受外围市场情绪影响，今日科创板块集体承压，截至14:45，科创50指数下跌7.2%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创50ETF易方达（588080）月内获超80亿元资金净流入。

业内分析认为，市场短期情绪扰动不影响科创板块核心基本面。国内AI算力需求持续旺盛，本土大模型综合实力跻身全球第一梯队，国产算力自主化是长期确定主线；截至昨日，科创50指数成份股中已有12家公司发布业绩预告，绝大多数标的营收、盈利端维持向好态势，算力、半导体设备、芯片材料赛道业绩兑现能力突出，产业链业绩增长逻辑并未发生改变。同时，半导体设备端，国内持续突破DUV光刻机技术壁垒、补齐光刻环节短板，国产化攻坚进程显著提速，产业链自主可控逻辑持续强化。

从指数权重结构来看，科创50成份股超五成权重集中于国产算力产业链，全面覆盖国产AI算力、半导体设备、芯片材料龙头，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）跟踪该指数，管理费率仅0.15%/年，助力投资者低成本把握国产算力长期机遇。

今日半导体、芯片板块回调，截至13:48，中证半导体材料设备主题指数下跌4.9%，上证科创板芯片指数下跌6.5%；资金逆势流入相关ETF，同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）盘中获4.11亿份净申购。

消息面上，阿里云真武超节点完成对Kimi K3大模型的Day0适配，成为首个在K3发布当日即实现算力集群就绪的云平台。Kimi K3参数规模达2.8万亿，上线仅48小时用户请求量即突破现有算力集群承载极限；阿里云磐久AL128单柜集成128颗真武M890芯片，在百炼平台上线，为K3推理提供规模化的国产算力底座。

机构指出，Kimi K3上线即面临算力瓶颈，反映前沿模型竞争已不只取决于模型能力，还取决于算力供给、互联效率与调度能力。高端HBM供给紧张、集群调度复杂及推理成本高企，有望推动超节点、存储和算力调度基础设施持续扩容。半导体设备作为国产算力产业链上游核心环节，有望持续受益于AI算力资本开支扩张。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体设备、材料等产业链上游环节，上证科创板芯片指数汇聚科创板芯片设计、制造、设备龙头；半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）与科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）分别跟踪上述指数，助力投资者把握国产算力产业链加速成长的长期机遇。

截至午间收盘，国证机器人产业指数下跌1.1%。同花顺iFinD数据显示，机器人ETF易方达（159530，联接基金A/C：020972/020973）半日获4900万份净申购。

消息面上，今日，针对人形机器人目前进展情况，比亚迪官方回应称，计划八月在“迪空间”亮相发布。此前，比亚迪执行副总裁表示，希望未来每家比亚迪门店都能部署机器人，并能够向顾客介绍和演示车辆；面向家庭和服务行业的人形机器人将成为比亚迪的一个巨大市场。

7月28日早盘，半导体、芯片板块回调，截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数下跌3.5%，中证芯片产业指数下跌4.7%，上证科创板芯片指数下跌4.9%，上证科创板芯片设计主题指数下跌5.4%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）半日净申购超4亿份。

机构指出，AI驱动全球半导体资本开支持续扩张，为设备及零部件需求提供有力支撑。数据显示，全球半导体制造设备销售额预计2026年达1659亿美元，同比增长23.2%，2028年进一步增至2295亿美元；其中晶圆制造设备2026年预计1439亿美元，同比增长23.1%，2028年突破2000亿美元；测试设备2026年预计增长31%至153亿美元，封装设备同步增长。

截至午间收盘，上证科创板人工智能指数下跌3.2%，中证人工智能主题指数下跌5.1%，中证科创创业人工智能指数下跌5.3%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，人工智能ETF易方达（159819，联接基金A/C：012733/012734）连续3日实现资金净流入，合计约2.3亿元。

昨晚，月之暗面kimi正式开源Kimi K3完整模型权重，为全球首个落地的3万亿参数级开源大模型。数据显示，K3在保持第一梯队性能的同时，BrowseComp基准单次任务成本仅为GPT-5.6Sol的一半，较Claude Fable5便宜近一个数量级。月之暗面称每个人都可以下载并部署Kimi K3模型——无论是用于内部研发，还是嵌入到面向终端用户的产品中，均可自由使用，由此可见，开源社区有望迎来新一轮创新浪潮。

7月28日早盘，市场震荡回调，半导体、元件、CPO概念等AI硬件方向大幅下挫，截至午间收盘，上证科创板50成份指数下跌4.0%，创业板指数下跌5.4%，中证科创创业50指数下跌5.6%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）半日获10.56亿份净申购。

7月28日早盘，市场震荡调整，A股三大指数集体下跌，全市场半日成交额约1.3万亿元。板块题材上，乳业、白酒、脑机接口等板块涨幅居前，元件、半导体、CPO概念等板块跌幅居前。港股主要指数涨跌不一，日常消费与零售、娱乐等板块表现活跃，IT服务、电网设备等板块下挫。

截至午间收盘，中证A500指数下跌2.5%，沪深300指数下跌2.3%，创业板指数下跌5.4%，上证科创板50成份指数下跌4.0%，恒生中国企业指数上涨0.2%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，沪深300ETF易方达（510310，联接基金A/C/Y：110020/007339/022928）已连续11日获资金加仓。

截至11:25，创业板50指数下跌5.4%。

消息面上，光模块龙头中际旭创即将正式登陆港交所。作为全球光模块市占率第一的企业，中际旭创一季度归母净利润57.35亿元，同比增长262%，其H股上市标志着国产光模块企业全球资本市场影响力进一步提升。在AI算力需求持续扩张下，高速光模块作为算力互联核心环节，景气度持续向上。

机构指出，光模块是数据中心与智算中心扩容的核心硬件，2026年全球光模块市场预计保持约60%增速，1.6T产品已进入商业化放量阶段，产业链高景气有望延续。

同花顺iFinD数据显示，截至6月30日，在全市场有产品跟踪的指数中，创业板50指数的中际旭创权重位居第一，达17.53%。创业板50指数精选创业板市值大、流动性好的50只龙头股，汇聚新能源、生物医药、光模块等新兴产业核心资产，创业板50ETF易方达（159369，联接基金A/C：026095/026096）跟踪该指数，可助力投资者把握创新成长主线机遇。

截至9:54，中证半导体材料设备主题指数下跌1.2%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）已连续3日获资金加仓，合计超18亿元。

近日，据外媒报道，全球五大半导体设备厂商（AMAT、ASML、LAM、TEL、KLA）主要设备交付周期较此前延长约50%至100%，部分原本约6个月即可交付的设备，目前交付周期已延长至约12个月。

爱建证券指出，设备交付周期延长反映设备厂商在手订单保持充足。为保障交付能力，设备厂商通常会提前锁定关键零部件采购，并同步推进供应链备货及产能建设，上游核心零部件需求有望率先受益。同时，先进制程、HBM及先进封装持续发展，高端设备对核心零部件的性能、精度及可靠性要求不断提升，推动高端零部件价值量持续增长；叠加国产化进程不断推进，国内零部件企业有望同时受益于行业扩容与国产化率提升。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体产业链上游，覆盖半导体材料、设备及零部件等关键环节，成份股涵盖刻蚀、薄膜沉积、清洗、检测等半导体制造设备核心领域。半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪该指数，助力投资者布局半导体设备投资机遇。

7月27日，市场震荡反弹，A股三大指数集体上扬，全市场成交额约2万亿元，近5200只个股上涨。板块题材上，脑机接口、电池、元件等板块涨幅居前，油气概念跌幅居前。港股亦表现强势，其中塑料与橡胶、媒体板块领涨。

截至收盘，中证A500指数上涨1.5%，沪深300指数上涨1.2%，创业板指数上涨3.2%，上证科创板50成份指数上涨1.2%，恒生中国企业指数上涨1.1%。同花顺iFinD数据显示，A500ETF易方达（159361，联接基金A/C/Y：022459/022460/022930）今日获1.11亿份净申购。

截至收盘，恒生A股电网设备主题指数上涨3.1%，成份股中，华明装备涨停，汉缆股份上涨9.2%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，电网设备ETF易方达（560390）已连续3日获资金净流入，合计约2.5亿元。

近日，国家电网公司主动对接国家重大战略，坚持电力发展适度超前，加快新型电网建设步伐，聚焦“两重”“两新”扩大有效投资，2026年上半年累计完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。上半年公司重点工程提速攻坚、各级电网协调发展、电力保供坚实有力、创新动能持续释放，充分发挥电网基础支撑与投资拉动作用，带动上下游产业协同发展，为保障国家能源安全、服务经济社会高质量发展提供了坚强可靠的电力支撑。

截至收盘，国证新能源电池指数上涨3.5%，中证电池主题指数上涨3.2%。

消息面上，今年上半年，储能电池领域订单激增，惠州某电池企业订单量暴涨30倍，驱动因素主要来自全球AI算力基础设施扩张。有券商分析指出，美国AI储能崛起，欧洲政策与项目共振，新兴市场大项目批量涌现，AI配储成为新增长极，2027年或为AI储能元年。

今日市场震荡反弹，中小盘风格表现突出，截至收盘，创业板中盘200指数上涨3.8%，中证2000指数上涨3.5%，中证1000指数上涨3.3%，科创100指数上涨3.3%，中证500指数上涨2.5%。

业内分析指出，当前中小盘指数覆盖民营经济、专精特新等方向，与科技创新、产业升级主线高度契合，在流动性改善阶段有望持续受益于市场风格切换。

截至收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨1.9%，中证芯片产业指数上涨0.4%，中证半导体材料设备主题指数上涨3.5%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）今日获3.75亿份净申购。

近日，三星、SK海力士宣布千亿美元级扩产计划，验证存储行业高景气周期持续强化。国金证券指出，先进制程及存储芯片大力扩产对半导体设备需求强劲，海外半导体厂商交期延长，利于国产半导体设备，继续看好半导体设备受益产业链。

7月27日，人形机器人板块表现活跃，截至收盘，国证机器人产业指数上涨3.7%，成份股中，贝斯特上涨14.1%，汉威科技上涨9.7%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，机器人ETF易方达（159530，联接基金A/C：020972/020973）近一月“吸金”超42亿元，区间净流入额在机器人相关ETF中排第一。

7月27日午后，芯片概念震荡走高，截至收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨3.5%，上证科创板芯片指数上涨1.2%，上证科创板芯片设计主题指数上涨0.6%，中证芯片产业指数上涨0.4%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）连续3日实现资金净流入，合计约2.2亿元。

今日商业航天板块震荡修复，截至收盘，中证卫星产业指数上涨3.1%，国证通用航空产业指数上涨2.8%。同花顺iFinD数据显示，卫星ETF易方达（563530）上一交易日获资金净流入约1.1亿元。

中信证券指出，以长十乙为代表的可回收火箭正进入技术验证密集期，发射成本有望大幅缩减，2028-2030年将迎来低轨卫星组网高峰，上游制造与产能建设将带来1.7万亿元以上的生产性投入。

今日港股表现活跃，截至收盘，中证港股通互联网指数上涨2.5%，恒生科技指数上涨1.6%，恒生港股通新经济指数上涨1.4%，中证港股通消费主题指数上涨1.2%，中证港股通医药卫生综合指数下跌0.2%。

市场分析认为，当多家模型的能力越来越接近，决定商业化效率的就不再只是参数，而更可能是用户入口、专有数据、支付体系、业务场景和工程能力，而这些恰恰是互联网平台多年积累下来的核心资产。因此，当国产模型变得越便宜、越开放、越高阶可用，真正拥有用户、场景和数据的互联网平台，或许更有条件承接这轮成本下降带来的应用扩张。

截至收盘，创业板指数上涨3.2%，中证科创创业50指数上涨2.1%，上证科创板50成份指数上涨1.2%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）今日获3.2亿份净申购。

今日成长风格领跑市场，截至收盘，国证成长100指数上涨4.2%。

今日市场科技成长板块核心驱动力来自两大事件共振：一是国产DRAM龙头科创板首日上市，盘中暴涨超465%，全面激活半导体及科技成长板块人气；二是A股财报季进入密集披露期，市场正从估值驱动切换至业绩验证阶段。