产业链环节多、规模大、成长性好，仍是资产配置的良好选择。算力芯片、服务器、网络通信环节是算力产业链最大的子领域，测算得到2025年芯片、AI服务器相比2023年均有4倍以上业绩弹性，光模块有2倍以上业绩弹性。国产替代方面，2024年第二季度有望迎来芯片经济性拐点，或将促进商业正循环。建议关注全球和国产算力芯片龙头、芯片厂商核心合作的服务器厂商、光模块龙头公司。

财联社6月20日电，中信建投研报指出，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产化加速推进，市场空间广阔 。

《科创板日报》19日讯，光通信行业市场研究机构LightCounting在最新一期的报告中指出，与过去几个季度的趋势一样，2024年第一季度光通信市场的业绩继续呈现出明显的两极分化。在人工智能的驱动下，预计将在2024年使以太网光模块的年销售额增长40%，从而推动整个光模块市场在2024年第二季度达到26亿美元以上的新高。

①除了博通，同行业的Arista也在同日收获新高，市值突破千亿美元；
②随着AIGC发展进程加快，以太网低成本的优势逐渐明显；
③以太网方案组网趋势下，光模块、交换机等行业存投资机会。

①刚刚在光谷落下帷幕的光博会吸引了运营商、华为及光模块热门股等多厂商携高速光模块产品亮相。
②数通市场需求激增，光模块厂商正积极扩产。目前800G是短距高速光模块竞争焦点，部分厂商已在研发1.6T乃至3.2T产品。
③英伟达GB200采用铜缆连接亦是产业讨论的一大热门话题。

财联社5月21日电，记者于2024中国光谷·光电子信息产业创新发展大会期间多方采访获悉，数通市场需求激增，光模块厂商纷纷发力高速光模块，目前800G是短距高速光模块竞争焦点，多厂商已在研发1.6T乃至3.2T产品，同时正积极扩产保证产能。光迅科技人士告诉财联社记者，当前其高端光电子器件产业基地正在进行设备搬入，达产后年产值预计达100亿元。（财联社记者 付静）

①中际旭创、天孚通信、新易盛今年一季度净利润均同比增超两倍，分别增长303.84%、202.68%和200.96%；
②海外云厂商对AI的长期盈利潜力持乐观态度，并纷纷加大AI资本开支。
③非头部厂商业绩压力大，光通信产品营收占比小，机构预计行业格局或将向头部厂商进一步集中。

财联社4月19日电，中信建投研报指出，2024年来，电信运营商智算中心密集投入使用。在适度超前建设数字基础设施的过程中，智算中心建设成为电信运营商重点发力方向。2024年，尽管电信运营商资本开支总额下降，但却加大算力相关资本开支，中国移动算力计划资本开支475亿元，同比增长21.5%；中国电信产业数字化计划资本开支370亿元，同比增长4.1%。此前，中国电信、中国联通已开启AI服务器采购，数量分别为4175台、2503台，预计后续中国移动也会开启AI服务器采购。建议关注国产算力产业链。服务器、交换机、光模块、液冷、连接器/线束、PCB、IDC 建设等环节需求，建议重视。

财联社4月12日电，光模块概念股午后继续走高，天孚通信涨超14%，再次刷新历史新高，中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技等纷纷大幅冲高。

财联社4月12日电，中金公司研报认为，结合情景分析对2025年1.6T光模块的需求量进行测算，综合考虑供需侧的关键变量后，预期2025年1.6T光模块的总出货量约在360万—595万只，高于当前市场预期，建议关注有望受益于1.6T光模块超预期放量的头部数通光模块/器件供应商。

《科创板日报》7日讯，近日，光通信行业市场研究机构LightCounting预计2023年以太网光模块的销售额将下降5%-10%，但谷歌和英伟达的需求激增使市场保持增长，尽管增长幅度仅为个位数。机构预计2024年将增长40%，2025年增长20%以上，2026年-2027年保持两位数增长。

财联社3月26日电，今日CPO概念尾盘跳水。关于华为光模块专利是否影响公司，中际旭创表示，“无法评价别人的公司”。天孚通信表示，“无法判断”。铭普光磁回应称，“不是很清楚”。

《科创板日报》26日讯，光迅科技联合思科成功推出1.6T OSFP-XD硅光模块。双方合作标志着基于硅光的光模块技术取得重大飞跃，以推动云和人工智能（AI）应用的数据中心实现更高的传输速率。

据国家知识产权局今日公告，华为技术有限公司申请一项名为“一种光模块、光通信设备及光通信系统“，公开号CN117767976A，申请日期为2022年9月。

①相比上一代干线网络，其传输带宽提升4倍、网络容量超30PB、枢纽间时延均低于20ms。
②骨干400G OTN全光网络规模商用元年正式开启。预计到2024年年中，将全面实现“东数西算”八大枢纽间高速互联。
③随着骨干网进入400G时代，行业多环节有望迎来增长机遇。