财联社8月9日电，中信证券研报指出，今年以来，部分省份农村金融机构吸收合并提速。中期维度，预计“减量提质”仍是中小金融机构经营的重要方向。板块投资来看，由于短时回调幅度较大，隐含前期流入板块的弹性资金已经大幅流出，预计银行板块短期表现开始走稳。

财联社8月9日电，中信证券研报指出，近一个月恒生综指迎来业绩预期反转，中报超预期与利好预告推动全年盈利上修；而恒科指数受制于乘用车盈利分化及头部互联网平台资本开支扩张对短期利润率的压制，预期修复相对滞后。行业上，医疗保健（CXO与制药龙头驱动）、金融（券商资管与保险）、公用事业及周期运输景气上行；消费、地产及资讯科技预期遭下调。交易层面呈现资金回补超跌低位板块与交易高景气业绩动能的“双管齐下”特征。面对财报密集披露期与海内外宏观扰动，配置建议维持“红利防守+成长弹性”杠铃策略：防守端锁定高股息、低β“类债”资产；进攻端聚焦互联网巨头、双向资金加仓的机器人与生物科技，以及技术硬件与AI应用，兼顾创新药及工业金属的催化布局。

财联社8月9日电，中信证券研报指出，8月初的市场处于超跌反弹阶段，前期跌幅越大的品种弹性越大。市场已开启修复进程，后续随着市场流动性和价格发现机制恢复正常，8月配置思路应当由交易超跌反弹逐步转向均衡化。借着反弹降低边缘资产暴露，向具备核心竞争力的科技龙头以及基本面稳健、估值和筹码位置较低的非科技景气方向进行再平衡。维持“三个收敛”的中期判断，即：1）AI产业链内部，上游硬件及涨价品种相对下游平台、云服务的超额收益趋于收敛；2）非AI工业板块相对海外可比公司的估值折价有望阶段性修复；3）科技与非科技板块之间的极致分化趋于收敛。在科技板块内部，建议借着AI涨价品种反弹，及时向核心资产（如燃气轮机、晶圆制造平台以及半导体设备等）调仓，更加重视“量的确定性”，审慎对待“价的爆发性”。对于非科技板块，重点增配能化、有色、创新药以及有出海潜力的头部券商。

财联社8月9日电，银河证券研报表示，8月A股市场正从“预期博弈”转向“现实验证”，围绕业绩、政策、外围风险三大线索展开。一是业绩验证。8月中下旬是A股中报披露最密集的窗口，市场有望围绕中报业绩预期验证展开定价。二是政策验证。7月政治局会议对下半年经济工作做出部署，后续进入政策细则出台与执行验证阶段。三是外围风险验证。美联储政策路径仍是全球市场关注焦点。建议均衡配置。关注一：科技景气与产业趋势未改。关注半导体及产业链（存储芯片、半导体设备与材料、先进封装）、元件、通信设备、储能/电力配套、人形机器人、商业航天等。关注二：重视防御性底仓的配置价值。关注煤炭、煤化工、金融、公用事业、新能源等。辅助线：资源品与周期制造板块有望迎来修复。关注有色金属、基础化工、建筑材料、钢铁板块等。

财联社8月9日电，东吴证券研报表示，在经历了7月的风格调整后，短期A股风格的再平衡，本质上是内生交易拥挤与外围市场联动共同驱动的资金面修正，而非产业趋势证伪，再从市场波动、股价位置、拥挤度、融资四个维度观察当前市场的状态。当前市场已经进入降波筑底的阶段，而接下来8月的业绩期将是关键的变奏点，AI主线有望再度走强。此外，其他景气线索也值得关注：创新药/CXO，业绩、政策等多因素共振，景气持续上修；电力设备，电网、电源等环节具备出海优势；有色金属，降息预期再度升温，金、铜价格修复。

财联社8月9日电，方正证券研报表示，市场超跌反弹进入攻坚期，科技与景气赛道分化演绎。继续关注三方面配置机会，一是科技股也需要精选结构，指数层面来看双创从底部反弹幅度在10%左右，参考主线典型的超跌反弹幅度来看还有空间，AI叙事在美股CSP财报之后出现一些变化，竞争性的资本开支边际弱化，云业务以及健康的现金流是胜负手，因此AI内部硬件和应用会适当均衡，重点关注海外算力中拥挤度不高的核心标的，以及国产算力中景气确定性较强的半导体设备和材料，相对低位的AI应用以及恒生科技需要重视；二是关注HALO资产的布局机会，美联储加息预期弱化，除了核心资源相关的有色金属+化工之外，超跌的新旧能源，包括电网与电力设备、煤炭石化等；三是景气度较好，拥挤度不高并且负面压制缓解的医药核心龙头。

财联社8月7日电，汇丰银行将中国香港2026年GDP增长预测从3.8%上调至4.5%。

财联社8月7日电，中欧基金权益研究部副总监杜厚良认为，近期科技板块回撤主要源于海外高杠杆资金清盘，并非产业逻辑逆转。杜厚良表示，AI是超过十年的长周期产业，从供需两端来分析，供给端受软硬件降本和全球产业链产能扩张的约束，目前与需求高速增长之间仍存在明显缺口。杜厚良指出，经过近期调整，AI产业链中部分公司的估值已处于相对低位的区间。这一定程度上反映了市场情绪的悲观，同时也需审慎看待其中的风险——低估值本身并不构成上涨的充分条件。当前，行业算力供给与token需求之间的错配短期内难以根本缓解，景气高位仍有基本面支撑，但需持续跟踪订单兑现和产能释放节奏。

财联社8月6日电，海通国际执行委员会委员、首席经济学家张忆东近日发布最新报告称，夏日寒风将尽，最快8月上旬就有望逐步迎来转机。A股和港股自5月中旬率先调整以来，已提前释放部分风险，目前行情已经基本确认底部区域，并转入缩量磨底和蓄势阶段。张忆东建议立足长期战略方向进行左侧布局，采用SMART框架筛选AI时代的硬核资产，重点布局三大主线：一是高科技与硬科技，锚定AI科技的主线分化和扩散、精选个股。二是安全资产，覆盖有色金属（黄金、铜、钨、钼、稀土）、能源等关键资源品类。三是出海赛道，包括电力设备、化工、生物医药等。最后，精选具有业绩改善弹性的传统产业的龙头公司，建议配置非银龙头，重点看好“含AI量”较高的券商龙头。

财联社8月6日电，美国银行CEO布莱恩·莫伊尼汉日前预计，美联储将于9月开始，在今年接下来的三次会议上连续加息。他同时指出，因数据中心建设带来的回报足够高，企业有能力消化更高的融资成本，较高的利率不会导致当前AI领域的资本支出周期脱轨。

财联社8月6日电，据香港交易所披露，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年8月3日从11.65%增至12.19%。摩根大通（JPMorgan）对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年7月31日从5.6%增至13.72%。

财联社8月5日电，汇丰银行将先导智能A股评级上调至“买进”，目标价52元。

财联社8月5日电，港交所文件显示，高盛集团在中际旭创H股的多头持股比例于7月30日从5.95%提升至11.90%。

财联社8月5日电，Needham将美国云网络和交换机巨头Arista Networks目标价从200美元上调至260美元。

财联社8月4日电，中信证券研报指出，AI算力基础设施快速扩张叠加光模块测试设备迭代升级共同推动光模块测试设备“量价齐升”。中信证券预测2027~28年，全球数通光模块出货量分别达1.3亿/1.68亿只，其中1.6T光模块有望接力800G成为主流，2027~28年速率在800G及以上的光模块需求占比分别达96.2%/98.2%。受益于数据中心加速建设以及光通信技术快速迭代，光模块测试设备“量价齐升”，中信证券预测2026~28年全球数通光模块测试设备市场空间分别达98.9亿、185.8亿、229.0亿元，分别同比增长196.1%、87.9%、23.3%。

财联社8月5日电，中信建投研报指出，2026H2需求旺季到来，预计碳酸锂供给缺口将逐步放大，Q4来到缺口峰值，若虑产业链提前备货，年内价格高点可能在Q3末-Q4初，2027年预计需求持续景气，碳酸锂供给逐步释放但全年仍难言过剩。考虑储能、电车、钠电3个关键行业影响，预计2026H2价格区间15-20万元/吨，展望2027年，预计碳酸锂供需缺口1.5-9.9万吨（对应0.5%-3.4%），供需形势比今年略微宽松但依然供不应求，按照2027年10-15倍PE，对应明年主流锂矿企业市值包含的碳酸锂价格为11-14万元/吨。关注锂产品业绩弹性较大、锂矿产量增速较高、国内矿占比较大的公司。

财联社8月5日电，中信建投研报指出，7月A股整体回调，成长风格深度调整。上证综指、创业板指分别下跌6.4%、23.0%，小盘成长承压显著；煤炭、石油石化、银行逆势上涨。创业板指滚动月跌幅达20%，随着中报披露及海外科技事件扰动落地，市场定价逻辑回归基本面，关注科技成长估值修复机会。景气度方面，科技制造与工业金属景气占优：存储涨价持续演绎，海外云厂商资本开支持续上修；工业机器人产量同比高增28%，自动化资本开支持续兑现；工业金属库存低位叠加供给约束，价格获供需两端支撑。配置上，建议关注7月超跌但景气度仍在上行的科技成长反弹机会，同时兼顾业绩改善确定性较强的周期与制造方向。