财联社10月9日电，9月下旬以来，A股市场波动加剧。对此，多位券商分析师在接受上海证券报记者采访时表示：近期市场波动主要受海外因素扰动和国内机构调仓等影响，但基本面底气仍存；叠加日历效应，10月行情仍然值得期待。配置上，AI产业趋势仍具空间，房地产、大消费等出现复苏迹象，总体建议均衡配置。

财联社10月8日电，投行DA Davidson将美光科技目标价从2100美元大幅上调至3000美元，为华尔街最高，并重申“买入”评级。

财联社10月8日电，伦敦一家投资银行的市场策略主管向投资者发出严厉警告：AI交易可能很快就会结束，并可能引发自全球金融危机以来最严重的市场崩盘。Panmure Liberum策略师Joachim Klement表示，他的基本预期情境是，AI交易最早将在2027年瓦解，导致美股大幅下跌。他对标普500指数2027年底目标位是5,000点，这意味着较当前水平有36%的下跌空间。

财联社10月8日电，中金公司研报表示，展望节后，A股或迎来“开门红”。节前A股在多项外部因素影响下表现偏弱，假期期间海外市场涨多跌少，叠加近期国内经济数据较平稳，节后三季报有望为市场带来一定的业绩支撑，预计10月投资者信心有望修复，节后A股有望迎来“开门红”。行业配置上，建议关注两条主线：1. 景气成长：AI产业链的硬件环节业绩普遍高增长，但随着叙事的变化未来或将面临分化，部分壁垒不高、产能投放进展较快的环节风险较大，而需求确定性高且产能瓶颈难以缓解的领域有望继续受益，建议关注光通信、半导体设备，以及上游电力瓶颈相关行业。AI产业链以外，创新药（尤其是CXO）、电网设备整体景气度较高。2. 周期改善：越来越多领域基本面正在从周期底部回升，建议结合产能周期视角关注供需格局改善的领域，如化工、石化和工程机械等行业，有色金属各领域基本面较好，但需关注美联储紧缩风险对金融属性的影响。

财联社10月8日电，新一批券商月度投资“金股”近期陆续出炉。Wind数据显示，截至10月7日中国证券报记者发稿时，已有超过220只A股及港股标的入围券商2026年10月“金股”组合。从推荐频次看，药明康德再度成为券商最青睐的月度投资标的，腾讯控股等港股标的关注度相对较高。对于国庆假期后A股走势，业内人士研判，宏观变量对市场的压制作用可能阶段性退潮，叠加国内外将进入上市公司三季度业绩披露窗口期，市场的定价重心有望回归产业景气，节后可小幅提升风险偏好，美债收益率拐点的出现是进一步加仓的核心条件；对于港股市场，未来需关注美联储9月货币政策会议纪要的发布及美国10年期国债拍卖情况以寻求利率路径线索，其中期反转行情尚未确认。

财联社10月8日电，摩根士丹利策略师重新建议做空欧元/瑞郎，押注避险情绪升温以及欧元区资产风险溢价上升将拖累欧元。David Adams、Koichi Sugisaki、Andrew Watrous和Alexander Scholefield在周三的报告中写道，做空欧元/瑞郎可对冲“财政和政治风险溢价进一步上升”，以及债券市场波动可能促使市场对欧洲央行的政策预期向更鸽派方向重新定价。“尽管市场普遍关注利差扩大，但欧元风险溢价的升幅其实并没有那么大，”策略师表示。他们写道，瑞士央行对瑞郎走强的担忧对做空欧元/瑞郎构成风险，可能推动该货币对走高，策略师建议做空欧元/瑞郎。

财联社10月7日电，美国银行在一份报告中表示，自9月中旬以来，期限溢价上升推动了发达市场中长期债券收益率走高。期限溢价是投资者持有长期债券所要求的额外收益率。此前推动收益率走高的主要是加息预期。自9月中旬左右以来，中长期债券收益率的上行主要由期限溢价推动。

财联社10月7日电，美国银行的Subramanian表示，数十年来，股票市场首次面临来自债券的真正竞争。她同时警告称，投资者情绪高涨，使得股市目前面临的失望风险要大于进一步上涨的空间。她表示，目前10年期美国国债的风险回报率已超过5%，而其团队自身的估值框架显示，标普500指数未来10年的回报率可能达不到这一水平。

财联社10月7日电，投行Piper Sandler将迈威尔科技目标价从270美元上调至400美元。

财联社10月7日电，中信建投认为，节前A股下跌是多个短期因素集中共振推动，节后市场在短期因素消化完成后有望迎来修复行情。后市短期看盈利：10月A股进入业绩验证期；中期待政策：新一轮政策发力期或将到来；长期关注流动性：10月加息概率回落，但30年期美债利率仍然高企。中信建投预计节后修复行情后，A股整体仍将延续震荡格局，继续攻守兼备均衡配置。进攻端：以AI算力（PCB、CCL、电子布等）、创新药为核心。防御端：以银行、非银、煤炭、公用事业等红利板块为底仓。

财联社10月6日电，“十一”长假结束后，A股将正式进入四季度的交易时间，届时市场行情将如何演绎？整体来看，多家券商对四季度的A股均保持了一定程度的乐观态度。例如，浙商证券便预计，四季度“菱形结构”仍将延续，特别是对四季度的国内政策、宽基估值评价中性偏乐观，因此总体对A股市场走势保持中性乐观态度。“经历三季度的震荡回调后，我们认为本轮牛市还未结束、仍有演绎空间。”国信证券表示。湘财证券预计，2026年第四季度多数时间宏观面和基本面保持较强格局，市场有望表现为盈利防御慢牛。配置方面，多家券商认为，科技仍有第二波机会，因此AI依然是四季度的配置主线之一。

财联社10月5日电，中信建投证券研报指出，9月A股整体调整，海外流动性收紧叠加前期涨幅较高板块估值消化，成长与资源方向回撤较大，房地产、医药、银行等低位板块相对占优。展望10月，海外流动性压力有所缓和，市场进入三季报密集披露期，基本面验证的重要性进一步提升。预计三季报科技板块盈利维持较高增速，资源品、医药及非银金融等部分行业盈利预期同样有改善；高频景气方面，AI硬件延续较高景气，能源价格保持强势，工业金属中期供需逻辑仍有支撑。经历9月调整后，部分高景气行业估值压力有所释放。配置上，建议重点关注业绩确定性较高的AI硬件，供给约束与盈利改善支撑的工业金属、煤炭、油气及基础化工，以及产业趋势向好的创新药和低估值、盈利改善的证券保险。

财联社10月1日电，花旗将未来12个月比特币预测上调至113,000美元，将以太币预测上调至3,028美元。

财联社10月1日电，摩根大通将瑞士运动品牌昂跑目标价从41美元上调至44美元。

财联社10月1日电，投行D.A. Davidson将美光科技目标价从2000美元上调至2100美元。

财联社9月30日电，摩根大通最新报告显示，随着沙特东西输油管道恢复运行，中东石油出口正快速回升。过去5天，地区原油和成品油出口10日均值维持在约2050万桶/日，相当于2025年正常水平的89%，较战前仅低约11%。不过，恢复并不均衡。原油出口已反弹至1750万桶/日，相当于战前水平的98%，显示原油市场基本恢复正常；成品油出口仍仅约300万桶/日，相当于正常水平的58%，柴油、航煤等供应约束依然明显。摩根大通强调，运输恢复并不意味着安全形势改善，更准确地说，是能源行业已越来越能在持续高风险环境下维持运营。当前中东石油市场最大的剩余缺口，已从原油转向成品油。

财联社9月30日电，伯恩斯坦给予Lumentum“跑赢大盘”评级，目标价1220美元；给予Coherent“跑赢大盘”评级，目标价350美元；给予Ciena“跑赢大盘”评级，目标价440美元。

财联社9月29日电，广发证券表示，英伟达的共封装光学(CPO)横向扩展正在快于预期地推进，这应当对供应商Lumentum构成利好，维持对Lumentum的“买入”评级。广发数据显示，Lumentum来自CPO及近封装光学(NPO)的估算收入将在2027至2028年间实现同比的显著加速。2027年，Lumentum预计将产生4.27亿美元的CPO激光器收入和5.01亿美元的NPO激光器收入。到2028年，这一预测将扩大至CPO为7.50亿美元、NPO为25.5亿美元。

财联社9月29日电，Muse上线16天美国安装量超300万次，早期增长速度明显领先其他主流AI应用。德银认为，Muse长期变现重点或从订阅转向交易佣金、支付和广告，乐观情景下2030年收入超360亿美元。高昂推理成本仍是规模化挑战，可穿戴设备和企业智能体有望进一步扩大Muse的使用场景。德银维持Meta“买入”评级，并将目标价从750美元上调至820美元。