截至2026年7月29日收盘，食品ETF南方(515840)换手51.73%，成交0.68亿元，跟踪标的指数中证全指食品指数(H30192.CSI) 涨2.74%。

在十五五开局与扩内需政策发力的宏观背景下，1000亿元财政金融协同促内需专项资金加速落地，物价呈现温和回升趋势，消费复苏基础逐步夯实。中证全指食品指数100%聚焦大众必选消费，当前估值处于底部区间，且近一年股息率超越主流宽基，具备较高安全边际。细分板块中，乳制品板块处于利好拐点，上游原奶历经4年深度调整后产能加速出清，奶价止跌企稳有效缓和了行业价格战，龙头乳企正迎来市场份额与利润弹性方面的修复机会。调味品凭借抗通缩的刚需属性，基本面保持稳健；休闲零食与速冻板块则通过积极拥抱量贩新渠道及餐饮连锁化，具备顺周期增长潜力。食品ETF南方（515840）是当前左侧布局消费反转的优质标的，在市场震荡环境下，兼具防御底仓与成长弹性价值，值得关注。

截至2026年7月29日收盘，港股通汽车ETF南方(520680)换手20.38%，成交0.12亿元，跟踪标的指数中证港股通汽车产业主题指数(931239.CSI) 涨5.38%。

中证港股通汽车ETF南方基金经理朱恒红认为：在内外需共振格局下，汽车行业整体基本面向好。具体来看：

消息面上，工信部将加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划，重点突破关键核心技术，深入推进“车路云一体化”应用试点及生产准入和上路通行试点。7月27日召开的2026世界智能网联汽车大会媒体圆桌会显示，我国L2级组合驾驶辅助功能乘用车渗透率已达70.5%，领航驾驶辅助（NOA）渗透率达34.2%，首批L3级有条件自动驾驶车型开始特定区域上路通行。与此同时，车企加速布局人形机器人：比亚迪人形机器人将于8月亮相并部署至经销商网络，小鹏机器人已在广州工厂试生产并计划2026年量产，赛力斯、奇瑞等也纷纷入局。

综合来看，行业在政策、出口与智能化共振下前景向好。政策端，“十五五”规划编制加快，行业生态持续优化，通过账期承诺、媒体监督、支付规范指引及加大执法力度等举措，切实维护供应链中小企业合法权益。市场端，出口成为核心增长极，2026年上半年汽车整车出口达918亿美元，同比增长54%，6月单月出口182亿美元、同比增长70%，出口量首次突破百万辆，上海港单航次商品车装船量刷新国内纪录，新能源汽车装载量大幅提升。全球车企电动化进程正从激进转向务实，为中国本土品牌加速出海提供战略窗口。产业层面，智能驾驶迎来加速普及拐点，汽车AI及机器人持续发展，头部企业优势凸显。内需方面，下半年购车旺季叠加补贴均衡发放、新车上市与政策催化，内需有望边际改善。此外，小米澎程系列技术发布会即将举办，新车型登场将为市场注入活力。

截至2026年7月29日收盘，新能源ETF南方(516160)换手5.23%，成交1.96亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808) 涨0.91%。

7月新能源乘用车零售预计约98万辆，渗透率有望升至64.5%；8月中国锂电全市场排产预计约304GWh，环比增长7.4%，储能电芯及海外大储备货成为重要增量，龙头企业盈利韧性及发展信心得到验证，行业需求、排产及业绩均获有力支撑。国家发展改革委发布的《可再生能源发展“十五五”规划》提出，到2030年可再生能源发电总装机达到约35亿千瓦，风电、太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上，同时推进抽水蓄能、源网荷储一体化、绿电直连等建设，新能源建设向能源与环境综合治理延伸，工业绿电、可再生能源供热等方向带动综合能源及节能改造需求。工业和信息化部组织开展国家级零碳工厂建设，要求申报单位最晚于2030年完成建设目标，推动工业企业低碳改造，带动清洁能源替代、节能设备改造等多环节需求，为新能源产业发展提供广阔空间，建议关注新能源ETF南方（516160）。

截至2026年7月29日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手7.56%，成交1.85亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨2.06%。

7月29日市场探底回升，全市场成交额放量至约2.3万亿元，休闲食品、食品饮料等现金流稳健的刚需消费板块领涨，科技成长板块跌幅居前。这种分化表明，在当前波动明显放大的环境下，市场正加速拥抱真金白银充沛、自由现金流健康的稀缺资产。自由现金流ETF南方聚焦这类持续产生正向现金流、能抵御融资成本上升和经济波动的优质企业，恰是当下穿越波动、攻守兼备的核心配置。

截至2026年7月29日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手2.02%，成交4.04亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨0.93%。

高股息板块延续表现。近期海内外科技股宽幅波动，银行以及食品饮料等高股息板块前期经历深度调整、在本轮科技股巨幅波动下充分承接外溢资金，短期市场呈现结构再平衡，目前红利低波50全收益指数逼近前高。此外，尽管随着近期上涨、指数股息率绝对水平边际下滑，但近期国内无风险利率同样有所走低，因此红利股息率性价比仍然存在。总体而言，市场接下来将面对北美大型云厂商密集业绩披露、美联储议息会议以及国内重要会议窗口，短期市场流动性预期及资金风险偏好摇摆，波动率处高位，红利可持续承接资金配置需求，扮演资产配置压舱石角色。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.3%，行业分布均衡，具备差异性。

截至2026年7月29日收盘，港股通科技ETF南方(159269)换手5.7%，成交1.03亿元，跟踪标的指数中证港股通科技指数(931573.CSI) 涨2.68%。

7月以来港股整体明显走强，恒生指数月内表现显著领先美股、A股及日韩等主要市场，在海外科技股波动加大、日韩市场去杠杆的背景下，港股展现出较强的独立性和资金承接能力。截至7月29日，恒生指数月内涨幅一度近13%，位居全球主要股指前列，近期在亚洲市场普遍调整时仍表现相对坚挺，反映资金正在重新评估中国资产的配置价值。中证港股通科技指数覆盖互联网平台、半导体、消费电子、新能源汽车及医药科技等中国优质科技龙头，这些企业拥有庞大的国内市场、完整的产业链基础和持续提升的研发能力，在人工智能商业化、科技自主可控及企业出海等趋势下，中长期成长逻辑仍然清晰，但估值相较美股及A股主要科技指数依然偏低，价值重估空间仍较充足。 技术面上，指数前期突破下跌箱体后完成二次回踩确认，回调过程中未跌破前期关键支撑，目前重新站稳20日均线，底部支撑和修复上行趋势正在逐步强化。总体来看，港股通科技板块具备较好的估值修复与成长弹性，建议积极关注港股通科技ETF南方(159269)。

截至收盘，中证消费电子主题指数下跌0.9%。

业内分析称，今年以来，受益于AI算力需求爆发，MLCC（片式多层陶瓷电容器）供应紧俏，价格持续上涨，带动消费电子产业链景气度回升，多家上市公司预计上半年业绩实现大幅增长，最高增幅超过6倍。在AI服务器需求旺盛、原厂产能被锁定、上游贵金属等原材料价格居高的背景下，预计下半年高端高容MLCC价格将继续上涨，并有望推高被动元器件市场整体景气度。

今日午后市场整体反弹，半导体产业链跌幅收窄，截至收盘，上证科创板芯片设计主题指数下跌0.1%，上证科创板芯片指数下跌1.4%，中证芯片产业指数下跌2.2%，中证半导体材料设备主题指数下跌2.2%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）今日逆势获超5亿份净申购。

截至收盘，恒生港股通创新药指数上涨0.8%，中证港股通医药卫生综合指数上涨1.3%，中证创新药产业指数上涨1.1%，中证生物科技主题指数上涨1.9%，沪深300医药卫生指数上涨1.8%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，港股通创新药ETF易方达（159316，联接基金A/C：024328/024329）月内获约18亿元净流入。

安永近日发布的报告中提到，到2032年，全球前25大生物制药企业预计将面临超过3700亿美元的潜在增长缺口； 中国创新药的地位发生了明显变化。中国相关生物制药合作交易在欧美相关合作交易潜在金额中的占比，由2020年的约8%上升至2025年的34%。

电网设备板块午后震荡上行，截至收盘，恒生A股电网设备主题指数上涨1.7%，成份股中，金龙羽、海兴电力、汉缆股份均涨停。

消息方面，美国第一大区域电网运营商PJM拟出台新规，最早于2027年中期，未在容量市场拍到足够电力的数据中心将被强制切电。受AI算力爆发与极端高温叠加影响，PJM瞬时负荷本月冲至168吉瓦，刷新20年纪录。有观点称，AI算力扩张正倒逼电网基础设施刚性升级，具备技术和产能优势的国内电力设备企业有望持续受益。

今日证券板块震荡走高，截至收盘，香港证券指数上涨1.8%，中证全指证券公司指数上涨1.7%，沪深300非银行金融指数上涨0.9%，中证银行指数上涨0.2%。

截至收盘，中证红利指数上涨1.5%，国证价值100指数上涨1.5%，国证自由现金流指数上涨1.5%，中证红利低波动指数上涨0.9%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，红利ETF易方达（515180，联接基金A/C/Y：009051/009052/022925）近一月获资金净流入超18亿元，居同标的产品第一。

截至收盘，中证稀土产业指数上涨1.3%，中证石化产业指数上涨1.0%。

中金公司有色团队分析指出，下半年是磁材主要应用领域汽车、工业机器人的产销旺季，上游原材料采购往往自7月左右启动，叠加出口恢复常态，国内磁材需求向好。

今日市场震荡修复，食品饮料、零售、证券等价值板块全天走强；成长板块内部则分化剧烈，新能源车等板块表现活跃，半导体、存储芯片等板块下挫。截至收盘，国证价值100指数上涨1.5%，国证自由现金流指数上涨1.5%，国证成长100指数下跌0.3%。同花顺iFinD数据显示，价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498）今日获7300万份净申购。

7月29日午后，市场震荡修复，A股三大指数集体收涨，全市场成交额23117亿元，较昨日放量2725亿元，全市场超4200只个股上涨。板块题材上，乳业、教育、零售板块表现活跃，光刻机、存储芯片、脑机接口等板块震荡走弱。港股主要指数亦集体上涨，塑料与橡胶、消费电子等板块涨幅居前，建筑产品等板块跌幅居前。

截至收盘，中证A500指数上涨0.7%，沪深300指数上涨0.7%，创业板指数上涨1.6%，上证科创板50成份指数下跌0.9%，恒生中国企业指数上涨2.2%。同花顺iFinD数据显示，A500ETF易方达（159361，联接基金A/C/Y：022459/022460/022930）今日获1.68亿份净申购。

7月29日，科创板块早盘重挫后震荡修复，截至收盘，科创100指数下跌0.01%，科创成长指数下跌0.2%，科创200指数下跌0.3%，科创综指下跌0.5%，科创50指数下跌0.9%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）连续2日获资金净流入，合计近10亿元。

业内分析指出，本轮科创板块调整的核心驱动并非国内基本面恶化，而是海外AI融资结构争议引发的情绪跨市场传导。国内算力需求由自主可控和安全替代驱动，而非依赖海外融资链条的循环放大。本土大模型综合实力已跻身全球第一梯队，国产算力从芯片设计到制造封装的全产业链需求持续旺盛，其增长动力来自内需而非外循环。海外情绪向A股的传导，本质上是一次用海外的问题来定价国内的资产的逻辑错配。

今日港股表现活跃，截至收盘，恒生科技指数上涨2.8%，中证港股通信息技术综合指数上涨1.2%。

高盛研报指出，中国AI板块已占全球AI市值约10%、收入占比约16%，但主流全球基金对中国AI标的配置比例仅约1.2%。这种低配格局意味着，若后续外资进行调仓，港股核心资产的流入空间巨大。

今日午后，创业板指震荡走强，截至收盘，创业板指数上涨1.6%，中证科创创业50指数上涨0.1%，上证科创板50成份指数下跌0.9%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）昨日获68亿元资金净流入，单日净流入额居全市场ETF第一。