财联社3月8日电,中信建投认为,我国国防预算维持稳健增长。欧洲国防开支筹措8000亿欧元,地缘政治不确定性加剧,世界军费与军贸或仍维持增长。俄乌冲突后,全球5大武器出口国之一的俄罗斯武器出口数量下滑明显,当前我国军贸已构建起结构完整、体系完备、技术先进、性能优异、质量可靠的产品体系。国内需求持续旺盛的同时,国际军贸市场或有望成为我国军工第二增长曲线。
配置方面,中信建投建议围绕三条投资主线,一是传统军工方向,建议重点关注有订单修复预期、有业绩支撑的航发产业、船舶产业以及航空航天产业;二是新域新质方向,新式战争方面建议关注围绕低成本、智能化、体系化三大特点的行业,包括低成本精确制导弹药、无人系统以及新一代智能化作战底座;新质生产力方面,建议关注应用市场空间广阔、行业处于快速成长期、国产化率较低的行业,主要为商业航天、低空经济、大飞机;新技术方面,建议关注MEMS器件、增材制造以及陶瓷基复合材料。三是改革出海方向,建议关注有资产整合预期、军贸市场具有竞争力的相关公司。