①功率大厂瑞萨电子再发涨价函，AI机柜功率跃升打开行业成长空间。②DeepSeek据报备战科创板IPO，相关参股公司有望受益。③国际算电协同产业大会下月开幕，发电侧资产盈利与估值有望得到重塑。

①欧洲天然气价格飙升50%，地缘冲突或导致天然气基本面转紧。②英伟达豪掷40亿美元布局，光通信行业景气度持续上行。③DeepSeek将发布其最新的大模型V4，AI应用有望站上风口。

①DeepSeek发布两款新模型，有望加速国产AI软硬件生态闭环。②英伟达豪掷20亿美元入股新思科技，EDA产业链有望迎来强催化。③火山引擎FORCE原动力大会本月召开，机构建议关注字节AI产业链。