财联社7月18日电，随着配额制管理的落地，制冷剂龙头企业盈利能力显著增强。从已披露半年度业绩预告的多家A股上市公司来看，今年上半年，相关公司净利润同比均有大幅上升。相关公司表示，我国第三代氟制冷剂（HFCs）今年1月1日开始实行生产配额制，原有过剩的产能导致产品价格低位运行的矛盾得到有效化解，叠加部分品种市场供需格局改善，上半年HFCs产品价格出现恢复性上行趋势。展望下半年，有行业研究员对记者表示，随着维修市场旺季的到来，各制冷剂品种的内贸和出口价格或将继续回暖，年内行业景气或将由部分品种涨价转为全面稳步上行。

财联社7月8日电，国泰君安研报指出，当前化工品价格、价差多处于历史中低位，处于估值底部的，能耗、技术水平优异的化工龙头值得关注，同时关注在先进制造方面与强链、补链相关的新材料标的。推荐以下三条主线：1.行业景气确定性：配额制有效约束行业供给，三代制冷剂景气度确定性向上；轮胎行业维持高景气度，中国轮胎企业的全球市占率持续提升。2.周期底部成长性行业：2023-2024年属于化工行业新增供给集中释放期，供需博弈仍在演绎中，周期底部有扩张能力的龙头公司仍将是下一轮周期向上的主要受益者，受益子行业包括聚氨酯、煤化工、钛白粉等。3.“新”趋势、“新”方向、“新”材料：新产业趋势是人类社会不断发展的阶梯，看好下游行业高速成长、技术及渠道优势的细分领域小巨人企业。

①下游空调企业排产预期充足，制冷剂供不应求格局或短期难改。②工信部进一步加大高性能智算供给，光模块仍是AI建设中确定性最高板块。③消费品以旧换新政策有望本周正式出台，乐观预期下家电厂商排产积极。

财联社2月20日电，以第三代制冷剂为首的氟化工个股持续走强，永和股份拉升逼近涨停，巨化股份、三美股份、东岳集团（港）、昊华科技等持续走高。消息面上，三代制冷剂价格持续走高，其中r143a近三个月报价从1.8万涨至5万。

财联社2月7日电，以三代制冷剂为首的氟化工板块大幅走强，昊华科技2连板，多氟多、永太科技、巨化股份、三美股份、永和股份等纷纷大幅走高。消息面上，三代制冷剂价格持续走高，去年各种类加权单价约1.98万每吨，目前涨至3.2万每吨，与此同时成本下降；其中，r143a近三个月报价从1.8万涨至近5万。

财联社11月7日电，国家生态环保部11月6日印发关于《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》通知，我国HFCs生产和使用的基线值，以吨二氧化碳当量（tCO2）为单位，分别为基线年（2020—2022年）我国HFCs的平均生产量和平均使用量，再分别加上含氢氯氟烃（HCFCs）生产和使用基线值的65%。据此，确定我国HFCs生产基线值为18.53亿tCO2、HFCs使用基线值为9.05亿tCO2（含进口基线值0.05亿tCO2）。根据2024年国家HFCs生产基线值，设定2024年HFCs生产配额总量为18.53亿tCO2；进口配额总量为0.1亿tCO2；内用生产配额总量8.95亿tCO2。

财联社10月13日电，萤石价格飙升引发市场关注。9月以来，萤石价格频频上涨，国庆假期之后更是创下历史新高，萤石下游制冷剂、氯化物价格也出现全面上涨。“进入10月，萤石产品一直报价较高，公司目前随行就市，市场报价一度超过4000元/吨，产销两旺，相比去年同期价格有较明显的攀升。”萤石头部公司金石资源证券部工作人员告诉记者。

财联社10月11日电，隆众资讯显示，氟化工龙头梅兰集团第三代制冷剂主力品种R32报价，从1.45万元/吨上调至1.7万元/吨，涨幅超17%；R22上调500元/吨至2万元/吨；R134a因货源紧张暂不接单。另外，上游原料萤石和氢氟酸企业，也纷纷上调或暂停报价。其中，江西金莹氟业、洛阳丰瑞的97萤石湿粉报价上调至4000元/吨；福建宝腾达、洛阳丰瑞的氢氟酸报价达到1.25万元/吨。

财联社8月19日电，中信建投研报认为，制冷剂是氟化工产业链的关键一环，也是市场体量最大的细分领域，应用范围最广泛，在产业链中发挥着最为重要的作用。我国二代剂处于配额加速淘汰过程中，今年以来盈利稳中有升。三代剂配额落地在即，供需结构将改善，整体景气有望提高；此外，配额政策中65%HCFC基线部分可能由国家代管暂不下放，预计对供给端存较强利好支撑，二代剂逐步淘汰也将给三代剂带来确定性需求替代增量，从长逻辑看，三代制冷剂格局将持续向好。

财联社8月11日电，华泰证券研报表示，8月9日，国家生态环境部大气环境司组织召开《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》（初稿）行业交流会，根据《基加利修正案》，我国三代制冷剂（HFCs）配额将于23年底冻结，届时企业HFCs配额将由生态环境部参考20-22年的产量水平分配和调控，供给迎来有序化。华泰证券认为行业经过长期洗牌，格局优化叠加下游空调/汽车等领域需求有望复苏，制冷剂有望步入景气周期。伴随行业企业减开工和去库等带动，8月以来R32/R134等主流品种价格价差已有回升。此外，近年氟化工企业积极延伸含氟聚合物等高附加值产品，FEP/PFA/氟化液等需求空间广阔且国产替代潜力大，亦助力行业企业打开成长空间。

财联社8月10日电，中信证券研报指出，三美股份发布公告称，生态环境部于8月9日召开《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》初稿行业交流会，就三代制冷剂（HFC）配额方案与生产企业进行了充分交流。我们认为后续随着配额逐步落地，HFC的供给将在2024年开启强约束，需求的逐步复苏，以及HFC自身的长市场寿命，将释放其充足的价格弹性。我们认为随HFC配额落地，将开启其长景气周期，相关标的深度受益。

财联社7月26日电，中金公司研报表示，当前化工行业诸多的积极因素已经出现：第一、整体化工产品的价格底部初现；第二、成本端的压力已经大幅减轻，化工品价差出现普遍的改善；第三、国内政策刺激叠加补库助推需求向好；第四、新版节能降碳使得供给端产能存在明显收缩的可能。当前化工行业估值水平偏低。下半年PPI有望见底回升，化工行业有望取得超额收益，建议超配化工，重点关注四大方向：1）资本开支大且新增项目盈利预期较好的化工龙头；2）供给格局向好的子行业，包括2023与2024年新增产能较少的子行业以及政策驱动商品；典型的如TDI、胶膜EVA/POE粒子、制冷剂、粘胶短纤与PX等子行业；3）在新材料方面，我们建议关注AI带来的氟化液制冷、PPO、先进封装材料等的需求高增，同时半导体行业有望在2H23触底，面板行业在1H23已有复苏迹象，建议关注半导体及OLED材料国产化替代机会；4）受益于原材料价格回落的轮胎行业。

①空调+电池+数据中心需求拉动，制冷剂进入景气周期。②乘用车零售本世纪以来首次逐月环比增长，电动智能结构性增长显著。③国产电影票房“碾压”进口片，暑期档票房有望创历史新高。