财联社8月14日电，中金公司研报认为，乐观情绪下本轮行情尚未结束，今年A股市场更像“增强版2013”。今年市场结构和2013年相似，小盘和成长风格占优，但今年市场整体表现有望明显好于2013年。后市来看，估值抬升、增量资金入市背景下不排除指数波动加大，但宽松流动性结合盈利修复及叙事扭转，自去年“9·24”以来的本轮行情仍在延续过程中。配置上，建议关注景气高且有业绩验证的AI/算力、创新药、军工、有色等板块；业绩弹性较高，受益于居民资金入市的券商、保险行业；红利板块预计仍将延续分化表现。

财联社8月14日电，华泰证券研报指出，8月12日，财政部、央行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，年贴息比例为1%，中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%，政府出资替代银行单边让利，有助于呵护息差，撬动信贷投放。7月31日国常会部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，8月以来工行、农行、建行、交行等多家银行积极响应个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策。政策预期向好，把握银行结构性机会。

财联社8月11日电，华泰证券研报认为，上周A股迎来反弹，交易型资金推动主题行情活跃，波动率上升预期下红利+小微盘的哑铃风格阶段性回归。配置上，战术配置挖掘景气改善、具备补涨逻辑的存储、软件、通用自动化、部分化工品、保险、煤炭，以及股息率具备性价比的白电；战略配置继续看好大金融、医药、军工。

财联社8月11日电，近期，多只代表中小盘乃至小微盘的指数均创下阶段性新高，涨幅相对各大宽基指数更是遥遥领先，相关主题基金净值也取得不俗表现。然而，因个股对资金承载力有限，为了防止对股价产生重大影响，也为了保护基民利益，多只产品不得不采取限购措施。此外，面对节节攀高的基金规模，部分中小盘乃至小微盘主题基金不得不改变投资策略，一方面愈发分散投资，降低对个股的持仓比重；另一方面则将资金投向容量更大的大盘股。

财联社8月10日电，中信建投研报表示，短期A股继续超预期上行面临一定阻力，PPI弱于预期、关税缓和协议到期与估值修复完成带来的交易缩量，但A股仍处于牛市中继，回调带来配置良机。当前海外边际改善，美联储人事变动或提升市场降息预期，美元走弱趋势利好新兴市场股市，其中港股相对更加受益。政策信号下，反内卷与宽信用有望促使价格低位温和回升。近期行业轮动加速，建议关注新赛道低位细分品种。行业重点关注国防军工、AI算力、半导体、人形机器人、有色、交运、券商、创新药等。

财联社8月10日电，中信证券研报表示，近期OpenAI发布GPT-5，引发资本市场关注。该模型推理能力进步明显，定价与Gemini 2.5 Pro等主流模型持平，性价比显著提升。而在垂类场景如编程和医疗上，GPT-5亦有不错的测评表现，展现出良好的场景拓展潜力。OpenAI等模型厂商近期的快速更新迭代的影响包括：科技巨头在前沿模型领域的军备竞赛、推理&scaling law&多模态等带来的算力持续爆炸式增长、推理能力提升带来复杂应用场景解锁可能等。美股科技领域，建议继续围绕基础设施、AI应用等环节，重点布局AI计算芯片、HBM、AI网络设备、IDC、基础&应用软件、互联网服务等领域。

财联社8月10日电，申万宏源最新策略研报指出，牛市行情逐步启动正在成为市场共识，但对短期市场，投资者仍有较大分歧。申万宏源总结认为，短期市场面临的阻力有：一是第三季度市场预期经济回落+政策重点是调结构，宏观环境暂时不支持指数向上突破。二是牛市结构主线尚未确立。牛市中要做动量，但最强动量应该从牛市的核心叙事中诞生。医药和海外算力是独立高景气，但牛市主线需要内涵外延更大纵深，国内科技突破、全球市占率高的制造业反内卷，才是潜在的牛市主线方向。

财联社8月8日电，野村Dominic Bunning等策略师认为，英国央行8月7日降息过后，欧元兑英镑短期内缺乏上涨空间。

财联社8月7日电，数据显示，7月新备案私募证券投资基金数量较6月增长近20%，并创出近两年月度新高。其中，新备案股票策略私募证券投资基金占比近七成，是发行市场的“主力军”。截至7月底，今年以来私募证券投资基金新备案数量同比增长超60%。

财联社8月6日电，上证指数8月5日震荡向上并站上3600点关口，市场情绪随之回暖。机构普遍认为，前期调整更多是连续上涨后的阶段性休整，而非趋势逆转。政策持续支持科技创新，各路资金加速流入资本市场，AI、机器人与创新药等领域新动能不断积聚，科技成长主线的中期逻辑仍被看好。在此背景下，多家机构建议，利用震荡窗口布局低估值成长领域，重点关注军工、AI应用、风电等泛科技方向，把握“高切低”的配置机会。

财联社8月4日电，中信建投认为，AI将强势带动全球用电需求增长。预计到2030年，全球数据中心的电力消耗将增加一倍以上。近期，海外大厂纷纷上调资本开支预期，持续保持AI领域高投入。需求快速增长，而输配电设备供应总体紧张。中国电力设备制造商迎来发展契机，2022年以来，中国一次设备出口持续高景气。2025年1—6月电力变压器出口同比增速约40%以上，延续高增趋势。预计海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入，国内头部配套电气设备制造商将看到相关订单的落地，后续增量弹性将持续释放。

财联社8月4日电，华泰证券策略团队最新研报指出，上周进入海内外关键事件频发的“超级周”，后半周在美元指数、政策预期扰动下，市场缩量调整，但考虑到目前赚钱效应已回调至7月中旬位置、市场抛压相对可控，短期A股或进入波动率放大的平台期，局部热点活跃或为基准情形。结合题材容量、补涨空间、业绩持续性分析，目前具备补涨逻辑且景气改善持续性的板块主要集中于AI、产能出清及自主可控方向。配置上，把握赔率思维，关注白色家电等跌出股息率性价比的稳健及潜力高股息品种及Q2业绩回升且具备补涨逻辑的方向，如存储芯片、光纤光缆、氯碱、航空装备、智能驾驶、机器人等。战略上超配大金融、创新药、军工。

财联社8月4日电，上周，A股市场前半周延续反弹，后半周则呈现震荡调整态势，主要宽基指数悉数收跌，但市场交投活跃度仍然维持了较高水平。综合多家机构观点来看，A股在连续上涨后具备阶段休整的需求，但支撑本轮上涨行情演绎的根本逻辑并未发生变化。适度“降温”有利于市场行稳致远，中长期主线有望在震荡中逐渐浮现。

财联社8月4日电，随着市场风险偏好的逐步提升，多路资金正在积极入市。业内人士认为，在“险资先行”后，银行理财和公募基金有望成为下半年的重要边际力量，赚钱效应带来的资金共振趋势或延续。

财联社8月3日电，国泰海通策略称，4月7日至今，上证指数涨近600点；恒生指数为全球最好表现之一。尽管如此，市场分歧依旧很大。客观上过去多年，经济转型阵痛与无风险收益偏高，阻碍股市表现与入市意愿，是拦在中国经济与资本市场发展的熊。也应看到中国转型步伐加快，创新持续涌现；围绕提高投资者回报，资本市场改革纵深提速，“转型牛”得以确立。展望后市股指还有新高，歇脚调整应逆向提高中国仓位。