截至收盘，中证红利低波动指数上涨0.1%，中证红利价值指数下跌0.2%，中证红利指数下跌0.4%，恒生港股通高股息低波动指数下跌0.6%。同花顺iFinD数据显示，红利低波ETF易方达（563020，联接基金A/C/Y：020602/020603/027261）上一交易日获超7000万元资金净流入。

中国银河证券指出，随着7月市场情绪的集中释放，资金正在从极致抱团的AI赛道向防御性板块迁移。8月市场重心可能集中于政策与业绩双重验证，呈现弱势震荡上行的趋势，AI相关板块经历回调后市场分歧短期内难以收敛；随着科技筹码出清，市场风格可能从成长风格占主导，走向风格再平衡，红利资产仍具较高配置价值。

今日算力硬件板块集体回调，截至收盘，科创200指数下跌2.2%，科创100指数下跌3.1%，科创综指下跌3.4%，科创成长指数下跌3.7%，科创50指数下跌5.1%。同花顺iFinD数据显示，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）7月获超100亿元资金净流入。

中国银河证券指出，中长期科技成长产业趋势并未终结，后续行情将由普涨行情转向依靠业绩筛选的结构性机会，市场主线或从上半年单一主线走向多线并行。

截至收盘，中证港股通互联网指数上涨2.2%，恒生港股通新经济指数上涨1.1%，恒生科技指数上涨1.0%，中证港股通医药卫生综合指数下跌0.8%，中证港股通消费主题指数下跌1.0%。

消息面上，恒生科技指数、中证港股通互联网指数成份股阿里巴巴今日正式发布新一代基座大模型Qwen3.8，总参数量2.4万亿，在编程和专业办公方面能力有所提升。在最新三方榜单Arena中，阿里Qwen模型仅次于Anthropic的Claude系列。

今日市场震荡回调，电网设备板块逆势活跃，截至收盘，恒生A股电网设备主题指数上涨1.8%。

消息面上，7月31日，国务院常务会议召开，明确部署扎实推进国家“六张网”基建规划建设，专题调度新型电网、物流网等重点网络建设推进工作，并将新型电网建设列为核心发力方向。此外，国家电网最新规划显示，“十五五”期间，国内特高压在建项目总体规模将较“十四五”时期实现翻倍增长。

截至收盘，上证科创板芯片设计主题指数下跌5.0%，上证科创板芯片指数下跌6.6%，中证芯片产业指数下跌7.1%，中证半导体材料设备主题指数下跌8.9%。资金逆势加仓半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894），同花顺iFinD数据显示，该ETF今日逆势获7.44亿份净申购。

近日，市场研究公司Omdia表示，受AI需求持续超过全球供应的影响，DRAM和NAND市场呈现爆发式增长，因此该公司已将2026年半导体市场收入增长预测上调至同比增长94.1%；Omdia还预计2026年存储芯片将占据半导体市场总收入的50%以上。目前，AI需求已超出行业现有的芯片生产与封装能力，预计高带宽内存（HBM）、先进封装以及先进制程产能的瓶颈问题将至少持续至2027年。

今日市场整体调整，风格因子指数普遍回调，截至收盘，国证自由现金流指数下跌0.1%，国证价值100指数下跌0.2%，国证成长100指数下跌2.1%。同花顺iFinD数据显示，价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498）今日获200万份净申购。

今日人形机器人板块表现强势，截至收盘，国证机器人产业指数上涨2.3%，成份股中，盈峰环境、中大力德涨停。同花顺iFinD数据显示，机器人ETF易方达（159530）今日获2.2亿份净申购。

近日，Google DeepMind发布Gemini Robotics 2系列，实现从双足、躯干、双臂到五指手的全身控制。其中，Gemini Robotics ER 2负责真实世界理解、复杂任务拆解与多步规划，并支持异构多机器人协同。有分析认为，产业正在向“模型-数据-运控-本体”的闭环发展，机器人模型对场景和空间的打开至为重要。

今日市场震荡调整，商业航天板块逆势活跃，截至收盘，中证卫星产业指数上涨2.3%，国证通用航空产业指数上涨2.2%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，卫星ETF易方达（563530）近三月获约8.8亿元资金净流入，居同标的产品第一。

绿色电力板块今日震荡走高，截至收盘，中证绿色电力指数上涨1.0%。

业内人士分析指出，短期来看，当前正值迎峰度夏用电高峰期，全国多地用电负荷持续高位运行，区域电力供需格局偏紧，电网补强、升级、扩容的现实需求迫切，为电力板块行情提供了坚实的基本面支撑；从中长期维度来看，AI算力产业高速扩张，催生海量新增用电需求，“算电协同”发展逻辑持续强化，板块成长属性被重新定价，估值修复空间进一步打开。

8月3日午后，银行板块震荡上行，截至收盘，中证银行指数上涨0.5%，沪深300非银行金融指数上涨0.1%，中证全指证券公司指数下跌0.1%，香港证券指数下跌0.7%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，银行ETF易方达（516310，联接基金A/C：161121/009860）已连续3日获资金加码，合计超6000万元。

今日市场整体回调，中小盘风格表现占优，截至收盘，中证2000指数上涨1.1%，创业板中盘200指数上涨0.6%，中证1000指数上涨0.1%，中证500指数下跌1.1%，科创100指数下跌3.1%。

8月3日，市场震荡调整，A股三大指数集体回调，全市场成交额约2万亿元。板块题材上，电网设备、光伏设备、可控核聚变、种植业与林业等板块逆势活跃，电子化学品、半导体、存储芯片等算力硬件板块集体下挫。港股主要指数集体上涨，塑料与橡胶、电网设备等板块涨幅居前，个护用品、半导体等板块跌幅居前。

截至收盘，中证A500指数下跌1.0%，沪深300指数下跌1.0%，创业板指数下跌1.2%，上证科创板50成份指数下跌5.1%，恒生中国企业指数上涨0.5%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，沪深300ETF易方达（510310，联接基金A/C/Y：110020/007339/022928）已连续15日获资金加仓，合计超113亿元。

截至14:18，中证港股通互联网指数上涨1.4%，中证海外中国互联网50指数上涨2.5%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，港股通互联网ETF易方达（513040）近一月获近11亿元资金净流入。

近期，国内互联网龙头AI商业化落地明显提速。6月腾讯WorkBuddy月访问量达2097万次，位居同类产品榜首，联合腾讯文档推出面向Agent的人机双写协同编辑能力；阿里发布千问办公，整合多任务能力；字节跳动重组豆包、飞书、火山引擎，将飞书产品纳入豆包体系。头部平台正由单点产品竞争转向模型、流量入口、云和企业服务协同，B端商业化空间持续打开。

与此同时，月之暗面依托阿里算力支撑迭代Kimi大模型，MiniMax、字节也先后升级视频生成模型。随着模型性能优化、参数规模扩容、多终端落地推进，行业整体推理调用量有望持续走高，进一步夯实互联网龙头“云—模型—应用”的完整生态闭环。

港股通互联网ETF易方达（513040，联接基金A/C：019313/019314）跟踪的中证港股通互联网指数，覆盖云服务、广告变现与内容生态，成份股包括腾讯、阿里等龙头企业，有望受益于AI商业化进程加速，该ETF的管理费率仅0.15%/年；中概互联网ETF易方达（513050）是唯一跟踪中证海外中国互联网50指数的ETF，覆盖香港及其他海外市场，腾讯、阿里等核心龙头权重高，助力投资者把握中国互联网板块整体投资机遇。

截至14:07，中证半导体材料设备主题指数下跌8.6%，上证科创板芯片指数下跌6.5%；资金逆势布局相关ETF，同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）盘中获6.72亿份净申购。

消息方面，在英伟达、AMD、博通等主要客户积极抢占产能的推动下，台积电3纳米制程原定于年底实现的月产18万片晶圆目标，预计将提前至第四季度初达成。与此同时，2纳米制程订单也在快速升温，到今年年底其月度晶圆出货量有望按计划接近10万片。

台积电此前上调2026年资本开支区间，由520亿至560亿美元提升至600亿至640亿美元，上调核心原因有二：一是 AI 算力爆发造成先进制程产能紧缺，二是半导体设备涨价推高采购成本，充分印证半导体设备行业量价齐升的发展逻辑。先进制程持续拉动光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心设备需求，全球半导体设备行业高景气态势有望延续。

半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体上游关键环节，覆盖光刻、刻蚀、薄膜沉积、量测检测等核心设备与材料领域；科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，汇聚科创板芯片龙头，聚焦AI芯片、先进制程、半导体设备等方向，助力投资者布局半导体产业链景气机遇。

今日早盘，半导体板块调整，截至午间收盘，上证科创板芯片设计主题指数下跌3.8%，上证科创板芯片指数下跌4.9%，中证芯片产业指数下跌5.4%，中证半导体材料设备主题指数下跌6.7%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）半日逆势获5.04亿份净申购。

8月3日早盘，商业航天板块局部拉升，截至午间收盘，中证卫星产业指数上涨2.0%，国证通用航空产业指数上涨1.6%。

消息面上，在“三体计算星座”激光通信在轨测试中，氦星光联团队成功突破低成本激光通信载荷长时稳定建链技术。“三体计算星座”首发星座高链激光链“05-08链”，基于1000km星距完成宽带星间激光通信验证，实测高速业务数据可靠传输，达成激光链路长效稳定建链，单次长时稳链时长超192小时，断链计数为0，通信链路可用度达99.99%以上，创下商业航天激光通信领域稳链时长新纪录。

8月3日早盘，稀土板块走强，截至午间收盘，中证稀土产业指数上涨1.4%，中证石化产业指数上涨0.1%。

中信建投证券指出，稀土供给端因废料厂原料紧张导致产量下滑，需求端“金九银十”旺季备库预期较强，有望打破供需双弱格局推动价格企稳向上。

截至10:52，中证港股通互联网指数上涨1.5%，中证海外中国互联网50指数上涨2.3%。

近日，全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。登顶榜单首位的是小米MiMo-V2.5，单周调用量达到10.5万亿Token，环比增长12%；排名第二和第五的均来自DeepSeek，两款模型形成高低搭配，覆盖不同开发需求，其中旗舰Pro版本在代码、复杂智能体任务性能对标海外顶级闭源模型；位列第三的腾讯混元3，7月6日才正式开源，单周环比增幅超999%，是榜单增长势头最猛的模型。

分析指出，调用量是衡量大模型商业化落地最直接的指标。全球前五被中国产品包揽，意味着国内AI应用已从技术追赶进入规模化部署阶段，从办公协作文档到代码生成，从智能客服到内容创作，大模型正在渗透各行业场景。

港股通互联网ETF易方达（513040，联接基金A/C：019313/019314）跟踪中证港股通互联网指数，覆盖云服务、广告变现与内容生态，成份股包括小米、腾讯等龙头企业，有望受益于AI商业化进程加速，管理费率仅0.15%/年；中概互联网ETF易方达（513050）是唯一跟踪中证海外中国互联网50指数的ETF，覆盖香港及其他海外市场，腾讯、小米、阿里等核心龙头权重高，助力投资者把握中国互联网资产整体投资机会。

截至10:36，上证科创板芯片指数下跌5.2%，中证半导体材料设备主题指数下跌7.2%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，科创芯片ETF易方达（589130）年内净流入超38亿元，在同标的产品中排第一。

消息面上，7月31日，DeepSeek通过官方API文档发布日志正式宣布，DeepSeek-V4-Flash正式版API开启全面公测，支持思考/非思考双模式，同样拥有1M上下文长度，且在API定价上进一步提升性价比。相较此前预览版本，本次更新的核心不是单纯“换名”，而是把低成本、高并发的模型能力继续沉淀到同一调用入口，降低开发者迁移、Agent 调用和长上下文推理的使用门槛。

业内分析指出，模型迭代降低推理成本，持续拉动应用规模与调用量增长；随着企业部署、云端调用和国产芯片适配同步推进，需求有望进一步传导至国产算力芯片及更上游的半导体设备。

科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，成份股覆盖科创板芯片设计、制造、封测全产业链；半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦产业链上游半导体设备和材料核心环节，助力投资者布局国产AI算力投资机遇。

今日早盘，算力硬件股板块集体回调，截至午间收盘，创业板指数下跌0.4%，中证科创创业50指数下跌1.8%，上证科创板50成份指数下跌3.7%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）上周周度净流入约125亿元，居全市场ETF第一。