截至2026年7月1日 10:56，中证全指农牧渔指数(930910)强势上涨5.47%，农牧ETF南方(159173)盘中换手13.08%，成交594.14万元，市场交投活跃。

消息面上，生猪行业正临近周期拐点，政策推动产能加速出清。日前，高层相关部门再度组织部分生猪主产省份和大型养殖企业召开座谈会，分析研判当前生猪生产形势，指导地方和企业开展常态化精准调控，推动猪价尽快回到合理水平。上海市近日发布《生猪产能综合调控实施方案(2026年修订)》，以能繁母猪存栏量为核心调控指标，调整正常保有量为8万头，规模猪场保有量为90个。

仔猪价格创新低叠加出栏体重持续下降，板块周期反转在即。机构指出，在行业自繁自养商品猪陷入深度亏损的基础上，仔猪价格再创新低将加速行业资金流失，随着本轮周期亏损时间的进一步拉长，当前生猪养殖产能去化或已逐渐步入深水期，近期行业淘汰母猪价格环比下降明显，同时生猪出栏均重呈现下降态势。当前阶段生猪养殖板块股价位置以及猪价位置均处于历史底部。

农牧ETF南方(159173)紧密跟踪中证全指农牧渔指数，一站式集结行业龙头，精准布局农牧渔景气度回升浪潮。

7月1日，沪深两市涨跌互现，证券板块涨幅靠前。截至10:40，中证全指证券公司指数（399975）涨4.67%，跟踪该指数的证券ETF南方（512900）盘中成交达8054.8万元。资金面上，该ETF已持续获得4日资金净流入，昨日单日净流额达2.85亿元。

据官方媒体报道，6月30日，中国证券业协会修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》(以下简称《评价办法》)，对评价指标及计分进行优化完善。中国证券业协会表示，此次修订坚持目标导向，紧扣“十五五”时期经济社会高质量发展的战略需要，推动行业要素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳、普惠民生等重大战略、重点领域和薄弱环节集聚，发挥好评价激励引导作用。中国证券业协会表示，下一步将做好《评价办法》实施工作，根据评价情况及时总结宣传行业示范案例，发挥专项评价的激励约束作用，引导证券公司更好发挥功能性，推动行业高质量发展。

政策红利持续释放，行业基本面与成长性有望持续改善，投资者可借道证券ETF及联接产品把握证券板块中长期投资价值。投资者在挑选相关指数产品时，可优选市场认可度高、业内规模领先、流动性充裕的ETF。

截至2026年7月1日 10:22，中证全指房地产指数(931775)强势上涨2.56%，房地产ETF南方(512200)盘中成交4988.00万元。截至6月30日，房地产ETF南方(512200)近3天获得连续资金净流入。

机构分析指出，2026年下半年有望迎来房地产市场的长周期底部。今年以来一线城市二手房挂牌量下降，完整改善链条的多梯级复苏，显著超越存款利率的租金回报率和企稳的租金表现，品质远胜二手的新房供给，多方面因素提供了房价回升的基础。

房地产ETF南方(512200)紧密跟踪中证全指房地产指数，场外联接(A：004642；C：004643)。

截至2026年7月1日 10:03，上证科创板新材料指数(000689)强势上涨3.51%，科创新材料ETF南方(588160)盘中换手9.95%，成交7936.28万元。截至6月30日，科创新材料ETF南方(588160)近15天获得连续资金净流入，合计净流入4.82亿元。

消息面上，7月1日，日本关东电化、中央硝子正式永久停产六氟化钨(WF₆)，两家企业合计退出年产2200吨高端产能，占据全球高端半导体级供给的25%，全球先进制程电子特气供给格局迎来重大调整。业内指出，供给收紧之下，国内电子特气行业迎来黄金替代窗口。国内部分头部企业已实现6N及以上高纯六氟化钨量产，有望快速切入国内晶圆厂供应链，抢占外资退出的高端市场份额，推动行业实现高端化突破。

AI算力需求持续扩张推动半导体制造升级，带动高纯电子级氢氟酸需求显著增长。华泰证券认为，先进制程推进及HBM存储扩产将放大高端耗材弹性，而全球G5级产品供给偏紧、日企主导格局下国产替代空间广阔，国内具备产能与认证优势的企业有望迎来量价齐升的盈利增长机遇。

科创新材料ETF南方(588160)，场外联接(A类：020685；C类：020686)。

7月1日早盘，芯片板块再度冲高，截至10:32，上证科创板芯片指数上涨1.9%，上证科创板芯片设计主题指数上涨1.5%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创芯片ETF易方达（589130）已连续4日获资金加仓，合计约5.1亿元。

国产大模型在性能上持续追赶海外，DeepSeek-V4、智谱GLM-5.1等国产模型在算力效率、逻辑推理等方面表现突出，带动国产AI芯片需求持续增长，产业链从“讲故事”到“出业绩”的拐点已经到来。银河证券研报指出，市场对AI产业趋势的强烈共识将从主题炒作转向业绩验证。随着大模型应用落地加速，AI芯片、光模块、服务器等上游硬件环节业绩确定性进一步增强，产业链进入业绩兑现期。

科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，成份股覆盖科创板芯片设计、制造、封测全产业链；科创芯片设计ETF易方达（589030）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，成份股中数字芯片设计和模拟芯片设计合计占比超九成，更聚焦芯片设计环节，助力投资者捕捉国产芯片产业链发展机遇。

截至2026年7月1日 10:03，上证科创板新材料指数(000689)强势上涨3.51%，科创新材料ETF南方(588160)盘中换手9.95%，成交7936.28万元。截至6月30日，科创新材料ETF南方(588160)近15天获得连续资金净流入，合计净流入4.82亿元。

消息面上，7月1日，日本关东电化、中央硝子正式永久停产六氟化钨(WF₆)，两家企业合计退出年产2200吨高端产能，占据全球高端半导体级供给的25%，全球先进制程电子特气供给格局迎来重大调整。业内指出，供给收紧之下，国内电子特气行业迎来黄金替代窗口。国内部分头部企业已实现6N及以上高纯六氟化钨量产，有望快速切入国内晶圆厂供应链，抢占外资退出的高端市场份额，推动行业实现高端化突破。

AI算力需求持续扩张推动半导体制造升级，带动高纯电子级氢氟酸需求显著增长。华泰证券认为，先进制程推进及HBM存储扩产将放大高端耗材弹性，而全球G5级产品供给偏紧、日企主导格局下国产替代空间广阔，国内具备产能与认证优势的企业有望迎来量价齐升的盈利增长机遇。

科创新材料ETF南方(588160)，场外联接(A类：020685；C类：020686)。

截至10:20，中证半导体材料设备主题指数上涨5.6%，上证科创板芯片指数上涨2.5%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）昨日获资金净流入13.5亿元，科创芯片ETF易方达（589130）昨日获资金净流入1.2亿元。

消息面上，全球近20家模拟及功率半导体企业宣布将于7月1日启动新一轮涨价，AI服务器、数据中心专用电源管理芯片及高压信号链模拟芯片涨幅为15%至25%，工业自动化、储能隔离芯片涨幅为10%至15%。

金元证券研报指出，行业供需格局收紧背景下，具备上游原材料布局、晶圆代工合作、芯片设计制造一体化全链条运营能力的头部企业竞争优势持续放大，行业订单、市场份额将不断向龙头集中，中小厂商盈利与生存压力逐步凸显，行业强者恒强格局加速确立。

半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体设备和材料两大核心环节，指数前十大权重股涵盖中微公司、北方华创、拓荆科技、华海清科等国产半导体设备龙头；科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片设计、制造、封测、设备材料全产业链，前十大成份股包括寒武纪、澜起科技、中芯国际、海光信息、中微公司等产业龙头，可助力投资者把握半导体产业投资机遇。

截至9:45，中证半导体材料设备主题指数上涨2.9%，成份股中，龙图光罩上涨11.7%，中船特气上涨9.7%，中巨芯-U上涨8.7%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）最新规模达170.61亿元，较年初规模增长近10倍，是今年上半年规模增速最快的ETF之一。

近日，韩国1.3万亿美元半导体战略正式落地，聚焦存储周期下全球半导体设备企业卡位；SK海力士同步拟订购200台HBM4测试仪，总价可达4000亿韩元，测试设备成为决定产能效率与产品良率的关键瓶颈。

华泰证券指出，全球半导体设备企业有望在这轮存储周期中受益，韩国万亿级战略体量空前，HBM扩产和先进制程投入将持续拉动上游设备需求，国内设备企业在刻蚀、薄膜沉积等环节的订单能见度不断提升。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体设备、材料上游核心环节，覆盖刻蚀、薄膜沉积、检测等关键设备领域。半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪该指数，助力投资者把握全球半导体设备景气上行机遇。

截至2026年6月30日收盘，新能源ETF南方(516160)换手4.69%，成交2.20亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 涨2.59%。

昨日新能源涨2.59%，新能源领域迎来政策强力支持，“十五五”期间将加快新型能源基础设施布局，建设“三北”风电光伏、西南水风光一体化等清洁能源基地，提升新能源接入消纳能力，推动源储调节能力增长40%以上。到2030年，充电基础设施将达4000万个实现倍增，可再生能源制氢规模200万吨，虚拟电厂调节能力超5000万千瓦，为新能源产业发展提供坚实支撑。新型能源体系建设规划明确2030年非化石能源发电量比重达50%成为主体，风电光伏装机将超28亿千瓦，源侧五年总投资比“十四五”增长10%以上。电力系统向灵活性转型，抽水蓄能、新型储能等调节资源建设加速，2030年新型储能规模将达3亿千瓦。全国电网投资超5万亿元，特高压绿电大通道、智能微电网等建设推进，为新能源高效消纳和广泛应用奠定基础。新能源ETF南方（516160.SH）覆盖新能源全产业链，有望受益于政策红利。

截至2026年6月30日收盘，通用航空ETF南方(159283)换手4.39%，成交0.12亿元，跟踪标的指数中证通用航空主题指数(931855.CSI) 涨4.65%。

近期全国新版无人机适飞空域正式启用，多地空域实现扩容，国内低空空域管理迈入全国统筹、实时监管的新阶段，叠加多地落地精细化空域管理模式、打通大众低空飞行便民通道，打开低空经济规模化发展空间，推动通用航空产业突破传统场景，向低空通勤、文旅、物流等多元领域延伸。与此同时，国产通用航空产业全球化布局持续突破，相关机型接连完成拉美地区载人试飞、拿下印尼海外适航认证，海外商业化运营进程加速，国内外双轮驱动下，通用航空产业成长确定性大幅提升，产业链红利持续释放，通用航空 ETF南方长期配置价值凸显。

截至2026年6月30日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手6.86%，成交1.70亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 跌0.68%。

昨日A股全天震荡走强，三大指数集体上涨，成长风格继续占优。科创50指数涨3.85%并续创历史新高。全市场成交额3.29万亿元，较上一交易日缩量，超3000只个股上涨。盘面上，半导体、机器人、消费电子等科技成长方向表现强势；医药、煤炭、银行、保险等偏价值与防御板块回落。整体看，市场资金仍集中于高景气科技主线，红利、现金流等价值风格阶段性承压。

自由现金流ETF南方（159232）跟踪中证全指自由现金流指数，聚焦现金流创造能力较强、经营质量相对稳健的上市公司。在成长风格快速演绎、市场波动放大的环境下，自由现金流策略有助于投资者布局具备质量与价值属性的底层资产，适合作为中长期权益配置工具。

截至2026年6月30日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手0.99%，成交1.78亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 跌1.86%。

分化延续，高股息下挫。二季度最后一个交易日银行板块迎来较大幅度回撤，后续需观察板块资金面压力缓解情况以及股息性价比是否能进一步提升。从指标看，构建的红利温度计也显示红利低波进入性价比区间，部分左侧交易型投资者可关注其修复动能；股息率层面，红利低波50指数股息率与国债利率的剪刀差处历史的高位，具备股息优势。总体而言，目前资金高度共识于景气清晰的科技股，红利大级别的修复可能尚需时日观察；后续市场要面对地缘博弈反复、业绩期验证以及大型IPO等多重扰动，市场双向波动大，对于交易型投资者，可考虑低仓位左侧布局红利。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率5%，行业分布均衡，具备差异性。

截至收盘，恒生科技指数报4472.23点，上涨1.80%；港股通互联网指数报653.73点，下跌0.12%；香港科技指数报1461.07点，上涨1.54%。

恒生科技指数上涨近2%、明显跑赢大盘，芯片与AI产业链领涨。催化主要来自国产存储龙头与头部互联网平台达成芯片及AI供应协议，提振国产半导体与AI算力链景气预期；尽管部分头部互联网平台受海外地缘影响短期承压，科技板块整体仍录得逆势上涨。此外电动车供应链情绪积极，国内某大型锂矿在停产约11个月后获批复产、约占全国锂产能10%，消除电池链关键供应不确定性，锂电方向同步走强。中长期看，恒生科技经前期持续回调后估值已处历史低位区间、安全边际趋于充分，叠加成分调整后"AI纯度"提升、国产替代与AI商业化主线延续，配置价值逐步显现。

相关产品： 恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：A类：020988；C类：020989。港股通互联网ETF南方（520650），场外联接基金：A类：026554；C类：026555。香港科技ETF南方（159747）。

截至2026年6月30日收盘，机器人ETF南方(159258)换手2.38%，成交0.35亿元，跟踪标的指数中证机器人指数(H30590.CSI) 涨5.23%。

机器人板块迎来海内外多重利好的密集共振。海外方面，特斯拉Optimus 3量产信号进一步明确，加州弗里蒙特工厂产线改造完毕，V3定于7至8月正式启动量产，年产能目标100万台，已有超过10家中国供应商进入供应链。Figure AI的新一代人形机器人Figure 03也已在宝马美国斯帕坦堡工厂正式部署，承担零部件分类整理等物流作业，此前Figure 02在11个月试点中已支持生产超3万辆宝马X3，工业场景验证取得实质突破。综合来看，特斯拉量产倒计时与Figure工业场景落地形成共振，机器人板块正从前期的主题博弈全面进入由量产时间表与场景订单共同驱动的景气验证阶段。建议积极关注机器人ETF南方（159258）的战略配置机遇。