《科创板日报》29日讯，阿里云在荷兰阿姆斯特丹举行的国际云栖大会上宣布，荷兰首个地域节点正式开服。此次开服的荷兰节点位于阿姆斯特丹，设有两个可用区，提供计算、存储、网络、数据库等云服务，企业级AI服务也将陆续上线。这是阿里云今年新开的第四个海外地域节点，此前已先后在马来西亚、法国、巴西开服，同时扩建了日本、韩国、墨西哥等地的数据中心，年内海外累计新增12个可用区。未来，阿里云计划在土耳其、芬兰新设地域节点，并扩建马来西亚、德国、阿联酋、法国和中国香港的数据中心。

①甲骨文重新赢得市场青睐，当地时间10月28日股价大涨10.73%；谷歌29日盘前股价则重挫超10%。
②甲骨文透露，预计资本开支将在2027财年至2028财年见顶，2029财年资本开支将下降；2028财年下半年起，自由现金流将转正，2029财年将超过300亿美元。

①本季度营收923亿美元，同比增19%，微软云收入639亿美元，同比增长30%；
②Q1资本开支452亿美元，指引Q2资本支出超500亿美元，全年资本开支预计1700亿美元；
③Azure增速达48%，Copilot、Foundry等AI产品用户与付费规模快速提升。

财联社10月27日电，马斯克表示，机器人对内存的需求将比地球上其他事物都要庞大。他强调，当人工智能从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。他还表示，机器人使用的是低功耗DRAM芯片，而不是高带宽内存HBM，随着人工智能扩展到数据中心以外，芯片制造商美光和SK海力士可能会迎来更大的市场机遇。

财联社10月27日电，SpaceX首席执行官马斯克最新警告，200多家新云公司将大规模倒闭或合并，有些公司能挺过去，但不会很多。而马斯克的这番警告与英伟达首席执行官黄仁勋此前的观点几乎截然相反。上周，黄仁勋在GTC大会上指出，市场对新云的需求远超预期。他虽然也提到了目前新云公司亟需资金支持，而资金正面临短缺的问题，但他认为这一问题一定会得到解决。

杰富瑞分析师指出，马斯克的言论引发了新一轮的恐慌交易。摩根大通则认为，人工智能债务市场对人工智能基础设施变得更加挑剔，但对于更广泛的融资危机不以为然。摩根大通市场情报团队强调，信贷短缺令人担忧，但目前的共识是超大规模数据中心运营商状况良好，大型运营商将继续占据主导地位，包括新型云服务商在内的小型企业的投资回报率也仍然为正。

①高盛预计，超大规模数据中心投资占美国GDP同比变化预计将在2026年第四季度达到峰值，约为1.5%；
②与此同时，美国投资级债券今年的发行规模有望在周一刷新历史纪录，超过2020年疫情引发的借贷热潮中创下的1.75万亿美元纪录。

财联社10月26日电，大和发布报告称，英伟达柏林GTC重点推动欧洲更积极转向及投资AI，黄仁勋于主题演讲回顾多项重要公布及趋势。该行认为公司持续积极解决多项AI技术痛点，惟AI大规模投资需时多久才被视为具战略价值及明智，对英伟达或任何公司而言仍较难解决。产品方面，黄仁勋确认Vera Rubin已全面量产。为加快数据中心部署，英伟达公布DSX POD，属模块化、预先整合的Vera Rubin AI工厂，在已准备场地部署时间有望由约6个月缩短至最短14日，预计2027年初可供使用。英伟达计划扩充全球制造产能，并强调对欧洲科技生态接近100亿美元的承诺。该行继续支持AI正带来回报，并认为AI泡沫忧虑将随时间再度消散，维持英伟达“跑赢大市”评级。

财联社10月26日电，中共海南省委、海南省人民政府印发《关于建设生态环境友好型自由贸易港的意见》。其中指出，培育壮大新兴绿色环保产业。推广先进节能环保技术、装备和产品，壮大全生物降解材料和终端制品生产规模。发展环保新材料等绿色产业。到2027年新增汽车中新能源汽车比例不低于70%，平稳推进2030年禁售燃油车。安全有序加快海上风电、昌江核电等项目建设。支持企业建设绿色数据中心、绿色基站。

①产业资本争夺趋于白热化。Meta在文件中直言，同行已开启大规模融资，因此即使公司目前资金够用，也要抢在对手之前先行融资。
②融资时间窗口与资金获取能力，决定着谁能继续在牌桌上生存。
③哀鸿遍野的美股“七姐妹”中，苹果反而“一枝独秀”，创下了历史新高。

财联社10月22日电，SpaceX超级智能业务第三季度营收同比增长超过8倍，超微电脑（SMCI）预计2027财年第一季度（截至9月30日）营收显著高于分析师平均预期……北美科技巨头披露的新一季度业绩显示，全球AI巨头在数据中心和算力基建上的步伐非但没有减缓，反而正在全面加速。业内人士认为，作为AI数据中心的底座、光通信的核心，光模块将直接受益于AI新基建的快速扩张；叠加技术迭代，800G光模块将成为出货主流、1.6T光模块出货量快速提升，A股光模块公司将继续行走在业绩高增长的路上。

财联社10月21日电，英伟达首席执行官黄仁勋在柏林举行的GTC大会上表示，未来所有电信运营商都将提供AI算力，电信基站有望发展为分布式AI网络。他将AI经济比作由能源、算力、AI工厂、模型和应用构成的五层蛋糕，并在展示中指出，算力层仅出现英伟达一家公司的标志。其他层则包括西门子能源、施耐德电气等能源企业，AI工厂建设商Nscale和Firebird，以及欧洲AI模型公司Mistral、法律AI公司Legora和翻译工具DeepL等。黄仁勋还表示，建设一座1吉瓦数据中心的成本目前约为500亿美元，涵盖土地、电力、建筑、计算设备、存储和冷却等费用。

财联社10月21日电，谷歌CEO皮查伊在播客访谈中透露，谷歌去年甚至曾短期租用外部算力，以满足部分客户需求。他表示，即便客户现在希望获得2027年的算力，谷歌要满足需求已极其困难，行业各家公司都希望当初规划的规模能再大一倍。围绕新模型Gemini 4 Argon，他还谈及智能体商业化、苹果合作与太空数据中心。尽管承认供应链瓶颈和宏观冲击可能导致过度建设，他仍对长期算力需求保持信心。

①美国总统特朗普周三表示，数据中心应自主发电，并向当地社区或电网供应或出售多余电力；
②他还敦促建设数据中心的企业向当地社区支付“红利”，以获得这些社区的支持。

①亚马逊设立“提前接收机架”计划，提前接收价值约50亿美元的英伟达GB300服务器机架，未来将持续以每月30亿美元的规模新增硬件采购；
②媒体报道称，目前亚马逊多个AWS站点电力容量不足，大量提前采购的英伟达GPU设备只能闲置在中转仓库。

财联社10月21日电，Anthropic未来数年可能再花费7500亿美元用于购买算力。据招股书草案报道称，这家人工智能公司2026年上半财年净亏损807亿美元，远大于上年同期130亿美元的净亏损额。报道称，上半年净亏损的绝大部分（即720亿美元），来自Anthropic发行的可转换票据及其他工具价值变动相关的会计费用。作为领先的AI开发商之一，Anthropic预计未来几周将公开提交上市文件。上市将帮助该公司筹集更多资金，用于投资芯片、数据中心和人才，开发更新、更强的AI模型。截至6月30日的六个月，Anthropic在算力和基础设施方面支出近90亿美元，而2025年同期为23亿美元。Anthropic今年上半年用于获取算力的资金已经超过2025年全年的73亿美元。

①Gartner坚持预测3.5万亿美元的人工智能投资可能会遭遇困境；
②2027年至2030年间，总体而言“AI收入将不足以支撑所有计划中AI资本支出获得盈利回报”；
③80%的新云可能不再作为独立公司运营。

财联社10月19日电，根据TrendForce集邦咨询最新通信产业研究，随着AI数据中心、跨数据中心互连及高容量骨干网络建设推升光纤需求，预估2026年全球光纤供需缺口将达1.8亿芯公里，供给紧缩将带动光纤成品现货价格年增2.8至5倍以上。为此，电信厂商开始逐步调整采购模式，从短期转向长约布局，以提前锁定光纤资源。该机构表示，由于AI数据中心周边应用创造大幅需求，全球光纤供给自2025年底呈现紧张状态，预计至少将持续至2028年。

①Meta将成为这轮“AI缺钱”质疑浪潮中第一家接受市场审视、检验AI资本开支成效的美股科技巨头。
②本轮财报季最值得关注的事项之一，是超大规模云服务商的盈利能力的提升速度，能否超过资本开支增速。
③市场震荡的背景下，产业链本身相对而言却依旧保持着较为乐观的态度和动作。