财联社8月24日电，中际旭创(300308)8月23日在机构电话会议上表示，今年整体来说扩产力度都比较大，下半年的资本支出也会比较高，这也是由于订单能见度很高，需求非常旺盛。公司今年做的港股发行，也是预见到了未来下游客户的需求还是非常强劲的，所以需要进行资本开支的强力投入，7月港股发行融了70亿美元，会对扩产、备料形成有效的支撑，且后续融资更加便捷，对业务的增长也是较好的依托。预计下半年资本开支还会有增幅，基建方面会有增长，设备一般是前三季度完成。预计今年下半年到明年资本开支都会比较大。

财联社8月24日电，关于二季度经营性现金流下降的原因？中际旭创(300308)8月23日在机构电话会议上表示，目前下游需求非常旺盛，在满足客户交付的同时，公司也在积极备产备料。2026年上半年经营性现金流支出绝大部分为购买原材料，其中部分是满足现实交货节奏的正常采购，此外还有大量提前备货。与备料相关的科目有预付账款和其他长期资产。其他长期资产主要体现了锁定一年以上的预付款，二季度环比增长10亿元以上。

财联社8月24日电，关于客户是否有签订光模块的长协？中际旭创(300308)8月23日在机构电话会议上表示，过去光模块行业通常签订3个月订单，目前很多客户已给到2027年订单，相较过去已有较大提升。也有部分客户正在与公司洽谈长协，具体细节不便披露。

财联社8月24日电，关于二季度资本开支增长的原因？中际旭创(300308)8月23日在机构电话会议上表示，资本开支包括设备和厂房的投入，公司多处厂房都在扩建中，小部分预计在2026年下半年交付，大部分预计在2027年交付。另外，基建支出投入周期较长，大部分会在2027年开始转化为收入。整体来看，未来收入有望实现逐季度增长。

财联社8月22日电，英伟达宣布全球首款200G/lane共封装光学（CPO）Spectrum-X以太网交换机系统已全面量产；SK海力士日前发布下一代AI光互连CPO技术路线图。业内人士认为，随着CPO交换机规模化落地、OCS全光交换机技术持续推进，光互联产业链价值分配将迎来重构，上游的磷化铟、薄膜铌酸锂、硅光SOI晶圆等材料将迎来强劲需求和发展机遇。 当前，光模块上市公司纷纷将业务布局向上游材料延伸；材料类上市公司正在布局磷化铟、红磷等电子材料领域，并获得市场重新估值。

财联社8月19日电，日前，中际旭创宣布拟17.47亿元协议受让中石科技10.47%股权，成为光模块公司向产业链上游布局的又一案例。记者梳理发现，国内外光通信公司普遍在沿着光组件、光芯片、外延片、衬底材料、高纯金属原材料的产业路线，加速往产业链上游布局。有业内人士在接受记者采访时表示，光通信公司纷纷往上游延伸布局的直接原因是，随着智算中心（AIDC）对光模块需求的快速增长、技术高速迭代，光芯片成为整个产业链的产能瓶颈，也直接决定光模块性能，向上游布局的本质是锁定芯片产能、缩短研发周期，以保障交付能力。从产业链价值角度来看，随着光模块向800G、1.6T甚至3.2T迭代，光芯片的成本占比快速上升，利润快速向产业链中游的芯片环节集中，向上游布局、IDM模式，成为构建长期竞争力的护城河。

①其实现激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、平均故障间隔时间（MTBI）提升10倍。
②该交换机基于新一代Spectrum-6交换芯片构建，采用共封装光学，英伟达已将其定义为“全球首款进入量产的200G/lane CPO以太网交换机系统”。

《科创板日报》7日讯，当地时间8月6日，美国光通信制造商应用光电（Applied Optoelectronics）公布第二季度财报。公司当季GAAP收入为1.92亿美元，同比增长86.31%，环比增长27%。电话会议上，首席财务官Stefan Murry给出扩产指引：“第二季度，我们在产能提升方面继续取得稳步进展，尤其是在800G和1.6T产品方面。目前，我们的总产能已接近每月20万个单位，并预计到今年年底，800G和1.6T产品的月产能将达到约65万个单位，到2027年底进一步提高至93万个单位。”

①应用光电第二季度GAAP收入为1.92亿美元，同比增长86.31%，环比增长27%。
②首席财务官表示：“预计到今年年底，800G和1.6T产品的月产能将达到约65万个单位，到2027年底进一步提高至93万个单位。”
③扩产预期下，公司下半年资本开支强度预计高于上半年。

①云南锗业录得3连板，此前公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片；
②Lumentum首席执行官近日表示，磷化铟（InP）的供需缺口现在已经超过了DRAM和NAND；
③英伟达预测，2026年至2030年全球磷化铟晶圆整体需求将激增20倍左右。

财联社8月6日电，尽管美国拟禁止进口中国新款光模块的传闻引发担忧，但8月5日A股光模块展现韧性，板块指数收涨超3%，“易中天”走势分化，中际旭创和新易盛收跌，天孚通信上涨2.29%。相关光模块上市公司表示对传闻不予回应，并称公司运营正常。另外，业内人士向记者预估，考虑产能差距、技术迭代、原材料等因素，该“禁令”传闻实际落地难度大。

财联社8月5日电，光模块概念股中际旭创、新易盛、天孚通信盘中分别跌7.93%、4.96%、3.4%。有市场消息称，美国联邦通信委员会（FCC）正在起草一项禁令，旨在禁止美国进口中国数据中心组件新机型，包括光模块。今日记者以投资人身份拨打中际旭创证券事务代表电话，相关负责人称，公司已注意到相关市场信息，经核实，FCC尚未出台相关领域限制性文件。就禁令出台后的影响，相关负责人称，因并未出台，暂时不予评述。

财联社7月28日电，国金证券研报指出，mSAP工艺适用于线宽线距要求高的应用场景（线宽/线距可达15um以下），技术难点环节主要在基铜、电镀、闪蚀等。mSAP最初应用场景主要为消费电子，AI光模块+NV-CoWoP预计将带动mSAP-PCB快速扩容。mSAP-PCB对于上游材料的拉动方面，建议关注①直写光刻，②电镀线，③载体铜箔，④药水，⑤low-CTE电子布，⑥low-dk二代布、HVLP4铜箔等方向。

①联讯仪器2026年半年度预计实现归母净利润5.1亿元至5.8亿元， 同比增长801.96%至925.75%；
②高速光通信产品需求持续高速增长，光模块及光芯片厂商扩产意愿强烈，进而推动联讯仪器通信测试仪器产品及光电子器件测试设备产品的市场需求快速增长。

财联社7月20日电，针对“NPO产品未来的竞争格局如何”的问题，新易盛近日在电话会议上表示，目前公司正和客户密切合作推进NPO相关业务，从现有进度来看，预计2027年下半年开始商业起量。NPO产品的竞争逻辑和其他光模块产品一致，核心比拼研发设计、工艺流程、批量生产能力、良率等综合竞争力。

财联社7月17日电，新易盛17日在互动平台表示，1.6T光模块目前订单情况良好，公司根据客户需求情况持续进行扩产，当前公司供应链体系整体稳定。

①上述计划将自2028年改善公司的盈利；
②公司还将在Fab 7工厂旁新建一座300mm晶圆制造厂；
③高塔半导体上调了其2028年的财务目标，预计该年营收将达到36亿美元。

财联社7月13日电，中际旭创7月12日称，二季度公司毛利率预期仍保持稳定，不会由于物料紧张、物料涨价等因素出现明显下滑。今年下半年，物料预计将出现不同程度的缓解，公司备料非常充分，下半年会有边际改善。公司有信心保持未来毛利率的稳定。

财联社7月13日电，关于目前光模块产品价格，中际旭创7月12日称，现阶段2027年的价格正在确定，市场传言的降价幅度是过于夸大的。实际上目前能大批量交付1.6T和800G的厂商并不多，涉及到技术门槛、市场准入、良率等，客户实际拿到的交付量也并不多。2027年行业依然面临交付紧张，大规模交付能力才是最宝贵的。高端光模块并不是一个恶性竞争的行业。

①近日，华为联合中国移动研究院、京东云、百度、中国电子技术标准化研究院等20余家产业链伙伴，共同启动OPEN NPO项目；
②NPO意为近封装光学，是介于传统可插拔光模块与CPO之间的中期过渡方案；
③浙商证券指出，可插拔、NPO、CPO有望长期共存，CPO或为长期演进方向。