财联社5月6日电，中金公司指出，配置方面，成长风格仍有优势，但今年与其他板块的相对表现有所收敛。中金认为成长行情的决定因素在于高景气的产业趋势和盈利兑现，其重要性往往超出宏观、估值、资金等其它因素。经历过去三年去产能周期，叠加“反内卷”等政策推进，越来越多的顺周期行业有望受益于供需再平衡，关注：1）景气成长：AI龙头资本开支继续高增长，仍建议重点关注基础设施环节，如半导体、电子硬件、光通信等。储能电池、创新药等领域也值得关注。2）周期改善：综合考虑地缘局势和油价中枢上升的可能，以及行业产能周期位置，建议关注供需格局支撑涨价的化工、能源金属等，受益出海趋势的电网设备、工程机械等。

财联社5月6日电，“五一”小长假期间，海外市场整体运行平稳。在北美云厂商资本开支继续扩张，及全球存储芯片龙头业绩全面超预期的提振下，与科技板块关联度较高的纳斯达克指数、韩国综合指数领涨全球大类资产。展望节后市场，券商策略研报认为，5月A股大概率延续震荡偏强的运行格局：一方面，海外科技股业绩超预期，产业趋势密集催化；另一方面，一季报显示A股业绩整体改善但景气度分化，AI产业链和资源能源板块仍是景气度高企的两大方向。后续，科技成长有望继续巩固市场核心主线的地位。

财联社5月3日电，“国民理财神器”——天弘余额宝，7日年化收益率5月2日正式跌破1%。对于个人投资者而言，收益率跌破1%意味着每万元持仓每日收益已不足0.27元。有业内人士表示，在低利率环境下，货币型基金的低收益率或趋于常态化，但货基作为现金管理工具的刚需地位不会改变，预计总体规模将保持稳定。市场机构也将采取辅助策略、降费等举措，不断提升该类产品的市场吸引力。事实上，今年以来，货币基金收益率持续走低。Wind数据显示，截至5月2日，全市场351只（不同份额合并计算，不含净值型货币基金）货币型基金平均7日年化收益率为1.0473%，与年初相比下降9.66个BP。其中，107只产品7日年化收益率跌破1%，占比约三成。

财联社5月1日电，美国银行的利率策略师建议做空美国2年期国债，理由是“伊朗停火局势脆弱之际，油价和通胀存在上行风险”，同时美国经济活动数据仍具韧性，并且美联储有可能转向鹰派。策略师建议在3.87%建立空头仓位，目标4.10%，止损位设在3.70%。

财联社5月1日电，花旗集团预计，日本央行将在2026年6月加息，而此前预测为7月。

财联社5月1日电，美银证券发布半导体行业研究报告，分析师Vivek Arya团队在四大美国科技巨头——谷歌、微软、亚马逊、Meta相继公布2026年第一季度财报并更新资本支出展望后，将2026年全球超大规模云计算企业资本支出预测上调至超过8000亿美元，同比增长67%，并预计2027年将进一步突破1万亿美元，同比增长约25%。

财联社5月1日电，TD Cowen将西部数据目标价从325美元上调至500美元。

财联社5月1日电，杰富瑞将闪迪目标价从1000美元大幅上调至1400美元。

财联社4月30日电，美银将锌2026年价格预测上调12.7%，至每吨3309美元。

财联社4月30日电，摩根士丹利的经济学家在周三联邦公开市场委员会“决定、声明和新闻发布会”后，取消了他们此前对美联储今年降息的预测，目前预计美联储将在2027年降息两次，每次25个基点。

财联社4月30日电，摩根大通将亚马逊目标价从280美元上调至330美元。

财联社4月30日电，中信证券研报表示，美联储2026年4月议息会议维持政策利率不变，符合市场预期。Hammack、Kashkari和Logan三位地方联储主席不支持在声明中保留宽松倾向，凸显美联储内部分歧。鲍威尔如期肯定look through逻辑并表示利率处于良好位置。维持此前观点，预计沃什担任主席后，下半年基准情形降息1次25bps。鲍威尔表示这是自己最后一次以主席身份主持FOMC记者会，主席任期结束后，他将留任理事职务一段时间。若后续鲍威尔宣布辞去理事职务，特朗普将获得额外一次提名理事的机会。未来需要密切关注12位在任票委的发言，美联储货币政策路径更多取决于FOMC成员之间的票数平衡，而主席个人讲话本身对市场的指引作用相较过去已有下降。

财联社4月30日电，中信建投研报称，据台媒报道称，受AI算力需求激增影响，AMD、英特尔消费级CPU价格在今年3月上涨5%—10%，服务器CPU涨幅达10%—20%。这轮涨价潮并非短期波动，供应链消息显示，短缺将贯穿至2027年，2026年第三季度恐将迎来新一轮调价。消息称，AMD为应对向2nm工艺过渡的成本压力，计划在2026年第二、三季度连续两次上调服务器CPU价格，累计涨幅预估16%—17%。英特尔已在3月调整PC CPU价格，并于4月1日调整服务器CPU售价，带动第二季毛利率回升。市场预期，下半年仍有约8%—10%的涨价空间。

财联社4月30日电，华泰证券研报称，向前看，美联储内部分歧以及鲍威尔留任理事推高美联储降息门槛。虽然美联储3月点阵图中指示，2026年仍有一次降息，但是考虑到3位票委明确反对在声明中保留进一步降息的“宽松倾向”，鲍威尔留任美联储理事，中东局势反复，再次推高油价，华泰证券认为，美联储在2026年降息的门槛有所提高，不排除美联储在6月会议点阵图中取消降息指引的可能性。往前看，中东局势缓和将推动油价回落，叠加关税影响消退，美国通胀或温和回落；二季度新增非农边际降温，失业率季节性回升可能为下半年降息1—2次创造条件，但降息前景不确定性加大。

财联社4月30日电，中信建投研报指出，2026年五一和暑期将至，电影市场有望逐步恢复：五一档供给同比大增，共14部电影上映，大幅高于去年9部和往年平均水平，仅次于2023年的18部。从主要电影看，猫眼、大麦、光线和儒意等头部公司都有出品和主发电影上映，此外还有一部好莱坞进口片。对比2025年五一档的电影小年和票房低基数，今年五一票房有望实现同增。展望暑期档，从有望上映的储备看，国产片卡司强劲，“喜剧+”电影储备丰富，且博纳影业和爱奇艺有望释放纯AI电影，AI院线电影元年来临。好莱坞大片储备充足，看北美暑期档，包括斯皮尔伯格和诺兰等美国大导新作、漫威和DC超级英雄电影、小黄人和玩具总动员等头部动画IP续作。强IP大片有望引进国内，支撑国内票房表现。

财联社4月29日电，巴克莱银行表示，当前市场关于“AI终结SaaS”的悲观情绪被明显放大，但企业真实决策逻辑并不支持这一判断。首先，SaaS支出占企业整体成本比例极低：典型标普500指数成分股公司年收入约147亿美元、IT预算约4.3亿美元，而软件仅占IT预算约20%，意味着SaaS通常只是企业总支出中的“小头”。再次，SaaS模式本质上通过外包IT运维，帮助企业减少硬件投入和人员成本（后者占IT预算约50%），因此即便SaaS订阅费用上升，整体仍可能降低企业总IT成本。巴克莱指出，AI更可能改变SaaS定价模式与产品形态（如按用量计费、Agent化能力增强），而非短期替代平台级SaaS；现实企业迁移成本与风险远高于理论节省空间。

财联社4月29日电，法国巴黎银行全球宏观策略主管萨姆·林顿-布朗表示，尽管美国经济增长相对于世界其他地区更为强劲，但该行仍预计美元将走弱。他指出，结构性多元化资金流出美元的趋势仍可能出现。“这种趋势在2025年就很明显，主要由欧洲投资者引领，我们认为这一趋势在2026年可能会扩大。”法巴银行预计，今年欧元兑美元将升至1.20上方。