财联社4月12日电，中信建投证券研报指出，本周A股迎来修复行情，其背后是市场风险偏好、流动性和基本面三因素共同改善的原因，展望后市，虽然上涨速度或将放缓，但市场短期预计仍呈现震荡上行格局，中期则需注意高油价持续带来的外部风险。今年4月市场将再次回归基本面，建议关注一季报，把握景气行业。行业配置围绕一季报高景气、基本面边际改善、政策受益+配置低位+旺季景气三方向布局。重点关注板块包括：资源品（黄金、能源金属、铝、小金属）、AI（光通信、玻璃纤维、燃气轮机）、锂电（电池、锂电材料）、油运、化学原料、券商、煤炭、通用设备、基建开工、服务消费等。

财联社4月12日电，美国总统特朗普12日在社交媒体上转发一篇“海军封锁”伊朗的文章。伊朗驻奥地利使馆当天就此回复说，封锁无法“开放”霍尔木兹海峡。该使馆在社交媒体上写道：“给关心此事的人一个简单说明：封锁就是封锁。它无法‘开放’霍尔木兹海峡，只会对其加以限制。要走出这一自己造成的困境，唯一出路是在谈判中保持开放与灵活。顺应理智。”美国和伊朗谈判未能达成协议后，特朗普在社交媒体上转发了一篇题为《如果伊朗不屈服，总统持有的王牌是海上封锁》的文章。该文章写道，美国控制委内瑞拉总统马杜罗之前，美军通过海上封锁“扼杀了委内瑞拉的石油收入”，使该国经济陷入困境。如果美伊谈判失败，特朗普可能会像他所说的那样，将德黑兰炸回“石器时代”，或者，他可能会再动用封锁策略。

财联社4月11日电，中信证券研报称，进入2026年以来，互联网板块受AI叙事变化、互联网公司重回投入期带来对短期盈利节奏的担忧，以及地缘政治事件带来的市场风偏下降和流动性收紧等因素影响，估值回落至历史低位。展望2026年，考虑到流动性扰动的不确定性，建议关注低估值、业绩确定性较高、现金流稳健及股东回报较好的公司；同时，AI产业趋势仍在加速演绎，建议关注模型能力迭代、Agent范式创新以及业绩兑现带来AI叙事下的催化。

财联社4月11日电，中信证券研报称，2026年3月以来，中东冲突导致大宗商品价格涨跌出现轮动，能源化工品上涨预期强劲，而部分基本金属品种因交易全球经济增长放缓等需求端逻辑出现价格调整。展望二季度，中东冲突持续时间或成为影响大宗商品价格波动的重要变量之一，若冲突持续，则3月以来的大宗品价格逻辑有望进一步强化，若冲突结束，则不同品种的需求端逻辑有望主导价格变化。整体继续看好能化品价格在二季度的表现；同时，也可关注供给端有扰动、需求端支撑明显的碳酸锂和电解铝。

财联社4月10日电，加拿大皇家银行将通用电气旗下能源业务公司GE Vernova目标价从800美元大幅上调至996美元。

财联社4月10日电，伯恩斯坦将音乐流媒体平台Spotify目标价从650美元下调至625美元。

财联社4月10日电，高盛分析师警告，若霍尔木兹海峡若持续堵塞，天然气价格可能再上涨50%至100%。高盛指出，全球并无足够产能填补供应缺口，若危机持续至4月以后，天然气将进入“危机模式”。

财联社4月9日电，美银预计，在AI计算（英伟达、博通、迈威尔科技，前瞻估值在15x-20x之间）以及存储/逻辑板块加速增长的推动下，到2030年，半导体市场总规模将达到2万亿美元，年复合增长率为20%。

财联社4月9日电，摩根大通将美股光通信龙头LUMENTUM目标价从565美元大幅上调至950美元。

财联社4月9日电，申万宏源发布研报称，网络设备正从传统的800G向1.6T速率跃升，光互连成为提升AI算力上限的重要演进方向。未来技术路径演进将带来光通信在AI产业的价值量提升，高性能产品单价有望持续提升，提高光通信环节在AI算力链中的价值量。Lumentum(LITE.US)在OFC 2026上预测，光通信市场空间将保持高速扩张，到2030年，涵盖可插拔光模块、共封装光学(CPO)和光路交换机(OCS)的AI光通信总潜在市场(TAM)将从2025年的180亿美元飙升至900亿美元。

财联社4月9日电，中信证券指出，美伊在巴基斯坦斡旋下达成双向停火协议，根本原因或在于美国现有在中东的军事资源不足以实现更高目标，需要“及时止损”，博弈焦点已转变为如何构建可持续的安全保障安排。尽管后续谈判过程仍将不断反复，但在现实约束下，伊朗局势的战略方向正在逐渐清晰，全球风险资产的预期锚也将随之明确。A股方面，3月市场有普遍减仓但未离场的资金，战事中断后这些资金短期都是潜在的买盘，市场会修复，衰退叙事消退后中国优势制造定价权的逻辑会重新占主流；港股方面，财报季后港股业绩预期已充分调整，避险资金回流下，4—5月有望迎来一拔估值行情；美股方面，在基本面支撑与估值修复的共同驱动下，美股配置价值预计将显著提升；金属方面，停火协议带来金属板块的情绪反转，短期而言，市场会优先选择前期跌幅最深的黄金和铜作为反弹先锋，尤其是港股的金铜标的。

财联社4月8日电，摩根大通股票销售部门表示，美伊停火表明围绕这场战争的不确定性可能已经见顶，因此股市或许已经见底。“事件驱动型的抛售往往会在不确定性达到峰值之际伴随股市同时触底，”该行亚太专业销售及市场主题业务主管Matthew See在一份报告中写道。“在这些消息的带动下，预计过去两个月出现的系统性去敞口将急剧逆转。”

财联社4月7日电，美银全球研究部将微软列入了其‘US 1’最佳投资建议名单。

财联社4月7日电，高盛集团最新警告称，若霍尔木兹海峡持续封锁，拖累全球经济增速，铜价恐进一步下跌。该行目前预计今年全球铜市场将出现49万吨的过剩，高于此前预估的38万吨；同时将其对2026年铜的平均目标价从之前预测的每吨12850美元下调至12650美元。

财联社4月7日电，摩根士丹利表示，美以伊冲突在石油市场引发的日益增长的压力，导致即期交割实物原油价格出现高额溢价，而整个布伦特原油市场仍正常运行。Martijn Rats等分析师在4月7日的报告表示，买家愿意为目前市场上安全可靠、可供炼油厂使用的大西洋盆地原油支付“极高的溢价”。他们表示：“这并不意味着期货市场已经崩溃。这只是意味着市场的不同部分对即时性、紧张程度和预期持续时间的不同组合进行定价。”

财联社4月7日电，高盛策略师近日指出，科技板块的相对低迷“开始产生具有吸引力的估值机会”。以Peter Oppenheimer为首的高盛团队表示，超大规模数据中心资本支出引发的担忧，导致科技股估值相对预期盈利增长低于全球市场整体估值。该团队指出，科技股市盈率市盈率低于非必需消费品、必需消费品和工业行业，但其增长率依然强劲，认为该行业没有处于泡沫中，其估值“低于以往峰值时的典型水平”。伊朗战争使该行业更具吸引力，因为科技公司的现金流对经济增长的敏感性较低。

财联社4月7日电，华泰证券研报表示，上周中东局势反复下市场延续震荡，叠加清明假期前资金避险，跟踪的A股情绪指数仍处于“恐慌”区间。结构上，受益于地缘和高油价的电力、新能源和煤炭因拥挤度较高遭资金兑现，而低相关性的通信和创新药表现亮眼，财报季业绩超预期也成为新的交易线索。当前左侧布局的赔率或逐渐上升，但地缘局势明朗前不宜单边押注，建议继续等待右侧信号，此外超预期的非农数据下仍需警惕油价上涨→通胀上行→流动性紧缩这一风险链条。配置上，建议控制仓位、留出空间，短期维持一定防御和低相关性资产配置，如红利、AI算力、创新药等，中期围绕电力链和景气度两大线索逢低布局。

财联社4月7日电，A股迎来清明假期后首个交易日。假期期间，日韩等外围市场震荡上涨，国际油价、金价走势出现分化，市场风险偏好略有提升。在中东地缘冲突延续、国际油价走势仍存不确定性的背景下，A股后市行情将如何演绎备受关注。业内人士研判，短期美以伊冲突的不确定性仍压制市场风险偏好，但并未动摇A股中长期上行根基，随着一系列积极信号的逐步显现，市场有望在二季度继续向上。后市配置方面，短期建议继续逢低布局政策支持和产业趋势向上的行业，成长方向仍然是本轮行情的最强主线，AI算力、半导体、存储、创新药等细分领域值得关注。