7月24日早盘，半导体设备板块逆势走强，截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨2.6%，中证芯片产业指数上涨0.9%，上证科创板芯片指数上涨0.8%，上证科创板芯片设计主题指数下跌0.1%。

7月24日早盘，A股三大指数集体回调，截至午间收盘，国证价值100指数下跌0.7%，国证自由现金流指数下跌1.1%，国证成长100指数下跌1.9%。同花顺iFinD数据显示，价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498）半日逆势获7300万份净申购。

截至午间收盘，中证消费电子主题指数下跌1.1%。

数据显示，截至7月23日，A股已有32家消费电子公司披露上半年业绩预告，逾七成预计盈利。AI已成为行业增长的核心引擎，AI智能硬件放量与算力业务拓展支撑起多家公司上半年业绩大幅预增。进入下半年，消费电子行业在传统旺季中亮点纷呈：全球首款AI智能体手机正式亮相，三星首款AI眼镜发布，苹果首款折叠屏手机组装出货量预计多达800万台。有观点称，随着AI智能硬件推动零部件价值量持续上行，行业正步入软硬件协同升级的关键窗口期。

截至午间收盘，恒生A股电网设备指数下跌3.0%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，电网设备ETF易方达（560390）月内获约8亿元资金净流入。

市场分析认为，谷歌披露最新财报并上调资本开支预期，将2026年资本支出指引由1800亿-1900亿美元上调至 1950亿-2050亿美元，同时提及2027年资本投入将进一步大幅扩张，印证全球AI基础设施建设节奏持续加快。电网设备作为算力基建核心配套环节，行业长期需求空间随之提振。国内方面，国家电网明确“十五五”固定资产投资规划规模预计达4万亿元，较“十四五”提升40%，大额资本投入将为AI发展所需的高品质电力供给筑牢硬件基础。随着电网前置投资力度不断加大，电力产业链上下游企业订单稳定性与业绩确定性持续提升。

截至午间收盘，科创50指数上涨0.3%，科创综指下跌0.7%，科创100指数下跌1.0%，科创200指数下跌1.7%，科创成长指数下跌2.0%。同花顺iFinD数据显示，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）昨日获超5.5亿元资金净流入。

7月24日早盘，市场震荡走弱，A股三大指数集体回调，全市场半日成交额约1.2万亿元。板块题材上，军工装备板块表现活跃，贵金属、算力租赁、AI应用板块集体下挫。港股主要指数亦集体调整，航空航天与国防、建筑与工程等板块涨幅居前，电气设备、个人护理用品等板块跌幅居前。

截至午间收盘，中证A500指数下跌1.4%，沪深300指数下跌1.2%，创业板指数下跌1.8%，上证科创板50成份指数上涨0.3%，恒生中国企业指数下跌1.1%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，沪深300ETF易方达（510310，联接基金A/C/Y：110020/007339/022928）已连续9日获资金加仓，合计超90亿元。

7月24日盘初，半导体设备板块震荡走高，截至9:52，中证半导体材料设备主题指数上涨2.2%，成份股中，至纯科技涨停，中船特气上涨9.3%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）昨日获8.7亿元资金净流入。

消息面上，AMD大幅上调AI加速器市场规模预期，预计到2030年，AI加速器市场将达到1.4万亿美元；同时，AMD传统的数据中心CPU市场规模将达到2200亿美元；整体而言，计算市场在2030年有望达到2万亿美元规模。

市场分析指出，这一上调反映了AI大模型训练和推理需求的持续爆发，以及AI向边缘计算、自动驾驶、工业互联网等场景的加速渗透。从产业趋势看，AI算力需求的指数级增长，最终将传导至上游半导体设备环节。无论是GPU、AI芯片还是存储芯片的扩产，都需要采购半导体设备，AI长线景气为半导体设备板块提供了持续的需求支撑。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体产业链上游，覆盖半导体材料、设备及零部件等关键环节，成份股涵盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、检测等半导体制造设备核心领域。半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪该指数，助力投资者布局半导体设备投资机遇。

截至10:02，上证科创板芯片指数上涨0.7%，中证半导体材料设备主题指数上涨2.0%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创芯片ETF易方达（589130）连续2日获资金净流入，合计近2亿元。

腾讯云在2026世界人工智能大会上宣布，将大规模部署国产化算力基础设施，并建设NPO（近封装光学）超级节点，该技术通过将光学引擎贴近交换芯片封装，可大幅降低数据中心功耗和传输延迟，提升算力效率。业内指出，NPO超级节点需要配套高带宽交换芯片，推动交换芯片向51.2T及以上速率升级，利好国产交换芯片和SerDes IP供应商；算力集群的持续扩张也将带动芯片制造环节的资本开支，半导体设备企业有望受益于下游扩产周期。

科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，成份股覆盖科创板芯片设计、制造、封测全产业链，AI芯片、交换芯片、SerDes等芯片设计环节直接受益于国产化部署；半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体产业链上游设备和材料环节核心环节，上游设备企业订单能见度有望受益于国产芯片扩产，助力投资者捕捉芯片产业链投资机遇。

7月23日，港股创新药板块震荡回落。国证港股通创新药指数（987018）收报1818.18点，跌0.29%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪该指数，成交额约3.08亿元，换手率11.09%。

消息面上，2026年上半年中国创新药对外授权交易（BD）总额近千亿美元，同比增长近五成，交易模式正从单一产品授权升级为联合开发、利润共享，出海动能持续增强。资金面上，7月以来南向资金加速回流港股市场，创新药板块获持续加仓，为南下资金重点布局方向之一。与此同时，创新药主题基金总规模于近期突破1500亿元，较月初大幅增长逾180亿元，反映市场对板块景气度的认可度持续提升。在出海交易放量、南向资金流入与基金规模扩容三重共振下，港股创新药板块中长期配置价值进一步凸显，跨境布局工具的稀缺性与便利性愈发受到投资者关注。

截至2026年7月23日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手0.9%，成交1.79亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨0.27%。

红利随市上行。7月23日市场超4200家个股上涨，算力链延续调整消化，电力、交运等高股息板块随市反弹，支撑红利稳健表现。近期市场关注点集中于算力链叙事的边际变化，而事实上现阶段宏观因素亦不容忽视，目前长短期美债利率均已突破或逼近前期高点，同时中东局势反复之下油价从低位反弹超30%，上述变量对部分成长资产估值端形成一定程度压制，红利对其敏感度较低。与此同时，近日国债收益率有所下行，边际推升红利股息性价比。总体说，当下产业叙事、宏观流动性、地缘局势交织反复，市场即将迎来关键的北美云厂商资本开支指引披露及国内大型科技股上市，短期市场双向波动处高位，期间红利可持续承接长期资金配置需求，在风偏回落时防御属性凸显。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.4%，行业分布均衡，具备差异性。

截至2026年7月23日收盘，新能源ETF南方(516160)换手6.2%，成交2.32亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 涨3.74%。

国家能源局最新数据显示，2026年6月国内风电新增装机达到13.57GW，同比增幅高达166%，单月表现亮眼。从累计口径看，1-6月风电累计新增38.62GW，同比降幅由前5个月的46%显著收窄至25%。这一变化的背景在于：2025年上半年因新能源上网电价政策（136号文）在6月30日前后进行新老划断，大量风电项目集中在"630"前抢装并网，导致去年同期基数异常偏高。随着这一高基数效应逐步减弱，装机增速正在向正常水平回归。从历史规律看，风电上下半年装机比例通常在1:2左右，意味着下半年才是真正的交付旺季，当前累计降幅的收窄趋势有望在未来几个月进一步延续。对产业链而言，装机量的环比提升将直接带动各环节出货量增加，进而推动营收和盈利能力的逐步修复。经历了上半年同比下滑的承压期后，风电产业链有望在下半年迎来基本面的边际改善窗口。新能源ETF南方（516160）覆盖新能源全产业链，建议关注。

截至2026年7月23日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手6.3%，成交1.58亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨1.26%。

7月23日，A股市场整体回暖，上证指数、深证成指和创业板指分别上涨0.25%、0.44%和0.25%，全市场超4200只个股上涨。盘面上，电网设备、锂矿、电力等方向表现活跃，半导体及AI硬件板块有所调整。自由现金流ETF南方（159232）上涨1.28%，表现优于主要宽基指数。市场由少数高景气科技资产向资源、制造及价值板块扩散，为现金流风格提供支撑。在市场波动加大的阶段，自由现金流因子强调企业真实现金创造能力和经营质量，相较单纯成长预期驱动的资产，具备更强的基本面约束和估值纪律。

截至2026年7月23日收盘，有色金属ETF南方(512400)换手8.44%，成交18.60亿元，跟踪标的指数中证申万有色金属指数(000819.SH) 涨3.23%。

7月23日，有色金属板块延续强势，有色金属ETF南方（512400）上涨3.05%，成交保持活跃。锂矿板块成为主要上涨方向，多只相关个股涨停；铜、铝等工业金属及其他资源品种亦有较好表现，板块内部呈现较为广泛的上涨格局。近期资源品供给约束与新能源、电网建设等需求逻辑形成共振，市场对有色金属盈利修复和战略资源价值的关注度有所提升。中长期看，能源转型、电网投资及AI基础设施建设有望持续抬升铜、铝、锂及稀有金属需求，有色金属ETF南方（512400）可作为布局行业整体机会的便捷工具。

截至2026年7月23日收盘，石油ETF南方(159026)换手34.96%，成交0.16亿元，跟踪标的指数国证石油天然气指数(399439.SZ) 涨2.69%。

地缘层面持续升级依旧是最大变量。7月12日起海峡油轮日均通行量已降至10艘以内，中东原油供应恢复预期被推迟，地缘溢价短期对油价构成支撑。成品油端表现偏强。全球炼厂利润大幅走扩，欧美成品油利润创历史新高；ARA汽油、柴油、航煤、燃料油全面去库，新加坡及国内成品油库存同步下降，主营与地炼开工提升。低库存叠加高裂解利润，对原油需求端形成一定支撑。与此同时，IEA成员国战略储备释放接近尾声，SPR本周再减505.7万桶至3.114亿桶，全球战略储备库存低位，后续补库需求构成潜在空间。石油ETF南方（159026.SZ） 覆盖油气全产业链上中下游，在油价中枢上移预期下，既可获取上游资源端弹性，又可分享中下游炼化利润修复红利。截至7月22日，指数股息率超3.8%，处于同类指数较高水平。

截至2026年7月23日收盘，电池ETF南方(159147)换手2.56%，成交0.42亿元，跟踪标的指数中证电池主题指数(931719.CSI) 涨4.18%。

电池ETF南方基金经理李佳亮认为，工信部近日在发布会上点名肯定国内企业第二代刀片电池与兆瓦闪充系统，称其“打破了‘快充、高续航、长寿命、低温性能不可兼得’的技术瓶颈”；今日，国家发改委、国家能源局正式印发《可再生能源发展“十五五”规划》，明确加快新能源重卡规模化应用、推动新能源汽车“绿车充绿电”，并加速钙钛矿叠层电池等高效光伏电池产业化研究。产业端，碳酸锂价格盘中明显上涨逼近14.8万元/吨，上游资源价格回暖或将进一步强化市场对锂电产业链景气修复的预期。政策、技术与资源价格三重催化共振，新能源板块或将迎来结构性布局窗口。电池ETF南方（159147.SZ）聚焦电池产业链核心资产，覆盖动力电池、储能及上游材料等关键环节，是参与本轮新能源产业景气修复机遇的便捷工具。

截至7月23日收盘，恒生科技指数报4698.48点，上涨0.65%。

今日港股整体走强，恒指同步收涨，科网股表现活跃，头部互联网平台领涨，风电、有色金属等板块同步走高，半导体芯片股则有所回调。AI产业链方面，广发证券指出，当前模型间差距已从「能否完成任务」转向「完成质量与信息密度」，国内头部大模型在多轮迭代中持续缩小与国际领先水平的差距，AI应用竞争正进入精细化比拼阶段。当前恒生科技指数PE-TTM约22.7倍，处历史相对低位，安全边际充足。

作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）一键覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，中长期AI化重估配置价值值得关注。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。