截至9:54，中证半导体材料设备主题指数下跌1.2%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）已连续3日获资金加仓，合计超18亿元。

近日，据外媒报道，全球五大半导体设备厂商（AMAT、ASML、LAM、TEL、KLA）主要设备交付周期较此前延长约50%至100%，部分原本约6个月即可交付的设备，目前交付周期已延长至约12个月。

爱建证券指出，设备交付周期延长反映设备厂商在手订单保持充足。为保障交付能力，设备厂商通常会提前锁定关键零部件采购，并同步推进供应链备货及产能建设，上游核心零部件需求有望率先受益。同时，先进制程、HBM及先进封装持续发展，高端设备对核心零部件的性能、精度及可靠性要求不断提升，推动高端零部件价值量持续增长；叠加国产化进程不断推进，国内零部件企业有望同时受益于行业扩容与国产化率提升。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体产业链上游，覆盖半导体材料、设备及零部件等关键环节，成份股涵盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、检测等半导体制造设备核心领域。半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪该指数，助力投资者布局半导体设备投资机遇。

截至2026年7月27日收盘，中证2000ETF南方(159531)换手17.29%，成交2.19亿元，跟踪标的指数中证2000指数(932000.CSI) 涨3.52%。

市场自 7 月起已从 "预期博弈" 切换至 "业绩验证" 阶段，前期拥挤的大盘科技股剧烈回调，而中小盘的优势正在凸显：据 WIND 一致预期数据，中证 2000 指数未来两年净利润复合增速预测高达 53.94%，超过沪深 300 的 13.46% 和上证 50 的 7.37%，大小盘盈利增速剪刀差处于近年最大值。在科创板、创业板预喜率均超 83% 的业绩支撑下，经历盈利低谷的中小盘股正迎来显著底部修复。中证 2000 成份股数量多、行业分布高度分散，不依赖单一赛道，能够更均衡地承接这一轮业绩驱动的修复行情；同时其成份多集中于新兴产业链中上游，在政策持续支持科技创新与专精特新的背景下，业绩弹性有望进一步释放。中证 2000ETF 南方 (159531) 因此成为当前时点，有效捕捉这种业绩弹性的理想配置工具。

截至2026年7月27日收盘，新能源ETF南方(516160)换手6.44%，成交2.47亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 涨2.69%。

国家发改委、国家能源局联合印发《可再生能源发展"十五五"规划》，明确提出到2030年可再生能源总装机规模达35亿千瓦，风电和太阳能总装机超28亿千瓦，发电量占比达30%。规划首次引入风电光伏置信出力8%的量化考核指标，从"扩量提质"向"可靠替代"迈进，夯实了风光行业中长期成长确定性。海上风电作为核心增量赛道，"十五五"期间新增开工1亿千瓦，到2030年累计装机突破1亿千瓦，对比2025年末仅0.47亿千瓦的基数，年均新增装机规模超10.6GW，增长空间充沛。海外需求同步释放。 英国差价合约（CfD）第八轮分配（AR8）申请窗口正式开放，超过17GW固定式海上风电容量具备申报资格，最高执行价格维持113英镑/兆瓦时，补贴限价连续两轮保持平稳，有效缓释了市场对海外海风项目收益率下行的担忧。国内海风行业迎来内需扩容提质与外需订单放量双重红利。

截至2026年7月27日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手0.84%，成交1.65亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨0.04%。

市场回暖，红利平稳。上周末特朗普再度释放地缘冲突缓和信号，此消息影响下资金风险偏好回暖，A股随海外股市同步上行。事实上，近期中东局势交织反复，美元及原油价格中枢再度抬升，市场一度重新定价7月美联储加息可能，部分成长资产估值端有所波动，红利对美元流动性敏感度较低、在此期间相对较优。本月以来，价值相对成长风格偏离度已迅速修复至近三年均值+1倍标准差上方，后续节奏需要观察。总体而言，市场即将迎来北美云厂商业绩披露、美联储议息会议以及国内重要会议，短期市场流动性预期摇摆、双向波动将处高位，期间红利可持续承接长期资金配置需求，在风偏回落时防御属性凸显。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.3%，行业分布均衡，具备差异性。

南方基金刘文良认为，非科技板块，关注有色、非银和新能源方向机会。有色尤其是铜板块，外部约束未解、金融属性短期或有反复，但国内社库去化至年内低位，基本面扎实；新能源中的电池与储能企业，产业链地位与海外份额提升逻辑清晰。

转债方面，重点关注新券上市初期定价分歧带来的交易机会；存量券看好正股具备业绩或事件催化、溢价率合理的平衡偏股品种，兼顾防御与弹性。

南方基金刘文良表示，权益市场磨底或已进入后期阶段，本轮主线板块自高点回撤已接近历次牛市单轮调整的经验极值，核心公司估值消化相对充分，政策呵护与增量资金预计形成共振。扰动项也在退坡，海外首份CSP大厂财报未证伪产业趋势，国内下周存储龙头挂牌落地，资金分流博弈预计收敛。

预计科技仍是Q3行情的胜负手，预计资金有望在存储龙头带动下重新聚焦科技主线，近期产业积极信号也在不断释放，价格端，Q3服务器DRAM合约价仍处于涨价通道，HBM紧平衡延续，涨价预计沿存储原厂向设备、零部件与材料扩散；资本开支端，台积电上调年度CAPEX，ASML年内二度上修指引，SEMI预测2026年全球设备销售额同比增长23%创新高；国产化端，内资存储大厂大额募资扩建，设备零部件厂商同时享受订单上修与海外交期拉长带来的替代加速与涨价红利。后续需对国内外模型层面进展保持动态跟踪，若持续学习能力兑现、"数据-模型"飞轮转动，商业化空间将再度打开。

截至2026年7月27日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手8.06%，成交2.03亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨0.90%。

7月27日，A股市场低开高走，上证指数上涨1.15%，深证成指上涨2.72%，创业板指上涨3.16%。盘面上，玻璃纤维、小微盘等方向表现活跃，油气、保险等板块相对偏弱。自由现金流ETF南方（159232）当日涨1.21%。经历前期市场快速调整后，资金风险偏好阶段性回升，短期风格重新向高弹性方向倾斜。中长期看，自由现金流因子强调企业真实现金创造能力和经营质量，相较单纯成长预期驱动的资产，具备更强的基本面约束和估值纪律，仍具有较好的中长期配置价值。

7月27日，市场震荡反弹，A股三大指数集体上扬，全市场成交额约2万亿元，近5200只个股上涨。板块题材上，脑机接口、电池、元件等板块涨幅居前，油气概念跌幅居前。港股亦表现强势，其中塑料与橡胶、媒体板块领涨。

截至收盘，中证A500指数上涨1.5%，沪深300指数上涨1.2%，创业板指数上涨3.2%，上证科创板50成份指数上涨1.2%，恒生中国企业指数上涨1.1%。同花顺iFinD数据显示，A500ETF易方达（159361，联接基金A/C/Y：022459/022460/022930）今日获1.11亿份净申购。

截至收盘，恒生A股电网设备主题指数上涨3.1%，成份股中，华明装备涨停，汉缆股份上涨9.2%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，电网设备ETF易方达（560390）已连续3日获资金净流入，合计约2.5亿元。

近日，国家电网公司主动对接国家重大战略，坚持电力发展适度超前，加快新型电网建设步伐，聚焦“两重”“两新”扩大有效投资，2026年上半年累计完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。上半年公司重点工程提速攻坚、各级电网协调发展、电力保供坚实有力、创新动能持续释放，充分发挥电网基础支撑与投资拉动作用，带动上下游产业协同发展，为保障国家能源安全、服务经济社会高质量发展提供了坚强可靠的电力支撑。

截至收盘，国证新能源电池指数上涨3.5%，中证电池主题指数上涨3.2%。

消息面上，今年上半年，储能电池领域订单激增，惠州某电池企业订单量暴涨30倍，驱动因素主要来自全球AI算力基础设施扩张。有券商分析指出，美国AI储能崛起，欧洲政策与项目共振，新兴市场大项目批量涌现，AI配储成为新增长极，2027年或为AI储能元年。

今日市场震荡反弹，中小盘风格表现突出，截至收盘，创业板中盘200指数上涨3.8%，中证2000指数上涨3.5%，中证1000指数上涨3.3%，科创100指数上涨3.3%，中证500指数上涨2.5%。

业内分析指出，当前中小盘指数覆盖民营经济、专精特新等方向，与科技创新、产业升级主线高度契合，在流动性改善阶段有望持续受益于市场风格切换。

截至收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨1.9%，中证芯片产业指数上涨0.4%，中证半导体材料设备主题指数上涨3.5%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）今日获3.75亿份净申购。

近日，三星、SK海力士宣布千亿美元级扩产计划，验证存储行业高景气周期持续强化。国金证券指出，先进制程及存储芯片大力扩产对半导体设备需求强劲，海外半导体厂商交期延长，利于国产半导体设备，继续看好半导体设备受益产业链。

7月27日，人形机器人板块表现活跃，截至收盘，国证机器人产业指数上涨3.7%，成份股中，贝斯特上涨14.1%，汉威科技上涨9.7%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，机器人ETF易方达（159530，联接基金A/C：020972/020973）近一月“吸金”超42亿元，区间净流入额在机器人相关ETF中排第一。

7月27日午后，芯片概念震荡走高，截至收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨3.5%，上证科创板芯片指数上涨1.2%，上证科创板芯片设计主题指数上涨0.6%，中证芯片产业指数上涨0.4%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）连续3日实现资金净流入，合计约2.2亿元。

今日商业航天板块震荡修复，截至收盘，中证卫星产业指数上涨3.1%，国证通用航空产业指数上涨2.8%。同花顺iFinD数据显示，卫星ETF易方达（563530）上一交易日获资金净流入约1.1亿元。

中信证券指出，以长十乙为代表的可回收火箭正进入技术验证密集期，发射成本有望大幅缩减，2028-2030年将迎来低轨卫星组网高峰，上游制造与产能建设将带来1.7万亿元以上的生产性投入。