截至2026年6月2日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手4.8%，成交1.81亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨0.18%。

今日通信、电子、有色金属板块领涨，资源品方向表现活跃。事件上，美国白宫最新发布232关税政策调整公告，主要针对钢铝领域，将部分钢铝制造的农业、工业设备税率调低，同时扩大征税产品范围，但尚未明确精炼铜关税安排。公告肯定了232关税政策对强化美国本土关键产业链的作用，并提及铝、铜冶炼行业投资仍在推进，显示关键金属产业链本土化仍是美国政策重点。市场对低位顺周期板块和价值板块的关注度有所提高。自由现金流ETF南方（159232）聚焦现金流创造能力突出、经营质量较优的上市公司，兼具盈利质量、估值约束和股东回报属性。在成长风格拥挤、宏观预期反复的环境下，自由现金流因子有望体现更好的防御性与中长期配置价值，建议关注布局机会。

截至2026年6月2日收盘，创业板人工智能ETF南方(159382)换手8.23%，成交2.00亿元，跟踪标的指数创业板人工智能指数(970070.CNI) 涨3.58%。

今日光模块板块强势反弹。国内光模块龙头最新调研显示，其1.6T产品订单较去年增幅显著且呈逐季快速增长态势，与800G共同构成今年交付主力，有力验证了AI集群从计算瓶颈转向连接瓶颈后，光模块正步入业绩加速兑现期；LightCounting预测2025-2030年全球光模块市场复合增长22%，其中以太网光模块达24%。叠加智谱拟在科创板募资150亿元、MiniMax等国产大模型密集推进IPO，算力基础设施资本化浪潮全面启动，光模块作为算力互联中弹性最大、确定性最高的核心环节，国内头部厂商将持续受益于技术迭代与需求放量的双击。

截至2026年6月2日收盘，有色金属ETF南方(512400)换手4.69%，成交12.23亿元，跟踪标的指数中证申万有色金属指数(000819.SH) 涨3.46%。

今日有色金属板块表现较强，主要受资源品低位配置需求升温、海外关税政策扰动及铜供需韧性支撑。事件上，美国白宫最新发布232关税政策调整公告，主要针对钢铝领域，将部分钢铝制造的农业、工业设备税率调低，同时扩大征税产品范围，但尚未明确精炼铜关税安排。公告肯定了232关税政策对强化美国本土关键产业链的作用，并提及铝、铜冶炼行业投资仍在推进，显示关键金属产业链本土化仍是美国政策重点。公告后，COMEX-LME铜价差小幅抬升，市场对后续精炼铜关税政策仍保持较高关注。基本面来看，铜矿端供给扰动延续，冶炼及废铜供应仍存在不确定性；需求端，电力、新能源、AI算力等结构性需求对铜消费形成支撑，叠加全球制造业修复预期，铜价中枢韧性较强。当前市场风格存在阶段性由高位成长抱团向低位顺周期资源品切换的迹象，有色板块兼具供需弹性、通胀属性和估值修复空间。

截至2026年6月2日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.57%，成交2.90亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 跌0.29%。

今日红利资产内部分化，近几日强势的煤炭、电力有所消化，家电相对表现，红利低波走势整体平稳。前期市场风险偏好高企、以算力链为代表的成长板块强势上攻而红利表现平淡，期间景气成长一度无视美伊冲突反复、美债利率阶段新高等宏观压制，经历快速上行后，目前拥挤度和情绪都到峰值区域，在资金获利需求和流动性预期收紧之下，强势板块波动显著放大，5月末以来部分资金切换至低估值资产，红利有所修复。向后看，短期市场波动率或处高位、轮动较快，期间红利资产可承接资金低波配置需求；此外，红利低波目前股息优势凸显、且典型高股息行业成交占比处低位，性价比较高，同时在市场风险偏好波动时、防御属性依然有效。

截至2026年6月2日收盘，新能源ETF南方(516160)换手3.38%，成交2.15亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌0.43%。

新能源行业在需求旺季与政策红利的双重驱动下迎来结构性机遇：新能源汽车板块有望保持较快增长，带动锂电产业链订单放量与盈利修复，同时固态电池正式迈入工程化验证关键期，相关材料与设备企业进展值得重点关注；光伏领域则确立“反内卷”与“太空光伏”为年度投资双主线，一方面受益于政府工作报告对卫星互联网的加速部署，太空光伏产业链将随海内外发射数量提升而同步扩容，另一方面主产业链在白银价格上涨背景下加速优化，贱金属导入提速，叠加下游高功率组件需求爆发，行业正通过技术提效实现市场化出清，组件厂商凭借产品升级强化涨价诉求，推动单价回升与格局重塑。根据国家能源局发布的 1-4 月全国电力统计数据显示，截至 4 月底，太阳能发电装机容量为 12.5 亿千瓦，同比增长 26.2%，风电装机容量达 6.6 亿千瓦，同比增长 22.0%，两者增速均显著高于整体水平，持续推动电力结构绿色转型。

截至收盘，恒生港股通汽车主题指数上涨3.1%，中证智能电动汽车指数上涨1.7%，中证汽车零部件主题指数上涨1.1%。同花顺iFind数据显示，汽车零部件ETF易方达（159565，联接基金A/C：021140/021141）昨日逆势“吸金”近2500万元。

消息面上，6月2日，多家汽车零部件企业获授技术专利，覆盖轴类零件加工辅助支撑、塑料卡扣自动上料、铝合金零部件加工平台等领域，可提升生产效率与产品精度。

截至收盘，中证港股通互联网指数上涨5.4%，中证消费电子主题指数上涨3.1%，国证机器人产业指数上涨1.1%，中证信息安全主题指数下跌0.5%，中证软件服务指数下跌0.7%。相关ETF受资金关注，同花顺iFind数据显示，消费电子ETF易方达（562950，联接基金A/C：018896/018897）已连续8个交易日获资金净流入，合计约5.1亿元。

截至收盘，国证成长100指数上涨4.1%，国证价值100指数下跌0.03%，国证自由现金流指数下跌0.1%。同花顺iFind数据显示，成长ETF易方达（159259）今日获200万份净申购，已连续7个交易日获资金加仓。

6月2日，港股新经济指数震荡分化，港股科技股全线爆发，带动互联网指数、恒生科技指数大涨，截至收盘，中证港股通互联网指数上涨5.4%，恒生科技指数上涨4.7%，恒生港股通新经济指数上涨4.5%，中证港股通消费主题指数收平，中证港股通医药卫生综合指数下跌1.3%。

截至收盘，中证稀土产业指数上涨1.4%，中证石化产业指数上涨0.4%。

消息面上，国务院常务会议审议通过，将稀土等36种矿产正式列入国家战略性矿产资源目录，实行开采总量控制、出口审查和战略储备制度。此举旨在全面提高矿产资源安全保障水平，以应对人工智能、新能源等新兴产业带来的战略性矿产需求高速增长。

经历连续多日深度回调后，半导体产业链今日开盘下探后震荡上扬，截至收盘，上证科创板芯片指数上涨2.4%，中证半导体材料设备主题指数上涨1.8%，中证芯片产业指数上涨1.6%，上证科创板芯片设计主题指数上涨1.6%。

高盛近日发表报告指出，预期2027年传统DRAM、NAND及HBM的供需状况将比2026年更为紧张，且此紧张态势将延续至2028年，这应有助于存储器公司在未来至少数年内维持较高的盈利能力。该行认为，市场尚未充分理解本轮存储器上升周期的持续性，证据是多数存储器类股的本益比仍仅落在中个位数。

截至收盘，恒生科技指数盘中报5199.28点，上涨4.72%；恒生科技ETF南方（520570.SH）报0.825元，交投活跃。

头部互联网板块业绩亮眼，微信AI代理测试等消息带动AI应用板块上涨。从估值角度看，恒生科技指数PE-TTM约20.29倍，在全球主要科技板块中明显偏低，安全边际相对充足。随着成分股一季报披露完毕、不确定性逐步消除，叠加部分AI及云业务增长亮眼，2026至2027年有望步入业绩兑现的关键窗口期。

此外，恒指公司2026年第一季度系列检讨结果将于6月8日生效，智谱、Minimax等成分股调入亦或成港股AI应用重估催化。恒生科技ETF南方（520570）紧密跟踪恒生科技指数，涵盖中国最核心的一批互联网、AI应用、半导体硬件等核心科技资产，在指数估值进入历史低位区间、AI商业化加速落地、平台经济政策环境边际改善、龙头企业回购加码等多重因素影响下，港股科技板块的中长期配置价值值得投资者持续关注。

恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：（A类：020988；C类：020989）。

6月2日，港股互联网板块继续放量反弹，中证港股通互联网指数（931637.CS）继昨日大涨3.92%之后，今日继续大涨5.44%，两日上涨近10%。

港股通互联网ETF南方（520650）紧密跟踪中证港股通互联网指数，今日同步迎来强势上涨，盘中走势稳健、交投活跃，全天成交额高达1.44亿元，换手率近10%。中证港股通互联网指数自去年10月调整至今已8个月，区间跌幅超30%，调整充分、风险释放到位，指数最新市盈率（PE-TTM）仅 20.2倍，处于指数2021年发布以来5.2%的分位，估值处于历史绝对低位，安全边际充足。随着头部企业广告、电商、云服务及AI 商业化收入增速环比改善明显，板块正迎来“估值修复+盈利验证”双轮驱动窗口期。

相关产品：港股通互联网ETF南方（520650），场外联接基金：A类：026554；C类：026555。

6月2日，大盘反弹，A股三大指数集体收涨，全市场成交额28128亿元，板块题材上，元件、光纤、CPO、培育钻石、贵金属、铜缆高速连接板块涨幅居前，影视院线、游戏、文化传媒、足球概念、养鸡板块跌幅居前；港股板块表现分化，互联网板块爆发，AI硬件板块反弹，创新药板块延续调整。

截至收盘，中证A500指数上涨1.3%，沪深300指数上涨1.5%，创业板指数上涨2.7%，上证科创板50成份指数上涨1.6%，恒生中国企业指数上涨3.0%。

6月2日，电池板块早盘下探后震荡回拉，量能明显萎缩，杀跌动能有所减弱。截至收盘，国证新能源电池指数上涨0.3%，中证电池主题指数下跌0.3%。

消息面上，宁德时代首席科学家表示，今年将有一系列钠离子电池产品实现规模量产。相比锂电池，钠离子电池的原材料资源更丰富，并且成本更低。这款钠离子动力电池已在去年发布，并通过新国标认证，电池能量密度175Wh/kg，支持5C超快充，循环寿命10000次，安全通过针刺等测试，-30℃可用电量达93%，亏电仍可120km/h高速行驶。

截至收盘，科创50指数上涨1.6%，科创综指上涨1.3%，科创100指数上涨1.2%，科创200指数上涨0.9%。盘面上，CPO概念股反弹，联讯仪器涨超14%，源杰科技涨超12%，德科立、仕佳光子涨超5%；PCB板块表现活跃，南亚新材涨超10%，东威科技涨超7%，生益电子涨超6%。

Wind数据显示，截至昨日，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）近5个交易日合计净流入超7亿元。