截至2026年11月5日 10:43，新能源ETF南方(516160)盘中换手7.52%，成交2.33亿元，跟踪指数中证新能源指数(399808)强势上涨6.09%。截至11月4日，新能源ETF南方(516160)近3天获得连续资金净流入。

消息面上，多部门近日联合印发《实施全面节约战略行动方案》。方案提出，到2030年，全面节约制度更加健全，资源利用效率明显提高，我国单位国内生产总值能耗、用水量、建设用地使用面积比2025年分别降低10%左右、10%、15%，粮食全产业链各环节损失率持续降低，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨，进一步形成崇尚节约的社会风尚。

大力推进燃煤锅炉、燃煤工业窑炉清洁替代，全面淘汰10蒸吨/小时及以下燃煤锅炉。聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材等重点行业，“一行一策”开展节能降碳改造，持续提升能效水平。积极推进既有建筑节能降碳改造，促进超低能耗建筑规模化发展。推广节能低碳运输工具，合理优化车辆能耗限值要求，大力发展新能源重卡和绿色燃料船舶。推进算力、通信基站和机房等基础设施节能降碳改造，优化用能结构。

机构研报指出，2026年1-9月，国内新能源车单车带电量同比增长32%，国内动力和储能电池累计销量为1681.7GWh，累计同比增长57.6%。在出口退税政策等影响下，锂电池需求存在一定透支，电池企业盈利受到2026年9月开始的消费税传导节奏影响；在2026年三季度资本开支环比明显提升的背景下，2027年各环节供需态势可能不一。本轮周期中，储能需求对价格的敏感性正在改变以往电池需求节奏特点，在当下碳酸锂价格背景下，后续可关注国内储能及出口退税政策带来的需求节奏变化，以及锂电板块的结构性机会。

新能源ETF南方(516160)紧密跟踪中证新能源指数，前三大权重股分别为宁德时代、阳光电源、特变电工，场外联接(A：012831；C：012832)。

截至10:25，创业板人工智能ETF南方（159382）盘中换手6.83%，成交1.04亿元，跟踪指数创业板人工智能指数（970070）一度涨超2.41%，现涨2.41%。

消息面上，2026年前三季度，光通信赛道20家上市公司归母净利润同比增长1.74倍，天孚通信无源业务订单保持较好态势，新易盛对明年市场持乐观态度，CPO配套产品已批量交付。机构研报指出，2026年1-9月计算机行业营收同比增长12.31%，AI算力基础设施、AI数据服务及AI应用板块业绩突出，其中AI算力基础设施扣非净利润增速中位数达105.02%，成为行业核心增长引擎。

南方基金旗下创业板人工智能ETF南方（159382）跟踪创业板人工智能指数，样本覆盖算力基础设施、AI服务器、数据服务、AI应用及国产芯片等环节，聚焦人工智能产业链。截至2026年11月4日，前5大成分股为中际旭创、新易盛、天孚通信、同花顺、江波龙，权重合计36.65%。场外投资者可关注南方创业板人工智能ETF联接（A类：024725；C类：024726）。

截至2026年11月5日 10:04，电池ETF南方(159147)盘中成交1755.25万元，跟踪指数中证电池主题指数(931719)强势上涨5.41%。

消息面上，9月全球锂电池产量同比增长41.9%，其中储能电池及磷酸铁锂产量分别同比增长90.3%和61.2%，全球锂电池产量保持较快增长、固态电池产业化持续推进。产业动态上，宁德时代与INTILION签署合作协议以加快拓展欧洲储能市场，未来5年双方拟在德国、瑞士及奥地利等地区部署3GWh天恒储能系统。厦钨新能拟建4万吨磷酸铁锰锂项目、预计总投资7.23亿元，建成后雅安基地磷酸铁锰锂年产能将达到12万吨。

业内机构认为锂电板块估值处于低位、已充分反映市场悲观预期，并判断固态电池产业化持续推进将带动相关设备与材料环节的需求。

电池ETF南方(159147)紧密跟踪中证电池主题指数，指数前三大权重股分别为宁德时代、三花智控、阳光电源，场外联接(A：018926；C：018927)。

截至2026年11月5日 09:54，半导体ETF南方(159325)盘中换手9.77%，成交1.01亿元，跟踪指数中证半导体行业精选指数(932066)一度涨超3%，现涨2.79%。

消息面上，10月DRAM价格再创新高。据报道，集邦咨询旗下DRAMeXchange数据显示，10月通用型DRAM产品DDR4 8Gb 1Gx8的平均合约价达到27.5美元，较上月26美元环比上涨5.77%，对比2016年6月开始追踪时的2.9美元已累计上涨约9.5倍。集邦咨询预测第四季度PC DRAM合约价将环比上涨13%至18%，涨价动因在于存储大厂优先扩产服务器内存、同步压缩PC端DRAM供给，机构预计韩国DRAM厂商明年的PC DRAM产量将较今年下滑20%以上。

机构认为，电子行业需求在AI驱动下依然较为旺盛，且供给端产能布局缓慢，三季报整体业绩良好，基本面高景气度或继续持续到2027年。综合考虑，AI基建高景气或持续，半导体国产化依然加速发展，但目前全球半导体估值处于较高分位，国内科技行业经过调整，估值有所回落，风险有所释放，短期可能存在探底回升的反弹行情，建议逢低关注AI与国产化的结构性机会为主。

半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数，指数前三大权重股分别为北方华创、中芯国际、澜起科技。

截至09:35，金ETF南方（159834）盘中换手0.71%，成交1554.50万元。

消息面上，11月5日零时现货黄金一度站上4000美元/盎司。根据世界黄金协会数据。三季度全球央行购金321吨，同比增长42%，创单季新高，黄金ETF持仓创历史新高；2026年年初至今全球央行累计购金675吨，同比增长6%/央行持续增持黄金的长期趋势未变，叠加地缘政治不确定性，黄金中长期配置逻辑仍在。

机构认为，市场已基本定价年内再度加息一次，央行持续增持黄金的长期趋势未变，黄金占全球官方储备比例稳步提升，叠加地缘政治不确定性，看好2026年金价中枢上移。

南方基金旗下低费率产品金ETF南方（159834）跟踪上海金指数（SHAU），管理费和托管费分别为0.15%和0.05%，为投资者提供聚焦黄金资产配置的工具。场外投资者可关注南方上海金ETF联接（A类：018391；C类：018392；I类：021004）。

截至11月4日收盘，恒生科技指数报3936.02点，涨1.77％；港股通互联网指数报664.39点，涨1.45％；香港科技指数报1350.14点，涨2.46％。

当日港股先抑后扬，午后买盘推动市场广泛回升，半导体成为反弹主线之一。高盛交易台指出，中国股票表现受到政策支持与科技板块重估共同驱动，内地国家队资金增持ETF、上市公司回购增加，也对港股情绪形成支撑。政策端，股票回购增持再贷款利率下调至1%，有助于降低相关融资成本。产业端，全球芯片供给与获取条件变化，进一步强化市场对国产芯片替代需求的预期。对港股科技而言，后续可关注国产芯片订单承接、算力适配及软件生态完善，观察替代需求如何转化为收入增长；互联网平台的推理效率优化与云服务商业化进展，亦是科技投入向盈利兑现的重要观察方向。

相关产品：恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：A类：020988；C类：020989。港股通互联网ETF南方（520650），场外联接基金：A类：026554；C类：026555。香港科技ETF南方（159747）。

11月4日，港股创新药全产业链逆市强势上攻。国证港股通创新药指数（987018）收报1693.80点，大涨6.85%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪，成交额约3.49亿元，换手率16.65%，交投活跃。

消息面上，三季报成为板块大涨的直接催化，行业龙头CXO企业前三季度营收同比增长38.6%并上调全年收入指引，产业链业绩可见度显著提升。出海逻辑持续兑现，据沙利文数据，2026年上半年中国创新药对外授权交易潜在总额约1100亿美元；另据媒体统计，截至10月中旬年内BD总额已突破1200亿美元、同比增长36%。估值方面，港股创新药板块估值处近五年约9%分位，机构持仓回升，资金向估值洼地高低切换。南向资金是板块流动性的重要支撑，部分标的南向成交占比达40%-50%。产业趋势与资金共振，港股创新药配置价值凸显。

相关产品：港股通创新药ETF南方（159297）

截至2026年11月4日 14:00，科创芯片ETF南方(588890)盘中换手5.11%，成交1.14亿元，跟踪指数上证科创板芯片指数(000685)强势上涨10.16%。

消息面上，国产存储芯片龙头11月4日早间发布公告，公司董事长提议将回购股份金额由不低于10亿元、不超过20亿元，增加至不低于25亿元、不超过50亿元。据测算，修改后的回购金额上限占公司目前流通市值的比例为2.9%，该比例在科技企业中属较高水平。公司称此举基于对未来持续发展的信心和对公司价值的高度认可，意在维护投资者利益、增强投资信心。近期证监会推出一揽子稳市场稳预期举措，拟优化回购制度，便利上市公司运用回购工具，激发市场内生稳市力量。

机构研报称，全球半导体设备支出加速增长，设备及零部件需求走强;新建产线逐步转入运营，材料需求同步释放。先进设备与工艺获取受限，本土晶圆厂难以照搬海外龙头路径，转而从新结构、新工艺、新材料等维度推进创新，更依赖材料、设备、零部件与工艺间的协同优化。这为国产供应链参与联合开发、验证和迭代创造更多机会，既拓展国产替代空间，也在共同定义工艺、深度绑定产线中增强客户黏性。

科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪上证科创板芯片指数，指数前三大权重股分别为寒武纪、中芯国际、澜起科技，场外联接(A：021607；C：021608)。

11月4日，北证50指数午后强势拉升，上演反转行情。截至14:08，北证50指数冲高上涨4.94%。

消息面上，流动性支持工具率先落地。11月3日，央行开展证券、基金、保险公司互换便利操作，申报总额超1000亿元，期限1年且可展期，已有31家机构提交需求。这是该工具首次覆盖保险与基金公司，显著拓宽非银机构获取流动性的渠道。机构研报指出，北交所上市公司平均市值仅21.4亿元，对流动性边际变化更为敏感，此类定向流动性支持有望优先改善板块交易活跃度。

基本面同样提供支撑。北交所354家上市公司三季报已全部披露，合计归母净利润168.8亿元，约82%的公司实现盈利，37家净利润翻倍，业绩韧性显现。与此同时，北交所开市五周年（11月15日）临近，北证50ETF扩容、指数增强产品、做市商扩容及三个月持有期基金等工具持续推进，政策窗口期临近。

机构研报分析指出，北证50当前估值分位数处于近一年低位，调整幅度已显著超历史中位数，具备技术性修复基础；短期反弹能否延续，核心看政策细则落地能否带动增量资金入场，并推动日成交额稳定回升至130亿至150亿元区间；北证50ETF产品的申报与发行进展，有望成为板块情绪拐点的核心催化剂。

相关产品：南方北交所3个月持有混合（A类：029129；C类：029130）目前正在新发募集中，为投资者布局北交所投资机会提供场外新选择。

截至15:01，恒生科技指数报3923.96，涨1.47％；恒生科技ETF南方（520570）报0.620元，交投活跃。

今日港股科技板块回调，海外科技股波动加剧，纳指期货跌破200日均线，互联网与汽车方向承压。高盛交易台午评显示，南向资金上午净买入约1.7亿美元，活跃买入方向包括头部互联网平台与智能汽车，板块调整中仍有配置需求。与此同时，国家队买入及上市公司回购等稳市场举措受到关注。产业端，午评提及英伟达面向中国客户的RTX芯片供给受限消息，算力供给与获取成本仍是科技产业的重要变量。对港股科技而言，后续可关注国产算力适配、模型推理效率优化，以及云服务和AI应用收入增长，观察技术投入如何转化为商业化回报。

作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，中长期AI化重估配置价值值得关注。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。

截至2026年11月4日 14:13，科创综指ETF南方(589660)盘中换手18.07%，成交6475.01万元，市场交投活跃，跟踪指数上证科创板综合指数(000680)一度涨超9%，现涨8.29%。截至11月3日，科创综指ETF南方(589660)最新单日获资金净流入。

消息面上，11月4日早间，一家科创板半导体龙头发布公告，董事长提议将回购股份金额由不低于10亿元、不超过20亿元，大幅增加至不低于25亿元、不超过50亿元，回购规模较原方案显著提升。据测算，修改后的回购金额上限占公司目前流通市值的比例达2.9%，该比例在科技型企业中处于较高水平。公司表示，此举基于对未来持续发展的信心和对公司价值的高度认可，意在维护投资者利益、增强投资信心。

据SEMI报告预测，2026年全球300mm前道晶圆厂设备支出将达到1490亿美元、同比增长31%，该投资额有望保持两位数增长至2029年达到2270亿美元，2026年与2027年全球将分别有20座和18座新的300mm晶圆厂或产线开始动工建设。建设活动的持续反映对先进制程逻辑芯片、存储器以及其他300mm半导体技术的产能投资仍在扩张。

国内已装机设备中，国产设备占比由2020年前后的不足10%提升至2025年的约35%，业内预计2026年有望突破40%，分环节看替代梯度明显。相关机构认为在本轮先进逻辑与存储芯片扩产周期下，国产设备有望从订单驱动进入业绩兑现阶段。

科创综指ETF南方(589660)紧密跟踪上证科创板综合指数，指数前三大权重股分别为长鑫科技、寒武纪、海光信息，场外联接(A：023731；C：023732)。

为平衡外汇市场供求、防范汇率短期超调风险，中国人民银行决定，自2026年11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，由现行的4%提高到6%。这是央行近5年来首次上调外汇存款准备金率。业内专家分析指出，此举将在银行层面冻结约200亿至250亿美元的外汇流动性，有助于打破部分主体的单边汇率升值幻想，释放逆周期调节信号。从背景看，今年以来人民币对美元持续走强，在岸与离岸汇率多次创出四年新高，出口企业结汇需求集中释放，跨境资金净流入规模较大；在美元指数回落、中美利差收窄的环境下，单边升值预期有所强化。上调外汇存款准备金率，相当于提高银行持有外汇的机会成本，抑制其过度结汇与套利行为，从而放缓人民币升值的节奏。

上调外汇存款准备金率，是一项典型的逆周期汇率管理工具。它的政策意图不在于改变汇率的中长期方向，而在于避免短期单边预期自我强化，防止汇率超调对出口企业造成冲击。对市场而言，这一动作对A股边际流动性略有收紧，但稳定了汇率预期，属于"以小幅收紧换取预期稳定"的政策取舍。南方基金旗下司南投顾关注汇率逆周期调节对跨境资金流动与人民币资产定价的影响，通过多资产配置和动态跟踪，帮助投资者理性看待汇率双向波动。

世界黄金协会数据显示，2026年三季度全球各央行及其他官方机构黄金储备净增321吨，同比增长42%，创2024年四季度以来单季新高，且远高于五年季度平均水平；储备多元化与风险管理仍是央行购金的核心驱动力。2026年年初至今，全球央行累计购金675吨，同比增长6%。与此同时，实物黄金ETF持仓升至4256吨、创历史新高。世界黄金协会同时下调了全年黄金投资需求增长预期至200吨，理由是高价对金饰消费与部分投资需求形成抑制。这一组数据与近期金价的剧烈波动形成对照：10月下旬国际金价一度跌破3900美元、创一年新低，但央行购金与ETF持仓仍在同步走高。市场分析认为，官方储备的配置行为具有逆周期特征，价格回落反而为长期买家提供了入场窗口；而金饰消费等价格敏感型需求则在高温下明显收缩。

央行购金与ETF持仓的双高，说明黄金的长期需求结构没有改变，改变的是短期定价的主导变量。当实际利率快速上行时，金融属性主导价格回落；当储备多元化与去美元化推进时，货币属性支撑长期底部。两种力量的交替，决定了黄金"长期有底、短期高波动"的特征。南方基金旗下司南投顾关注黄金长期需求结构与短期定价因素的分野，以长远视角跟踪央行储备与货币环境变化，帮助投资者理性看待黄金类资产的价格起伏。

当地时间11月3日，受美伊谈判进展影响，国际油价大幅下挫：WTI原油期货跌约7.3%至96.5美元/桶，布伦特原油期货跌约7.8%至104.6美元/桶，均创三个月来最大单日跌幅。直接触发因素是美伊在多哈的间接磋商进入第三天，伊朗方面提出"两天计划"，即美方先采取履约措施，第二天霍尔木兹海峡重新开放、交通恢复；伊朗外长表示美伊间接磋商"非常密集"，美国总统特朗普称美伊"有可能"达成协议、不急于决定是否重启战事。市场将这一进展解读为战争风险溢价可能快速消退的信号，油价从近七周高位急速回落。值得注意的是，局势仍存在反复：美军于11月2日袭击伊朗格什姆岛，伊朗最高领袖授权就此前被视为"不可谈判"的议题展开对话，卡塔尔调解人员预计在未来36小时内收到美伊对新提案的反馈。油价暴跌带动通胀预期降温，长端美债收益率走低，10年期跌约3.5个基点至4.893%；黄金从一年低点反弹，12月期金涨约1.5%至3957美元/盎司，白银涨4.2%。

油价的单日暴跌，来自谈判桌而非供需表。这说明当前原油定价中，地缘风险溢价的权重远高于库存与产量的边际变化，也意味着价格对谈判消息的敏感度会持续偏高。对通胀与货币政策而言，油价回落是难得的减压因素，但其可持续性取决于谈判能否真正落地。南方基金旗下司南投顾更重视从大类资产配置角度理解地缘冲击，通过组合化配置分散单一事件影响，帮助投资者理性看待能源与避险资产的高波动。

当地时间11月3日，美国中期选举正式投票，改选众议院全部435个席位、参议院约三分之一席位以及多个州长职位。截至10月31日，已有创纪录的5000万人提前投票。选前民调显示，民主党有望夺回众议院控制权，主要非党派选情分析机构预计民主党在众议院可能净增12至30个席位，超过取得多数所需的3席；参议院方面两党竞争胶着。民调均值显示，在国会控制权的民意倾向上民主党支持率为52%、共和党为44%。生活成本被视为选民首要关切，汽油、取暖与电费、托儿及住房成本上涨均引发担忧。机构推演三种情景：若共和党同时失守两院，地缘风险可能上升，财政上政府停摆风险抬升、总统预算话语权减弱，这一情景下黄金与原油短期偏强，铜、科技股及AI产业链承压，美债偏多、美元震荡；若仅失守众议院，政策僵局延续，资产反应相对温和；若守住两院，财政扩张与AI相关政策的延续性更强。历史复盘显示，两院易主后黄金6个月内平均上涨超过10%。

中期选举的结果，影响的不是一日行情，而是未来两年的政策边界。国会控制权决定财政支出、税收、AI监管与能源政策的推进难度，也间接影响美债供给与利率路径。对A股而言，直接影响有限，但通过美元、美债与全球风险偏好的渠道，仍会形成传导。南方基金旗下司南投顾关注选举结果对全球政策边界与资产定价的影响，以全球视野跟踪主要经济体的政策变化，通过多资产组合力求分散单一市场扰动。

截至13:42，新能源ETF南方（516160）盘中换手4.73%，成交1.34亿元，跟踪指数中证新能源指数（399808）一度涨超2.94%，现涨2.53%。该指数近一周累计涨幅已超0.90%。截至前一交易日11月3日，新能源ETF南方（516160）单日获资金净流入0.06亿元，近2天获得连续资金净流入。

消息面上，可再生能源法修订草案于11月2日初次审议，明确优先开发可再生能源，并完善主配微网协同新型电网建设、可再生能源消纳责任权重及绿证交易机制，为新能源并网与消纳产业提供制度支撑。

此外，青海新型电力系统研究中心11月在西宁成立，全省清洁能源装机占比91.96%，重点攻关高比例新能源并网消纳及新型电力系统关键技术，为高比例新能源系统建设提供实践经验。

南方基金旗下新能源ETF南方（516160）跟踪中证新能指数，样本覆盖光伏、储能、动力电池、锂电材料、逆变器及风电等核心环节，聚焦新能源产业链。截至2026年11月3日，前5大成分股为宁德时代、阳光电源、特变电工、中国核电、亿纬锂能，权重合计27.23%。场外投资者可关注南方中证新能源ETF联接（A类：012831；C类：012832）。

截至2026年11月4日 13:27，电池ETF南方(159147)盘中换手2.01%，成交2890.11万元，跟踪指数中证电池主题指数(931719)一度涨超2%，现涨1.96%。

消息面上，中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2026年前三季度国内动力与储能电池累计销量1681.7GWh，同比增长57.6%，其中储能电池销量595.4GWh，同比增长111.8%，实现翻倍以上增长。出口端同样强劲，前三季度储能电池出口103.2GWh，同比增长45.9%。

机构研报指出，展望2027年，锂电行业整体景气度料将迎来上行。需求端，受益我国单车带电量及纯电比例提升、全球油价上行以及新车周期，全球动力电池需求高景气有望延续；此外，收益模式丰富、AIDC等新型应用领域等因素推动储能装机经济性继续提升，全球储能迎来国内外需求共振向上的发展阶段。供给端，电池和中游材料环节新增扩产主要聚焦于高端产品及海外产能，预计2027年行业供需有望进一步改善，产业链整体价格企稳回升，高端产品有望攫取更高的技术溢价。此外，固态、钠电等新型电池产业化加速，有望带来电池、材料、设备环节的投资机会。

电池ETF南方(159147)紧密跟踪中证电池主题指数，指数前三大权重股分别为宁德时代、三花智控、阳光电源，场外联接(A：018926；C：018927)。

11月4日午盘拉升，截至13:49，科创新材料ETF南方（588160）盘中换手18.89%，成交1.20亿元，跟踪指数上证科创板新材料指数（000689）一度涨超6.26%，现涨6.26%。

消息面上，安集科技接待161家机构调研，2026年三季度化学机械抛光液营收同比增长29.47%，功能性湿电子化学品同比增长51.03%，集成电路大马士革电镀液及添加剂实现量产突破。同时，铜冠铜箔拟投入1.54亿元改造两条产线，转产高端HVLP铜箔；2025年其高端HVLP铜箔产量同比增长232%，2026年上半年高频高速基板用铜箔占PCB铜箔总产量比例突破50%。

机构认为，中国2025年溅射靶材市场规模为33.65亿元，2026年有望达到38亿元，逻辑芯片迭代与先进封装升级推升单片晶圆靶材用量，全球远期市场规模较当前有翻倍空间。

南方基金旗下科创新材料ETF南方（588160）跟踪科创材料指数，样本覆盖半导体材料、电子特气、硅片、高端铜箔及超导材料等环节，聚焦国产替代与先进封装需求。截至2026年11月3日，前5大成分股为安集科技、沪硅产业、中船特气、西部超导、南亚新材，权重合计29.22%。场外投资者可关注南方上证科创板新材料ETF联接（A类：020685；C类：020686）。

截至10:20，机器人ETF南方（159258）盘中换手1.09%，成交1393.34万元，跟踪指数中证机器人指数（H30590）现涨2.60%。

消息面上，工信部数据显示，2026年上半年我国人形机器人产量超4万台，预计全年突破10万台，2026年市场规模将达150亿元，2027年有望维持60%以上增速，人形机器人产业化进程持续提速。

财报方面，汇川技术2026年前三季度营收379.56亿元，同比增长19.88%，工业自动化业务收入199亿元、增长27%，其物理AI工艺大模型已落地焊接场景，人形机器人电机、仿生臂已批量交付。

机构认为，2026年前三季度机器人板块122家公司营收4998.15亿元，同比增长12.53%，八成公司实现盈利，核心零部件环节毛利率达21.75%，关注数采等布局机会。

南方基金旗下机器人ETF南方（159258）跟踪中证机器人指数，样本覆盖工业自动化、伺服系统、减速器、智能控制等机器人产业核心环节，主题聚焦人形机器人及智能制造产业链。截至2026年11月3日，前5大成分股为汇川技术、三花智控、科大讯飞、恒立液压、中控技术，权重合计38.68%。场外投资者可关注南方中证机器人ETF联接（A类：020607；C类：020608）。

截至11月4日上午10:00，半导体ETF南方（159325）盘中换手5.29%，成交5249.23万元，跟踪指数中证半导体行业精选指数（932066）一度涨超2.85%，现涨2.02%。

消息面上，半导体设备板块11月4日早盘震荡反弹，SEMI预测2026年全球半导体设备销售额达1659亿美元，同比增23.2%，设备需求增长为板块提供产业景气支撑。

此外，2026年1-7月国内集成电路产量累计3341.6亿块，同比增长23.1%，出口2160亿美元，同比增长99.5%，国内产业链供需与全球贸易活跃度同步提升。

机构认为，AI芯片推动先进封装材料升级，玻璃基板凭借高平整度、热稳定性优势适配多Chiplet、大封装需求，国内封装载板、TGV成孔等环节产业链企业有望受益。

南方基金旗下半导体ETF南方（159325）跟踪半导体行业精选指数，样本覆盖芯片设计、晶圆代工、半导体设备、先进封装及芯片存储等环节，聚焦国产芯片产业。截至2026年11月3日，前5大成分股为北方华创、中芯国际、澜起科技、兆易创新、海光信息，权重合计40.06%。