8月7日，国家能源局局长王宏志在学习时报刊发署名文章《守牢能源强国建设的电力安全底线》。文章指出，我国新能源装机占比已从"十四五"初的24.3%提升至47.3%，预计到2030年风电和太阳能发电装机比重将超过50%；"十四五"时期年均用电量增速6.6%，2025年全社会用电量突破10万亿千瓦时，随着人工智能等新兴产业快速发展，用电需求还将保持刚性增长。此前，国家发改委、国家能源局印发《新型电力系统建设"十五五"规划》，提出"十五五"时期电网投资超5万亿元，围绕绿色低碳电源格局、主配微协同新型电网等设置16项主要指标。

电力系统正在经历从"主网主导、配网辅助"向"主配微网协同"的深刻变革，新能源渗透率持续攀升，电力安全与能源转型同步推进。在能源结构深度调整、电网大规模投资落地的背景下，不同类型的资产面临不同的景气周期与政策驱动逻辑，单一方向容易受到政策节奏、供需变化和极端天气等多重因素扰动。南方基金旗下司南投顾以长远眼光和理性视角，通过多资产配置，力求在能源转型与产业升级的长期趋势中关注配置机会。

截至8月7日13:34，中证半导体行业精选指数（931865）上涨2.68%，半导体ETF南方（159325）盘中成交额约1.36亿元，换手率约11.8%，市场交投活跃。

据WSTS预测，2026年全球半导体市场规模有望达到1.51万亿美元，同比增长约90%，其中存储芯片板块预计增长约250%。2026年5月全球半导体月度销售额达1206亿美元，同比增长104.1%。全球九大云服务提供商2026年资本开支上调至8867亿美元，台积电全年资本开支指引大幅上调至600至640亿美元创历史新高。与此同时，全球半导体材料掀起全面涨价潮，硅片涨价5%至22%，靶材涨幅达20%至70%，电子级氢氟酸涨20%至30%，2025年中国大陆半导体材料销售额达156亿美元（同比+12.5%），大基金三期重点投向设备材料"卡脖子"环节。

半导体ETF南方（159325）跟踪中证半导体行业精选指数（931865），前三大权重股为兆易创新、北方华创、澜起科技。

截至8月7日11:10，中证稀有金属主题指数（930632）上涨2.66%，稀有金属ETF南方（159062）盘中换手率约6.6%，市场交投活跃。

行业方面，IEA《2026年全球关键矿物展望》数据显示，钨价暴涨622%、钴价涨134%、锂价涨108%，钕和镨价格分别上涨116%和107%。8月1日起战略矿产两用物项出口管制进一步完善，叠加商务部将14家欧盟防务航天企业列入管制名单，中重稀土海外报价跳涨。稀土板块近4日累计上涨超12%，2026年国内稀土配额中重稀土同比仅+2.6%近乎零增长，氧化镨钕均价同比上涨71.7%。AI算力端，3D NAND向300层以上演进推动钼金属化工艺导入，预计2026-2028年全球钼供需缺口扩大至2.2/3.4/3.9万金属吨。

中信建投指出战略小金属受AI算力与出口管制双重拉动，板块估值修复窗口未关；中信证券持续推荐稀土产业链战略配置价值；银河证券认为锂板块已穿越周期底部，储能需求爆发支撑锂价中枢上行。

相关产品：稀有金属ETF南方（159062）跟踪中证稀有金属主题指数（930632），前三大权重股为洛阳钼业、北方稀土、盐湖股份。

截至8月7日10:29，沪深两市均红盘上涨，通信、电子、有色金属板块涨幅靠前。中证申万有色金属指数（000819）上涨2.65%，有色金属ETF南方（512400）盘中成交额约7.33亿元，市场交投活跃。

消息面上，伦铜重返14000美元/吨关口，COMEX铜价触及6.7485美元/盎司再创历史新高。全球最大铜矿企业Codelco承认七年未兑现产量预期，2026年产量指引存在超30万吨缺口。国内电解铜社会库存降至12.46万吨，较3月高点下降超80%。中金公司测算2026年全球铜矿供应增速或转负，铜供需持续偏紧。黄金方面，现货黄金触及4200美元/盎司，全球央行二季度净购金289吨创历史同期新高，中国央行连续20个月增持。此外，《人民日报》指出锡、铜、铟、锗等有色金属已从传统工业原料蜕变为数字经济核心材料，AI算力需求外溢推动战略小金属价值重估。

中银证券认为铜矿供给刚性支撑铜价中枢或上移，铜的定价逻辑正由周期品向战略资源属性迁移。华创证券指出当前有色各子板块估值处于低位区间（黄金PE15倍、铜PE11倍、铝PE7倍），尚未计入后续价格上涨预期，具备较高配置性价比。8月中下旬金九银十备库需求有望启动，有色板块将进入持续修复阶段。

相关产品：有色金属ETF南方（512400）跟踪中证申万有色金属指数（000819），覆盖铜、铝、黄金、稀土、锂等核心品种，前三大权重股为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土，场外联接基金A/C/E/I代码004432/004433/010990/021021。

截至8月7日10:17，中证创新药产业指数（931152）上涨3.70%，国证港股通创新药指数（987018）上涨1.81%。创新药ETF南方（159858）成交额约2713万元；港股通创新药ETF南方（159297）成交额约1.88亿元，换手率约6.8%，交投活跃。

消息面上，7月下旬《国民健康"十五五"规划》发布，明确"全链条支持创新药和医疗器械发展应用"；7月31日国家医保局完成2026年医保目录及商保创新药目录专家评审，新版目录计划11月下旬发布，商保创新药目录与基本医保目录衔接机制有望为创新药带来增量支付空间。同日第12批国家集采开标，65种药品全部采购成功创历史新高，突出"反内卷"导向，政策从单向压价转向兼顾供应安全与合理利润。此外，中国创新药企上半年海外授权交易总额逼近2025年全年七成，BD出海持续加速，百济神州、恒瑞医药等头部企业全球商业化体系加速落地。

首创证券研报指出，创新药板块受益于多重驱动因素共振，中长期增长引擎清晰，估值和业绩弹性均较为可观，行业迎来难得的投资机遇期。银河证券认为集采是支付端结构性改革，将医保资金从"仿制药池"切换到"创新药池"，中长期利好创新药估值重构。

相关产品：创新药ETF南方（159858）跟踪中证创新药产业指数（931152），前三大权重股为药明康德、恒瑞医药、科伦药业，场外联接基金A/C代码021097/021098；港股通创新药ETF南方（159297）跟踪国证港股通创新药指数（987018），前三大权重股为信达生物、百济神州、石药集团。

截至2026年8月6日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.16%，成交2.25亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 跌0.02%。

市场分化，红利走势稳健。近几日全球科技成长反弹，部分资金在红利连创新高后集中兑现、高股息有所回调，目前红利相关指标已从前几日的极端区间回落，温度计显示当前红利低波50指数已脱离情绪较高区间、同时价值相对成长的偏离度也已迅速回摆至历史中枢区间，红利低波的布局性价比正迅速回升。向后看，现阶段在海外流动性及产业扰动边际缓和之下资金情绪有所回暖，此前超跌的板块修复进行，不过后续即将迎来中报密集披露窗口，经营稳健且保持稳定高分红的高股息板块仍可作为底仓配置、降低组合波动，投资者可关注其整理消化后的配置机遇。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.5%，行业分布均衡、相比同类超配大消费板块，具备差异性。

8月6日，港股创新药板块窄幅走高。国证港股通创新药指数（987018）收报1766.76点，涨0.51%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪该指数，成交额约3.59亿元，换手率13.20%。

消息面上，机构观点认为，创新药板块正处于"政策底+盈利底+估值底"三底共振的中长期配置窗口期：政策端基药目录、医保商保双目录调整持续落地；盈利端已有头部创新药企业一季度营业收入突破百亿元、同比增速超30%，归母净利润同比实现扭亏为盈，产业拐点信号进一步明确；估值端板块整体仍处于历史相对低位。展望后续催化，中报盈利密集验证期正在7—8月演绎，医保目录调整结果预计11月正式公布，叠加更多创新药海外三期临床陆续开启，出海确定性有望持续提升。综合来看，板块中长期配置逻辑仍具支撑。

截至2026年8月6日收盘，新能源ETF南方(516160)换手4.49%，成交1.82亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌1.27%。

2026年上半年锂离子电池产量同比增长39.3%，新能源汽车零售渗透率连续3个月超过60%，产业基本面呈现"量增持续、结构分化"的特征。8月锂电池环节6家企业合计排产198.7GWh，同比+70%、环比+9%，储能需求持续向好与电动车出口快速增长构成锂电需求双引擎。与此同时，财政部9月起对传统锂电分步征收消费税，钠电、固态电池免税至2028年底，行业正式进入"以税促新"的供给侧出清阶段。海外方面，AIDC电力瓶颈凸显，海外PJM电网容量缺口扩大，储能、备用电源等方向同步受益，投资确定性凸显。新能源ETF南方（516160）覆盖新能源全产业链，配置价值值得关注。

截至2026年8月7日 09:46，中证2000指数(932000)下跌1.26%。中证2000ETF南方(159531)盘中换手4.37%，成交8161.10万元。

截至8月6日，中证2000ETF南方(159531)近5天获得连续资金净流入，合计净流入4.45亿元。

消息面上，据报道，上半年规模以上工业中小企业增加值同比增长5.8%，营业收入同比增长7.7%，为2023年以来同期最高水平，利润总额同比增长16.9%，为2022年以来同期最高水平，生产经营稳步向好，盈利能力持续增强。分行业看，31个制造业大类行业中18个行业规模以上中小企业利润总额保持增长，计算机及通信电子设备、有色金属冶炼和压延加工业、化学原料和化学制品制造业增速较快，上游及高技术行业利润高速增长，拉动作用明显。

机构模型显示，截至7月底，小市值因子拥挤度为-1.00，已逼近历史极值，意味着该因子被严重低配，未来回归均值的潜在空间巨大。当前市值因子估值价差（0.53）距历史顶部仍有较大距离，中长期继续看好小微盘。

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中证2000ETF南方(159531)紧密跟踪中证2000指数，指数前十大权重股囊括利通电子、科翔股份、金海通等。

8月6日，A股主要指数涨跌互现，市场延续高位震荡中的结构轮动。截至8月6日收盘，沪指上涨0.57%，报3900.35点，重回3900点上方；深成指下跌0.24%，创业板指下跌0.55%，科创50上涨0.45%，北证50上涨0.31%。沪深两市成交额约2.53万亿元，较8月5日缩量约1308亿元，全市场超2700只个股上涨。盘面上，煤炭、电子特气、工业气体、电子化学品、贵金属等方向涨幅居前；存储芯片、CPO、PCB等AI硬件方向午后有所回升；教育、证券、电池等方向相对承压。整体来看，市场仍保持较高成交活跃度，但在连续反弹后，科技成长内部分化加大，资金从单一主线追逐转向更快节奏的板块轮动。海外宏观层面，近期值得关注的事件仍是沃什出任美联储主席后，市场对美联储政策沟通方式的重新定价。Wind资讯显示，摩根大通近期将下一次美联储加息时点预期由2027年下半年提前至2026年12月，并提示若通胀很快再度升温，9月加息也存在风险；该机构同时上调2026年底美国10年期和30年期国债收益率预测。该变化的本质，不只是“未来加息还是降息”的单一判断，而是美联储政策反应函数正在被市场重新理解：沃什更强调数据依赖和政策灵活性，减少前瞻指引后，债券、汇率、黄金和权益资产需要通过通胀、就业、财政和央行可信度等变量自行定价，期限溢价和波动率可能随之上升。海外市场对沃什政策沟通的评价仍存在分歧。一方面，有观点认为减少前瞻指引有助于恢复市场自身定价功能，避免投资者过度依赖央行管理预期；另一方面，也有机构担心，如果美联储只强调2%通胀目标，却没有清晰说明实现路径，长期美债收益率可能因不确定性上升而走高，进而影响全球风险资产估值。华泰宏观此前也指出，沃什坚持不提供前瞻指引，使市场对议息路径的定价更容易反复摇摆。对A股而言，这意味着科技成长行情不能只看产业景气，还要观察海外利率、美元流动性和全球风险偏好的边际变化。近期AI硬件、半导体设备、电子化学品等方向活跃，背后既有产业需求和业绩验证，也会受到海外利率环境对估值中枢的影响。从投顾视角看，最新盘面和海外宏观共同指向一个变化：市场并没有从反弹直接进入单边行情，而是进入“高成交、快轮动、重验证”的阶段。沪指重返3900点，说明风险偏好仍有支撑；但创业板指回落、科技主线内部分化，也说明连续上涨后资金更重视估值、业绩和拥挤度。南方基金旗下司南投顾认为，在这种环境下，投资者更需要用组合视角看待市场，权益资产承担增长弹性，固收和现金类资产提供波动缓冲，不同风格资产之间保持分散。理解行情背后的政策、产业和资金逻辑，比追逐单日涨跌更有助于穿越市场起伏。

截至2026年8月6日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手8.65%，成交2.21亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 跌0.37%。

8月6日，自由现金流风格整体表现稳健。兼具稳定盈利能力和充裕现金创造能力的优质企业仍保持较强韧性，上游资源、制造等板块继续为指数提供支撑。在成长风格活跃、行情反复的市场环境下，自由现金流因子兼顾基本面质量与估值纪律，有望在市场风格轮动过程中提供更加均衡的收益来源。在市场波动加大的阶段，自由现金流因子强调企业真实现金创造能力和经营质量，相较单纯成长预期驱动的资产，具备更强的基本面约束和估值纪律。随着企业盈利逐步兑现，高质量现金流资产的长期配置价值仍值得关注。

截至2026年8月6日收盘，科创新材料ETF南方(588160)换手32.41%，成交2.51亿元，跟踪标的指数上证科创板新材料指数(000689.SH) 涨2.92%。

算力产业作为国家“东数西算”战略的核心方向，正迎来政策强力支持。韶关数据中心集群作为大湾区唯一国家算力枢纽，已吸引腾讯、阿里等头部企业布局，形成5个万卡智算集群，总投资超1116亿元。随着“算力网”被纳入国家“六张网”基础设施建设体系，服务器制造、液冷设备、光纤等算力材料需求快速增长。科创材料ETF南方聚焦半导体材料、工业材料等领域，将充分受益于算力基础设施建设带来的材料需求扩张，以及国产替代加速背景下的技术突破机遇。某电子材料企业近期完成韩国SKE空白掩膜业务收购，加速中高端DUV光刻级掩膜版国产化进程，其上海2万片/年新产能预计2027年投产，同时通过新成立子公司布局电子束光刻胶，强化半导体材料业务协同。化工新材料领域景气度持续回升，有机硅DMC价格止跌回升，周涨幅达6.72%，行业库存压力缓解，成本端支撑增强。科创材料ETF南方覆盖的电子化学品、高性能纤维等细分赛道，在下游需求旺盛与国产替代双重驱动下，业绩增长确定性较强，当前板块估值处于历史合理区间，具备较高的配置价值。

截至收盘，恒生科技指数报4820.78点，下跌2.28%；港股通互联网指数报779.30点，跌2.36%；香港科技指数报1603.57点，跌2.26%。

交银国际指出，恒生指数与恒生科技指数6月调整后7月均触底反弹，受益于流动性回升、估值修复与盈利改善三重支撑，具备进一步上行的基础；配置上建议哑铃型结构，高弹性一端正是互联网平台、AI应用、云计算与半导体产业链等科技成长资产，受益于AI渗透率提升、大模型商业化变现加速与国产替代的长期红利，在再通胀与AI科技叙事并行的背景下具备独立的结构性上行驱动。

作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）一键覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，中长期AI化重估配置价值值得关注。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。

截至2026年8月6日收盘，金ETF南方(159834)换手18.83%，成交3.57亿元，跟踪标的指数0(SHAU.SGE) 涨1.81%。

金ETF南方（159834.SZ）基金经理杨恺宁、孙伟认为，近日金价反弹的核心驱动是“能源风险缓和、通胀预期回落、就业数据偏弱”三重因素共振。此前霍尔木兹海峡运输受阻，一度扰动全球约三成石油供应，油价上行推升通胀担忧，市场曾押注美联储年内继续加息，10年期TIPS实际收益率抬升对金价形成明显压制。近期美伊阿曼谈判出现阶段性进展，市场对霍尔木兹海峡恢复通行的预期升温，油价回落带动通胀预期降温，黄金作为无息资产的估值压力有所缓解。

通胀方面，美国7月ADP就业仅新增4.4万人，明显低于市场预期，显示劳动力市场有所降温。与此同时，ISM服务业价格分项仍处于较高水平，“就业偏弱、价格偏强”的组合，使市场对滞胀风险的关注度提升，也可能增加黄金的抗通胀配置需求。纽约联储主席威廉姆斯近期表示，当前利率水平较为适宜，若后续通胀走势不及预期，美联储仍可能采取行动。中长期看，央行购金需求仍有望为金价提供一定支撑。据世界黄金协会数据，今年二季度全球央行净购金289吨，同比增长62%，创历年二季度较高水平。在全球储备多元化和地缘风险对冲需求背景下，黄金的战略配置价值值得关注。

展望后市，随着霍尔木兹海峡通行预期逐步明朗，油价与通胀压力有望进一步缓解，市场对美联储加息的定价或持续修正。叠加全球央行购金需求维持高位、美元信用长期趋弱及地缘风险对冲诉求持续存在，黄金中长期配置逻辑依然稳固。短期重点关注8月7日晚美国7月非农数据，若就业市场延续降温，将进一步巩固货币政策转向预期，金价上行通道有望进一步打开。金ETF南方（159834.SZ）紧密跟踪黄金现货价格，底层资产清晰透明，是投资者便捷参与黄金资产配置、优化组合风险结构的高效工具。

当地时间8月5日，美联储理事Lisa Cook在阿拉斯加演讲中重申，若通胀迟迟无法回落，已准备好加息，并强调恢复2%通胀目标是首要任务，通胀长期超标可能固化企业定价和工资谈判中的高通胀预期。美联储内部鹰派声音趋于集中，三位地区联储主席在7月FOMC会议上主张加息25个基点，票委卡什卡利表示年内加息三次"并非不可能"。宏观数据方面，7月ADP新增就业仅4.4万人创1月以来最弱，但ISM服务业PMI价格分项飙升至70.3为四个月最高，就业弱、价格强形成经典滞胀信号，市场对9月加息的概率从此前58.3%微降至54.9%。

全球资产定价正面临美联储政策路径不确定性的再评估，通胀粘性与就业走弱并存，使得单一资产类别容易受到利率预期反复切换的冲击。南方基金旗下司南投顾以长远眼光和理性视角，通过多资产配置，力求在宏观变量分化中观察不同类别的配置机会，平衡利率预期波动带来的组合风险。

8月5日，现货黄金价格突破4200美元/盎司阻力位，日内涨幅达3.2%，报4206.33美元/盎司，录得数周来最强劲的看涨K线，并首次重新测试50日均线。市场分析机构指出，金价突破自年初历史高点以来形成的下降趋势线，技术面"重置"完成，若收盘站稳4200美元上方，可能触发更大规模的逼空行情。宏观层面，美元走弱为金价提供补涨空间——当前美元指数处于同一水平时，金价此前约高出200美元，汇率与金价之间的缺口为多头提供支撑。中国央行持续购金，英国对华黄金出口大幅增加印证了央行及私人进口的结构性需求。此外，投机性多头持仓仍处历史低位，CTA仍持有净空头，一旦突破行情延续，系统性策略的被动买入将为上涨行情提供额外弹性。

黄金同时受到美元走势、央行购金节奏、地缘局势和投机持仓等多重因素影响，单一资产在宏观预期切换和美元波动中容易面临较大的阶段性回撤风险。南方基金旗下司南投顾以长远眼光和理性视角，通过多资产配置，力求在黄金与权益、商品等不同类别之间关注配置机会，平衡单一资产波动带来的不确定性。

截至8月6日10:48，科创新材料ETF南方（588160）盘中成交额1.15亿元，换手率约14.6%，交投活跃，跟踪标的上证科创板新材料指数（000689）现涨3.19%。

行业方面，2026年以来全球半导体材料掀起涨价浪潮，受需求高增、成本上升及地缘冲突三重共振驱动，2025年中国大陆半导体材料销售额达156亿美元（同比+12.5%）。国内设备国产化率已从16%提升至30%以上，大基金三期重点投向设备材料"卡脖子"环节。AI驱动存储扩产叠加出口管制，全球高端材料供给缺口约25%，国产替代窗口加速打开。科创新材指数半导体材料纯度领先全市场，占比接近50%。

银河证券认为，市场重心集中于政策与业绩双重验证，AI全链路景气度持续，建议关注晶圆代工等受全球去杠杆压制但景气仍上行的环节。

科创新材料ETF南方（588160）跟踪上证科创板新材料指数（000689），前三大权重股：沪硅产业、安集科技、中船特气，投资者可同样关注其场外联接基金：A份额020685，C份额020686。

截至8月6日11:04，金ETF南方（159834）盘中成交额2.19亿元，换手率约11.6%，交投活跃。截至8月5日，国际现货黄金报4191.5美元/盎司。

行业方面，美国财长贝森特8月5日表示美联储没必要加息，市场削减加息押注，现货黄金涨2.94%。世界黄金协会数据显示，Q2全球央行净购金289吨同比+62%，上半年累计345吨，需求总额约3800亿美元创历史新高，央行持续大额购金构筑金价坚实底部。美联储7月议息维持3.5%-3.75%利率不变，连续五次按兵不动，三名票委主张加息凸显分歧，但全球去美元化趋势加速长期推动购金。行业研报指出美元实际利率上升是本轮金价调整主因，美国6月CPI全线不及预期后加息预期缓和，实际利率有望边际下行，金价底部支撑逐步显现。

中信证券认为黄金仍处在大牛市，美国财政赤字扩张、地缘裂痕难弥合、央行购金托底三重逻辑未变，预计年内金价回到上行通道，底部区域约4000美元。

金ETF南方（159834）跟踪上海金定价合约基准价格，场外联接基金A份额018391、C份额018392、I份额021004，投资者可关注。【央行持续购金构筑金价底部，降息预期升温，金ETF南方（159834）盘中成交活跃】

截至8月6日11:04，金ETF南方（159834）盘中成交额2.19亿元，换手率约11.6%，交投活跃。截至8月5日，国际现货黄金报4191.5美元/盎司。

行业方面，美国财长贝森特8月5日表示美联储没必要加息，市场削减加息押注，现货黄金涨2.94%。世界黄金协会数据显示，Q2全球央行净购金289吨同比+62%，上半年累计345吨，需求总额约3800亿美元创历史新高，央行持续大额购金构筑金价坚实底部。美联储7月议息维持3.5%-3.75%利率不变，连续五次按兵不动，三名票委主张加息凸显分歧，但全球去美元化趋势加速长期推动购金。行业研报指出美元实际利率上升是本轮金价调整主因，美国6月CPI全线不及预期后加息预期缓和，实际利率有望边际下行，金价底部支撑逐步显现。

中信证券认为黄金仍处在大牛市，美国财政赤字扩张、地缘裂痕难弥合、央行购金托底三重逻辑未变，预计年内金价回到上行通道，底部区域约4000美元。

金ETF南方（159834）跟踪上海金定价合约基准价格，场外联接基金A份额018391、C份额018392、I份额021004，投资者可关注。

8月5日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指续创历史新高，涨0.49%收于54349.12点；纳指跌0.83%，标普500指数跌0.17%。大型科技股走势分化，谷歌跌超4%，AMD跌超7%，SpaceX绩后跌超13%；英伟达涨超3%，日线5连涨。商品市场方面，现货黄金涨超4%，报4247.02美元/盎司；WTI原油期货跌0.91%，收于75.08美元/桶。隔夜消息方面，伊朗与阿曼接近达成霍尔木兹海峡通行协议，海峡航道将关闭调整；谷歌AI部门首席科学家杰夫·迪恩离职；Anthropic确认组建自研芯片团队。

面对美股道指创新高与科技板块承压、商品市场黄金大涨而油价下跌的复杂分化格局，单一资产类别容易受到宏观预期、地缘事件和产业政策变化的叠加影响。南方基金旗下司南投顾以长远眼光和理性视角，通过多资产配置，力求在全球资产联动分化中关注不同类别的配置机会。

截至8月5日收盘，恒生科技指数报4933.07点，上涨0.97%；恒生科技ETF南方（520570.SH）报0.789元，上涨1.15%，交投活跃。

隔夜美股科技股大幅反弹，AI应用龙头Palantir二季度业绩全面超预期，单季营收同比大增93%、净利润同比增逾两倍，订单与现金流创历史新高；美伊谈判释放缓和信号，油价大幅回落亦提振风险偏好。国海证券指出，Palantir超预期显著提振市场情绪，科技股延续强势反弹，AI应用方向涨幅居前。海外应用兑现叠加自身催化临近，恒生科技作为国产AI资产的核心载体有望持续受益。

作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）一键覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，中长期AI化重估配置价值值得关注。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。