①周四，随着民主党横扫美国国会后AI基建速度放缓的担忧愈演愈烈，美股科技股遭遇历史性暴跌，纳斯达克综合指数跌入回调区域；
②历史经验显示，短期内市场可能会面临更多抛售压力，但三个月后，往往会迎来修复行情。

财联社11月5日电，截至发稿，道琼斯指数跌2.12%，标普500指数跌3.22%，纳斯达克综合指数跌4.86%。美股AI硬件产业链遭遇大规模抛售，芯片、存储、半导体设备及光通信板块全线下挫。费城半导体指数跌10.14%，月初至今累计下跌13.67%。

个股方面，芯片股中，AMD跌15.51%，英伟达跌7.86%，台积电跌9.23%，博通跌8.41%，Arm跌12.66%；存储板块跌幅更为显著，美光科技跌14.72%，SK海力士跌12.50%，闪迪跌19.27%，西部数据跌16.06%，希捷科技跌15.38%。

半导体设备及光通信板块同样承压，迈威尔科技跌12.92%，Lumentum跌15.52%，Coherent跌15.20%，应用材料跌10.29%，泛林集团跌12.09%，阿斯麦跌7.67%。

此外，三倍做多半导体ETF跌31.63%，月初至今累计下跌40.83%。

财联社11月5日电，美股AI硬件产业链遭遇集体抛售，芯片、存储、半导体设备及光通信板块普遍大幅下跌。费城半导体指数跌7.25%。

芯片股方面，AMD跌12.94%，英伟达跌5.33%，台积电跌6.99%，博通跌5.35%，英特尔跌8.12%，高通跌9.00%，Arm跌10.65%。

存储及硬盘股方面，闪迪跌13.77%，西部数据跌12.78%，希捷科技跌12.74%，美光科技跌10.78%，SK海力士跌9.41%。

半导体设备及光通信股方面，迈威尔科技跌10.03%，Lumentum跌12.21%，Coherent跌10.53%，应用材料跌7.15%，泛林集团跌8.66%，阿斯麦跌5.98%。

此外，三倍做多半导体ETF跌23.44%，跌幅显著高于半导体指数。

①今年10月，国内AI芯片赛道迎来密集融资窗口，至少10家相关企业完成新一轮融资，多笔达十亿元级。
②从投资方看，地方国资与产业资本深度参与。目前多数获投企业的核心产品量产节点在2027年及以后，后续订单兑现与经营收入将成为检验本轮融资发展进展的关键。

财联社11月5日电，摩根大通最新研报指出，主要存储股较2026年高点平均回撤约45%，费城半导体指数较近期高点回撤约29%。该行认为，尽管市场担忧AI融资、电力瓶颈及投资回报，但DRAM和NAND供需仍然紧张，长期供货协议不断扩大覆盖范围，行业基本面有望保持强劲至2028年。未来六个月，存储企业盈利预测遭到下调的可能性较低。

①总规模10亿元、首期5亿元的泛半导体产业投资基金由武汉东湖高新区与鄂州市共同出资。这是武汉都市圈首个泛半导体产业投资基金。
②目前光谷范围内，第三代化合物半导体等领域的项目正在密集开展招商对接和储备。

①第九届进博会开幕，三星、海力士、高通、英特尔、AMD、新思等国际龙头悉数到场；
②今年芯片公司很少再把“算力”停留在参数卡片上，它被做成机柜、集装箱以及一部能在本地跑起大模型的终端。

财联社11月5日电，受存储芯片价格飙升、主机涨价影响，任天堂Switch 2第二财季销量同比近乎腰斩。截至9月30日的第二财季，Switch 2主机销量仅267万台，同比下滑41%。随着任天堂重磅新作《塞尔达传说：时之笛》重制版在周四正式上线，市场也将Switch 2销量回暖的可能性寄希望于新作之上。

①公司12英寸大束流离子注入机已经向国内头部晶圆厂批量交付，关键指标对标国际先进水平，拿到批量重复订单；
②公司在手订单饱满，为保障交付加大关键原材料备货、人员扩张推高薪酬支出，叠加存货与应收资金占用增加，多重因素造成现金流阶段性承压，契合当前业务扩张阶段特征。

《科创板日报》5日讯，对于11月4日公司竞得的上海浦东金桥4.6万平方米装备小镇地块，华海清科董事长、总经理王同庆今日在2026年三季报业绩说明会上称，本次竞得的上海浦东新区金桥地块，为上海集成电路高端装备研发制造基地项目建设用地。该基地将配套洁净厂房、装配与测试设施，补强离子注入装备规模化制造能力，破解产能瓶颈；同时依托长三角产业集群区位优势，就近对接上下游配套，贴近头部客户开展工艺协同验证，与芯嵛半导体业务形成联动。

财联社11月5日电，华虹宏力第三季度实现销售收入9.871亿美元，按重述后可比口径同比增长19.9%（剔除华力微后，销售收入为8.034亿美元，高于上季度指引7.7亿至7.8亿美元的区间上限）。毛利率为24.6%，同比上升7.6 个百分点（剔除华力微后，毛利率为19.9%，高于上季度指引16%至18%的区间上限）。第三季度母公司拥有人应占利润达1.234亿美元。第三季度，公司晶圆厂保持高产能利用率，出货量与平均销售价格均稳步上行，并继续按计划推进产能扩张项目。华力微整合已证明能带来财务增益及运营协同。目前，十二英寸业务的收入占比已达70.7%。华虹宏力预计第四季度销售收入约在10.8亿美元至10.9亿美元之间，预计第四季度毛利率约在25%至26%之间。

①受全球AI投资热潮持续拉动韩国科技产品需求，半导体出口强劲推动，韩国9月经常账户盈余飙升至历史新高；
②根据韩国央行周四发布的数据，韩国9月经常账户盈余从8月的461亿美元扩大至615亿美元。

《科创板日报》5日讯，由于内存成本飙升，日本游戏巨头任天堂推出了价格上涨措施，导致其旗舰产品Switch 2在第二财季销量暴跌。其表示，截至9月30日的三个月内，Switch 2的销量为267万台，比去年同期下降了41%，这一数字也低于上一季度的382万台。

《科创板日报》5日讯，三星电子与东部高科最近签署了约300台半导体制造设备转让合同，将在器兴的8英寸代工厂S7的半导体制造设备给东部高科。此次设备出售是因三星电子退出8英寸代工业务。三星电子在今年年初决定关闭韩江的三座8英寸工厂（S6、S7、S8）中的S7，并于9至10月停止其运营。三星电子还决定在2030年底之前关停剩余两座工厂，完全退出8英寸代工业务。

《科创板日报》5日讯，市场研究机构Counterpoint Research发布的报告显示，2026年第三季度全球DRAM市场营收接近2000亿美元，同比增长369%，接近去年同期的5倍。Counterpoint Research指出，此轮DRAM市场增长主要由价格上涨推动，而非出货量大幅增加。当季DRAM单位出货量环比仅增长约4%，每Gb平均售价则达到1.9美元。

①周四，受美国民主党在中期选举中赢得国会参众两院控制权，掀起“蓝色浪潮”影响，韩国“存储双雄”股价重挫；
②SK海力士和三星盘中跌幅分别一度达近8%和逾7%；
③与此同时，外国投资者“撤离韩股”的趋势仍在延续，半导体是外资抛售重灾区。

①高通第四财季调整后营收104.4亿美元，但盈利指引不及预期，盘后股价下跌6%；
②手机芯片营收同比下滑26%至51.4亿美元，公司预计2027年手机大盘市场规模持平；
③高通正关注其他芯片业务赛道，发力高增长的AI数据中心基础设施市场。

①周三，美国科技巨头引领大盘走高，因投资者押注，由民主党掌控的国会将会令巨额AI支出放缓，而这笔支出正在吞噬大型科技公司的自由现金流；
②微软、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta、苹果股价齐涨；
③分析师表示，这凸显出自由现金流对投资者的重要性。

凌川获得20家投资方支持，也为观察“造芯新势力”的融资动向提供了一个样本。