①AI高功率机柜进入全液冷加速期，今年仅液冷柜内市场空间测算超1300亿元，这家公司在风冷时代已是安费诺等海外巨头的核心供应商；②CDU是整套液冷系统的心脏之一，CDU架构升级会直接推高水泵价值量，这家企业为国内水泵环节的代表企业；③海外数据中心建设与国产算力同步推进，冷板、Manifold、UQD和管路总成进入放量验证，这几家业务相关公司冷板等产品都有望受益。
①硅光互连需求拉动+800V架构算力集群，功率半导体与光模块内模拟芯片价值量或呈现指数级跃升，先发切入光通信与精密电源赛道的头部厂商逐步进入利率弹性释放期；②海外巨头已宣布多轮涨价，并于2026年4月1日发布了新一轮的涨价函，后续有望引发更多厂商的跟进甚至进一步抬价；③晶圆代工端成熟制程资源优先向高毛利AI服务器订单倾斜，致使常规模拟芯片芯片交期大幅拉长，本土企业净利润有望持续修复。
①人形机器人从样机迭代走向量产验证，特斯拉机器人V3设计冻结并释放批量工厂验收测试订单，这家企业此前获得特斯拉二次送样资格；②汽车供应链企业更容易解决机器人制造的产能稳定、成本可控难题，这家汽车上游厂商的机器人精密零部件产线已开始稳定生产；③机器人并不只有人形这一条路线，家庭服务、医疗手术、物流配送、工业制造都在出现不同程度进展，其中这家企业自主研发的手术机器人已进入国家药监局特别审查程序。
①大厂数据中心交换机已高度“白盒化”，根据自身业务特性定制交换机软件与硬件规格，这家公司白盒产品在国内处于领先地位；②企业采购高端高带宽交换机的占比大幅提升，整机价值量同步抬升，这两家公司稳居国内交换机市场前两位；③中高端交换机主芯片价值量占整机30%以上，且交换机芯片国产化已成为行业刚需，这家国内唯一可稳定生产25.6T芯片的厂商有望长期受益。
①AI算力需求拉动+供给交期显著拉长，海外高端机床产能已被排产至2027年，国内头部企业单月新增订单同比增速已达45%至100%区间；②受制于AI服务器供应链对上游芯片和PCB产能挤压，海外高端数控系统在华或出现5万至10万台年内供给缺口；③除AI以外，行业基本面反转依然建立在航空航天、新能源汽车、消费电子工艺迭代及人形机器人产业化等多维共振基础之上。
①首个大规模绿电直供项目投运，数据中心用电从购买绿证转向物理直供，这些企业手中同样有大量风电、光伏等绿电资产，有望受益更稳定消纳；②储能从短时备用电源转向长时主动供电，钠电和大电芯更适配高频调节场景，这家公司储能系统和运维业务受益；③固态变压器可减少交直流转换损耗，这家国内企业的大功率产品已在项目中完成验证。
①英特尔涨超23%！AI推理走向Agent工作流，CPU/GPU配比由1:8或1:4收敛至1:2甚至1:1，这家公司是国产CPU的重要代表；②AI硬件需求从芯片延伸到底层固件和整机，BIOS/BMC、服务器OEM和内存接口芯片同步被拉动，这家企业子公司的BIOS和BMC固件已覆盖国内主流平台；③整机厂需要承接国产CPU平台适配、交付和后续运维，同样深度受益Agent浪潮。
①首轮涨价落地！铜箔2026年新增需求25-30万吨远超供给增量10万吨，行业产能利用率突破90%后加工费修复确立，这家在极薄铜箔领域率先实现批量交货的企业有望充分受益；②电子电路铜箔预计全年提价2-3次、累计涨幅20%-30%，高端HVLP产品挤占产能推动整体涨价，这家企业四代产品验证加速切入；③2027年电子铜箔供需将更趋紧张，高端HVLP产线将更多挤占普通铜箔产能，产线技改和新建高端产线需求增长，这两家国内企业正攻克技术瓶颈。
①“深度+前瞻+专业”铸就栏目核心投研价值，一季度科技布局彰显编辑精准锚定的优势； ②一季度大涨率“前高后低”显韧性：1月高光开局+2月稳健延续； ③科技主线获资金聚焦！栏目1月高频邀约专家解读半导体方向，多家公司股价大涨； ④能源安全关注度提升！栏目3月邀约光储、风电相关专家策划多场专家会议，解读国内公司竞争格局。
①Seedance具有顶尖分镜设计与叙事能力，能够显著降低传统漫剧人力和算力成本，这些漫剧及影视企业有望大幅降本且增强整体内容制作水平；②近期多家平台开放IP进行漫剧、真人短剧改编，未来这些手握海量IP的企业将受益AI视频大模型浪潮；③AI技术已全面渗透到游戏制作的各个环节，谷歌等头部大模型有望在短期催生低互动性的新型游戏娱乐方式，未来1.5年内有望为众多游戏企业带来颠覆性变化。
①AI数据中心上架率明显提升，今年春节或带来同比近40%的瞬间流量并发值增长，多家AI模型大厂已向这些厂商租赁大量临时宽带；③数据中心厂商已开始突击采购算力服务器和高电机柜，存储、高电机柜和算力服务器产品极其抢手，相关厂商供给仍处于紧张、涨价状态；③当前新建数据中心搭载液冷的比例已接近八九成，这些企业已占据数据中心液冷主要市场份额。
①AI服务器高端CPU严重缺货，供需失衡驱动服务器CPU价格上涨，这个环节是导致CPU涨价的核心因素，国内产业链相关公司有望承接海外溢出订单；②CPU厂商扩产意愿不强，产能瓶颈短期内或难以解决，国产CPU有望填补英特尔、AMD缺货留下的市场空白；③AI Agent带来芯片需求重构，若后续CPU与存储产品持续提价，这些上游环节存在涨价或者增量的可能性。
①商业航天未来行业价值扩张的主战场，这个环节市场规模远超火箭发射端与卫星制造端，年收入份额约占全行业的90%；②随着星座覆盖能力的完善，用户基数有望从百万级向千万级甚至亿级跨越，这些公司卡位系统集成与软件配套，有望迎接更广阔市场；③承担卫星信号落地、处理及接入骨干网的核心职能，这个细分行业覆盖了从物理信号接收到系统级管理的完整闭环，相关公司成功切入产业链条。
①率先感知锂电产业链迎景气拐点！栏目9月下旬邀约一线专家探究行业供需关系及细分方向，Ta们股价翻倍； ②锂电高景气催化“左麟右锂”行情再度上演！栏目邀约专家调研行业供需情况及中长期展望； ③锂电材料价格上涨，栏目及时获取一线供需情报，邀约专家复盘涨价周期传导路径。
①这一分支AI应用成效显著！AI将漫剧制作成本降低至八分之一，项目利润显著提升，这家为国内AI漫剧制作龙头企业之一；②漫剧制作多以已有上游验证的IP进行改编，这些拥有大量IP的网文和漫画平台正积极与制作方合作，提供保底分成或授权激励；③对于传统影视制作，AI可在特效生成、场景渲染及复杂画面构建方面发挥作用，相关影视制作方也有望显著受益。
①锂电池历经三年通缩周期迎来景气反转“前瞻信号”，这个明确涨价环节在市场上供不应求，龙头高端产能全线拉满，成为市场上的稀缺资源；②极具价格弹性潜力的辅材环节，当前新增产能投资极为有限，头部企业亦无大规模扩产计划，2026年供需格局或将显著趋紧；③修复启动时间早于大多数材料环节，这个产品高端产品需求旺盛，其加工费和盈利能力远超常规产品。
