财联社7月6日电，中信证券策略团队发布报告称，目前的市场环境和氛围有一些2014年底的影子，包括：投资者在港股、小微盘和产业赛道已经积累了一定的赚钱效应，新发产品开始温和回暖；非金融板块盈利预期趋近于底部，投资者耐心有所好转，信心还有待恢复；反内卷和提振内需成为政策目标的明牌，具体政策的出台和思路调整只是时间问题，“十五五”规划可能展示新的政策路径。市场目前缺的只剩一个点火的催化，可能是中美政策超预期，或者科技产业新变化。从配置角度来看，中报季我们还是维持三条思路，一是具备超强产业趋势特征的行业，关注AI和创新药；二是业绩和估值匹配驱动的行业，关注通信和电子中的北美算力链、有色和游戏；三是带有一定主题和持仓博弈性质的行业，关乎军工和反内卷相关的新能源。整体而言，有色、AI硬件、创新药、游戏和军工的轮动可能还是中报季的主旋律。

财联社7月4日电，高盛集团下调对美国国债收益率的预测，理由是美联储比预期更早降息的可能性上升。George Cole等策略师在7月3日的一份报告中写道，他们预计2年期和10年期美债收益率年底时将分别在3.45%和4.20%，之前的预期为3.85%和4.50%。高盛经济学家本周调整了对美联储年内降息的预期。他们目前预计美联储将在9月、10月和12月降息，此前的预期只是年底降息一次。该团队是在周四非农就业报告出炉前发布的最新预测，而强劲的数据减轻了美联储的降息压力。但高盛利率策略师并未因此动摇，他们指出，数据的强劲表现被政府招聘的过大贡献及劳动参与率的小幅下降所削弱。

财联社7月2日电，招商策略发布《整治“内卷式”竞争政策组合的回顾与展望——政策专题》报告称，从当前政策预期来看，分行业化解产业结构性矛盾的政策尚未出台，有望尽快落地。从发改委表态来看，不同行业的整治手段或不尽相同，炼油、钢铁等行业或主要通过化解存量过剩产能的手段进行优化；煤化工、氧化铝等行业或通过遏制产能盲目扩张的手段进行控制；新能源汽车、光伏等“新三样”行业或通过行业自律—即加强企业行为约束的方式来进行监督。

财联社7月2日电，券商7月“金股”名单近期陆续出炉。Wind数据显示，截至7月1日，已有超过200只A股及港股标的入围券商7月“金股”名单，恺英网络、紫金矿业、沪电股份、牧原股份等标的关注度较高，香港交易所、心动公司等港股标的也获得券商青睐。券商此前推荐的6月“金股”超六成在当月取得正收益，国元证券、申万宏源推荐的部分标的涨幅明显。对于A股市场7月表现，券商人士研判其将延续震荡态势，配置上看好高景气产业结构性机会；港股后市或也呈现震荡走势，配置上可继续采取“哑铃”策略，关注科技成长及高股息板块。

财联社6月30日电，受内外部等多方面因素影响，上周A股市场放量拉涨，上证指数创出今年以来的新高。据了解，当前管理规模在百亿元级别的股票私募仓位整体高企，头部私募对市场中期的研判更趋积极。从投资机会来看，金融、科技、消费等板块是私募机构普遍看好的方向。

财联社6月29日电，中信证券研报指出，相比2014年底和2019年初，当前市场从估值上来看可能还不支持纯粹流动性驱动的行情，但如果美联储在7月意外降息，并且中国央行同步宽松，可能成为引燃市场情绪的一个催化。从板块轮动来看，活跃资金或正从医药和消费切向科技和金融，红利也开始滞涨。结构性机会仍料将是贯穿中报季的话题，指数型机会可能还需要等三季度末到四季度。近期，YU7大热、欧洲延缓停售油车，标志着产品力正替代产品形式，推动全球电气化进程全面加速东移，下一个阶段的行情逻辑可能是电气化领域全产业链变现能力的提升，以及AI智能化领域的追赶。三季度A股科技企业IPO重启，科技领域产品催化频出，或将带来市场注意力重新转向科技板块，有望接力创新药和新消费的行情。预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心。

财联社6月29日电，东吴证券研报表示，本周沪指的“三连阳”，本质上是正向因素催化下波动率回归交易的结果。向后看，年内指数有较大可能性突破去年高点。中长期而言，更重要的是判断风格。配置层面，短期把握成长方向内部的高低切，建议关注AI推理算力、文化传媒（AI应用及文娱消费）、可控核聚变、军工、商业航天、固态电池及深海科技等泛科技方向机会。中期来看，成长股将迎来主线行情，需重点关注明年二季度，可能会是成长风格的一个中期拐点。此外，中期依然看好受益于低利率环境的创新药及优质新消费公司。

财联社6月29日电，光大证券研报认为，内外因素交织下，预计指数整体将维持震荡。短期外部风险扰动最严重的时候或许已经过去，但仍需要对特朗普后续政策的反复保持警惕。短期内出口或将保持高增，预计消费仍是经济修复的重要动能之一。关注三条主线：1）内需消费，扩内需一直是近期国内政策的重点，未来有望持续迎来政策催化。2）国产替代，关注业绩确定性与主题投资两条线索。3）基金低配方向，《推动公募基金高质量发展行动方案》或将对基金行业配置产生深远影响，部分被基金低配的行业在中长期维度里值得关注。

财联社6月26日电，透过外资机构的调研动向，往往能洞悉国际资本的关注焦点。梳理多家上市公司近期披露的投资者关系记录发现，外资机构密集现身于接待名单中。从行业分布来看，外资机构扎堆调研的公司主要集中在电子、机械设备、计算机、汽车等行业。另外，多家外资机构在其发布的2025年下半年策略展望中表示，中国股市短期或仍呈震荡，但中长期可保持乐观。

财联社6月24日电，银河证券首席策略分析师杨超在2025年中期策略会演讲称，A股资金面将延续稳中向好，当前估值较海外成熟市场仍处低位，投资性价比相对较高，下半年有望呈现震荡向上行情。市场风格将偏向大盘，成长股机会仍然较大。他强调结构性机会聚焦四大方向：安全资产、科技创新、大消费及并购重组主题。（财联社记者 高艳云）