截至8月5日收盘，恒生科技指数报4933.07点，上涨0.97%；恒生科技ETF南方（520570.SH）报0.789元，上涨1.15%，交投活跃。

隔夜美股科技股大幅反弹，AI应用龙头Palantir二季度业绩全面超预期，单季营收同比大增93%、净利润同比增逾两倍，订单与现金流创历史新高；美伊谈判释放缓和信号，油价大幅回落亦提振风险偏好。国海证券指出，Palantir超预期显著提振市场情绪，科技股延续强势反弹，AI应用方向涨幅居前。海外应用兑现叠加自身催化临近，恒生科技作为国产AI资产的核心载体有望持续受益。

作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）一键覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，中长期AI化重估配置价值值得关注。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。

8月5日，港股创新药板块延续反弹。国证港股通创新药指数（987018）收报1757.73点，涨1.22%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪该指数，成交额约2.51亿元，换手率9.22%。

消息面上，8月4日港股通创新药ETF南方（159297）单日净流入836万元，居同类基金首位，显示增量资金持续入场。行业层面，近期跨境创新药主题ETF合计获资金净流入近70亿元，资金配置意愿明显升温。出海端，7月我国创新药对外授权交易单月达成12笔，总金额约92.53亿美元，出海节奏进一步提速。政策端，2026年医保目录及商保创新药目录调整申报材料已达818份、涉及674个通用名，较2025年增加100份材料、41个通用名，创新药供给持续扩容。在资金、出海与政策三重共振下，港股创新药板块反弹动能有望延续。

截至2026年8月5日收盘，有色金属ETF南方(512400)换手6.87%，成交16.78亿元，跟踪标的指数中证申万有色金属指数(000819.SH) 涨5.48%。

8月5日，有色金属板块表现强劲，成为A股市场领涨方向之一。随着金价上涨，有色金属板块集体走强，资源板块在顺周期预期与产业景气支撑下获得资金明显关注。当前来看，有色金属板块仍受到两方面因素支撑：一方面，全球能源转型、AI算力建设、电网投资等新需求持续释放，对铜、铝及部分战略金属形成长期需求支撑；另一方面，供给端新增产能相对有限，部分品种库存仍处于偏低水平，为价格提供基本面支撑。短期内，板块走势仍将受到海外宏观预期、美元及风险偏好的影响，但中长期来看，在新一轮制造业升级和全球资源安全重视度提升背景下，有色金属板块仍具备较好的配置价值。

截至2026年8月5日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.92%，成交3.71亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 跌1.12%。

市场风偏回暖，红利消化性价比。近日美元指数及油价大幅下挫，叠加美官员鸽派表达，海外流动性前期受到的压制迅速缓和，贵金属及全球权益资产共振反弹，红利则在经历上一轮强势修复后整理消化。从相关指标看，前期红利低波行至拥挤度高位、同时股息率在快速上涨后回落较为明显，短期存在整理需求。向后看，我们构建的红利温度计显示红利低波指数仍处于温度较高区间，短期内红利走势节奏需要观察。不过目前市场波动率仍处高位，后续将迎来中报密集披露窗口，同时产业方面仍面临部分扰动，红利仍可扮演资产配置压舱石角色、降低组合波动，投资者可待性价比进一步消化后关注配置机遇。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.4%，行业分布均衡、先比同类显著超配大消费板块，具备差异性。

截至2026年8月5日收盘，新能源ETF南方(516160)换手6.19%，成交2.47亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 涨2.30%。

新能源方面，国家发展改革委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，明确提出增强配电网综合承载能力，支撑9亿千瓦分布式新能源接入及安全稳定运行，为新能源行业发展提供有力政策支撑。SNE Research发布最新数据，2026年上半年全球动力电池装车总量达608.5GWh，同比增长20%。与此同时，锂电池产业增长引擎正发生结构性切换，海外市场已成为消化国内产能的重要渠道。展望后市，储能装机持续超预期，预计2026年全球储能装机455GWh、同比+40%，数据中心配储成为新增量；固态电池和钠离子电池产业化加速，下半年有产能释放和定点验证节点；锂电池出口高增长延续，德国等欧洲市场需求强劲，出海布局领先的企业有望受益。新能源ETF南方（516160）覆盖新能源全产业链，配置价值值得关注。

截至2026年8月5日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手7%，成交1.80亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨0.27%。

8月5日，A股市场探底回升，主要指数低开后震荡走强，市场风险偏好明显修复。盘面上，电子、有色金属等板块领涨，科创板表现尤为活跃，资金重新回流科技与资源方向，市场情绪较前期明显改善。自由现金流风格整体受益于市场风险偏好修复，但相较高弹性成长板块表现相对均衡。上游资源、部分制造业龙头对指数形成支撑，而部分公用事业、高股息板块表现相对平稳。在市场波动加大的阶段，自由现金流因子强调企业真实现金创造能力和经营质量，相较单纯成长预期驱动的资产，具备更强的基本面约束和估值纪律。当市场风格在成长与价值之间切换时，兼具盈利质量与现金流优势的企业，仍有望展现较好的中长期配置价值。

截至2026年8月5日收盘，科创新材料ETF南方(588160)换手24.86%，成交1.84亿元，跟踪标的指数上证科创板新材料指数(000689.SH) 涨6.45%。

科创新材料ETF南方（588160）基金经理赵卓雄认为：AI通胀或正传导至材料端，半导体材料扩产与国产替代逻辑值得关注。近期市场波动有所加大，AI算力主线情绪存在阶段性反复，但从产业链演进方向看，AI带来的“通胀效应”或正在从终端算力环节，逐步向上游材料端延伸。部分硅片、光刻胶、六氟化物等半导体关键材料价格已出现不同程度涨价迹象，材料环节的投资逻辑可能正从“跟随制造”转向“景气耗材”。半导体材料并非单纯的静态库存品种，其需求与下游扩产和稼动率高度相关。材料的直接下游主要是晶圆厂、存储厂及封测环节，当下游产能扩张、产线稼动率提升时，上游材料消耗量可能同步增加。今年以来，部分存储厂商IPO融资用途较多投向扩产阶段，也进一步强化了半导体材料端的增量需求逻辑。从细分方向看，光刻胶仍是市场关注度较高、但国产化率偏低的环节之一。银河证券研报指出，半导体材料整体国产化率仍不足15%，光刻胶约20%；其中，高端ArF、EUV等先进光刻胶国产化率可能仍处于较低水平，后续国产替代空间值得跟踪。湿电子化学品则具有消耗品属性，广泛应用于清洗、刻蚀、光刻等核心工艺环节，需求与产线稼动率关联度较高。硅片则是半导体材料中价值量较大的环节之一，龙头效应较为明显，若供需格局偏紧，或仍具备一定涨价逻辑。回到指数本身，科创新材指数聚焦科创板新材料资产，与硬科技产业链联系紧密。上证科创板新材料指数前三大权重行业为半导体、电子化学品和电池，配置重心相对偏向半导体及电子化学品方向。相比传统宽基材料指数，该指数或更能体现科技成长属性与国产替代弹性；同时，科创板20%涨跌幅机制也可能带来较高弹性。综合来看，若AI算力资本开支延续、国内晶圆及存储产能扩张持续推进，半导体材料环节或有望同时受益于“需求扩容”与“国产替代”。科创新材料ETF南方（588160.SH）跟踪上证科创板新材料指数，可作为关注硬科技上游材料景气变化的工具之一 。

截至2026年8月5日收盘，半导体ETF南方(159325)换手19.96%，成交2.23亿元，跟踪标的指数中证半导体行业精选指数(932066.CSI) 涨6.36%。

半导体ETF南方（159325）基金经理赵卓雄、许荷东认为：半导体行业正处在AI算力需求持续释放的阶段。全球主要云厂商及科技巨头加大数据中心投入，带动先进制程、存储及先进封装需求扩张，产业链景气度或正从芯片设计环节向制造、封测、设备及材料端逐步传导。从需求侧看，AI对算力的拉动已不仅限于GPU等逻辑芯片。据中信建投证券近期研报，HBM及DRAM相关投资弹性正明显强于NAND，存储环节资本开支回暖或为设备、材料端带来增量订单。同时，先进封装产能持续紧张，头部封测厂商扩产动作频繁，也侧面印证了下游需求的持续性。从供给侧看，海外设备龙头近期业绩表现亮眼，利润增速快于收入增速，反映出高价值设备占比提升及议价能力增强。值得注意的是，部分核心零部件交期拉长、供给偏紧，产业链定价权或正向具备技术和交付能力的供应商倾斜。这一趋势对国内零部件企业而言，可能意味着切入全球供应链的窗口正在打开。国产替代逻辑同样值得关注。在外部约束与全球缺货的双重背景下，国内晶圆厂对本土设备和材料的导入意愿或进一步增强。经过"十四五"期间的技术积累，国产设备在刻蚀、薄膜沉积、清洗、测试等环节已具备一定竞争力，部分企业正从国内验证走向海外拓展，出海进程有望逐步提速。综合来看，半导体板块中长期或受益于AI资本开支、存储扩产、先进封装及国产替代等趋势。半导体ETF南方（159325.SZ）全面覆盖半导体产业链各环节，充分受益于行业整体的高景气度 。

截至2026年8月5日收盘，稀有金属ETF南方(159062)换手10.56%，成交0.10亿元，跟踪标的指数中证稀有金属主题指数(930632.CSI) 涨4.93%。

稀有金属ETF南方（159062.SZ）基金经理李佳亮认为：近期稀有金属板块虽经历阶段性情绪调整，但产业基本面正呈现“供给硬约束+需求新爆发”的共振格局。在出口管制强化与AI算力拉动小金属需求的双重催化下，稀有金属正从传统周期品向“战略成长资产”重估。供给端来看，国内刚性加强，海外补链远水难解近渴。 据大同证券研究指出，钨、锑等小金属受矿品位下滑与环保限产影响，供给持续收缩；稀土方面，指标约束叠加税收政策趋严导致废料回收企业开工率处于低位，原矿分离企业停产整顿进一步收紧供应。进口端同样承压，据海关总署数据显示，今年6月我国稀土矿进口量同比下降27.7%、环比下降6.9%，东南亚雨季及缅甸通关扰动加剧了短期紧缺。海外增量方面，据兴业证券跟踪，多数海外矿山仍处可行性研究或建设爬坡阶段，面临分离工艺复杂、原材料不稳定等瓶颈，短期难以撼动中国主导格局，海内外价差持续高位印证了国内产业链中游瓶颈资产的稀缺溢价。需求端来看，AI算力与人形机器人打开小金属第二增长曲线。除光伏、刀具等传统需求保持韧性外，新兴领域正重塑定价体系。据海外光模块产业龙头近期表示，磷化铟（InP）作为高速光通信EML激光器及光子芯片的关键衬底材料，其短缺程度或将超过当前内存市场所经历的危机。尽管海外已投产多座InP晶圆厂，但供给仍存在明显缺口，且这一紧张态势或正向上游传导，拉动镓、锗等相关小金属景气度。同时，人形机器人伺服电机对高性能钕铁硼磁体的刚需，以及低空经济、工业电机能效升级，正为稀土打开远期增量空间。据中信证券分析，出口管制促使海外集中备货，进一步强化了内外价差与资源战略价值。前期板块调整主要受市场风格切换及流动性影响，而非基本面恶化。据中信证券研判，随着旺季渐近、下游刚需补库启动，稀土供需格局有望持续改善。

半导体板块今日集体爆发，中巨芯-U大涨20%封板，有研硅涨超17%，江化微、康强电子、有研新材、金海通均涨停。截至收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨9.5%，中证芯片产业指数上涨6.3%，上证科创板芯片指数上涨6.2%，上证科创板芯片设计主题指数上涨5.1%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）最新规模超174亿元，较年初增长约10倍，年内规模增速领跑同标的产品。

今日市场低开高走，截至收盘，中证A500指数上涨1.7%，中证A100指数上涨1.0%，中证A50指数上涨0.6%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，A500ETF易方达（159361，联接基金A/C/Y：022459/022460/022930）连续10日获资金净流入，合计近20亿元。

截至收盘，科创100指数上涨5.4%，中证1000指数上涨2.9%、成份股中中巨芯-U、正帆科技均封住20CM涨停，中证500指数上涨2.7%，中证2000指数上涨2.7%，创业板中盘200指数上涨2.6%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，中证1000ETF易方达（159633，联接基金A/C：016630/016631）连续2日获资金加码，合计约3.7亿元。

昨日美股三大指数集体收涨，道指、标普500指数均创新高，费城半导体指数涨超6%，光通信、存储板块集体上涨；今日亚太科技资产普遍走强，日经225、韩国综指均在AI算力相关资产带动下上涨，全球科技资产呈现共振修复格局，市场情绪延续回暖。截至收盘，科创100指数上涨5.4%，科创200指数上涨5.0%，科创50指数上涨4.8%，科创成长指数上涨4.8%，科创综指上涨4.8%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）近一月获约90亿元资金净流入。

业内分析指出，本轮行情核心驱动力来自半导体设备板块的强势爆发。权重股中微公司、拓荆科技等均涨幅显著，半导体设备赛道全线走强。与此同时，AI芯片与算力方向同样表现亮眼，科技板块形成“设备—制造—芯片设计”全链条共振，硬科技龙头弹性充分释放。

截至收盘，中证汽车零部件主题指数上涨1.9%，中证智能电动汽车指数上涨1.8%，恒生港股通汽车主题指数上涨1.3%。

广发证券指出，技术端，端到端大模型持续迭代优化智驾方案，叠加激光雷达、车载算力等核心硬件降价，L2+高阶智驾加速普及，L3/L4技术成熟度稳步提升；政策端，国内自动驾驶分级监管体系不断完善，L3车型准入落地、跨城资质互认持续推进，为高阶自动驾驶规模化运营夯实合规基础；产业端，乘用车高阶智驾持续向城区场景渗透，三大L4商用场景分层落地，行业竞争逐步升级为数据、算力、量产、运营的全链路能力比拼。

截至收盘，中证消费电子主题指数上涨4.8%，成份股中，环旭电子、福晶科技、工业富联均涨停。同花顺iFinD数据显示，消费电子ETF易方达（562950，联接基金A/C：018896/018897）近三月获资金净流入约6.5亿元，区间净流入额在同标的产品中排第一。

今日市场风格明显分化，银行、白酒等高股息价值板块走弱，截至收盘，国证成长100指数上涨3.6%，国证自由现金流指数下跌0.1%，国证价值100指数下跌0.4%。同花顺iFinD数据显示，价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498）今日逆势获400万份净申购。

今日科技成长板块延续强势表现，半导体、存储芯片方向领涨，截至收盘，国证成长100指数上涨3.6%。同花顺iFinD数据显示，成长ETF易方达（159259，联接基金A/C：027858/027859）昨日“吸金”1.3亿元。

电池板块今日震荡走高，截至收盘，国证新能源电池指数上涨2.7%，中证电池主题指数上涨2.5%。

市场分析指出，欧美云厂商持续加大数据中心资本开支，大量新建智算集群都需要配套储能系统，市场需求持续释放。相较传统储能项目，AIDC场景对产品的响应速度、循环寿命、可靠性都提出更严苛的标准，也抬高了赛道的准入门槛。国内储能产业经过多年沉淀，已经形成完整的上下游供应链，在电芯制造、系统集成、液冷方案等方面积累成熟技术，兼顾性能与成本，这也是中国产品能够获得海外客户认可的核心原因。