财联社3月8日电，招商证券策略研究认为，在地缘冲突持续升温的阶段，市场的核心矛盾往往不再停留于产业趋势和经济周期，而是迅速转向供给安全、运输安全和战略资源保障；油气与航运是地缘风险升温背景下的两条主线。地缘冲突对A股市场的影响机制主要通过风险偏好、大宗商品价格和供应链冲击渠道传导。美伊冲突升级对A股的负面影响有望在短期释放，若霍尔木兹海峡持续封锁，或引发产业链成本重定价与能源替代加速，石油、航运、化工、煤炭有望受益。目前美伊冲突推动市场逻辑从避险转向再通胀担忧，因油价上涨推高通胀预期，打压美联储降息前景并导致多数资产下跌。若冲突缓和，油价回落将修复风险偏好并缓解全球美元流动性；若升级为长期战争，则将引发更严重的全球流动性冲击。

财联社3月8日电，中信证券研报表示，从合理化利润率的视角看，中国具备竞争优势的资源和传统制造业重估空间仍然很大；站在不少行业和指数层面，制约上行空间的不只是静态估值，同样也是利润率；“十五五”期间，推动企业提质增效的政策组合设计是主旋律。配置上，涨价为矛，同时增加低估值敞口的暴露。从需求侧角度，建议关注AI敞口较大的电子（电子化学品、覆铜板、功率器件、PCB、电子布）和机械（燃气轮机、柴油发动机、航空/船发动机）链条；从供给侧角度，推荐供给约束较强的化工（磷化工、染料、农药、MDI、合成橡胶），有色（钽、钨、铬）以及近期受供给扰动催化的石油石化（原油、炼化、油运）。

财联社3月7日电，中信证券研报指出，2月以来，随铠侠业绩及指引超预期、NAND一季度合约价上调、以及国内模组厂商佰维存储发布1-2月业绩公告超预期，进一步验证了存储行业景气度维持高位。中信证券继续看好存储需求超预期，预计行业供不应求将持续至27H1，核心推荐短期业绩爆发性强的存储模组公司、存储原厂及贴近原厂的设计公司。

财联社3月6日电，中金公司研报称，海外数据中心正在面临“找电难”的困境，欧美部分电网拥堵的区域排队时间可达7年以上。中金观察到电网能力正在决定资金流向，北欧、南欧以及新兴市场获得大型开发商关注，同时美国和欧洲FLAP-D市场部分区域自备电源由可选转向必选，多种新供电方案同步探索。海外供需矛盾突出，中国厂商迎来加速出海窗口期，捕捉高弹性市场机会。

财联社3月6日电，中信建投研报指出，家用NAS具有综合优势，但存在产品、市场、认知等核心障碍，导致渗透率较低。AI彻底破解传统NAS的发展瓶颈，将NAS从小众极客设备转变为面向大众的家庭智能数字中枢，实现用户基数的指数级扩大，我们测算全球AI NAS销量将从2024年的6万台增长至2035年的669万台，CAGR为54%，渗透率将提升至60%以上。未来AI NAS竞争格局将进入加速重构期，当前以绿联科技为首的国产新势力的势头最猛，绿联以充电类为流基本盘，以AI NAS为第二成长曲线，海外放量与资本运作有望形成业绩与估值的双重弹性。

财联社3月5日电，财信证券首席经济学家袁闯分析认为，预计2026年A股震荡向上行情仍将延续，外部冲突可能影响市场运行节奏，但难以改变方向。在风格方面，预计涨价板块及科技方向仍将是市场两大主线，同时可择机布局服务消费领域：一是报告维持CPI目标2%、强调深入整治“内卷式”竞争，可持续关注有色、化工、石油、煤炭等涨价板块；二是报告指出“十五五”期末数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到12.5%、“十五五”期间单位国内生产总值二氧化碳排放累计降低17%，预计人工智能、新能源行业将迎来发展黄金时期，可关注AI应用、国产算力链、新能源领域；三是报告强调“实施服务消费提质惠民行动”、“释放文旅、赛事、康养等领域消费潜力”，可关注文旅、出行、电影、养老等服务消费方向。

财联社3月5日电，瑞银证券中国股票策略分析师孟磊发表中国股票策略，认为A股盈利增长有望在2026年提速至8%。他表示，考虑到更多支持性政策的推出以及“反内卷”政策的推进，A股非金融板块的利润率或将持续改善。孟磊进一步分析称，数据显示，近期市场对2026年沪深300指数盈利增长预期上调明显。分板块来看，在过去6个月内，信息技术与原材料行业的2026年盈利增速预期被上修超20个百分点。近一个月，信息技术、原材料、工业与可选消费板块的盈利一致预期上调幅度居前。“近期，由于全球地缘政治风险扰动，叠加科技板块回调，全球股市波动加剧。但中期来看，增量的宏观政策、A股盈利增长加速、长线资金净流入股市等因素共振，助力A股市场行稳致远。”孟磊表示。在风格配置方面，瑞银证券建议投资者短期内可在成长和价值中均衡配置，待市场情绪企稳后再重新超配成长风格。此外，该机构维持对周期板块超配的建议，因其受益于工业企业利润复苏的预期。

财联社3月5日电，高盛资产管理全球私募信贷联席主管James Reynolds表示，私募信贷产业依然保持韧性，很少借款人难以偿还贷款。Reynolds周四在采访时表示：“现阶段基本面依然非常强劲。”他还补充说，违约率仍低，在1%到2%之间。他表示，该公司“一直在亚洲和澳洲积极投资多种信贷策略”。本周，黑石集团允许投资者赎回旗下旗舰级私募信贷基金，创下7.9%的纪录。Reynolds表示，与市场上的其他公司一样，高盛也观察到2025年第四季资本外流增加，正密切关注这种情况是否会持续到2026年第一季。

财联社3月5日电，东吴证券发布研报称，AI算力爆发，美国电力供应缺口扩大，电源需求大增，CSP厂商下场自建电源，首选燃气轮机、其次为光储，中国企业将受益于美国电源建设高景气。重点推荐燃气轮机整机核心标的东方电气，并关注海联讯、哈尔滨电气、上海电气等。并重点推荐光储龙头阳光电源、宁德时代、亿纬锂能等。

财联社3月4日电，高盛表示，如果美伊冲突出现“非常迅速的降级”，将为美联储今年两次降息留出空间。

财联社3月4日电，高盛预计英国央行将在2026年4月、7月和11月各降息25个基点，此前预测为3月、6月和9月。

财联社3月4日电，高盛表示，若霍尔木兹海峡关闭的情况再持续五周，布伦特原油价格可能达到100美元/桶。

财联社3月4日电，银河证券研报表示，2026年是“十五五”规划的开局之年，在金融强国建设与资本市场深化改革的双重指引下，证券行业有望持续呈现稳健增长、结构优化、格局重塑的核心态势，流动性适度宽松环境延续、资本市场环境持续优化、投资者信心重塑等多方面利好因素共同推动证券板块景气上行。当前环境下中长期资金加速入市，市场活跃度维持高位，财富管理转型、国际化业务拓展、金融科技赋能均有望成为行业提升ROE的驱动力。当前板块估值处于历史低位，防御与反弹攻守兼备。建议关注综合实力强劲的头部券商，以及在财管、自营、跨境等业务领域具备差异化竞争优势的券商。

财联社3月4日电，国金证券研报表示，原油市场当前由地缘政治风险驱动，预计高波动率将持续。市场已计入8-10美元/桶地缘风险溢价，持仓结构显示看涨情绪浓厚。价格等于基本面价格+地缘溢价，供需向下而溢价向上。伊朗事态或有三种情形：①有限打击，价格冲高后回落；②全面战争，极端脉冲上涨后衰退切换；③长期冲突，油价持续高位。2026年或继续累库，需求已受涨价反噬。特朗普中期选举目标下，油价前高后低概率大。