财联社11月13日电，长江证券电子行业首席分析师杨洋表示，外部政策不确定性上升，正推动全球科技产业链重新评估供应安全与资本开支节奏，对国内而言，则进一步凸显自主算力、半导体制造和基础软硬件的重要价值。杨洋表示，国产替代正由单点产品突破走向产业链协同，由“可用”加快迈向“规模好用”。算力芯片、高性能存储、晶圆制造等环节相互验证，设备材料及EDA/IP进步支撑稳定供给和持续迭代；政务、金融、运营商和制造业对数据安全、私有化部署及供应连续性需求，为国产模型和算力提供应用空间。

财联社11月13日电，11月12日，2026私募业高质量发展论坛暨“华源星耀·第二届私募华尊奖”颁奖典礼在上海举行。华源证券党委委员、副总经理向英在论坛上表示，私募行业高速发展、制度规范持续完善、管理人能力进化与客户需求迁移，共同推动私募财富管理的专业时代到来。向英认为，财富管理机构的职责，在于把管理人的专业能力转化为客户可验证、可理解、可持续执行的账户服务，以专业沉淀信任。她指出，当前行业存在客户“看不懂”“拿不住”“信不过”三大断层，跨越断层是财富管理机构的立身之本。财富管理机构可通过倾听、规划、实施、陪伴四步法贯穿客户投资全过程，弥合认知、行为、信任三大断层，帮助客户更好承接α与β收益、改善γ收益。

财联社11月13日电，在浙商证券举办的2027年资本市场峰会上，浙商证券首席全球策略研究官廖静池发布2027年策略展望。廖静池认为，A股已步入“长牛中继”阶段，制度红利、产业转型与中长期资金扩容夯实市场长期向好基础，2027年指数层面中性乐观，市场风格有望更加均衡，建议关注红利、金融等低估值方向，以及物理人工智能、人工智能制药等产业新趋势。

财联社11月13日电，在浙商证券举办的2027年资本市场峰会上，浙商证券首席经济学家李超表示，全球高利率周期有望逐步见顶，全球流动性环境有望改善，中国整体物价有望止跌回升。他认为，资产配置方面，A股配置“先守后攻”，上半年红利等防御性资产相对占优，下半年需重点关注人工智能产业进展与内需政策变化。

财联社11月12日电，投行Evercore ISI将英伟达评级下调至“与大盘持平”（Inline）；目标价186美元。

财联社11月12日电，巴克莱策略师表示，英伟达领导层动荡无碍AI投资大势。

财联社11月12日电，美银证券研报指出，台积电董事会最新批准410亿美元资本预算，推动2026年获批预算同比增长116%。其中56%用于先进前段制程扩产及升级，占比创2022年以来新高，反映3纳米和2纳米产能加速扩张。台积电累计获批资本预算同比增速已升至50%，高于40%至45%的长期趋势。美银预计，2027年资本开支可能达到800亿至900亿美元，高于2026年预测的620亿美元；该行目前预测2027年为830亿美元，市场一致预期约800亿美元。

财联社11月12日电，华泰证券研报称，AI影视正呈现结构性分化。据嘉宾介绍，传统长剧与院线持续收缩，而AI影视按成熟度分层落地，中剧、网络电影率先跑通，长剧与院线仍受制于剧本、人物情感表达与画面一致性。标杆案例印证“屏越大、容错率越低”，《后西游记》以台网同步跑通小屏闭环，并收获较高热度。成本结构由现场制作转向人力与算力，分账模式趋主流，并借文旅IP与AI出海拓展变现。当前核心痛点在于剧作能力不足、模型半年一代导致需要返工、复合型人才稀缺。后续看好中剧与网络电影先行、真人+AI长期为主流、本土文化与真实情感构建差异化。未来生产关系向内容创作者倾斜，一源多用将趋于成为IP开发的常规路径，但技术本质上属于赋能工具，叙事质量仍是决定内容价值的核心变量。

财联社11月12日电，临近年末，多家券商把脉2027年A股市场。截至11月11日，已有中信证券、中信建投、华泰证券、申万宏源等多家券商举行了2027年年度策略会。部分机构认为，2027年A股结构性机会增多，下半年投资机会可能优于上半年。

财联社11月11日电，摩根士丹利将英伟达（NVDA.O）从其首选股票名单中移除，但维持对该股的“超配”评级及300美元目标价。小财注： 此次调整是移出首选名单，并非下调评级或目标价。300美元目标价保持不变。

财联社11月11日电，费城半导体指数过去一个月累计下跌21%，高盛指出半导体板块本轮下跌已经过度，进入“超卖”区间，英伟达、博通和AMD已成为当前最具配置价值的标的。

财联社11月11日电，美银表示，存储芯片行业可以维持目前的上升周期到2027年，并在2028年避免进入下行周期。

财联社11月11日电，瑞银中国股票策略研究主管王宗豪指出，瑞银对约800只外资主动型基金的跟踪显示，三季度外资机构投资者的中国股票仓位总体保持不变。分行业看，国际投资者增持最多的是医疗保健、互联网和科技板块（可能来自IPO和配售），同时减持了保险、基础材料和汽车板块。鉴于风险回报具有吸引力，瑞银仍看好中国AI科技硬件，但近期全球科技股大跌可能对中国国内相关个股产生进一步连锁影响。鉴于AI的市场情绪仍较脆弱，且公募基金的AI科技硬件持仓仍处于高位，他建议采用科技硬件与银行相结合的杠铃策略。

财联社11月10日电，中金公司研究部国内策略首席分析师李求索表示，近期外部扰动已有减弱迹象，盈利端仍具备韧性，若外部扰动边际缓和，市场有望先进行估值修复。配置上建议采取“科技+红利”相结合的哑铃型组合。下一阶段A股市场或将继续以结构性行情为主。从产业趋势看，AI产业趋势仍在延续，科技硬件景气确定性相对更高，光通信、半导体设备以及上游电力瓶颈相关行业值得关注；传统行业中，化工、石化、工程机械等领域供需格局处于改善通道，可能形成业绩修复带来的预期差。

财联社11月10日电，投行Piper Sandler将Rocket Lab目标价从83美元下调至58美元。

财联社11月10日电，中信建投证券科技研究组负责人于海宁表示，随着估值溢价逐步消化，市场对光模块等AI算力板块的定价趋于理性，关注点正转向业绩兑现与增长持续性。他长期看好北美算力和国产AI算力产业链。

财联社11月10日电，美银全球研究将美光科技从其美股首选名单中移除。

财联社11月10日电，在申万宏源2027资本市场投资年会上，申万宏源证券首席经济学家赵伟围绕宏观经济给出核心结论，供给出清与政策对冲共振，2027年或是“先发者胜”的布局之年。展望2027年，常见的担忧集中于外需走弱与内需不振两端。多重冲击之下，传统行业正在加快出清，出清孕育的“积极信号”已开始累积。2026年多重影响下，部分传统行业出清加速，中下游行业尤甚；出清对物价和利润的支撑已然显现，资产周转率亦呈筑底改善迹象。2027年建议重点跟踪供给侧三条主线和扩内需政策“内涵”的变化。