6月22日早盘，靶材概念震荡拉升，拉动半导体材料相关指数上涨，截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨1.1%，中证芯片产业指数上涨0.9%，上证科创板芯片指数上涨0.6%，上证科创板芯片设计主题指数下跌0.7%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）近一月合计“吸金”约9.1亿元，居同标的产品首位。

有机构指出，先进制程与3D封装使金属从辅助材料跃升为核心耗材。7nm以下制程的金属层数显著增加，HBM4等新一代存储芯片量产使靶材消耗较传统工艺提升3-5倍；Chiplet架构的垂直堆叠更让靶材沉积次数呈指数级增长。

截至午间收盘，创业板指数上涨0.7%，中证科创创业50指数上涨0.2%，上证科创板50成份指数上涨0.02%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，科创创业ETF易方达（159781，联接基金A/C/Y：013304/013305/022910）已连续6日实现资金净流入。

华龙证券认为，AI Agent与多模态技术爆发推动人工智能产业链发展，科创创业板块覆盖的国产AI芯片、光通信等核心赛道将充分受益于产业发展趋势。

今日电池板块震荡上行，截至午间收盘，中证电池主题指数上涨3.5%，国证新能源电池指数上涨2.4%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，电池ETF易方达（159175，联接基金A/C：027494/027495）连续2日获资金加仓，合计约7400万元。

有观点认为，近期多家锂电龙头披露业绩预期，一季度营收与净利润同比实现大幅增长，行业逐步走出产能过剩阶段，正式迈入盈利修复周期；叠加新能源车市场渗透率不断提升，动力电池稳定的市场需求持续为板块景气度提供有力支撑。

6月22日早盘，A股三大指数集体上涨，全市场半日成交额约2.5万亿元。盘面上热点较为杂乱，从板块来看，有色锆概念、培育钻石概念爆发，大金融板块逆势走强；下跌方面，创新药、汽车零部件、电机等板块表现低迷。港股主要指数集体调整，板块方面，券商、半导体概念表现活跃，汽车、客运航空公司等板块下挫。

截至午间收盘，中证A500指数上涨0.7%，沪深300指数上涨0.7%，创业板指数上涨0.7%，上证科创板50成份指数上涨0.02%，恒生中国企业指数下跌1.0%。

今日大金融板块盘中逆势爆发，券商板块领涨，截至收盘，香港证券指数上涨3.3%，中证全指证券公司指数上涨4.5%，沪深300非银行金融指数上涨4.3%，中证银行指数上涨0.1%。相关ETF交投活跃，同花顺iFinD数据显示，香港证券ETF易方达（513090）半日成交额达78亿元，居股票类ETF榜首。

截至午间收盘，沪深300非银行金融指数上涨4.3%，成份股中，广发证券涨停，中信建投上涨7.8%，新华保险上涨7.4%。相关ETF受资金关注，同花顺iFinD数据显示，证券保险ETF易方达（512070）近一周获资金净流入超6亿元。

消息面上，上周召开的陆家嘴论坛释放多项政策信号：证监会提出进一步丰富投资产品与工具、引导养老金及保险资金加大股权投资力度、支持上市公司并购及再融资、深化“两创板”改革等。有分析认为，论坛提出的多项政策举措将进一步提升资本市场服务能力，利好非银金融行业。

沪深300非银行金融指数聚焦券商、保险两大非银核心赛道，选取沪深300成份股中的非银行金融龙头，聚焦资本市场核心服务机构，指数当前市净率为1.17倍，估值处于近五年的16%分位处，配置价值受到关注。证券保险ETF易方达（512070，联接基金A/C：000950/007882）是唯一一只跟踪该指数的ETF，可助力投资者把握非银金融板块配置机遇。

截至2026年6月22日 11:30，证券ETF南方(512900)上涨4.23%，成交6018.81万元，跟踪指数中证全指证券公司指数(399975)强势涨超4%。

消息面上，据报道，今年以来，A股市场并购重组持续活跃。机构数据显示，截至6月12日，A股年内已披露并购重组事件2795单，累计交易金额超25万亿元，接近2025年全年水平。其中，证券行业内部的并购占据重要位置，多起券商并购案相继取得实质性进展。

机构分析指出，证券行业基本面持续修复，但估值定价尚未充分反映盈利能力改善。2026Q1上市券商营业收入和归母净利润延续同比增长，净利率维持较高水平，行业经营表现已较前期低点明显修复。从PB-ROE框架看，当前证券指数ROE已回升至2016年以来较高的水平，但PB仍处于历史低位，估值修复明显滞后于基本面改善。历史上，证券指数PB处于当前或更低水平的阶段，其对应ROE多位于4%至5%区间，显著低于当前水平，当前估值对盈利能力修复的反映仍不充分。

证券ETF南方(512900)，场外联接(A类：004069；C类：004070)。

6月22日，有色金属板块表现活跃，截至10:26，中证工业有色金属主题指数上涨3.0%，成份股中，驰宏锌锗、锡业股份涨停，盛和资源上涨8.8%。

东方财富证券指出，在各国相继将铜等资源列入关键矿产清单的背景下，“安全泛化”已成为主导有色金属板块投资的核心逻辑。一方面，大国博弈、资源民族主义与地缘冲突交织，导致全球矿山扰动率持续偏高，传统供应链的脆弱性日益凸显；另一方面，全球能源转型、AI数据中心基建以及电力投资的持续高景气，正深刻重塑铜、铝、锂等金属的需求结构。展望下半年，在供给端面临刚性约束与新旧动能转换的需求共振下，有色金属的战略资产属性将不断强化。

中证工业有色金属主题指数聚焦铜、铝、锂、稀土等工业金属核心品种，覆盖上游资源开采与冶炼加工环节，工业有色ETF易方达（159032）紧密跟踪该指数，管理费仅0.15%/年，助力投资者低成本布局有色金属产业配置机会。

截至2026年6月22日 10:11，创业板人工智能ETF南方(159382)上涨2.13%， 冲击5连涨，盘中换手2.21%，成交5974.76万元，跟踪指数创业板人工智能指数(970070)强势涨超2%。

国产大模型能力持续突破，商业化路径逐步清晰。机构分析指出，智谱GLM-5.2模型在长上下文处理与Coding能力上实现全球领先，Code Arena评测中位列可用模型第一，显著缩小与海外头部模型差距。同时，MiniMax M3模型周度调用量登顶全球，市场开始接受以TAC（智能调用量×智能质量×经济转化效率）为代表的新估值框架，推动AI中国叙事加速成型。

创业板人工智能ETF南方(159382)，场外联接(A类：024725；C类：024726)。

截至9:53，中证半导体材料设备主题指数上涨4.1%，成份股中，有研新材涨停，中科飞测上涨9.1%，天岳先进上涨8.7%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）上一交易日获资金净流入约3.9亿元。

近日，英韧科技向上海证监局提交IPO辅导工作完成报告。英韧科技是一家半导体芯片设计公司，主营业务为高性能固态硬盘主控芯片的设计与供应，同时提供固态硬盘及存储系统解决方案。近期多家半导体芯片设计企业加速推进上市进程，除英韧科技完成辅导外，燧原科技、粤芯半导体IPO过会，半导体领域IPO活跃度持续升温。

市场分析认为，云计算与AI算力需求持续扩张，数据中心存储芯片采购量维持高位，对上游半导体材料与设备形成持续拉动。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体制造上游核心环节，覆盖半导体设备、半导体材料等细分领域龙头，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）紧密跟踪该指数，助力投资者把握产业链发展机遇。

截至2026年6月22日 09:56，科创新材料ETF南方(588160)上涨2.05%，冲击5连涨，盘中换手8.12%，成交3604.74万元，跟踪指数上证科创板新材料指数(000689)强势涨超2%。

截至6月18日，科创新材料ETF南方(588160)近8天获得连续资金净流入，合计净流入1.97亿元。

电子布价格持续上涨带动覆铜板提价，产业链传导顺畅。机构指出，建滔积层板于6月16日宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628电子布价格较年初已上涨超70%。当前中高端D、E系列细纱及布供不应求，供需格局持续优化，后市仍有提价预期。粗纱端虽短期稳定，但全年新增产能有限，叠加风电、热塑需求支撑，价格或稳中有升。

科创新材料ETF南方(588160)，场外联接(A类：020685；C类：020686)。

截至2026年6月22日 09:53，半导体ETF南方(159325)上涨3.17%， 冲击5连涨，盘中换手4.36%，成交4533.54万元，跟踪指数中证半导体行业精选指数(932066)强势涨超3%。截至6月18日，半导体ETF南方(159325)最新单日资金净流入0.93亿元。

业内机构研报称，受益于下游大客户积极的资本开支指引以及扩产计划，半导体设备需求有望维持强劲。预计2026年、2027年全球晶圆制造设备（WFE）市场规模将分别同比增长26%、35%至1478亿美元、1995亿美元，其中下游存储占比进一步提升。考虑到设备产能逐步释放以及新产品迭代，半导体设备厂商议价权或有所提升。

相关产品：

半导体ETF南方（159325.SZ），场外投资者可关注南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840）。

截至2026年6月18日收盘，新能源ETF南方(516160)换手3.08%，成交1.67亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌1.24%。

新能源领域政策持续发力，光伏能效国标即将发布，通过分路线设定能效分级与准入底线，加速低效产能出清，推动行业向技术与能效竞争转型，头部企业有望受益。欧洲海风市场热度高涨，法国启动10GW海上风电招标，规模达当前累计容量的5倍，各国持续扩大海风发展版图，26-30年欧洲装机增长空间广阔，行业景气度维持高位。新能源汽车产销量保持强劲增长，5月产销量同比分别增长22.4%和14.4%，渗透率高达56.9%。在销量增长与单车带电量提升驱动下，动力电池出货量将不断增加，叠加储能需求旺盛，锂电池出货量预计高速增长。下半年传统旺季来临，行业景气度有望进一步提升，各环节出货量及价格或实现双升，铜箔等供需偏紧环节具备价格上涨支撑，电池环节随着规模扩大盈利能力稳中有升，钠电池规模应用前景下铝箔需求增长，加工费上行及高端产品放量推动盈利能力增强。

截至2026年6月18日收盘，稀有金属ETF南方(159062)换手60.09%，成交1.27亿元，跟踪标的指数中证稀有金属主题指数(930632.CSI) 涨1.32%。

“安全泛化”正成为主导稀有金属板块投资的核心逻辑。大国博弈与地缘冲突交织下，全球矿山扰动率持续偏高，传统供应链脆弱性日益凸显，战略资源自主可控需求迫切；与此同时，全球能源转型与AI基建高景气正深刻重塑稀土、钨、锗、镓、铟等品种的需求结构，稀土板块迎来供给硬约束、海内外需求提振与库存低位三重催化。预计下半年磁材出口加速叠加内需旺季补库将推动涨价行情；AI扩张同步拉动MLCC、高端铜箔、钽电容等上游材料对稀有金属的消耗。在供给刚性约束与需求新动能转换共振下，稀有金属战略资源属性持续强化。稀有金属ETF南方（159062） 为投资者提供一键布局稀有金属板块、把握战略资源重估机遇的便捷工具。

截至2026年6月18日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手6.69%，成交2.21亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 跌0.90%。

A股延续结构性分化，算力芯片、光模块、半导体及创新药表现活跃，保险、券商、电力等板块回调。消息面上，陆家嘴论坛释放积极信号，提出推动中长期资金加大对股债市场的投资力度，并进一步丰富ETF等投资工具。当前科技成长交易热度较高，风格分化加剧，兼顾估值与基本面质量的价值资产具备组合均衡意义。自由现金流ETF南方（159232）跟踪中证全指自由现金流指数，聚焦现金创造能力较强、经营质量较稳健的上市公司，为投资者布局价值风格提供便捷工具。

截至2026年6月18日收盘，创业板人工智能ETF南方(159382)换手11.73%，成交3.12亿元，跟踪标的指数创业板人工智能指数(970070.CNI) 涨3.61%。

美联储6月按兵不动打消加息顾虑，宏观压力缓解。国内字节跳动2026年资本开支最高或达700亿美元（较2025年增近三倍），推理需求已达训练8倍，全球方面，摩根大通将2030年AI基础设施总投资预测上调至5.5万亿美元（较此前增4000亿），算力基建从GPU向光连接全面扩散，工信部同步将光电芯片列为AI发展底座。随着中报披露窗口临近，资金关注点将转向业绩验证，算力链高景气方向有望成为市场共识。创业板人工智能ETF南方（159382）是高效捕捉AI与光模块产业趋势的投资工具，其跟踪的创业板人工智能指数含“光”量极高，建议重点关注。

截止上周五收盘，恒生科技ETF南方（520570）跟踪标的恒生科技指数近5日跌2.14%；港股通互联网ETF南方（520650）跟踪标的中证港股通互联网指数近5日跌5.40%；港股通创新药ETF南方（159297）跟踪标的国证港股通创新药指数近5日跌1.95%。

上周市场的主要拖累来自海外流动性收紧预期升温，但科技仍是主线，AI仍是核心叙事。宏观上，工信部副部长辛国斌6月17日主持召开工业经济运行座谈，算力基建与AI应用培育的政策基调延续偏暖，机构明确表示“互联网与AI平台仍是第一主线”，建议高流动性科技龙头作为主升段核心仓位。消息面上，平台生态与大模型催化不断，微信开放平台公布接入AI生态指引；智谱宣布开源GLM-5.2并上线API，叠加港股AI次新硬件热度，使AI应用与硬件链条在消息层面持续受关注，短期弹性更集中于硬件与算力侧。创新药持续回调，但药企密集回购印证估值底部，支付端改善+管线出海，修复条件具备。机构普遍认为逢低布局硬科技与创新药的性价比继续抬升。

截至上周四收盘，新能源ETF南方（516160）跟踪标的中证新能源指数近5日涨3.20%；电池ETF南方（159147）跟踪标的中证电池主题指数近5日涨3.99%；南方中证光伏产业（019531）跟踪标的中证光伏产业指数近5日涨2.48%。

锂电及储能高景气趋势延续。需求端，6月狭义新能源乘用车零售预计达105万辆，渗透率有望突破63.6%，新品订单充沛；锂电材料端VC及FEC市场需求上升、价格回暖，强现实逻辑进一步巩固。储能领域，6-8月预计维持高位紧平衡，314Ah现货价格维持较高水平。政策端，国家能源局完善市场化机制拉动储能需求，煤电节能降碳改造配套储能叠加最高20%投资补助，电源侧储能增量空间大幅打开。风电方面，各省"十五五"海风规划积极落地，海南、浙江、辽宁合计规划超50GW，国内装机预期有望上调；欧洲海风订单年内加速落地，中欧共振持续。当前产业链高景气与政策催化共振，结构性配置价值值得关注。

截至上周四收盘，创业板人工智能ETF南方（159382） 跟踪标的创业板人工智能一周涨15.01%；科创芯片ETF南方（588890）跟踪标的科创芯片一周涨18.29%；科创板新材料ETF方（588160） 跟踪标的科创板新材料一周涨15.52%。

AI算力需求正从量变走向质变，驱动产业链多环节供需持续紧张。覆铜板年内五度提价、累计涨幅超50%，AI服务器与交换机对高多层PCB及mSAP工艺需求激增，叠加高端MLCC交货周期延至20周以上、日韩厂商涨价转产，国产高端PCB与MLCC迎来订单溢出与替代良机；与此同时，Oracle云基建收入同比增93%、剩余履约义务激增363%，亚马逊与康宁达成数十亿美元光纤长协，国内MPO订单落地，光互联需求持续攀升，国家数据局推进数据集建设带动算力投资。AI token量爆发正催化ASIC放量，英伟达Rubin、谷歌TPU V8等新平台拉货旺季已至，AI算力硬件核心公司二三季度业绩环比有望加速，板块景气持续向上。