截至10:36，中证半导体材料设备主题指数上涨2.9%，成份股中，金海通上涨9.6%，中科飞测上涨9.5%。大额资金连续3日流入半导体设备ETF易方达（159558），同花顺iFinD数据显示，截至昨日，该ETF近3日合计“吸金”13.9亿元。

近期，半导体设备国产化加速推进，CVD设备领域国产替代取得突破，微导纳米、中微公司相关设备营收同比翻倍增长。机构预计，2026年全球晶圆制造设备市场规模同比增长26%至1478亿美元，2027年进一步增长35%，半导体设备需求正从AI驱动走向全面景气。

中原证券研报指出，半导体设备自主可控加速推进，建议关注具备突破先进制程或先进封装能力的设备公司；当前刻蚀、薄膜沉积、量测等核心环节国产化率持续提升，国产设备正从量变走向质变。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体材料、设备及零部件等产业链上游核心环节，是布局半导体国产化的精准工具。半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）紧密跟踪该指数，助力投资者把握半导体设备产业景气上行机遇。

截至10:25，中证芯片产业指数上涨3.6%，成份股中，华虹宏力上涨10.9%，格科微上涨10.4%，长电科技、三安光电涨停。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，芯片ETF易方达（516350）连续2日获资金加仓。

近期，存储芯片供需持续引爆市场。6月22日，三星电子在全球战略会议上重点讨论扩大HBM供应策略，计划调整DRAM产能分配以满足AI需求。伯恩斯坦最新报告指出，DRAM价格经历4.5倍涨幅后2027年仍可能上行，HBM扩产受限于先进封装复合产能约束，存储正从“周期品”演化为AI“战略资源”。

中原证券研报指出，AI产业变革加速推进，半导体迎来发展新机遇；AI驱动存储器迎来超级周期，价格持续上涨，存储墙导致存算性能失配，HBM正成为云侧AI大算力及高带宽存储的核心解决方案。

中证芯片产业指数聚焦芯片设计、制造、封测、设备材料等全产业链龙头，覆盖半导体行业各核心环节。芯片ETF易方达（516350，联接基金A/C：018411/018412）紧密跟踪该指数，管理费率仅0.15%/年，助力投资者低成本布局芯片产业成长机遇。

6月24日，创新药概念股延续昨日涨势，截至9:52，中证创新药产业指数上涨4.2%，成份股中，泽璟制药-U上涨14.8%，凯莱英涨停。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，创新药ETF易方达（516080）已连续3日获资金净流入。

近期，中国创新药出海BD交易持续引爆。6月21日，三笔国产创新药对外授权交易总对价突破287亿美元，创阶段性峰值。今年一季度，出海交易总额已超600亿美元，逼近2025年全年水平。截至6月初，国内药企累计完成88笔对外授权，总金额达944亿美元，三项数据均同比大幅增长，创新药出海正从量变走向质变。

浙商证券在2026年半年度投资策略中指出，创新药国际化正带来板块估值重估机遇，BD收入的可持续性将成为企业价值分化的核心变量，具备持续产出FIC/BIC品种能力的药企有望获得更高估值溢价。

中证创新药产业指数聚焦A股创新药产业链龙头，覆盖化学制药、生物制品、CXO等核心赛道。创新药ETF易方达（516080，联接基金A/C：019666/019667）紧密跟踪该指数，管理费率仅0.15%/年，助力投资者低成本布局创新药产业复苏机遇。

截至10:17，中证消费电子主题指数上涨2.3%，中证港股通信息技术综合指数上涨3.7%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，消费电子ETF易方达（562950）已连续3日获资金加仓，合计近3亿元。

近日，商务部等8部门联合印发《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，明确提出推动AI手机、AI PC、智能眼镜、智能汽车等消费终端加快迭代，加大财政等资金支持力度，落实好数码和智能产品购新政策。政策落地为端侧AI硬件渗透按下加速键，AI PC换机需求有望从预期走向兑现。

相关机构指出，展望后市，AI硬件仍将围绕订单、产能和盈利兑现展开。随着Rubin平台出货推进、海外云厂商资本开支持续落地，以及AI PC和端侧智能设备加快渗透，算力供应链价格通胀趋势有望延续，相关产业链盈利预期仍有进一步验证空间。

消费电子ETF易方达（562950，联接基金A/C：018896/018897）跟踪的中证消费电子主题指数，聚焦A股电子制造业，覆盖电子制造、半导体、智能硬件等核心环节；港股通信息技术ETF易方达（159196）跟踪的中证港股通信息技术综合指数，是AI硬件含量最高的港股科技指数，硬件占比超过80%，对AI硬件景气度暴露充分，助力投资者捕捉AI硬件产业机遇。

截至2026年6月24日 10:28，半导体ETF南方(159325)上涨3.41%，盘中换手7.67%，成交8132.16万元。截至6月23日，半导体ETF南方(159325)近3天获得连续资金净流入，合计净流入1.08亿元。科创芯片ETF南方(588890)一度涨超3%，现涨2.76%，盘中换手2.26%，成交8370.76万元。

全球半导体封测市场即将迈入千亿美元时代，行业机构分析指出，AI算力爆发、后摩尔时代先进封装需求激增及下游应用全面渗透，正推动封测从“制造后道”跃升为“性能决胜环节”。2024年全球市场规模已达743亿美元，预计2028年将突破1010亿美元。中国大陆凭借成本与地缘优势，已成全球第二大封测基地，2024年产业销售额达3146亿元，先进封装加速落地带动本土企业竞争力持续提升。

相关产品：

半导体ETF南方（159325.SZ），场外投资者可关注南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840）。

科创芯片ETF南方(588890)，场外联接(A类：021607；C类：021608)。

截至2026年6月24日 10:10，港股通创新药ETF南方(159297)一度涨超4%，现涨3.11%，盘中换手7.32%，成交1.22亿元，创新药ETF南方(159858)上涨3.15%， 冲击4连涨，盘中换手3.57%。

2026年以来医药行业回购活跃，释放市场信心修复信号。机构数据显示，年初至今行业回购金额达62.69亿元，5月单月拟回购上限占全市场近四成。同时，德琪医药通过授权ATG-106等TCE产品实现超30亿美元出海价值，验证创新药企跨适应症拓展与全球BD能力。在板块估值处于历史低位背景下，回购潮叠加重磅授权落地，有望推动创新药资产重估。

相关产品：

港股通创新药ETF南方(159297)

创新药ETF南方(159858)，场外联接(A类：021097；C类：021098)。

截至2026年6月23日收盘，创新药ETF南方(159858)换手6.35%，成交0.30亿元，跟踪标的指数中证创新药产业指数(931152.CSI) 涨1.43%。

基本面稳中向上的趋势并未改变。2026年一季度，创新药BD交易单季达614亿美元，已超过2024年全年总和。多家头部创新药企一季度业绩良好且较2025年加速增长，部分龙头企业创新药营收占比已突破50%，多家龙头企业已实现整体扭亏。政策层面，国家医保局首次打通“商保转医保”路径，预申报机制预计可将创新药医保准入周期缩短约一年，全链条扶持政策正持续落地。

展望下半年，随着7-8月中报业绩窗口临近，具备超预期临床数据与BD兑现的龙头企业有望率先走出独立修复行情。下半年创新研发的价值兑现有望进一步推动整体估值中枢上移。三四季度，随着医保谈判结果落地、重磅临床数据持续读出以及BD交易进一步兑现，有望以个股带动板块的方式向上。

截至2026年6月23日收盘，银行ETF南方(512700)换手10.16%，成交1.15亿元，跟踪标的指数中证银行指数(399986.SZ) 涨1.07%。

在宏观弱复苏与全球低利率深化的背景下，尽管短期面临零售端风险及有效信贷需求偏弱等压力，且市场资金偏好科技板块，但银行板块核心基本面持续向好，兼具边际改善与高股息红利双重逻辑。一方面，基本面边际改善信号明确。负债端成本持续优化叠加LPR下行压力有限，26Q1上市银行净息差环比企稳，全年降幅有望收窄；资本市场活跃带动中收向好，公允价值变动损益显著改善；资产质量保持平稳，部分银行正加速出清存量风险，为未来业绩弹性奠定基础。另一方面，高股息红利属性在低利率环境下配置性价比极高。当前板块PB仅约0.6倍，股息率位居前列且较十年期国债收益率保持较高利差。新会计准则下险资对高股息FVOCI资产配置需求高涨，叠加公募仓位处历史低位，增量配置空间广阔。国有大行定增夯实资本实力，有望维持稳定分红。银行ETF南方(512700.SH)聚焦经营稳健、高分红的核心银行标的，是一键配置优质银行资产、把握基本面修复与长期红利的好工具。

截至2026年6月23日收盘，新能源ETF南方(516160)换手5.32%，成交2.88亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌4.88%。

2026年6月18日，工业和信息化部、商务部等5部门办公厅联合发布通知，2026新能源汽车下乡活动将于近期正式启动。本次新能源汽车下乡汽车目录包含155款车型，同时落实车购税、车船税减免、县域充换电设施补短板等政策，积极扩大新能源汽车乡村地区消费。上半年锂电行业需求持续修复，带来多个环节26Q2业绩实现同环比增长。下半年锂电传统旺季即将来临，预计行业将逐步迈进高景气度阶段，各环节出货量以及价格有望实现双升。同时新能源发电端，工信部印发关于公开征求《光伏产品分级分类第1部分：光伏组件》等6项行业标准报批意见的公示，标准根据14项可靠性要求将光伏组件满足情况划分了3类可靠性分级指标，根据转换效率划分了4档转换效率分级指标，最低等级为23.4%以上。国家能源局提出进一步加大新能源并网消纳工作力度、推进就地就近消纳。新能源ETF南方（516160.SH）覆盖新能源全产业链，有望充分受益。

截至2026年6月23日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手7.85%，成交2.35亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 跌2.07%。

今日A股市场整体承压，科技和有色金属板块回调明显，现金流指数受有色金属与电新弱势的拖累，表现较低迷，但短期波动不改现金流策略的长期防御价值——在风格轮动加速、海外通胀与利率不确定性高企的背景下，具备稳定自由现金流、盈利确定性强的企业仍是高波动环境中的稀缺资产。自由现金流ETF南方（159232） 聚焦经营质量稳健的优质企业，可作均衡配置、平滑组合波动的“压舱石”工具。

截至2026年6月23日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.92%，成交3.62亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨0.08%。

市场调整，红利低波走势稳健。昨日美元指数突破101点位关口、达2025年5月以来的极值水平，同时高盛称上周全球对冲基金在连续四周净买入后首次净卖出，主要卖出信息技术行业、买入金融行业，短期科技股波动进一步放大，而经历超跌的红利资产则表现稳健、相对收益有所修复。向后看，红利在经历上周快速下挫后行至性价比区域，修复进程需观察银行等权重板块资金面压力等因素；同时市场后期仍要面对地缘博弈反复以及大型科技股上市等扰动，双向波动大，期间具备股息性价比的红利低波可承接底仓配置需求，并在市场风险偏好回落时防御属性凸显。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.7%，行业分布均衡，具备差异性。

6月23日，医药板块逆势走强，截至收盘，恒生港股通创新药指数上涨0.6%，中证港股通医药卫生综合指数上涨0.4%，中证创新药产业指数上涨1.4%，中证生物科技主题指数上涨0.6%，沪深300医药卫生指数下跌0.1%。

从产业基本面来看，港股聚集了大量未盈利但管线价值突出的创新药标的，在ADC、双抗、细胞治疗等前沿领域具备全球竞争力。有观点认为，随着国产创新药海外授权交易持续活跃、港股创新药企业逐步进入盈利释放阶段，港股创新药板块在经历前期调整后，中长期配置价值逐步显现。

今日锂电池、光伏等新能源方向集体承压，电池板块跌幅居前，截至收盘，国证新能源电池指数下跌4.1%，中证电池主题指数下跌4.6%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，储能电池ETF易方达（159566，联接基金A/C：021033/021034）已连续6日获资金净流入，合计约4.5亿元。

业内分析认为，从中长期维度观察，全球储能装机需求仍保持高速增长，国内大储招标持续放量，海外市场户储与工商业储能需求强劲。钠离子电池产业化进程亦在加速推进，多家头部企业已进入量产阶段，产业链降本增效路径清晰。

截至收盘，中证汽车零部件主题指数下跌2.1%，恒生港股通汽车主题指数下跌2.3%，中证智能电动汽车指数下跌3.0%。同花顺iFinD数据显示，汽车零部件ETF易方达（159565，联接基金A/C：021140/021141）今日逆势获100万份净申购。

消息面上，商务部等9部门近日发文提出积极发展汽车赛事运动，推动汽车文化消费升级。此外，今日，日本企业GMO宣布开始在日本市场销售宇树科技的人形机器人，显示出中国智造在全球产业链中的影响力持续提升。有观点认为，汽车产业正处于从传统燃油向智能电动转型的关键窗口期，中国企业在整车、零部件及智能化领域的全球竞争力不断增强。

截至收盘，中证卫星产业指数下跌4.0%，国证通用航空产业指数下跌2.8%。同花顺iFinD数据显示，卫星ETF易方达（563530）昨日逆势获资金净流入。

业内认为，尽管短期受全球市场风险偏好下行影响板块出现调整，但商业航天产业处于从0到1的爆发前夜，低轨卫星组网需求明确，通用航空应用场景持续拓展，航天板块的回调更多是短期情绪面冲击，产业趋势未发生根本改变。近期多地持续推进低空空域管理改革试点，eVTOL适航审定工作稳步推进，卫星互联网星座建设按计划推进，商业航天与低空经济仍处于政策密集催化期。

6月23日，“红利+”策略指数普遍回调，截至收盘，中证红利低波动指数上涨0.5%，中证红利指数下跌0.6%，国证价值100指数下跌1.3%，国证自由现金流指数下跌2.4%。资金逆势流入价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498），同花顺iFinD数据显示，该ETF今日获6700万份净申购。

从市场结构来看，今日高估值成长板块跌幅较大，而低估值价值板块相对抗跌，市场风格切换信号明显。在全球流动性收紧预期和避险情绪升温的背景下，价值策略的配置性价比有望持续提升。