截至2026年9月9日 13:29，电力ETF南方(560580)成交736.11万元，跟踪指数中证全指电力公用事业指数(H30199)上涨0.71%。

消息面上，日前，七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026—2030年）》，提出推动算力与电力协同发展，统筹算力设施绿电需求和新能源消纳需要，引导算力资源向风光水等清洁能源富集地区集聚，攻关算力和电力协同调度、绿电直连以及高效、长时、大容量新型储能等技术和标准，开展绿证绿电交易，着力提升算力设施绿电使用比例。

火电板块在周期底部仍展现较强经营韧性。机构分析认为，尽管2026年上半年受电价下行与煤价上涨双重挤压，火电归母净利润同比下降21.5%，但多数企业仍实现正利润，凸显其基荷与调节价值对盈利稳定性的支撑作用。在估值低位与公募持仓五年新低背景下，火电板块有望迎来业绩与估值双击。

投资者可关注电力ETF南方(560580)，场外联接(A：021752；C：021753)。

截至午间收盘，中证消费电子主题指数上涨0.5%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，消费电子ETF易方达（562950，联接基金A/C：018896/018897）近一周获资金净流入超7000万元，区间净流入在同标的产品中居于第一。

业内分析指出，AI与传感器、控制系统等技术加速融合，推动消费电子行业从等待用户指令向感知需求、主动判断的新阶段升级，AI硬件已成为消费电子领域的新兴增长赛道，终端新品密集发布带动产业链景气度提升，行业结构性复苏信号持续显现。

截至午间收盘，创业板成长指数下跌0.2%，创业板指数下跌0.3%，创业板中盘200指数下跌0.4%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）昨日获约2.5亿元资金净流入。

9月9日早盘，A股三大指数涨跌不一，全市场半日成交额约1.2万亿元。板块题材上，煤炭、港口航运、元件、培育钻石、军工装备板块涨幅居前，文化传媒、游戏、影视院线板块跌幅居前。港股方面，主要指数集体调整，电网设备、计算机设备板块表现活跃。

截至午间收盘，中证A500指数上涨0.1%，沪深300指数上涨0.1%，创业板指数下跌0.3%，上证科创板50成份指数下跌0.6%，恒生中国企业指数下跌0.03%。

9月9日早盘，煤炭板块走强，截至午间收盘，中证红利指数上涨1.1%，国证自由现金流指数上涨0.6%，国证价值100指数上涨0.5%，中证红利低波动指数上涨0.4%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，红利ETF易方达（515180，联接基金A/C/Y：009051/009052/022925）连续2日获资金加仓，合计超4000万元。

电网设备板块表现活跃，截至午间收盘，恒生A股电网设备主题指数上涨1.6%。

截至午间收盘，上证科创板芯片设计主题指数下跌0.4%，上证科创板芯片指数下跌0.5%，中证半导体材料设备主题指数下跌0.5%，中证芯片产业指数下跌0.6%。

消息面上，2026中国算力大会将于2026年9月11日至13日举行。大会首次举办“算力首创首发发布会”，设置技术、产业两大单元，将集中发布一批首创首发算力软硬件新品，重点展示国产算力芯片、智能体、绿色算力等突破性成果。

截至2026年9月9日10:21，北证50成份指数(899050)报1097.18点，上涨1.01%。盘面上，通信、电子板块涨幅居前，有色金属、航运概念表现活跃。

消息面上，近日，工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，提出构建多层次算力体系、部署400G及以上高速传输技术、加快6G与光通信等关键核心技术攻关，北证50成份股中通信、电子等科技制造企业有望直接受益。北交所开市五周年节点下，上市公司已达339家、总市值突破8500亿元，超九成为高新技术企业，近六成为国家级专精特新“小巨人”，聚焦半导体、机器人、高端装备、新材料等先进制造领域。2026年中报北交所公司合计营收1386亿元(同比+15%)、归母净利润118亿元(同比+18%)，业绩弹性持续兑现。

近期机构研报指出，北交所设立五周年正处关键政策窗口期，制度优化、流动性改善、资金扩容形成三重共振。研报认为，审核效率提升将加速优质企业融资，专精特新培育库和国家基金二期将引导长期资本入市，叠加次新股估值合理、北证50成分股业绩稳健，结构性机会突出。

南方北证50成份指数发起式基金跟踪北证50成份指数(899050)，A/C/I份额代码分别为017523/017524/021115。指数前五大权重股为戈碧迦、贝特瑞、锦波生物、同力股份、并行科技。

同时，主动管理型北交所开放式主题基金南方北交所3个月持有期混合型证券投资基金现已获批，敬请期待。

调查数据显示，欧佩克8月原油供应量较前一个月减少90万桶/日，平均降至1991万桶/日，结束连续两个月的复苏势头。其中最大产油国沙特产量下降超过100万桶/日，伊拉克和委内瑞拉产量增加部分抵消降幅。地缘方面，沙特能源部9月8日称南部多处能源及公用设施遭也门胡塞武装袭击，部分设施运营暂时中断；伊朗伊斯兰革命卫队同日就美军袭击伊朗油轮事件发出警告，称停泊在科威特和巴林港口的油轮船员应立即离开。受此影响，国际油价直线拉升，9月8日WTI原油期货收涨3.03%至每桶94.25美元，国内能化板块多个品种大涨，甲醇期货涨停。

地缘冲突对油价的影响具有不确定性：供给中断推升价格，但高油价也会抑制需求并加大通胀压力，进而影响海外央行政策路径。南方基金司南投顾通过多资产配置，在权益、固收与商品相关资产之间保持平衡，降低单一地缘事件对组合的冲击。

据报道，津巴布韦9月8日起禁止锑与钨的出口，矿石与精矿的外运出口一并暂停，这是该国政府推动矿业企业在本土开展更多矿产精炼加工的举措之一。与几内亚、加纳、刚果（金）等其他非洲国家一样，津巴布韦正力求从本国自然资源中获取更高经济收益。

锑和钨均被多国列入战略性关键矿产目录，广泛应用于军工、光伏玻璃、半导体、硬质合金等领域，全球供给集中度较高。近年来资源国出口管制与产业本土化政策频出，供给端扰动加剧小金属价格波动，也推动下游用户寻求供应链多元化布局。

小金属供给端事件频发，但相关企业业务弹性差异大，价格向盈利的传导存在时滞，短期题材驱动的行情往往波动较大。南方基金司南投顾通过组合配置参与资源品机会，同时避免追高单一题材带来的回撤风险。

瑞银集团9月9日发布的报告显示，7月全球芯片销售额环比下降9.8%，其中存储销售额环比下降16.3%，但下滑主要由出货量减少所致，DRAM和NAND平均售价分别上涨8.3%和9.8%。瑞银预计三季度DDR价格将环比上涨22%，NAND合约价格上涨20%，DRAM和NAND供应短缺将持续到2027年。瑞银同时表示，半导体上升周期依然稳固：7月剔除存储后的集成电路销售额增长0.9%，逻辑器件销售额增长2.2%至创纪录的370亿美元，预计2026年全球半导体收入达1.63万亿美元，增长周期至少持续到2028年；摩根大通也将2026年全球半导体销售额预测上调至1.73万亿美元。另据报道，苹果近期或已就NAND闪存供应签订三至五年、不设价格上限的长期供货协议——此前多年期长协主要集中在HBM领域，此次延伸至NAND，显示存储议价权正在向卖方易手。

存储是半导体周期性最强的环节，短缺与涨价并存反映AI算力需求对产业链的持续拉动。但存储价格历史波动剧烈，周期拐点需持续跟踪出货量与库存数据。南方基金司南投顾关注科技硬件周期机会，通过基金优选与组合管理把握景气延续的同时控制回撤风险。

9月9日，DeepSeek开放平台公告，将于9月10日12:00起调整flash系列定价：空闲时段输入缓存命中单价0.02元、输入缓存未命中单价1元，输出单价4元；高峰时段（周一至周五9:00-12:00、14:00-18:00）价格为空闲时段的2倍，其余为空闲时段。

分时定价与缓存差异化收费，反映头部模型在需求放量后以价格杠杆调节算力供需：高峰期上浮引导用户错峰使用，而缓存命中低至0.02元的单价则大幅降低高频重复调用的开发成本，有利于下游应用生态繁荣。AI应用正从“技术验证”走向“商业化兑现”，定价策略成为观察头部模型供需紧张度与商业化能力的重要窗口。

AI应用商业化路径逐渐清晰，但应用层竞争格局未定，各细分方向的收入兑现节奏差异较大。南方基金司南投顾关注AI产业链从算力向应用扩散的机会，通过组合配置分散单一环节的波动风险。

9月8日，港股创新药板块震荡走高。国证港股通创新药指数（987018）收报1873.78点，涨0.28%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪该指数，成交额1.851亿元，换手率6.62%，交投活跃。

消息面上，2026年上半年中国创新药出海BD交易金额达997亿美元，全球BD交易TOP10中国药企占8席，License-out首付款比例较去年提升，行业已进入"战略共生、价值共享"的BD2.0阶段。资金面上，南向资金年内净流入港股已突破万亿港元，创互联互通开通以来年度新高，医药生物持股市值年内增加超4000亿港元，创新药是重要加仓方向。此外，7月以来港股创新药主题ETF持续获资金净流入，单月合计超69亿元，产业趋势与资金共振下，机构普遍看好板块"政策扶持+盈利拐点+全球化兑现"的中长期配置逻辑，跨境ETF产品配置价值进一步凸显。

截至2026年9月8日收盘，新能源ETF南方(516160)换手3.28%，成交1.18亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 下跌0.52%。

9月8日大盘分化，上证指数微涨而深证成指下跌，新能源指数逆市小幅调整。从基本面看，锂电池行业上半年表现亮眼，据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2026年上半年我国动力和储能电池累计产销量分别为1068.9GWh和979.4GWh，同比分别增长53.3%和48.6%，多家龙头企业动力电池系统收入实现高速增长。多家机构研报显示下半年需求驱动增长态势有望延续，储能高景气与新能源汽车旺季形成支撑，产业链出货量环比保持快速提升趋势。板块今日调整主要因锂电板块前期已随行业景气上行积累一定涨幅，在成长风格切换中资金阶段性获利回吐，部分资金分流至粮食等低位防御方向。展望后市，行业处于主动补库的繁荣阶段，量价齐升叠加涨价传导落地，多数环节盈利明显修复，板块中长期配置价值仍在，但短期波动或加大。

工信部日前印发的《信息通信行业发展“十五五”规划》明确提出“有序部署万卡、十万卡及以上智算集群”，推动国产芯片适配与全国一体化算力网建设，为国产算力系统级升级再添政策背书。随着规划落地推进，国产算力产业链正在发生多方面变化：AI应用从试点转向订单，有公司披露AI相关在手订单约3.15亿元，覆盖通信、能源、金融等行业；国产算力进入Scale-up系统竞争，据某券商测算，国产超节点可达384张NPU、48TB片上内存，ScaleX640训练/推理性能提升30%—40%，单柜密度提升20倍；液冷由配件升级为系统级市场，国内超节点液冷配套市场预计由2026年14亿元升至2028年148亿元；HBM带动测试设备量价齐升，HBM测试道数由传统DRAM约3—4道升至15道以上，测试机用量约为传统DRAM的5—6倍。

需注意的是，订单转化为收入仍需交付周期。国产算力正从单卡竞争走向系统级竞争，超节点、液冷、测试设备等环节受益于集群化建设。但技术迭代快、竞争格局未定，业绩兑现存在时滞。南方基金司南投顾关注国产科技自立主线，通过组合配置参与产业升级机遇，同时平衡估值与业绩兑现节奏。

截至2026年9月8日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手6.61%，成交1.67亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 上涨0.49%。

随着A股半年报披露收官，市场选股视线加速转向盈利质量与现金流，以企业真实现金创造能力为核心锚点的策略配置价值凸显。2026年中游制造、部分消费板块现金流出现改善拐点，资本开支保持低位、库存管理效率提升共同推动企业现金流转化率修复。现金流指数因覆盖油气开采、有色金属、石化等现金流充沛的周期龙头，其中油气板块受益于OPEC+暂停增产与地缘风险升温，为现金流指数贡献正向收益。在利率下行环境下，高自由现金流资产的稀缺性持续提升，兼具防御属性与业绩修复弹性。展望后市，低利率环境与中长期资金入市趋势下，现金流策略以经营稳健、资本开支效率较高且估值相对合理的资产为底仓，抗周期能力较强，配置价值持续凸显。

截至2026年9月8日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手0.63%，成交1.25亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 上涨0.04%。

9月8日大盘分化，上证指数微涨0.20%而深证成指下跌0.52%，红利低波50指数几乎持平，防御属性突出。资金面持续流入红利低波资产，红利低波策略以高股息率筛选叠加低波动率因子，形成股息防御与波动控制的双重属性，高股息提供收益安全垫，低波动因子筛选出经营稳健、现金流充裕的企业。新会计准则下，高股息低波动资产天然适配FVOCI分类，有望成为险资核心配置方向。从相对价值看，无风险利率持续下行环境下，红利资产股息率相对国债收益率的利差扩大，类固收替代价值明显。展望后市，绝对收益资金回流红利资产趋势明确，震荡市中防御型底仓配置价值进一步凸显，但需关注科技与红利之间的跷跷板效应，成长板块回调后两者性价比差距或收敛。

截至2026年9月8日收盘，粮食ETF南方(159063)换手49.85%，成交3318.49万元，跟踪标的指数国证粮食产业指数(399365.SZ) 上涨4.10%。

9月7日，农业农村部等六部门印发《坚持农业农村优先发展 完善乡村振兴投入机制实施方案》，提出完善粮食等重要农产品价格形成机制，推动粮食和重要农产品价格保持在合理水平，完善稻谷、小麦最低收购价政策，政策托底信号明确。气候层面，超强厄尔尼诺预期持续升温，据世界气象组织报告，厄尔尼诺现象发生概率已升至95%，全球粮食主产区面临气候扰动，CBOT小麦年内涨幅达54.5%，国际农产品价格大幅走高直接拉动A股种植链看涨情绪。此外，霍尔木兹海峡通行受阻导致化肥运输受限，叠加部分国家粮食出口限制政策，全球农产品供应链不确定性增加，进一步推升粮食资产风险溢价。粮食产业链涵盖上游种子研发与农资供应、中游种植与下游加工流通，当前政策与气候双重催化下，粮食安全战略重要性持续凸显。

截至10:02，上证科创板芯片设计主题指数上涨1.0%，上证科创板芯片指数上涨0.7%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创芯片设计ETF易方达（589030）近一月获超7亿元资金净流入，在同标的产品中居于第一。

消息面上，高通宣布与亚马逊云科技达成数据中心基础设施合作，双方将合作开发多代定制芯片，用于搭建AWS的AI基础设施，合作重点聚焦AI推理任务。高通在声明中表示，本次合作会将亚马逊完备安全、高性价比的AI基础设施，与高通在高能效处理器、芯片设计以及系统级集成方面的技术优势相结合。

业内分析指出，芯片半导体正迎来技术迭代与需求升级的双重驱动，制造工艺进步推动高性能与低功耗平衡，无线化潮流促使系统级芯片向更高集成度发展，而“AI+”潮流引领边缘计算场景下定制化芯片需求爆发，这是产业增长最需关注的核心动力。

科创芯片设计ETF易方达（589030，联接基金A/C：027606/027607）跟踪的上证科创板芯片设计主题指数，覆盖AI芯片、CPU、GPU等核心赛道，成份股中数字芯片设计和模拟芯片设计合计占比超九成；科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪的上证科创板芯片指数，覆盖科创板芯片设计、制造、封测等全产业链环节，助力投资者布局国产AI芯片产业链成长机遇。