今日早盘A股科技板块强势反弹，科创板芯片等核心板块集体走强，截至午间收盘，上证科创板芯片设计主题指数上涨7.7%，上证科创板芯片指数上涨6.9%，中证半导体材料设备主题指数上涨6.4%，中证芯片产业指数上涨6.1%。

今日早盘，半导体设备板块持续走高，截至午间收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨7.9%，中证芯片产业指数上涨6.1%，中证半导体材料设备主题指数上涨6.4%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）已连续6日获资金加码，合计超35亿元。

随着AI算力的火爆，全球存储芯片市场正经历严重的供给短缺。据报道，华强北主流型号的存储产品和显卡价格持续攀升，其中1TB固态硬盘去年9月410元，现在950元，涨幅132%；显卡方面，RTX5080从7月22日的8000元涨至12000元左右，涨幅约50%。

截至午间收盘，中证科创创业人工智能指数上涨8.7%，上证科创板人工智能指数上涨8.2%，中证人工智能主题指数上涨6.9%。

有观点指出，海外科技巨头财报业绩高增，云业务加速扩张，提振AI板块情绪。微软2026财年总营收达3318亿美元，同比增长18%；净利润1337亿美元，同比增长31%；全年Azure收入首次突破1000亿美元大关。亚马逊第二季度实现营收2006亿美元，同比增长20%，高于市场预期；其中，AWS收入同比增长37%至422亿美元，为2021年第四季度以来最快增速，亦高于市场预期。

截至午间收盘，科创成长指数上涨7.9%，科创100指数上涨6.9%，科创200指数上涨6.7%，科创综指上涨6.1%，科创50指数上涨5.9%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）已连续4日获资金净流入，合计约34.4亿元。

7月31日早盘，市场高开震荡，AI应用方向全面走高，截至午间收盘，上证科创板50成份指数上涨5.9%，中证科创创业50指数上涨5.3%，创业板指数上涨5.0%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）昨日“吸金”63.9亿元，单日净流入额居全市场ETF第一。

7月31日早盘，市场高开震荡，A股三大指数集体上涨，全市场半日成交额约1.8万亿元，超4500只个股上涨。板块题材上，存储芯片、半导体设备、元件等板块涨幅居前，银行、保险等板块跌幅居前。港股主要指数涨跌不一，IT服务、通信设备等板块表现活跃，消费电子、饮料制造等板块表现低迷。

截至午间收盘，中证A500指数上涨1.9%，沪深300指数上涨1.2%，创业板指数上涨5.0%，上证科创板50成份指数上涨5.9%，恒生中国企业指数下跌0.4%。同花顺iFinD数据显示，A500ETF易方达（159361，联接基金A/C/Y：022459/022460/022930）半日获2.25亿份净申购。

今日早盘A股科技板块强势反弹，科创板芯片等核心板块集体走强，截至10:01，科创50指数上涨8.4%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创50ETF易方达（588080）已连续4日获资金净流入，合计约34.4亿元。

业内分析指出，从产业催化看，三星电子二季度营业利润暴增1813%，宣布美国泰勒第二座晶圆厂年底开工，HBM4销量预计三季度环比翻倍；亚马逊全年资本开支指引上调至2000亿美元，CEO表示算力需求将持续至2028年。全球AI基础设施建设持续加码，存储芯片、算力芯片、半导体设备等环节需求井喷，科创板硬科技企业有望直接受益。

科创50指数聚焦科创板龙头企业，前三大权重行业为数字芯片设计、半导体设备、集成电路制造，代表硬科技发展方向。科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）紧密跟踪该指数，助力投资者布局科创板硬科技龙头长期成长机遇。

截至9:50，中证半导体材料设备主题指数上涨9.6%，上证科创板芯片指数上涨9.9%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）已连续6日获资金加码，合计超35亿元。

消息面上，三星电子发布二季度财报，营业利润89.49万亿韩元，同比增长1813%，净利润同比增长1344%。此外，公司宣布美国泰勒第二座晶圆厂将于年底前开工、目标2030年投产，先进工艺产能扩张已滞后于需求增长。公司还预测，明年存储短缺将进一步加剧，超大规模云服务提供商将加大对AI基础设施的投资，推动服务器、固态硬盘和高带宽内存的需求进一步增长。

分析指出，全球AI芯片需求持续井喷，存储巨头扩产步伐加快，驱动上游设备与芯片设计环节需求持续扩张；海外AI基础设施建设仍处于高投入阶段，巨头纷纷上调资本开支，数据中心、服务器、AI芯片及网络基础设施需求保持较高景气。

半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体产业链上游设备和材料环节核心环节；科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，成份股覆盖科创板芯片设计、制造、封测全产业链，助力投资者布局全球AI算力扩张下的产业链投资机遇。

隔夜美股芯片股暴力反弹，韩股盘初疯涨17%创出历史最大单日涨幅，A股AI硬件板块同步飙升，截止9:57，科创成长ETF南方(589700)、科创芯片ETF南方(588890)标的指数分别涨11.63%、11.13%，创业板人工智能ETF南方(159382)标的指数同步涨超10%，半导体ETF南方（159325）涨停。

消息面面上，深度回调的人工智能板块迎来反弹、叠加全球AI业绩兑现：

①美股芯片暴力反弹：微软第四财季Azure收入同比大增43%，股价单日暴涨15.5%，市值暴增约4500亿美元，创美股史上最大单日市值增长纪录；费城半导体指数涨8.19%，创2025年4月以来最大单日涨幅。

②韩国股市涨幅创历史：韩国综指盘初狂涨17%，SK海力士涨近30%、三星电子涨超26%，全球半导体风险偏好急剧回升。

③亚马逊AWS验证AI变现：亚马逊二季度净销售2006亿美元超预期，AWS收入422.3亿美元、同比增长37%，为2021年以来最快增速，盘后一度大涨10%；公司AI业务与自研芯片年化营收均突破250亿美元。

④欧盟加码AI基建：欧盟启动AI超级工厂建设计划，总投入有望达300亿欧元，全球AI军备竞赛白热化。

关注南方基金旗下四只科技成长赛道ETF：科创芯片ETF南方(588890)、科创成长ETF南方（589700）、创业板人工智能ETF南方（159382）、半导体ETF南方（159325）

北京时间7月30日凌晨，美联储7月议息会议结果落地，联邦基金利率目标区间维持在3.50%-3.75%不变，为2025年9月以来连续第五次未调整利率。虽然“按兵不动”符合市场预期，但本次投票结果由此前的一致通过转为9票赞成、3票反对，三名地区联储主席主张加息25个基点，为2016年以来首次在同一次议息会议中出现三张方向一致的反对票。会议后，美债收益率上行、美元指数走强，全球风险资产波动加大，A股科技成长方向也受到估值压制，7月30日创业板指下跌3.97%，科创50指数下跌5.38%。

本次会议的核心不在于利率是否调整，而在于美联储内部对通胀和政策路径的分歧重新抬头。南方基金旗下司南投顾认为，外部流动性扰动可能阶段性放大成长板块波动，但科技产业趋势仍需回到业绩兑现、订单变化和估值消化节奏中验证。通过多资产配置、基金优选和组合动态跟踪，有助于在成长机会与波动控制之间取得更平衡的配置路径。

7月31日，芯片、半导体板块集体高开，截至9:34，上证科创板芯片指数上涨9.1%，中证半导体材料设备主题指数上涨8.4%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创芯片ETF易方达（589130）已连续3日获资金净流入，合计约1.6亿元。

昨日亚马逊发布二季度财报，营收2006亿美元，同比增长20%；营业利润275亿美元，同比增长43%。AWS收入422亿美元，同比增长37%，高于市场预期的406亿美元；推动AWS年化收入规模达到1690亿美元。此外，亚马逊还将2026年资本支出预期从此前的2000亿美元上调至2200亿美元，并表示，这笔支出的大部分将用于AI领域。

除亚马逊外，谷歌母公司Alphabet亦将2026年资本开支指引上调至近2000亿美元，Meta、微软等巨头资本开支同样高增。海外云厂商AI基建投入加速扩张，驱动数据中心、AI芯片及网络基础设施需求持续走高。

科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，成份股覆盖科创板芯片设计、制造、封测全产业链；半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体产业链上游设备和材料环节核心环节，助力投资者布局全球AI算力扩张下的产业链投资机遇。

截至2026年7月31日 09:46，中证半导体行业精选指数(932066)强势上涨8.20%，半导体ETF南方(159325)盘中换手9.86%，成交1.18亿元。

截至7月30日，半导体ETF南方(159325)最新资金净流入0.24亿元，近5个交易日合计净流入1.49亿元。

机构认为，受益于AI高景气，存储行业步入高景气周期，周期的强度及持续性均有望超越上一轮周期。考虑到AI需求的高速增长，当前存储产业供应偏紧态势有望进一步延续，产品价格有望保持持续高位水平，产业链公司有望充分受益，盈利水平有望迎来明显修复。此外，近几年国内相关存储厂商不论是在产品技术亦或是市场客户方面均取得有效突破，有望逐步弥补国内中高端市场供应缺口，国产存储产业链厂商有望迎来发展良机。

半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数，中证半导体行业精选指数从半导体行业中选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备一定成长潜力的上市公司证券作为指数样本，反映半导体行业内兼具代表性与可投资性的上市公司证券的整体表现。场外投资者可关注南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840）。

截至2026年7月30日收盘，银行ETF南方(512700)换手8.76%，成交0.95亿元，跟踪标的指数中证银行指数(399986.SZ) 涨2.47%。

二季度银行板块盈利韧性预计维持稳健态势。规模层面，虽然贷款及总资产增速放缓，但存款重定价红利持续释放，负债成本改善有效对冲压力。息差方面，预计26H1利息净收入同比增长与一季度基本持平，虽环比小幅下行但改善趋势未逆转，大行凭借负债优势息差韧性更突出。中间业务方面，理财和公募基金扩容驱动手续费净收入稳健增长。信用减值计提加大反映银行积极出清风险，为估值修复筑牢基础。综合来看，息差改善与中间业务收入稳定共同支撑盈利韧性，企稳信号清晰。当前银行板块PB仍处于历史低位，股息率优势突出，银行ETF南方(512700)作为高股息配置工具，在低利率环境下的配置逻辑依然成立。

截至2026年7月30日收盘，汽车ETF南方(516840)换手18.78%，成交0.19亿元，跟踪标的指数中证全指汽车指数(931008.CSI) 涨2.93%。

汽车行业政策持续发力，顶层规划不断落地。工信部正加快编制智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划，推动建立贯通全产业链的生态体系并明确行业中长期发展方向。同时，会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引，通过督促车企缩短供应商账期、邀请媒体担任账期问题监督员等举措，切实维护供应链企业特别是中小企业合法权益，这将优化汽车产业链生态，提升供应链稳定性与协同效率，利好零部件中小企业改善现金流，推动整车与供应链构建健康共生生态。从行业动态看，汽车产业链展现出较强活力，智能驾驶领域多家企业在路测许可、技术研发及量产项目上取得进展，行业智能化转型加速。行业合作方面，车企通过共享产能、延长合资期限等方式深化合作，提升资源利用效率。随着政策支持力度的加大和技术创新的不断推进，汽车行业有望逐步克服当前面临的成本压力和需求挑战，行业整体盈利能力和发展前景值得期待，可关注汽车 ETF 南方（516840），其有望受益于行业的整体健康发展。

截至2026年7月30日收盘，新能源ETF南方(516160)换手4.89%，成交1.86亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌0.89%。

新能源产业正迎来政策顶层设计与产业基本面双重共振的关键窗口：《可再生能源发展"十五五"规划》正式印发，储能定位从可再生能源配套角色升级为新型电力系统核心支撑，首次将储能纳入置信出力与晚高峰电量占比考核体系并完善容量电价机制，海风首提"十五五"新开工100GW目标，光伏行业出台强制性能耗标准，高耗能落后产能将被加速淘汰，政策端全方位为产业中长期发展锚定方向；产业端，锂电旺季排产环增趋势清晰，铁锂、隔膜等材料接连提价验证需求回暖，钠离子电池正式进入规模化商用阶段、全年产量有望冲击7GWh，风电7月招标18.3GW创单月历史新高、6月装机同比+166%确认装机拐点，全球储能上半年出货量同比增长87.9%且招标与中标间147.5GWh储备差额为下半年交付蓄力，AI数据中心电源与液冷受益于海外大厂资本开支高增和芯片功耗攀升即将进入订单与业绩兑现期，各子板块基本面持续改善，产业正从政策驱动向需求验证与盈利兑现加速切换，新能源ETF南方（516160）有望充分受益。

截至2026年7月30日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手9.64%，成交2.41亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨0.58%。

7月30日，A股震荡走低，上证指数收跌0.62%，深证成指收跌2.73%，创业板指下跌3.97%，全天成交2.36万亿元。自由现金流ETF南方（159232）上涨0.67%，在主要宽基指数普遍下跌的背景下表现相对稳健。盘面上，银行、白酒等现金流稳健的板块获资金流入，通信设备、半导体等科技板块跌幅居前。自由现金流因子聚焦企业真实的现金创造能力和经营质量，在当前市场科技板块拥挤度较高、风险偏好整体回落的过程中，现金流板块因持仓拥挤度较低，成为资金的优秀“避风港”。自由现金流ETF南方（159232）有望持续受益于这一风格切换。

截至2026年7月30日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.71%，成交3.43亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨1.27%。

红利低波50全收益指数创历史新高。近期处海内外重要窗口期、市场持续宽幅波动、走势分化，一方面，7月FOMC美联储按兵不动、但内部表态偏鹰，同时北美云厂商业绩披露、现金流转负引市场担忧，科技成长持续承压。另一方面，国内政治局会议召开，扩大内需重要性再度被提及，前期经历深度调整的食品饮料及家电等板块修复进程得到支撑，推升红利表现。目前，在资金风险偏好承压以及政策支持下，市场延续结构再平衡，红利低波50全收益指数创下历史新高。向后看，短期红利资产修复力度较大速度较快、后续节奏需要观察，但短期内市场仍要面临海外流动性预期以及产业叙事的反复，科技板块波动率或维持高位，期间红利低波可持续承接资金配置需求，扮演资产配置压舱石角色。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.2%，行业分布均衡，相比同类超配大消费板块，具备差异性。

7月30日，港股创新药板块大幅回调。国证港股通创新药指数（987018）收报1750.08点，跌2.30%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪该指数，成交额约194万元，换手率7.12%。

消息面上，昨日板块调整主因是前期反弹积累的获利盘集中兑现，叠加公募中报窗口锁定浮盈、资金向低估值顺周期品种切换等短期因素共振，市场定价逻辑正从"远期预期驱动"转向"当期业绩和商业化验证驱动"。政策层面，2026年国家医保目录及商保创新药目录调整工作持续推进，预计年底前正式发布，本轮新增预申报机制并保留附条件批准药品"5+3"申报窗口期，创新药准入效率有望进一步提升。据统计，目前已有60个独家药品制剂新获批上市，覆盖多类前沿技术路线，产业创新供给持续扩容。短期波动不改板块中长期配置逻辑。

截至7月30日收盘，恒生科技指数报4803.77点，下跌1.25%。

昨日港股恒指微涨0.2%，科指则跌1.25%，主因半导体芯片板块继续调整，受海外半导体指数连续下挫、全球AI硬件交易阶段性降温等外围因素拖累；头部互联网平台涨跌互现，部分平台逆势收涨。有分析人士提示当前不宜盲目抄底单一半导体赛道，但恒生科技指数覆盖互联网、AI应用与半导体等更均衡的产业链组合，结构分散有助于平滑单一赛道的短期波动。当前恒生科技指数PE-TTM约23.1倍，仍处历史相对低位，安全边际充足。

作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）一键覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，短期结构分化不改中长期AI化重估配置价值。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。