银行板块今日逆势震荡走高，截至14:43，中证银行指数上涨2.2%，成份股中，浦发银行上涨4.4%，沪农商行上涨4.3%。

随着A股上市银行2025年年度报告与2026年中期分红方案密集落地，银行业再度以“真金白银”的回报力度，成为资本市场中确定性最高的现金分红来源之一。据统计，42家A股上市银行中，除郑州银行一家全年未进行现金分红外，其余41家2025年全年累计派发现金红利6456.37亿元，较上年增加约135亿元，同比增长约2.06%，分红规模连续第三年创下历史新高；同期42家银行合计实现归母净利润约2.17万亿元，同比增长1.4%。

市场分析指出，近期科技板块波动加大，资金从高波动成长股向低估值高股息板块切换的趋势明显。银行板块作为A股股息率最高的行业之一，在当前利率下行、资产荒延续的背景下，高股息策略的配置吸引力持续提升。

中证银行指数覆盖A股上市银行龙头，成份股包括股份制银行、国有大型银行、城商行及农商行，兼具高股息与稳健增长特征。银行ETF易方达（516310，联接基金A/C：161121/009860）跟踪该指数，管理费率仅0.15%/年，助力投资者低成本布局银行板块投资机遇。

7月30日午后，市场震荡调整，红利类指数逆势上涨，截至14:15，中证红利指数上涨0.7%，中证红利低波动指数上涨1.2%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，红利低波ETF易方达（563020，联接A/C/Y：020602/020603/027261）年内净流入约85亿元，区间净流入额在红利类ETF中排第一。

近期，银行、公用事业等高股息板块公司正密集分红。7月29日，华夏银行进行2025年年度权益分派股权登记，除息除权日为7月30日，每股派发现金红利0.32元（含税）；7月30日，隧道股份进行2025年年度权益分派股权登记，除息除权日为7月31日，每股派发现金红利0.12元（含税）。

业内分析指出，当前科技板块波动加大，红利类资产具备高股息、经营成熟、现金流较好的特征，企业盈利稳定分红意愿强，在经济周期波动中抗风险能力突出。

红利ETF易方达（515180，联接基金A/C/Y：009051/009052/022925）跟踪的中证红利指数，前三大权重行业为银行、煤炭和交通运输，行业集中度较高，侧重传统高股息板块；红利低波ETF易方达（563020，联接基金A/C/Y：020602/020603/027261）跟踪的中证红利低波动指数在红利因子基础上叠加低波筛选，在银行、煤炭之外亦纳入公用事业、建筑装饰等低波动高股息板块，行业分布更为均衡分散。两只产品的管理费率均为0.15%/年，助力投资者低成本布局红利资产长期配置机遇。

截至2026年7月30日 13:34，中证全指汽车指数(931008)上涨2.78%，汽车ETF南方(516840)盘中换手7.55%，成交756.33万元。截至7月29日，汽车ETF南方(516840)单日获资金净流入。

消息面上，据报道，从2023年起，我国汽车出口已连续三年位列全球第一。全球经济波动之下，中国汽车“出海”进程仍在提速。据公开数据，今年上半年，我国汽车整车出口达509.6万辆，同比增长65.3%。其中，新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍。中国新能源车出海正在从“产品出口”向“产业链出海、服务体系出海”升级。

业内机构发布研报称，自主品牌出海下一阶段本土化+高端化有望再使出海规模再上台阶。对标日系，该行认为自主品牌整车在电动化与智能化领域已具备显著优势，后续该行判断自主品牌出口有望进一步演绎深度本土化及高端化路线，迎来出口的二次增长。

汽车ETF南方(516840)紧密跟踪中证全指汽车指数，场外投资者可关注南方中证全指汽车指数发起A类021770，C类021771。

7月30日早盘，市场低开低走震荡回调，银行板块逆势走强，截至午间收盘，中证银行指数上涨1.6%，沪深300非银行金融指数上涨0.2%，中证全指证券公司指数下跌0.4%，香港证券指数下跌1.6%。

7月30日早盘，大消费板块延续近期强势表现，食品饮料、白酒等方向轮番走高，截至午间收盘，中证消费50指数上涨1.8%，中证港股通消费主题指数上涨0.7%。

近日，国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，部署了“十五五”时期扩大消费的28条重点任务举措。该规划提出，到2030年，消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高，全社会商品和服务消费较快增长，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。

7月30日早盘，市场整体回调，A股三大指数集体下跌，全市场半日成交额约1.5万亿元。板块题材上，白酒、教育、汽车整车板块表现强势，电子化学品、半导体、元件等AI硬件板块整体下挫。港股主要指数涨跌分化，板块方面，建筑产品、教育等板块涨幅居前，IT服务、电网设备等板块跌幅居前。

截至午间收盘，中证A500指数下跌2.6%，沪深300指数下跌2.2%，创业板指数下跌5.9%，上证科创板50成份指数下跌6.3%，恒生中国企业指数上涨0.1%，同花顺iFinD数据显示，截至昨日，沪深300ETF易方达（510310，联接基金A/C/Y：110020/007339/022928）已连续13日获资金加仓，合计近110亿元。

今日早盘，半导体板块延续调整，截至午间收盘，中证云计算与大数据主题指数下跌3.6%，中证芯片产业指数下跌7.4%，中证半导体材料设备主题指数下跌8.1%。资金逆势流入半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894），同花顺iFinD数据显示，该ETF半日获3.75亿份净申购。

截至2026年7月30日 10:20，中证主要消费指数(000932)上涨2.39%，消费ETF南方(159689)盘中换手6.27%，成交332.80万元。

机构研报指出，扩大消费“十五五”规划批复，重点关注服务型消费板块。国务院印发关于《扩大消费“十五五”规划》的批复，指出要坚持扩大内需这个战略基点，深入实施提振消费专项行动，扩大服务消费，升级商品消费，丰富业态场景，提升消费能力，优化消费环境，健全制度政策，完善扩大居民消费长效机制，更好发挥消费对经济发展的基础性作用。

《规划》提出，1）规模端：到2030年，消费市场总体规模持续扩大，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，2025-2030年CAGR为3.7%，消费对经济拉动进一步增强。2）结构端：消费结构更优，服务型消费占比稳步提升，改善型、数字型消费进一步增长。3）居民端，居民消费信心进一步提升，对未来消费预期向好。4）供给端，消费、服务质量持续升级，业态场景更加丰富。5）环境端，产品、服务、信用体系更加完善，提升消费市场活力。

该机构认为，《规划》落地，明确消费为中长期核心战略而非阶段性稳增长工具。在服务型消费占比持续提升的指引下，重点关注基本面韧性强、政策加码及估值低位的服务消费板块。

消费ETF南方(159689)紧密跟踪中证主要消费指数，聚焦A股消费核心资产，是布局内需复苏与政策红利的便捷工具。

截至2026年7月29日收盘，食品ETF南方(515840)换手51.73%，成交0.68亿元，跟踪标的指数中证全指食品指数(H30192.CSI) 涨2.74%。

在十五五开局与扩内需政策发力的宏观背景下，1000亿元财政金融协同促内需专项资金加速落地，物价呈现温和回升趋势，消费复苏基础逐步夯实。中证全指食品指数100%聚焦大众必选消费，当前估值处于底部区间，且近一年股息率超越主流宽基，具备较高安全边际。细分板块中，乳制品板块处于利好拐点，上游原奶历经4年深度调整后产能加速出清，奶价止跌企稳有效缓和了行业价格战，龙头乳企正迎来市场份额与利润弹性方面的修复机会。调味品凭借抗通缩的刚需属性，基本面保持稳健；休闲零食与速冻板块则通过积极拥抱量贩新渠道及餐饮连锁化，具备顺周期增长潜力。食品ETF南方（515840）是当前左侧布局消费反转的优质标的，在市场震荡环境下，兼具防御底仓与成长弹性价值，值得关注。

截至2026年7月29日收盘，港股通汽车ETF南方(520680)换手20.38%，成交0.12亿元，跟踪标的指数中证港股通汽车产业主题指数(931239.CSI) 涨5.38%。

中证港股通汽车ETF南方基金经理朱恒红认为：在内外需共振格局下，汽车行业整体基本面向好。具体来看：

消息面上，工信部将加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划，重点突破关键核心技术，深入推进“车路云一体化”应用试点及生产准入和上路通行试点。7月27日召开的2026世界智能网联汽车大会媒体圆桌会显示，我国L2级组合驾驶辅助功能乘用车渗透率已达70.5%，领航驾驶辅助（NOA）渗透率达34.2%，首批L3级有条件自动驾驶车型开始特定区域上路通行。与此同时，车企加速布局人形机器人：比亚迪人形机器人将于8月亮相并部署至经销商网络，小鹏机器人已在广州工厂试生产并计划2026年量产，赛力斯、奇瑞等也纷纷入局。

综合来看，行业在政策、出口与智能化共振下前景向好。政策端，“十五五”规划编制加快，行业生态持续优化，通过账期承诺、媒体监督、支付规范指引及加大执法力度等举措，切实维护供应链中小企业合法权益。市场端，出口成为核心增长极，2026年上半年汽车整车出口达918亿美元，同比增长54%，6月单月出口182亿美元、同比增长70%，出口量首次突破百万辆，上海港单航次商品车装船量刷新国内纪录，新能源汽车装载量大幅提升。全球车企电动化进程正从激进转向务实，为中国本土品牌加速出海提供战略窗口。产业层面，智能驾驶迎来加速普及拐点，汽车AI及机器人持续发展，头部企业优势凸显。内需方面，下半年购车旺季叠加补贴均衡发放、新车上市与政策催化，内需有望边际改善。此外，小米澎程系列技术发布会即将举办，新车型登场将为市场注入活力。

截至2026年7月29日收盘，新能源ETF南方(516160)换手5.23%，成交1.96亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808) 涨0.91%。

7月新能源乘用车零售预计约98万辆，渗透率有望升至64.5%；8月中国锂电全市场排产预计约304GWh，环比增长7.4%，储能电芯及海外大储备货成为重要增量，龙头企业盈利韧性及发展信心得到验证，行业需求、排产及业绩均获有力支撑。国家发展改革委发布的《可再生能源发展“十五五”规划》提出，到2030年可再生能源发电总装机达到约35亿千瓦，风电、太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上，同时推进抽水蓄能、源网荷储一体化、绿电直连等建设，新能源建设向能源与环境综合治理延伸，工业绿电、可再生能源供热等方向带动综合能源及节能改造需求。工业和信息化部组织开展国家级零碳工厂建设，要求申报单位最晚于2030年完成建设目标，推动工业企业低碳改造，带动清洁能源替代、节能设备改造等多环节需求，为新能源产业发展提供广阔空间，建议关注新能源ETF南方（516160）。

截至2026年7月29日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手7.56%，成交1.85亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨2.06%。

7月29日市场探底回升，全市场成交额放量至约2.3万亿元，休闲食品、食品饮料等现金流稳健的刚需消费板块领涨，科技成长板块跌幅居前。这种分化表明，在当前波动明显放大的环境下，市场正加速拥抱真金白银充沛、自由现金流健康的稀缺资产。自由现金流ETF南方聚焦这类持续产生正向现金流、能抵御融资成本上升和经济波动的优质企业，恰是当下穿越波动、攻守兼备的核心配置。

截至2026年7月29日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手2.02%，成交4.04亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨0.93%。

高股息板块延续表现。近期海内外科技股宽幅波动，银行以及食品饮料等高股息板块前期经历深度调整、在本轮科技股巨幅波动下充分承接外溢资金，短期市场呈现结构再平衡，目前红利低波50全收益指数逼近前高。此外，尽管随着近期上涨、指数股息率绝对水平边际下滑，但近期国内无风险利率同样有所走低，因此红利股息率性价比仍然存在。总体而言，市场接下来将面对北美大型云厂商密集业绩披露、美联储议息会议以及国内重要会议窗口，短期市场流动性预期及资金风险偏好摇摆，波动率处高位，红利可持续承接资金配置需求，扮演资产配置压舱石角色。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.3%，行业分布均衡，具备差异性。

截至2026年7月29日收盘，港股通科技ETF南方(159269)换手5.7%，成交1.03亿元，跟踪标的指数中证港股通科技指数(931573.CSI) 涨2.68%。

7月以来港股整体明显走强，恒生指数月内表现显著领先美股、A股及日韩等主要市场，在海外科技股波动加大、日韩市场去杠杆的背景下，港股展现出较强的独立性和资金承接能力。截至7月29日，恒生指数月内涨幅一度近13%，位居全球主要股指前列，近期在亚洲市场普遍调整时仍表现相对坚挺，反映资金正在重新评估中国资产的配置价值。中证港股通科技指数覆盖互联网平台、半导体、消费电子、新能源汽车及医药科技等中国优质科技龙头，这些企业拥有庞大的国内市场、完整的产业链基础和持续提升的研发能力，在人工智能商业化、科技自主可控及企业出海等趋势下，中长期成长逻辑仍然清晰，但估值相较美股及A股主要科技指数依然偏低，价值重估空间仍较充足。 技术面上，指数前期突破下跌箱体后完成二次回踩确认，回调过程中未跌破前期关键支撑，目前重新站稳20日均线，底部支撑和修复上行趋势正在逐步强化。总体来看，港股通科技板块具备较好的估值修复与成长弹性，建议积极关注港股通科技ETF南方(159269)。

截至收盘，中证消费电子主题指数下跌0.9%。

业内分析称，今年以来，受益于AI算力需求爆发，MLCC（片式多层陶瓷电容器）供应紧俏，价格持续上涨，带动消费电子产业链景气度回升，多家上市公司预计上半年业绩实现大幅增长，最高增幅超过6倍。在AI服务器需求旺盛、原厂产能被锁定、上游贵金属等原材料价格居高的背景下，预计下半年高端高容MLCC价格将继续上涨，并有望推高被动元器件市场整体景气度。

今日午后市场整体反弹，半导体产业链跌幅收窄，截至收盘，上证科创板芯片设计主题指数下跌0.1%，上证科创板芯片指数下跌1.4%，中证芯片产业指数下跌2.2%，中证半导体材料设备主题指数下跌2.2%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）今日逆势获超5亿份净申购。

截至收盘，恒生港股通创新药指数上涨0.8%，中证港股通医药卫生综合指数上涨1.3%，中证创新药产业指数上涨1.1%，中证生物科技主题指数上涨1.9%，沪深300医药卫生指数上涨1.8%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，港股通创新药ETF易方达（159316，联接基金A/C：024328/024329）月内获约18亿元净流入。

安永近日发布的报告中提到，到2032年，全球前25大生物制药企业预计将面临超过3700亿美元的潜在增长缺口； 中国创新药的地位发生了明显变化。中国相关生物制药合作交易在欧美相关合作交易潜在金额中的占比，由2020年的约8%上升至2025年的34%。

电网设备板块午后震荡上行，截至收盘，恒生A股电网设备主题指数上涨1.7%，成份股中，金龙羽、海兴电力、汉缆股份均涨停。

消息方面，美国第一大区域电网运营商PJM拟出台新规，最早于2027年中期，未在容量市场拍到足够电力的数据中心将被强制切电。受AI算力爆发与极端高温叠加影响，PJM瞬时负荷本月冲至168吉瓦，刷新20年纪录。有观点称，AI算力扩张正倒逼电网基础设施刚性升级，具备技术和产能优势的国内电力设备企业有望持续受益。

今日证券板块震荡走高，截至收盘，香港证券指数上涨1.8%，中证全指证券公司指数上涨1.7%，沪深300非银行金融指数上涨0.9%，中证银行指数上涨0.2%。