8月4日，市场震荡上行，中小盘风格表现更为强势，截至收盘，科创100指数上涨5.1%，创业板中盘200指数上涨3.9%，中证2000指数上涨2.9%，中证1000指数上涨2.8%，中证500指数上涨2.6%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，中证1000ETF易方达（159633，联接基金A/C：016630/016631）近一周获约16亿元资金净流入。

今日A股科技板块迎来强势反弹，算力硬件板块集体爆发，截至收盘，创业板指数上涨5.6%，中证科创创业50指数上涨5.4%，上证科创板50成份指数上涨4.1%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）近一月获超320亿元资金净流入。

今日银行、白酒、机场航运等板块震荡调整，截至收盘，国证自由现金流指数下跌1.1%，中证红利指数下跌1.6%，国证价值100指数下跌1.6%，中证红利低波动指数下跌2.2%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，红利ETF易方达（515180，联接基金A/C/Y：009051/009052/022925）近一月获约8.7亿元资金净流入，居红利类ETF第一。

今日半导体、芯片板块迎来修复，截至收盘，上证科创板芯片设计主题指数上涨5.5%，上证科创板芯片指数上涨5.3%，中证半导体材料设备主题指数上涨5.1%，中证芯片产业指数上涨5.0%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）最新规模达173.7亿元，较年初规模增长9.8倍，规模增速领先同标的产品。

业内人士指出，三大原厂DRAM与HBM产能2027年已全部售罄，NAND Flash预计8月底前产能也将被预订完毕，2027年成为“存储最缺一年”的预期正在兑现。各家原厂已陆续与大客户签订3-5年LTA长期供货协议，存储跳脱传统周期循环，进入长期卖方市场格局。

今日消费电子板块震荡上行，截至收盘，中证消费电子主题指数上涨5.3%，成份股中，芯原股份上涨12.5%，东山精密、鹏鼎控股、生益科技均涨停。

有观点称，消费电子行业正集体转向以AI为核心引擎的产业变革，构建以用户为中心的个人AI体验成为终端厂商决胜关键。荣耀首款机器人手机预约量突破20万台，OPPO、华为、苹果等主流厂商也密集推出或即将发布搭载AI功能的新品，从手机到PC、可穿戴设备，AI正全面重构消费电子终端价值。

今日AI算力硬件板块全面爆发，截至收盘，中证科创创业人工智能指数上涨7.1%，中证人工智能主题指数上涨5.9%，上证科创板人工智能指数上涨4.9%。

今日商业航天板块表现活跃，截至收盘，中证卫星产业指数上涨3.3%，国证通用航空产业指数上涨1.0%。

消息面上，蓝箭航天朱雀三号遥二可重复使用火箭或将于8月发射，此前已于6月29日完成全箭静态点火及场区联合测试，发射前关键地面验证已全部完成。若此次实现一子级全流程轨道级垂直回收，将标志着中国民营商业航天首次打通发射入轨与火箭回收的全链条闭环，发射成本有望大幅下降，星座组网节奏将加速推进。

8月4日，市场全天震荡上行，A股三大指数集体收红，全市场成交额22284亿元，午后放量超2000亿元。板块题材上，元件、CPO、电子化学品、CRO、PCB等板块表现活跃，银行、白酒、机场航运等板块整体下挫。港股主要指数表现分化，通信设备、医疗服务、半导体等板块涨幅居前，塑料与橡胶、个护用品等板块跌幅居前。

截至收盘，中证A500指数上涨1.8%，沪深300指数上涨1.3%，创业板指数上涨5.6%，上证科创板50成份指数上涨4.1%，恒生中国企业指数下跌0.9%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，沪深300ETF易方达（510310，联接基金A/C/Y：110020/007339/022928）已连续16日获资金加码，合计近120亿元。

今日市场整体高开高走，全市场超3600只个股上涨，截至收盘，中证A500指数上涨1.8%，中证A100指数上涨1.6%，中证A50指数上涨0.9%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，A500ETF易方达（159361，联接基金A/C/Y：022459/022460/022930）连续9日获资金净流入，合计近20亿元。

中国银河证券指出，当前市场正从极致抱团走向均衡修复。中证A500指数覆盖各行业优质龙头，在风格切换阶段具备较好的配置弹性。随着政策端持续发力与基本面逐步修复，A股核心资产的中长期配置价值进一步凸显。

今日电网设备板块延续强势表现，截至收盘，恒生A股电网设备主题指数上涨2.0%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，电网设备ETF易方达（560390）近一月获约8.4亿元资金净流入。

近日，国务院常务会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进，更好满足日益增长的用电需求，促进绿色低碳转型。

截至收盘，中证汽车零部件主题指数上涨1.2%，中证智能电动汽车指数上涨0.8%，恒生港股通汽车主题指数下跌1.5%。同花顺iFinD数据显示，汽车零部件ETF易方达（159565，联接基金A/C：021140/021141）今日获100万份净申购，已连续4日实现资金净流入。

消息方面，国产水上运动装备订单暴涨，冲浪板全球爆单，部分汽车零部件企业因业务涉及相关材料或制造领域而受到资金追捧。此外，Optimus机器人量产在即，叠加8月宇树科技上市，国内外产业共振，布局丝杆、减速器、电机等核心环节的零部件公司深度受益。

今日科技成长板块迎来修复行情，CPO、PCB等板块涨幅居前，截至收盘，国证成长100指数上涨7.3%。同花顺iFinD数据显示，成长ETF易方达（159259，联接基金A/C：027858/027859）今日获1.06亿份净申购。

今日开盘后创业板持续走强，截至14:32，创业板指数上涨5.6%，光通信、算力硬件、半导体芯片等方向涨幅居前，创业板ETF易方达（159915）盘中成交额超86亿元，已超昨日全天成交额。

业内分析指出，今日创业板走强主要受三大主线驱动：一是AI算力产业链迎来修复，光模块龙头中际旭创涨幅超10%，算力硬件板块资金回流明显；二是新能源板块迎来政策利好，发改委、能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，电力设备及算电协同赛道获得催化；其三利好来自创新药板块，CXO龙头药明康德上半年业绩亮眼，同时上调全年业绩指引，带动创新药赛道集体上行。展望后市，8月A股有望迎来大幅回调后的修复行情。当前市场尚未形成明确主线，宽基指数既能把握各大板块修复机会，又可依托分散投资平滑波动，是现阶段布局的优选方向。

创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，汇聚新能源、医药、电子等新兴产业龙头企业。创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）最新规模约677亿元，位居所有创业板相关ETF第一，且管理费率仅0.15%/年，助力投资者低成本布局成长板块长期机遇。

8月4日午后，芯片、半导体板块持续走高，截至13:40，上证科创板芯片指数上涨6.3%，中证半导体材料设备主题指数上涨6.6%。

集邦咨询昨日更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。此外，机构还上调了2026年AI服务器出货年增长幅度，从原先的28%更新为近31%。

业内分析指出，云厂商资本开支的持续性直接决定上游算力基础设施的需求周期。若谷歌、亚马逊、微软的云收入持续改善并获得市场认可，其AI基础设施投入的节奏将更为稳定，而非此前的脉冲式扩张后骤降。这一预期的修正，对国产算力产业链形成两层传导：第一层，全球AI算力总需求扩大，中国作为全球最大的半导体消费市场，本土芯片设计、制造、设备环节均受益于总量增长；第二层，在技术管控趋严的背景下，国内云厂商和运营商对国产芯片的采购意愿持续提升，国产化从政策驱动转向需求驱动，订单可见度改善。

科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片设计、制造、设备材料与封测全产业链，前十大权重含寒武纪、海光信息、中芯国际等国产AI芯片龙头；半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦设备、材料与电子化学品等环节，前十大权重含北方华创、中微公司、拓荆科技等核心设备龙头，助力投资者把握国产算力产业链投资机遇。

8月4日早盘，市场高开高走，A股三大指数集体上涨，全市场成交额约1.4万亿元。板块题材上，元件、CPO、电子化学品、PCB等板块涨幅居前，银行、白酒、机场航运等板块跌幅居前。港股今日调整，通信设备、医疗服务等板块表现活跃。

截至午间收盘，中证A500指数上涨1.4%，沪深300指数上涨0.9%，创业板指数上涨4.8%，上证科创板50成份指数上涨2.9%，恒生中国企业指数下跌0.9%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）半日成交额57.3亿元，居全市场ETF第一。

截至午间收盘，中证科创创业人工智能指数上涨5.8%，中证人工智能主题指数上涨4.7%，上证科创板人工智能指数上涨3.7%。

市场观点指出，此轮算力扩产力度超出市场预期。伴随生成式AI商业化落地提速、企业级AI应用与云端智能体持续渗透，全球九大核心云服务商在7月底密集上调资本支出计划，海内外大厂加码智算中心、GPU集群、自研芯片及配套基础设施建设，共同推动AI算力供给进入新一轮扩张潮。

今日早盘，成长风格强势爆发，截至午间收盘，国证成长100指数上涨6.5%，同花顺iFinD数据显示，成长ETF易方达（159259，联接基金A/C：027858/027859）半日获3800万份净申购。

有观点指出，成长100指数凭借在光通信、半导体、高端制造等赛道的均衡布局，充分受益于本轮AI算力产业链的结构性行情。

8月4日早盘，半导体、芯片板块表现活跃，截至午间收盘，上证科创板芯片设计主题指数上涨4.1%，上证科创板芯片指数上涨3.9%，中证半导体材料设备主题指数上涨3.5%，中证芯片产业指数上涨3.4%。

华兴证券认为，2026-2030年中国大陆GPU市场将迎来国产化加速期，华为、平头哥、昆仑芯等第一梯队厂商持续抢占份额。同时，ASIC正成为AI算力体系核心，联发科凭借SerDes IP优势切入谷歌供应链，海光信息则依托DCU产品推进万卡集群验证，两者均具备中长期价值重估潜力。

今日早盘，人形机器人板块震荡上行，截至午间收盘，国证机器人产业指数上涨2.3%。同花顺iFinD数据显示，机器人ETF易方达（159530，联接基金A/C：020972/020973）半日获1800万份净申购。

消息面上，宇树科技冲刺“人形机器人第一股”，公司将于8月5日确定发行价，8月10日启动新股申购，预计8月下旬正式挂牌上市。有观点认为，宇树科技2025年全球出货超5500台，以32.1%的市场占有率位居全球第一，其上市将重塑市场对人形机器人整条产业链的估值锚定。