截至2026年10月8日收盘，绿色电力ETF南方(159061)换手3.58%，成交690万元，跟踪标的指数国证绿色电力指数涨1.72%。

10月8日节后首日A股普跌、沪深300下跌1.09%，国证绿色电力指数逆势上涨1.72%，电力公用事业位居当日申万行业涨幅榜前三。驱动因素有三：一是防御属性，节后首日科技成长回调、资金高低切换，银行、煤炭、电力等红利与公用事业方向获得避险资金集中增配；二是政策与产业预期，“十五五”低碳考核预期下绿色电力支持政策有望加码，叠加能源价格高企强化电价底部共识；三是基本面边际改善，绿电交易电量264亿千瓦时、同比增长7.7%，机构认为随着供需格局收紧和电价修复逐步兑现，2027年电力行业盈利有望迎来拐点。展望后市，四季度迎峰度冬电力需求、电价市场化改革进展及绿电消纳改善节奏是核心跟踪变量，兼具红利与绿色转型的绿电资产配置价值值得关注。

10月8日，港股创新药板块受海外临床扰动及节后获利回吐影响回调。国证港股通创新药指数（987018）收报1792.47点，跌3.74%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪，成交额约3.11亿元，换手率12.55%。

消息面上，本轮调整主要源于个别品种海外III期临床未达终点引发的情绪扩散，叠加美债收益率走高压制长久期资产估值，行业逻辑并未改变。国庆假期内，国内mRNA企业与跨国药企达成总额约77.75亿美元的授权协议，首付款达5.75亿美元；据国家药监局披露，今年以来我国创新药对外授权交易总额已突破1200亿美元，同比增长36%。机构指出，10月下旬ESMO年会将集中披露多项中国主导研究。资金面上，港股通今日节后重开，159297场内份额达33.82亿份，较6月末增长约17%，逢调整布局的配置价值凸显。

截至2026年10月8日收盘，石油ETF南方(159026)换手11.15%，成交444万元，跟踪标的指数国证石油天然气指数涨3.09%。

10月8日节后首日A股普跌，国证石油天然气指数大涨3.09%，石油石化、油运成为当日最强主线之一。直接催化是假期国际油价上行带来的集中补涨：10月1日至7日国庆假期期间布伦特原油期货累计上涨3.23%，10月8日盘中进一步突破101美元/桶，WTI原油升至89美元上方；地缘层面，中东局势僵局持续扰动原油供应预期，霍尔木兹海峡通行风险未解，EIA亦大幅上调油价预期。基本面维度，受地缘冲突影响，2026年布伦特与WTI油价中枢预计在80至100美元/桶，上游油气开采板块有望维持较高景气。展望后市，需留意地缘局势缓和带来的溢价回吐风险，但供给约束下油价中枢抬升对油气资产的盈利支撑仍在，仍具配置价值。

截至10月8日收盘，恒生科技指数报4073.38点，跌2.89%；港股通互联网指数报651.80点，跌1.66%；香港科技指数报1402.08点，跌2.84%。

港股通今日恢复交易。从位置上看，开源证券统计，截至9月30日恒生科技指数年内累计下跌22.9%、9月单月下跌7.9%，主因美债收益率高企与互联网、车企盈利下行；9月港股日均成交1566亿港元，较近12个月高点回落33.6%，情绪与成交同步出清。浙商证券指出，恒生科技指数跌破6月下旬低点后，已在日线与周线两个级别同时进入MACD底背离状态，处于构筑中长线底部的过程中。外部变量仍在美债，10年期收益率盘中升至5.36%、创2002年以来新高。

相关产品： 恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：A类：020988；C类：020989。港股通互联网ETF南方（520650），场外联接基金：A类：026554；C类：026555。香港科技ETF南方（159747）。

当地时间10月8日，美国总统特朗普表示，美国正在与伊朗进行富有成效的会谈，且绝不会在11月3日美国国会中期选举前攻击伊朗。消息公布后，国际油价一度收窄半数涨幅，黄金迅速转涨、脱离两月低位。与此同时，美国财政部网站消息显示，美国对伊朗实施新一轮制裁，制裁对象包括17艘运输伊朗原油、石油产品及石化产品的船只。另据报道，也门胡塞武装当地时间8日称，向沙特利雅得哈立德国王国际机场发射两枚巡航导弹，并袭击纳季兰机场和海米斯穆谢特空军基地。

地缘局势同时出现"缓和表态"与"制裁升级"两种信号，原油供应预期、地缘风险溢价和航运成本随之波动。美伊谈判的进展有望压制油价上行预期，但制裁与地区冲突又带来新的扰动，能源、黄金、汇率和权益市场可能反复切换。南方基金司南投顾关注地缘事件对能源价格和大类资产的影响，通过多资产配置和动态跟踪，力求分散单一事件冲击。

北京时间10月8日，多位美联储官员就货币政策密集表态。圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示，需要进一步收紧货币政策以使通胀回到目标，未来6至9个月利率应当上调；美联储理事沃勒表示，如果经济数据符合预期，美联储可能仍需进一步加息以推动通胀更快回落至2%，但加息时点具有一定灵活性，无需在连续政策会议上采取行动，并称明年点阵图或反映"先加后降"。此前公布的美联储9月货币政策会议纪要显示，多数官员预期年底前会再次加息，但决策者在加息理由上存在分歧：部分官员认为需防范能源及其他价格冲击造成更广泛影响，立场更鹰派的核心官员则认为应防范正在显现的需求驱动型通胀。通胀方面，纽约联储数据显示，美国公众9月短期通胀预期升至3.9%，为2023年5月以来最高水平；美国8月核心PCE同比上涨3.0%。就业方面，美国9月新增非农就业仅2.9万人，远低于市场预期，失业率升至4.2%。市场定价方面，对美联储10月加息的概率从一周前的70%以上骤降至20%左右，市场预期美联储2026年剩余加息幅度约为25个基点；10年期美债收益率报5.23%、日内下行约5个基点，此前一度升破5.3%、创2002年以来新高。美联储下一次议息会议将于10月27日至28日举行。

美联储官员的表态与数据呈现"通胀黏性、就业走弱"的复杂组合，使政策路径的判断分歧加大：一方面，通胀预期升温、能源与关税等因素可能继续加剧价格压力，支持维持紧缩甚至进一步加息；另一方面，就业明显走弱又降低了连续加息的紧迫性，官员也更强调"灵活性"。对市场而言，利率路径的不确定性会通过美债收益率、美元与全球资金流向，传导至成长股估值、黄金定价和新兴市场资产；假期内美债利率的冲高与回落，已印证了利率对全球资产定价的牵引。由于就业与通胀两条线索并不必然一致，后续公布的CPI、PCE等数据仍可能改变政策预期。南方基金司南投顾关注海外货币政策、就业与通胀路径变化对大类资产的影响，通过多资产配置和动态跟踪，力求分散单一市场扰动，帮助投资者在利率预期反复切换中保持更稳的投资节奏。

国家税务总局增值税发票数据显示，国庆假期全国服务消费旺盛，相关行业日均销售收入同比增长19.5%，其中旅游游览和娱乐服务增长23.6%、餐饮服务增长9%、家用电器和音像器材增长40.1%、通信器材增长119.8%。出行方面，交通运输部数据显示，国庆假期（10月1日至7日）全社会跨区域人员流动量21.42亿人次，日均同比增长0.6%；高速公路新能源汽车日均充电量同比增长51.42%。楼市方面，中指研究院数据显示，重点25城新建住宅成交55.1万平方米，较去年国庆假期增长33.8%；重点11城二手房日均成交套数同比增长42.8%。

假期消费与楼市数据总体回暖，服务消费、以旧换新和新能源汽车等结构性亮点突出，反映出内需修复的积极信号。不过消费与地产的修复仍存在分化，其持续性取决于居民收入预期与政策落地效果。南方基金司南投顾关注消费与地产链条的修复进程，通过基金优选和组合管理参与趋势，帮助投资者理性面对短期波动。

10月8日，中国人民银行发布《中国人民银行关于人民币汇率的政策立场》文章，首次全面、系统阐述人民币汇率的政策立场。文章强调，中国实施以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，坚持让市场在汇率形成中发挥决定性作用；中国贸易发展根源于产业国际竞争力的提升，中国没有必要也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，从不搞竞争性货币贬值；央行不预设汇率目标水平、不干预汇率长期趋势，保持汇率弹性和双向浮动，并指出将个别汇率均衡评估结论作为人民币低估的"官方依据"是对评估结果的曲解和误用。

汇率政策立场的系统明确，有助于稳定市场对人民币汇率的预期，减少短期猜测与超调风险，也为跨境资金流动和外资配置人民币资产提供了更清晰的政策环境。人民币汇率保持弹性，有助于发挥其调节宏观经济和国际收支的自动稳定器作用。南方基金司南投顾关注汇率变化对大类资产的影响，通过多资产配置和动态跟踪，帮助投资者理性看待汇率波动。

截至2026年10月8日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手7.71%，成交1.84亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数涨0.64%。

10月8日节后首日A股普跌、沪深300下跌1.09%，中证全指自由现金流指数逆势上涨0.64%并冲击三连涨，质量风格在震荡市中继续兑现高胜率。驱动因素有三：一是市场层面，科技成长板块大幅回调背景下，资金向现金流稳健、商业模式成熟的质量资产集中；二是基本面层面，9月中国大宗商品价格指数环比上涨4.1%、同比大涨22.9%，上游资源品价格回升带动相关生产企业盈利与经营性现金流改善，直接利好指数中占比较高的大型资源与制造龙头；三是机构行为层面，中金公司在节后研判中建议临近三季报关注业绩确定性较强、具备稳定现金流特征的领域。展望后市，三季报披露窗口临近，现金流质量因子的基本面验证有望成为下一阶段超额收益的催化剂，市场波动加大时高现金流资产的确定性溢价或进一步凸显。

截至2026年10月8日收盘，新能源ETF南方(516160)换手5.64%，成交1.98亿元，跟踪标的指数中证新能源指数跌0.20%。

10月8日节后首日A股普跌、沪深300下跌1.09%，中证新能源指数仅微跌0.20%，相对大盘明显抗跌。核心催化是节前9月28日工信部等七部门发布的《新型电池产业发展“十五五”规划》——这是电池领域首个国家级专项规划，政策定调清晰且具备强约束力。产业基本面同样在验证：2026年上半年全国锂电池总产量超1240GWh、同比增长44%，出口额3370亿元、同比增长37%；10月6家电池厂排产214.6GWh、同比大增57%，正极、负极、电解液排产同比增幅均超48%，碳酸锂价格回落至12.28万元/吨而动力与储能电芯报价企稳，反映下游需求韧性较强。政策与排产数据的边际改善正在驱动底部修复。展望后市，锂电排产持续性、碳酸锂价格企稳信号及固态电池产业化进展是核心观察变量，产业趋势明确下深度回调或正孕育中长期配置窗口。

截至2026年10月8日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.19%，成交2.47亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数涨1.14%。

10月8日为国庆假期后首个交易日，A股明显调整、沪深300下跌1.09%，而标普中国A股大盘红利低波50指数逆势上涨1.14%，超额收益超过2个百分点，是当日少有的收涨方向。驱动上，节后首日科技成长板块（光芯片、CPO、生物制品等）大幅回调，资金集中流向低波动资产，银行、煤炭、电力等红利资产集体升温：低利率与“资产荒”环境下，红利底仓的配置逻辑持续强化：央行节前调整完善货币政策工具、流动性维持充裕，险资等长线资金对高股息、低波动资产的配置需求不减。展望后市，红利资产低波动、高股息特征在震荡市中的压舱石价值未变，适合追求平稳净值曲线的底仓型资金。

国庆假期期间，美股先扬后抑。10月6日，标普500首次收于7800点上方、纳指创收盘新高；10月7日，受美债收益率冲上24年高位、美联储9月会议纪要释放"年底前或再加息一次"信号影响，三大指数集体收跌，道指跌0.66%、标普500跌0.22%、纳指跌0.22%。美债方面，10年期收益率假期前半段一度升破5.3%、创2002年以来新高，后半段随非农走弱回落。港股方面，10月2日至7日的4个交易日恒生指数累计下跌1.96%，恒生科技指数累计下跌1.40%。

海外市场由利率、通胀与AI叙事共同驱动，权益、债券与商品之间的联动增强。美债利率高位与加息预期反复，仍是压制估值、影响资金流向的关键变量；港股假期相对偏弱，也反映外部情绪与流动性的波动。南方基金司南投顾关注海外市场与利率变化的联动，通过多资产配置和动态跟踪，力求分散单一市场扰动。

据新华社等媒体报道，美国总统特朗普10月4日发文宣布组建"超级智能工作组"，任命国家情报总监杰伊·克莱顿等成员，以协调联邦政府相关工作，确保美国在超级智能领域保持全球领先；工作组将与消费者、公益组织、宗教、基础设施承建商及AI企业等联动。此前特朗普还表示，对人工智能"只鼓励、不限制"。

美国加码AI顶层布局，有望带动算力、模型、数据与应用等环节的长期投入，也将强化全球AI产业的竞争与博弈。"超级智能"及安全治理议题的推进，可能影响AI技术路线的节奏与产业链的竞争格局，但相关政策仍具不确定性。南方基金司南投顾关注AI产业的长期趋势与政策变化，通过基金优选、持仓穿透和组合动态跟踪，帮助投资者理性参与科技成长。

9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局宣布，自2026年10月1日起，对符合条件的新发放首套商业性个人住房贷款给予年化1个百分点、最长五年的财政贴息；同日央行还下调抵押补充贷款（PSL）利率。叠加8月末多部门出台的房地产销售、信贷、融资制度改革，以及9月20日施行的《住房公积金管理条例》，房地产政策形成组合拳，媒体报道称国庆假期多地楼市表现亮眼。

房地产政策从需求端与制度端协同发力，有助于降低居民购房成本、稳定市场预期，带动地产链及相关消费的修复。不过楼市修复的持续性仍取决于居民收入预期、库存去化与房企经营状况，政策传导需要时间。南方基金司南投顾关注地产政策落地过程中的基本面变化，通过基金优选、行业暴露识别和组合管理，力求分散单一板块波动。

据交通运输部测算，2026年10月1日至7日全社会跨区域人员流动量预计21.44亿人次，日均3.06亿人次，日均同比增长0.7%；铁路10月1日发送旅客2520.4万人次，创单日历史新高。商务部数据显示，10月1日至6日国庆消费市场货足价稳，智能、绿色、健康商品需求走高：具身智能机器人销售额同比增长1.3倍，智能眼镜销量翻倍；消费品以旧换新覆盖639.2万人次，带动销售334.8亿元。截至10月7日午后，国庆档票房（含预售）突破11亿元。

假期出行与消费数据总体平稳，以旧换新和智能、绿色类商品表现突出，反映内需修复呈现结构性特征。服务消费与商品消费冷热不均，消费信心的持续回升仍需政策支持与收入预期改善。南方基金司南投顾关注消费结构变化中的中长期线索，通过基金优选和组合管理参与趋势，帮助投资者理性面对短期波动。

国家外汇管理局10月7日数据显示，截至2026年9月末，我国外汇储备规模为34003亿美元，较8月末下降381亿美元，降幅1.11%，连续2个月上升后再次回落，主要受美元指数上涨、全球金融资产价格下跌带来的汇率折算与资产价格变化影响。同期，央行披露9月末黄金储备为7747万盎司，环比增加74万盎司，为连续第23个月增持黄金。

外汇储备规模的小幅波动主要源于估值因素，总体保持稳定；而央行连续增持黄金，反映官方储备多元化配置的持续推进，也为黄金的中长期需求提供了支撑。在全球利率高企、地缘扰动反复的背景下，黄金既受实际利率压制，也受避险与储备需求支撑，价格波动可能加大。南方基金司南投顾关注官方储备变化与黄金的配置价值，通过多资产配置和动态跟踪，帮助投资者理性看待贵金属与汇率资产的波动。

央行公告，10月8日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展1.2万亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（89天）。鉴于当月该期限品种有1万亿元到期量，本次操作将实现加量续作，净投放2000亿元。此外，9月29日央行等部门已宣布下调抵押补充贷款（PSL）利率，并将"六张网"建设纳入支持范围，同时增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度。

跨节跨季的流动性投放，释放出呵护资金面的信号，有助于稳定节后利率预期。叠加前期一揽子货币政策工具的调整，市场流动性与信用环境有望保持合理充裕，对债券市场和实体经济形成支撑。在利率环境相对平稳的背景下，资产配置的收益来源更多取决于信用、久期和权益仓位的选择。南方基金司南投顾依托专业投研和基金优选，综合考量利率、信用与流动性变化，帮助投资者在稳健体验与收益弹性之间保持平衡。

截至2026年9月30日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手9.01%，成交2.13亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨0.97%。

市场呈现节前防守特征，资金偏好确定性资产，现金流质量因子受到资金追捧。资金面上，长线机构资金持续增配注重持续分红能力、长期现金流稳定的资产，与该指数的选股逻辑高度契合。该指数从沪深市场选取现金流创造能力较强的100家上市公司，编制方案剔除了金融、地产板块，聚焦实体企业的真金白银。节前避险情绪叠加质量风格占优，现金流资产的配置价值进一步凸显。

截至2026年9月30日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手0.97%，成交1.99亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨0.96%。

节前市场小幅分化，防守偏好升温，高股息、低波动资产受到资金青睐。据券商测算，截至2026年上半年，保险行业已配置约2.1万亿元红利股，未来仍有约1.9万亿元增持空间；2026年中报数据显示，险资上半年增配A股红利股金额达2885亿元，长期资金的持续流入为红利板块提供了坚实的增量支撑。低利率环境下，红利低波资产的股息率吸引力进一步凸显，作为组合压舱石的配置价值持续得到验证。

截至2026年10月8日 10:12，通用航空ETF南方(159283)成交202.79万元，跟踪指数中证通用航空主题指数(931855)一度涨超2%，现涨1.59%。

消息面上，10月初，蓝箭航天研制的朱雀二号改进型遥七运载火箭，采用“一箭十星”方式成功将千帆极轨19组卫星送入预定轨道。这是中国民营商业航天企业首次承担大型卫星互联网星座组网任务，标志着民营火箭正式进入批量组网新阶段。

机构研报分析指出，从战略意义看，中美均将商业航天提到极高战略高度；从产业进展看，我国火箭核心瓶颈持续打通，朱雀三号和长征十二号甲首飞成功入轨、一子级回收取得突破，2026年民营及院所多数对标猎鹰九号的大型液体火箭将密集开展首飞及回收试验。从后续催化看，中美共振、国内外产业催化密集。

通用航空ETF南方(159283)紧密跟踪中证通用航空主题指数，指数前三大权重股分别为航天电子、中国卫通、海格通信，场外联接(A：025692；C：025693)。