作为国内首批平价上网海上风电标杆工程，近日国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目一期29.75万千瓦工程首批单桩基础在天顺风能射阳海工基地开工建设。这一节点的达成，标志着国产关键电力装备制造取得里程碑进展，为后续并网发电奠定坚实基础。

电力设备是钟贇管理的多只产品的重仓板块。26年基金一季报显示，南方景气前瞻、南方前瞻动力、南方潜力新蓝筹这三只产品前十大重仓股中均包括阳光电源、东方电缆等电力产业链企业。同花顺数据显示，这三只产品A类份额近一年净值增长率分别为101.46%、101.85%、97.48%（数据截至4月30日）。

南方景气前瞻混合（A类：017551/C类：017552）

南方前瞻动力混合（A类：017244/C类：017245）

南方潜力新蓝筹混合（A类：000327/C类：015396）

近期，宁德时代发布2026年一季报，实现营业收入1291.3亿元，YOY+52.5%;归母净利润207.4亿元，YOY+48.5%（扣非后净利润180.9 亿元，YOY+48.5%），折合 EPS为4.58元，业绩超预期。公司Q1电池销量超200GWh，同比增长超60%，其中储能占比25%。公司动力电池销量增速好于汽车行业增速，一方面是因为商用车电池需求快速提升，另一方面是乘用车带电量提升10-15%，以及公司市场份额提升，Q1 装机量市占率同比提升3.4pct至 47.7%。

张磊管理的南方高端装备混合聚焦具有全球比较优势的中国制造资产，根据这只产品最新发布的2026年度一季报，其前十大重仓股包含宁德时代等国内锂电产业龙头。同花顺数据显示，截至4月30日，该基金A类份额近一年净值增长108.73%，跑赢56.44%的同期业绩基准。另一只产品南方远见回报股票关注ppi回升、物价回升方向，同样值得关注。

南方高端装备混合（A类202027；C类005207）

南方远见回报股票（A类：011384；C类：011385）

今日，AI算力板块全线走强，截至14:45，中证人工智能主题指数上涨3.7%，中证科创创业人工智能指数上涨4.9%，人工智能ETF易方达（159819）盘中成交额近10亿元，较前一交易日大幅放量。

消息面上，近期，全球AI大模型总调用量达23.9万亿Token，其中中国大模型调用量升至7.942万亿Token，环比激增81.7%；Hy3 preview与Kimi K2.6包揽全球前两名，凸显国产大模型迭代加速与实际应用渗透深化。

政策方面也持续为AI行业发展保驾护航，工信部等十部门近期正式印发人工智能伦理审查相关细则，规范行业健康发展；官方已于四月下旬启动模数共振专项行动，持续推动人工智能技术渗入二十个重点实体行业，加速商业化落地。

人工智能ETF易方达（159819，联接A/C：012733/012734）跟踪中证人工智能主题指数，均衡覆盖AI全产业链；科创创业人工智能ETF易方达（159140）跟踪中证科创创业人工智能指数，光模块、AI芯片、存储、IDC等算力部分权重约70%，高于同类指数，助力投资者把握算力需求爆发背景下AI产业投资机遇。

截至2026年5月6日 14:02，新能源ETF南方(516160)一度涨近3%，现涨2.62%，盘中换手3.82%，成交3.05亿元，跟踪指数中证新能源指数(399808)强势上涨2.66%。截至4月30日，新能源ETF南方(516160)最新单日净流入0.61亿元。

机构指出，当前锂电板块已从“业绩驱动”转向“景气度边际变化+新技术催化”主线，5月碳酸锂价格有望突破前期震荡区间，供给端受江西云母矿停产、南美冬季出口回落及津巴布韦短期断档影响，供应收缩预期增强；而下游磷酸铁锂和三元材料排产环比增长，叠加中东局势刺激储能需求，拉动碳酸锂消费，产业链价格重心整体上移。CIBF展会临近亦将强化新技术催化节奏。

新能源ETF南方(516160)，场外联接(A类：012831；C类：012832)。

截至2026年5月6日 14:14，自由现金流ETF南方(159232)盘中换手5.43%，成交2.44亿元，跟踪指数中证全指自由现金流指数(932365)下跌0.51%。

截至4月30日，自由现金流ETF南方(159232)近9天获得连续资金净流入，最新单日获得1.04亿元净流入。

机构指出，在缺乏宏观催化、一季报密集披露的冲刺期，资金审美向盈利确定性收敛，极致押注高景气赛道易遭反噬。在经历前期大风大浪后，不盲从短线题材、具备业绩支撑的现金流资产，再次成为熨平轮动、规避系统性回撤的压舱石。

自由现金流ETF南方(159232)，场外联接(A类：025958；C类：025959)。

截至今日13:13，恒生科技指数报4987.98点，上涨1.23%。恒生科技ETF南方（520570.SH）报0.804元，上涨1.64%，交投保持活跃。

当前恒生科技指数PE-TTM为22倍，经历深度调整后，指数估值水平目前处于历史低分位水平，为中长期投资者提供较好的入场时机，配置性价比凸显。广发证券表示，看好港股二季度尤其是5月的反弹机会，主要由于前期压制的三种利空因素出尽：年报披露利空出尽、3月限售股解禁高峰结束、海外流动性利空出尽。政策红利叠加AI产业变革，港股科技板块将迎来利好。

恒生科技ETF南方（520570）紧密跟踪恒生科技指数，在当前指数估值已进入历史低位区间、南向资金持续大幅流入的背景下，叠加AI商业化加速落地、平台经济政策环境边际改善等多重因素，港股科技板块的中长期修复空间值得投资者持续关注。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：（A类：020988；C类：020989）。

5月6日，A股市场普涨；截至13：36，A500ETF南方（159352.SZ）涨1.96%，盘中成交额达42.33亿元。

美以伊战争虽进入停火谈判，但中东局势仍存不确定性，或推高全球能源价格中枢。华泰证券分析，此轮能源冲击下中国凸显较强韧性，国内一次能源油气占比远低于欧美日韩，叠加高电气化水平，受外部供给冲击影响更小，人民币资产逐步显现安全资产属性。

能源变局加速全球能源转型，中国新能源全产业链优势突出。2026年一季度，新能源汽车、锂电池、光伏“新三样”出口同比大增，占总出口比重稳步提升。全球进入耗材型资本开支周期，AI带动电力、算力需求高涨，进一步凸显我国电力设备与先进制造产业链的全球定价权。传统能源风险溢价上行背景下，光伏设备、工程机械等优势产业链迎来价值重估窗口。

A500ETF南方（159352.SZ）涵盖了受益于大宗商品波动的传统资源板块，更广泛覆盖了新能源、AI科技及新质生产力等代表中国核心竞争力的龙头企业。A500ETF南方（159352.SZ），场外联接A:022434;C:022425。

4月29日，半导体封装与测试服务提供商‌日月光集团宣布将追加 15 亿美元的资本开支，其中9亿美元用于厂房与基础设施建设，6亿美元用于机器设备，并且将全年的先进封装业绩预期调高约10%，至35 亿美元。分析认为，半导体封测厂商在先进封装技术研发和产能建设上的情况或是未来的竞争关键。

南方基金郑晓曦关注半导体产业链投资机遇。她管理的南方信息创新混合持仓聚焦科技自立自强，重点投向具备自主可控能力的半导体领军企业，另一只产品南方半导体产业股票则深耕半导体芯片产业，坚持长期集中投资，深度绑定半导体产业成长。

从业绩表现看，根据最新披露的26年度一季报数据，这两只产品A类份额近一年净值增长62.08%与47.74%，均跑赢17.17%与26.03%的业绩比较基准（数据截至2026年3月31日）。

南方信息创新混合（A 类：007490/C 类：007491）

南方半导体产业股票发起（A 类：020553/C 类：020554）

5月第一个交易日，芯片产业链大幅走强，存储、GPU、服务器等板块领涨。截至午间收盘，上证科创板芯片设计主题指数上涨9.4%，上证科创板芯片指数上涨9.1%，中证芯片产业指数上涨8.8%，中证半导体材料设备主题指数上涨4.4%。

基本面上，海外云厂商2026年资本开支继续超预期上修，进一步提升全球AI算力高景气。数据显示，谷歌、微软、Meta、亚马逊2026年合计资本支出将达到7250亿元，同比增长超77%，创下历史新高，对AI的投资总额继续高增长。

截至午间收盘，科创50指数上涨8.3%，科创综指上涨5.1%，科创成长指数上涨4.8%，科创100指数上涨3.7%，科创200指数上涨2.9%。科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）半日成交额达17.8亿元，较上一交易日有所放量。

5月6日早盘，A股三大指数集体走强，沪指涨1.27%，冲击五连阳，全市场成交额超2万亿元，较上一交易日大幅放量，板块题材上，电脑硬件、半导体、互联网、通信设备、软件板块涨幅居前，教育、石油天然气、餐饮旅游板块跌幅居前；港股震荡上行，半导体硬件股大幅走强，医药股回调。

截至午间收盘，中证A500指数上涨2.1%，沪深300指数上涨1.6%，创业板指数上涨3.3%，上证科创板50成份指数上涨8.3%，恒生中国企业指数上涨0.5%。

5月6日早盘，市场震荡上行，科技成长方向表现强势，“红利+”策略指数走势分化，截至午间收盘，国证自由现金流指数上涨0.2%，中证红利指数下跌0.2%，国证价值100指数下跌0.7%，中证红利低波动指数下跌0.8%。Wind数据显示，价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498）上周4个交易日均获资金净流入，合计近5亿元。

5月6日早盘，新能源赛道震荡走强，电池板块领涨，截至午间收盘，中证电池主题指数上涨3.1%，国证新能源电池指数上涨2.7%，储能电池ETF易方达（159566，联接基金A/C：021033/021034）和电池ETF易方达（159175）半日净申购分别达5200万份和700万份。

5月6日早盘，AI产业链方向集体走强，截至午间收盘，上证科创板人工智能指数上涨7.4%，中证科创创业人工智能指数上涨7.0%，中证人工智能主题指数上涨5.6%。

5月6日，大盘震荡上行，科技与新能源赛道联袂上涨。截至午间收盘，创业板中盘200指数上涨3.8%，创业板成长指数上涨3.5%，创业板指数上涨3.3%，资金交投活跃，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）半日成交额近40亿元，较上一交易日大幅放量，获近3亿份净申购。

4月27日，中微公司发布《2026 年第一季度报告》，报告期内公司实现营业收入29.15亿元，同比增长34.13%；实现归母净利润9.30 亿元，较去年同期增长197.20%。近期，盛美上海的首台等离子体增强化学气相沉积（PECVD）碳氮化硅（SiCN） 设备也已正式出机。从业绩表现及技术突破来看，半导体设备行业高景气度延续。

南方基金郑晓曦关注半导体产业链投资机遇。她管理的南方信息创新混合持仓聚焦科技自立自强，重点投向具备自主可控能力的半导体领军企业，另一只产品南方半导体产业股票则深耕半导体芯片产业，坚持长期集中投资，深度绑定半导体产业成长。

从业绩表现看，这两只产品A类份额近一年净值增长103.00%与98.64%，均跑赢39.56%与51.96%的业绩比较基准（数据来源：同花顺，截至2026年4月30日）。

南方信息创新混合（A 类：007490/C 类：007491）

南方半导体产业股票发起（A 类：020553/C 类：020554）

截至11点07分，科创人工智能ETF南方(589230.SH)涨7.28%，创业板人工智能ETF南方（159382）涨4.54%，人工智能板块活跃或引发市场关注。

产业层面多重利好逻辑共振，支撑行业上行。一是AI从训练驱动转向推理驱动，升级为各行各业内生基础设施，全球推理算力需求将长期结构性扩张。二是企业资本开支持续提升，算力紧缺格局有望延续至2028年，光模块、先进制程、存储等核心环节景气度高位运行，业绩兑现确定性强。三是Agent重塑企业工作流，编程、工业、消费级智能助手等场景渗透率持续提升；具身智能迎来产业化发展，行业融资热度高，推动AI从数字世界向物理世界延伸。四是政策红利持续释放，国家出台人工智能+行动意见，培育智能原生新业态，叠加东数西算、绿色算力布局，产业发展获顶层政策护航，预计“十五五”末期相关产业规模有望突破10万亿元。

相关产品：

科创人工智能ETF南方(589230)，场外联接(A类：025105；C类：025106)。

创业板人工智能ETF南方(159382)，场外联接(A类：024725；C类：024726)。

截至10:54，国证机器人产业指数上涨2.2%，成份股中，盈峰环境上涨9.3%，凌云光上涨7.4%，航天智装上涨7.3%。

消息面上，海外方面，日本航空公司宣布从5月开始尝试在东京羽田机场引进人形机器人从事地面服务工作，展现了商业化应用的广阔前景。国内方面，近期北京亦庄成功举办的人形机器人半程马拉松赛事，不仅刷新了机器人运动性能的纪录，更成为检验技术成熟度、催化产业进程的重要标志；国家电网等大型企业启动的规模化采购计划，以及产业链头部企业纷纷将产能目标指向“万台级”，都预示着行业正加速从实验室走向工厂与商业场景。

当前人形机器人的强势表现，是“技术突破、场景落地、资本加持”多重产业趋势共振的体现。作为人工智能的终极应用形态之一，人形机器人正驱动从核心零部件到整机、从算法到数据的全产业链价值重估。

机器人ETF易方达（159530，联接基金A/C：020972/020973）跟踪国证机器人产业指数，人形机器人权重占比达到77%，高于同类指数，助力投资者把握人形机器人商业化情景下板块投资机会。

截至11:03，中证半导体材料设备主题指数上涨4.0%，成份股中，神工股份上涨13.5%，上海合晶上涨9.2%，半导体设备ETF易方达（159558）盘中净申购超2000万份。

5月4日，豆包app store新增订阅服务说明，开始探索更明确的会员/增值服务收费模式，这意味着国内头部AI应用进入用户付费和商业闭环验证阶段，AI调用量、Token消耗和推理成本会被更清晰地计量。

从海外科技巨头最新指引看，2026年北美四家26年指引合计7100亿美元，维持上修态势，云厂商围绕训练集群、推理部署、自研ASIC和数据中心扩建继续加码，AI基础设施在模型迭代、Agent应用和推理流量爆发下继续扩张。

此前国产芯片主线更多围绕供给受限和国产化展开，而豆包收费、海外云厂商Capex上修等在需求端给出了更硬的证据，有真实需求、有订单落地、资本开支持续上修的共振下，国产芯片设计、AI ASIC、半导体设备材料有望共同受益。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体上游设备材料，受益于AI浪潮下的国产芯片需求扩张、晶圆厂扩产、先进封装推进和设备材料国产化提速，半导体设备ETF易方达（159558，联接A/C：021893/021894）跟踪该指数，可助力投资者把握板块投资机遇。