①CPO+数据中心+算力，有序推进800G及更高速率光模块项目，400G长距离光收发模块实现批量交付，高速光学器件封装技术目前已可满足100G至400G产品的应用要求，这家公司获净买入；②抖音+数字营销，布局短视频和信息流领域，已与字节跳动旗下媒体平台，建立了稳定合作关系，业务已覆盖广告媒体代理、广告创意策划等，机构大额净买入这家公司。

阿里成立千问C端事业群！机构称AI产业正在从“工具创新”的散点突围，迈向“生态整合”的格局重塑，阿里系是这家公司的第三大股东，另一家与华为、阿里等生态伙伴建立了较为紧密的合作关系。

蓝箭航天无锡装配基地预计2026年投用，天眼查显示国家制造业转型升级基金为企业投资方，这家公司是蓝箭航天的核心合作伙伴，参与的多个商业航天项目已进入批量生产阶段，另一家运营了中国商业航天时代首发的商业高光谱卫星。

银河通用完成股改，快速整理银河通用相关上市公司（附表），这家公司间接参股银河通用、乐聚、云深处。

液冷+机器人，液冷产品布局覆盖服务器机柜内外部，部分品类已进入逐步放量阶段，布局灵巧手、旋转关节等环节，顺利完成第一代旋转关节模组、执行器模组的开发，这家公司热管理领域客户包括宁德时代、比亚迪、蔚来等龙头。

谷歌将推出首款搭载Gemini的AI眼镜，国内三季度消费级AI/AR销量同比大增186%，这家公司与谷歌联合推出面向端侧大语言模型应用，另一家产品已供货谷歌、Meta等智能终端。

①人形机器人+宇树科技+存储芯片，已推出适用于具身智能领域存储产品，并应用于宇树科技的智能机器狗，这家公司是全球最大的AI新兴端侧半导体存储供应商；
            ②数据中心+液冷，推进液冷、HVDC等新产品落地，携手GPU厂商提供高效算力服务，这家公司是领先的数据中心综合服务商，受益全球基建需求扩容。

OpenAI称医疗是人工智能增长最快的行业之一，报告预计2028年中国AI医疗行业规模有望逼近1600亿元，这家公司是国内领先的智慧医疗整体架构承建商，另一家正大力发展区域化SPD业务。

①商业航天+3D打印，与蓝箭航天合作开展火箭机构3D打印，生产的零部件主要应用于飞机、火箭、航空发动机等航空航天领域，机构大额净买入这家公司；②可控核聚变+数据中心+储能，参与了兰州重离子加速器、全超导托卡马克核聚变实验装置等国家重大科研基础设施建设项目，设备可解决HVDC工作中的相关问题，已覆盖数据中心场景，这家公司获净买入。

智元机器人第5000台具身机器人量产下线！分析师看好机器人产业逻辑持续强化，2026年开始量产背景下，板块有望迎来新一轮上涨行情，这家公司产品已经在部分机器人客户端实现批量应用，另一家产品涵盖多种机器人领域核心部件。

厦门发文提出加快培育海洋高端装备，我国海工装备承接订单连续7年全球第一，这家公司多种产品都处于世界领先地位，另一家海工装备相关领域已取得营收。

我国前11个月集成电路出口增长25.6%，WSTS已上修2025年全球半导体市场规模，这家存储公司上半年海外营收占比近7成，另一家先进封测企业海外营收达55%。

广汽高域飞行汽车工厂下月启动试生产，其飞行汽车已获得近2000架客户订单，这家公司已与高域达成战略合作，另一家助力完成全球首个载人eVTOL型号取得适航证。

①人形机器人+电子皮肤，电子皮肤和触觉传感器已批量供货人形机器人领域，参与构建国内柔性电子行业标准，这家公司已构建“触觉-平衡-力控-嗅觉”多维产品矩阵；
            ②数据中心+HVDC，兆瓦级UPS服务多家智算中心，客户覆盖阿里京东等，并拓展海外新市场和新产品，这家公司正积极准备HVDC、SST等新产品。

国家药监局透露今年我国批准创新药数量已创历史新高，机构称出海进展+政策支撑将催化创新药价值重估，这家公司通过与中国抗体合作获得全球PCT专利原创新药，另一家CDMO业务范围涵盖多种类别创新药中间体。

SpaceX计划于2026年进行首次公开募股！机构称SpaceX多项进展将倒逼国内加速可复用火箭研发与卫星星座组网，快速整理SpaceX相关标的（附表），这家公司产品通过SpaceX接口实现卫星直连互联网功能。

OpenAI最快将于下周二发布GPT-5.2！大模型已成为AI时代新的流量入口，有望带来下游更为广泛的应用落地和商业化机会，这家公司曾第一时间接入GPT-4，并率先实现营销数字人模型等业务场景模型，另一家开发并上线了智能化平台。

蓝箭航天披露朱雀三号火箭一级回收验证细节！机构测算可回收发射技术实现规模化应用，有望将发射成本下降30%-50%，这家公司参股基金持有蓝箭航天股权，另一家产品可用于商业航天领域。

①商业航天+光通信，已布局EML、VCSEL、CWLaser三种光通信芯片解决方案，100GEML已实现量产，200GEML已开始送样，细分产品功率刷新世界记录，机构大额净买入这家公司；②人形机器人+丝杠+风电，轴承钢球销售收入连续多年国内第一，与浙江荣泰签署战略合作协议，共同推进产业机器人用丝杆部件滚动体应用，这家公司获净买入。

①太空算力引爆星际算力革命！看前沿资讯“抓手”抢先梳理产业链+人气公司6日5板；②政策监管+技术突破+生态协同共振，商业航天进入高质量发展拐点！前瞻挖掘“商业航天”低位潜力股，迎资金追捧20CM强势封板；③涨停！在光通信领域迎关键技术突破，这只“CPO”黑马获机构扫货。

我国海上风电新增并网容量连续五年居全球首位，海外订单集中交付将直接驱动整机环节企业盈利能力的提升，这家公司截至三季度累计在手订单已达到47GW，另一家携手全球化工巨头巴斯夫开发海上风电项目。

C909飞机已交付174架，占国内支线客机60%以上，机构称国产大飞机相关产业链具备较大发展空间，这家公司航空产品配套的主力机型包括C919和C909，另一家产品已向中国商飞交付。

卫星互联网+商业航天，加速推进机载卫星互联网建设，“卫星通信+无人机”服务不断丰富，拥有通信卫星运营行业多项高壁垒资质，这家公司全球网服务覆盖范围全球九成以上海上航线。

①人形机器人+AI眼镜，多款产品全栈切入国内头部机器人，投资全球首家千台量产高自由度灵巧手公司，这家公司核心产品适配AI眼镜填补了国内空白；
            ②太空算力+商业航天，深度绑定国内头部航天企业，提供卫星算力与AI应用解决方案，这家公司主要产品切入工业企业数智化转型。

国产首次万卡超集群真机或即将亮相！“万卡集群”被业界视作是这一轮大模型竞赛的“入场券，这家公司代理了国内首个全国产且量产的AI算力芯片，另一家投资的企业首款自研GPU芯片客户送样与测试正在正常开展中。

2026世界人形机器人运动会开启赛项征集！机构称宇树若成功登陆A股，有望带动产业链上下游协同发展，形成“龙头上市+产业链受益”的良性循环，这家公司海外人形机器人新订单仍在加速增长，另一家推出了旋转执行器、灵巧手等产品。

①人形机器人+参股摩尔线程+卫星芯片，直接持股摩尔线程，出资设立合资企业聚焦人形机器人智能控制系统研发，T/R芯片已批量应用于星载、地面等相控阵雷达及卫星通信领域，这家公司获净买入；②商业航天+人形机器人，已与国内外人形机器人头部企业建立联系，行星减速器齿轮、滚珠丝杆反相器、MIM部件等核心产品完成送样测试，机构大额净买入这家公司。

豆包手机二代产品或2026年底出货，机构看好端侧AI的应用及普及，将进一步加快数字中国建设，这家公司的产品应用于努比亚X等双屏手机系列，另一家搭载豆包手机助手技术的工程机已少量发售。

刚刚，垣信卫星与空客开展低轨卫星飞机互联合作，垣信牵头的千帆星座计划完成1.5万颗低轨卫星组网，快速整理垣信相关上市公司（附表），这家公司子公司中标其卫星测运控中心项目。

人形机器人+商业航天，开发了Peek谐波减速器等一体化关节模组，明年一季度预计拥有大几万台谐波减速器产能，灵巧手研发已完成多轮迭代，战略投资传感器企业，这家公司子公司与银河航天达成战略合作。

小型核反应堆将被广泛用于为人工智能系统供电，我国这一项目为全球小堆发展树立了标杆，这家公司产品供货该项目，另一家关键核心技术打破了国外的垄断。

①人形机器人+海洋科技，开发了关节模组、空心杯电机等核心零部件，已小批量配套人形机器人，这家公司拓展水下机器人驱动与无线充电领域；
            ②AI数据中心+SOFC，这家公司是北美燃料电池企业SOFC部件主要供应商，可完全受益于AI电力缺口下的北美数据中心强劲增长。

火山引擎正式发布豆包图像创作模型！数据显示豆包三季度月活达1.59亿，首次超越DeepSeek成为月活冠军，快速梳理豆包相关标的（附表），这家公司的新版本软件已经接入了豆包的云端大模型。

我国科学家取得量子研究新进展！机构看好量子计算是重新定义算力边界的未来新兴产业，当前行业已步入商业化落地的关键阶段，这家公司是华中光电技术研究所控股的上市企业，另一家的无源光纤器件有少量可以应用于量子通信领域。

①商业航天+卫星通信+射频器件+CPO，与蓝箭航天同时参股卫星核心零部件企业，在5.5G、6G的天线领域有相关技术积累，首批800G光模块已成功实现小批量交付，机构大额净买入这家公司；②AR眼镜+机器人，批量供货VR眼镜精密结构件，并积极对接AR眼镜相关精密结构件的研发，客户涵盖全球手机镜头市占率第一的龙头企业，这家公司获净买入。

创季度历史新高，三季度全球折叠屏手机出货量增长14%，机构称两大因素催化有望提升折叠屏手机渗透率，这家公司产品在折叠屏手机铰链上批量应用，另一家子公司产品为折叠机模组配套使用。

电子皮肤+消费电子，材料业务拓展至触觉传感器，人形机器人上已有压阻式全掌触觉产品，与硅谷灵巧手企业达成战略合作，折叠OCA产品已稳定量产，这家公司终端客户包括华为、oppo、荣耀等。

挑战英伟达、谷歌，亚马逊抢先推出最新AI芯片并正式商用，机构称北美四大CSP高资本开支具备可持续性，快速整理亚马逊算力相关上市公司（附表），这家公司产品终端用户包括亚马逊、微软、甲骨文、Meta等知名企业。

①太空算力+AI芯片，与燧原科技合作开发高算力GPU，这家公司产品包括FPGA和边缘计算芯片，可用于卫星AI实时处理和太空场景部署；
            ②人形机器人+侧端AI，推出超60TOPS高算力AI模组，支持卫星+AI辅助定位终端，这家公司产品已实装国内某机器人企业人形机器人并小批量发货。

继摩尔线程之后，另一家GPU“独角兽”申购在即，机构预计本土芯片供应商AI芯片2025年市场占比或将提升至40%，这家公司间接参与了摩尔线程和该公司的投资，另一家控股股东持有该公司约0.4%股份。

大摩将谷歌2027年TPU产量预测从约300万块上调至500万块，机构测算其OCS定制化网络将使资本开支大幅减少30%，相关核心部件供应商有望受益，这家公司开发了OCS全光交换机元组件，另一家全面支持100G至1.6T及未来更高速率链路。

①端侧AI+AI玩具+AI眼镜+机器人，推出基于高通高算力芯片的端侧AI解决方案及具身智能机器人开发平台Fibot，并与行业头部AR眼镜企业XREAL达成战略合作，这家公司获净买入；②光刻胶+集成电路PI材料，与中科大先进技术研究院合作建立集成电路PI材料联合实验室，共同开展光刻胶相关研究工作，机构大额净买入这家公司。

发改委要求全链条推动重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破，机构称政策监管、技术突破与生态协同正合力推动中国商业航天进入高质量发展拐点，这家公司已实现批量交付多种火箭箭体结构件，另一家目前主要合作的企业有蓝箭航天。

优必选达成1万台机器人合作协议，公司2025年订单总额已达13亿元，机构称重要节点支撑市场预期，这家公司向优必选供货连接器和线束，另一家滚珠丝杠等核心部件已送样人形机器人客户。

AI算力+消费电子+机器人，产品应用于多个AI客户的TPU的电源解决方案，推出了448G的高速互联产品，人形机器人今年预计出货数千台，客户包括苹果、谷歌等企业，这家公司数通领域方案包括铜缆高速互连、光高速互联等模块。

英伟达20亿美元入股芯片设计软件龙头，国内该市场七成份额被国外企业占据，这家公司市场份额国产厂商第一，另一家已发布多款产品。

①努比亚+侧端AI，产品供应努比亚手机，直接为AI眼镜终端提供主板，这家公司同时为端侧服务器、光模块等AI算力设施提供高阶PCB；
            ②存储+AI眼镜，2025年AI眼镜业务预计暴增超500%，产品用于Meta、Google、小米、Rokid等AI眼镜，这家公司存算一体全技术覆盖，子公司获长存1亿元投资。

性能比肩GPT-5略低于Gemini-3.0-Pro，DeepSeek V3.2正式版发布！机构看好AI软硬件协同将优化大模型部署性能、降低部署成本，从而实现国产AI生态闭环，这家公司完成DeepSeek-R1的接入与本地化部署，另一家自研平台可预训练20+行业专业知识库。

苹果首款可折叠iPhone预计将于2026年秋季正式发布，机构测算年销量有望达到千万级水平，这家公司有系列柔性屏产品，另一家有相关材料的生产线。

①端侧AI+存储芯片+DRAM涨价，新制程的DDR4产品已经开始给客户送样，预计明年将会有收入的提升，LPDDR5的产品正在规划中，计划推出更大算力SoC芯片，布局边缘AI与大模型应用，这家公司获净买入；②AI服务器+PCB+800G光模块+储能+存储芯片，国内排名靠前的PCB企业之一，800G光模块PCB产品部分客户已完成样品研发和小批量供货，并首次接到20K批量订单，机构大额净买入这家公司。

中兴通讯封涨停成交量超130亿，搭载豆包的努比亚M153少量发售，快速整理豆包手机相关上市公司（附表），这家公司已积累中兴通讯、努比亚、三星等知名品牌客户。

华为AI玩具开售即秒罄，该类产品有望深度受益AI玩具渗透率增长，新增需求或达15亿颗，这家公司在桌面机器人、AI陪伴领域产品率先落地，另一家产品可用于AI玩具。

①锂电材料+EVA，锂电碳酸酯溶剂全产全销，受益于近期EC等溶剂供需偏紧，产品价格快速上涨，这家公司稳居EVA高端阵营；
            ②OCS+智能汽车，已布局服务器类产品、DPU模块卡领域，持续关注OCS交换机行业新品和项目储备，这家公司智能座舱域控制器已量产交付，产能规模持续释放。

全球存储芯片短缺加剧价格预计再涨50%，外资大行称行业迎来“前所未有四年定价上行周期”，这家公司的产品主要应用于存储芯片制造厂的等离子刻蚀工艺中，另一家代理销售少量存储芯片。

国家航天局设立商业航天司推动商业航天高质量发展！机构看好复用后火箭发射成本有望快速降低，未来规模化星座组网计划将加速，这家公司主要客户包括行业头部商业航天火箭企业，另一家有面向商业航天的数据管理专业产品。

①光通信+数据中心+CPO+三季报增长，光通信元件应用于数据中心等光通信行业的多个终端领域，目前已与中际旭创建立长期稳定的合作关系，具备CWDM滤光片的生产能力，这家公司获净买入；②固态电池+电解液溶剂，在固态电池电解质等前沿技术领域持续进行研发投入和技术储备，产品主要涉及氧化物、高纯硫化锂等固态电解质，已经推进到中试验证阶段，机构大额净买入这家公司。

龙头涨价最高达三成，这一元件广泛用于军工航天、AI服务器等领域，前9个月出口增长同比增超63%，这家公司出货量稳居市场前列，另一家产品用于该领域。

电子树脂+光刻胶，产品已应用于英伟达、华为等终端厂商的服务器，投建AI、低轨卫星所需高端电子树脂项目年营收可达20亿元，联合韩国企业切入光刻胶材料领域，这家公司光学膜产品用于消费电子、通讯网络等领域。

北京拟将大规模AI算力搬上太空，谷歌、SpaceX、英伟达等加速布局，太空算力是解决AI时代下相关痛点的优选之一，快速整理相关上市公司（附表），这家公司参股企业首颗卫星规划算力超20P。

①人形机器人+灵巧手，灵巧手部件单四季度起明显增长，主营业务下游订单饱满，这家公司线性执行器、行星滚柱丝杠已批量供货国内外头部人形机器人客户；
            ②液冷+储能PCS，完成首款液冷集中式储能PCS订单，逆变器中标稳居地面电站前三，这家公司携手头部系统集成商全面开拓海内外储能市场。

重磅！DeepSeek强势回归，开源IMO金牌级数学模型，机构称国内互联网厂商大规模建设算力背景下，2025年国产算力将大规模起量，这家公司已经完成了和Deepseek-V3的对接，另一家在售光通讯连接器等封装系列光模块。

中国AI开源模型下载量占比首次超过美国！机构称国内头部互联网企业在大模型、C端Agent方面的崛起，或助力AI应用商业化加速，这家公司与阿里云合作实现了电商场景AI视频广告的端到端生成能力，另一家携手DeepSeek与华为昇腾带来了重磅升级。

①算力+数据中心+阿里+并购重组，应用于数据中心设备的高端MPO光连接器市场份额位居行业前列，主要为阿里、腾讯提供数据中心使用的相关产品及服务，机构大额净买入这家公司；②固态电池+电解液溶剂，在固态电池电解质等前沿技术领域持续进行研发投入和技术储备，产品主要涉及氧化物、高纯硫化锂等固态电解质，已经推进到中试验证阶段，这家公司获净买入。

夸克AI眼镜正式发布将接入阿里千问！AI眼镜通过重塑智能眼镜行业逻辑，有望进入爆发拐点，阿里夸克AI眼镜采用了这家公司的相关芯片，另一家有为天猫等客户进行生产制造，目前仍有持续出货。

宁德时代41亿欧元合资电池工厂奠基，机构预计宁德时代产能扩建将带来400-700亿设备价值空间，这家公司已获得宁德大量锂电设备量产订单，另一家称宁德是其长期以来的战略合作客户。

PCB+CPO+华为，产品可用于100-800G光模块，具备800G交换机PCB产品批量生产，以及AI服务器用HDI制作能力，这家公司是华为PCB领域重要供应商，胜宏科技为其第三大股东。

①人形机器人+灵巧手，已成功推出灵巧手的复合金属腱绳，这家公司已进入多家机器人相关企业试用，并已斩获小批量订单；
            ②SOFC+AI数据中心，正推进SOFC产品批量商业化落地，前三季度数据中心业务增长超3倍，这家公司全面掌握电池、电堆、系统、电站的核心技术。

美国脑机接口公司获批开展首个长期临床试验！机构称脑机接口市场正处于“技术突破、临床验证、商业落地”的关键转折期，这家公司与“杭州六小龙”之一的强脑科技联名发布新品，另一家打造了业内创新的脑机智慧病房解决方案。

①CPO+光通信芯片+商业航天，已布局EML、VCSEL、CWLaser三种光通信芯片解决方案，100GEML已实现量产，200GEML已开始送样，细分产品功率刷新世界记录，这家公司获净买入；②AI+阿里巴巴，与阿里巴巴在云计算、AI等领域保持长期战略合作，使用AI代码生成工具辅助开发，AI功能植入PMS、POS产品，从而提升了开发效率与系统智能化，机构大额净买入这家公司。

前特斯拉Optimus团队成员加入小米，机构看好2026年将成为全球人形机器人产业“iPhone”时刻，快速整理小米机器人相关标的（附表），小米长江产业投资基金为这家公司子公司的股东之一，另一家协同开发了小米首款全尺寸人形仿生机器人。

“车路云一体化”推进路线图或今年底形成，权威机构预计2030年车路云市场规模将超2.5亿元，这家公司已在多个城市率先落地验证车路云一体化建设，另一家携手落地车路云一体化试点项目。

谷歌+OCS+CPO，客户包括谷歌、华为等知名企业，创新发布OCS全光交换机，光模块市场份额全球第六，硅光芯片实现量产自给，这家公司1.6T光模块产品已具备批量交付能力。

时隔14年，苹果智能手机份额料将超越三星再次登顶全球，机构称新的设计革新和技术创新将驱动新一轮换机潮，这家公司是其细分部件核心供应商，另一家已进入苹果、三星、华为手机供应链体系。

①OCS交换机+一体机，已推出OCS光交换机，采用全光交换技术，这家公司正研发国产算力超节点产品、训推和推理一体机；
            ②HBM+PCB，参股存储芯片企业HBM二代和三代产品分别完成终试、预研工作，投资ABF载板企业，这家公司已成立半导体封测设备子公司。

国家航天局要求明确商业航天在国家航天发展中的地位作用，机构看好政策监管、技术突破与生态协同正合力推动中国商业航天进入高质量发展拐点，这家公司为商业卫星提供配套产品及服务，另一家主要从事航空、航天等行业锻件产品的研制。

阿里巴巴透露过去4个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元，机构称云厂商资本开支是IDC行业周期上行的核心驱动力，这家公司与阿里巴巴在数据中心业务上开展合作，另一家是国内少数同时服务于阿里巴巴、腾讯、百度国内三大互联网公司的数据中心服务商。

①AI应用+软件，与华为云鲲鹏云服务全面兼容适配，对旗下GPT大模型应用管理平台完成升级，推出多种AIGC应用，深度融合大模型与政企场景，机构大额净买入这家公司；②固态电池+六氟磷酸锂，已获得硫化锂材料相关的专利授权，在推进该专利的产业化，相关研发和试验工作正在有序进行，六氟磷酸锂产能大部分被比亚迪长单锁定，这家公司获净买入。

新加坡国家AI计划转向阿里千问！机构称C端AI应用有望成为2026年重要突破方向之一，这家公司已接入阿里千问大模型及AI助手“灵光”，另一家是“通义千问”的第一批合作伙伴。

受高通、苹果青睐，ASIC封装有望从台积电CoWoS转向英特尔EMIB技术，后者显著降低了封装的成本和复杂性，这家公司成套方案可用于EMIB等先进封装基板加工，另一家客户包括英特尔。

商业航天+PCB，深度参与太空计算星座技术攻关，承接卫星在轨测试和需求示范项目，完成卫星直连手机样机研制，这家公司高端PCB产品用户航空航天、海洋等特殊装备。

AI编程能力优于Gemini 3 Pro和GPT-5.1，Anthropic正式发布最新模型，机构称AI编程有望作为核心生产力重塑产业创新生态，这家公司构建了低代码领域的专有大模型，另一家搭建了低代码开发平台。

①商业航天+军工，为商业卫星、商业火箭等设备高性能模块，这家公司产品应用于飞机、导弹、无人机等高端装备，服务于电子对抗、精确制导；
            ②谷歌+AI应用，多个AI产品均已接入谷歌Nano Banana Pro，这家公司视频创意产品今年亮相谷歌开发者大会。

中央空管办要求加强规范低空管理系统建设，机构称空域改革有望持续加速落实，或与订单&技术形成产业共振，这家公司的产品在低空经济领域发挥关键作用，并已有相关实质性的布局，另一家产品实现了多场景应用和批量交付。

上海发文支持符合条件的创新药临床试验审评审批时限缩短至30个工作日，机构称出海进展+政策支撑催化创新药价值重估，快速梳理上海本地创新药企业（附表），这家本地公司拥有22个处于不同开发阶段的在研创新药物项目。

①阿里合作+AI应用+电商，为阿里巴巴提供信息推广服务，系阿里重要合作伙伴，旗下AI购物管家于9月发布，正式开启AI商业化，官方应用已陆续接入了Kimi、腾讯元宝等大模型平台，这家公司获净买入；②军工+无人机+并购重组，研制的防弹天线罩，可用于军用车辆顶部外装式雷达的防护，正积极拓展非金属复合材料在更多领域的应用，部分项目已应用到无人机领域，机构大额净买入这家公司。

3D打印材料取得新突破，报告预计3D打印全球市场2030年或超800亿美元，这家公司3D打印粉末材料逐步打开市场，另一家实现了3D打印关键材料自主研发和生产。

①人形机器人+灵巧手，项目集中在灵巧手部件，已实现海外批量出货，国内对接客户超30家，这家公司四季度订单仍在加速，正积极扩产。
            ②HBM+半导体设备，设备通过HBM先进封装工艺验证并批量销售，客户基本覆盖国内主要HBM厂商，这家公司细分设备打破国外垄断。

长鑫存储发布DDR5内存新品！机构称长鑫的技术水平已达到国际一流水平，有望在全球获得更高DRAM产品份额，快速梳理长鑫存储相关标的（附表），这家公司通过产业基金对长鑫存储进行了投资。

估值将达40亿美元！月之暗面或启动新一轮融资，市场第三方机构最新评测显示Kimi K2 Thinking位列全球大模型第四名，这家公司接入了Kimi大模型的API，另一家参与了月之暗面相关主体的投资，投资额等值于3000万美元。

①Gemini 3性能狂飙引关注，这一环节竟是关键“杀手锏”？抢先挖掘行业龙头，5日大涨超40%；
            ②5连阳！全球光通信领域竞相布局空心光纤，机构看好需求端或迎“客观”增长，Ta推出相关产品抢占新兴场景市场；
            ③迎政策支持！“海南板块”站上市场风口，该本地股获短线热炒。

工信部启动卫星物联网业务商用试验！此举将为低空经济、商业航天等新兴产业提供通信基础设施支撑，低轨卫星通信规模化应用进入实质性推进阶段，快速梳理相关标的（附表），这家公司有支持卫星物联网的模组及解决方案产品。

①AI营销+谷歌+通义千问，Google广告在国内的一级代理，通过自研多模态大模型与阿里云、智谱AI等合作伙伴的技术协同，已实现电商场景AI视频广告的端到端生成能力，这家公司获净买入；②谷歌OCS+光刻机+华为海思+硅光子，为巨头厂商提供MEMS-OCS工艺开发及晶圆制造服务，正推动相关境内产线从试产走向量产，还为华为海思提供硅光子芯片的代工服务，机构大额净买入这家公司。

半导体设备+哈勃，细分设备市占率第一且份额不断上升，哈勃位列前十大股东，产品已发往长江存储等企业验证，这家公司产品拓展分选机、AOI检测机领域。

①铜箔+固态电池，HVLP3/4已量产出货，HVLP5进入送样，这家公司自主研发产品可用于半、全固态电池；
            ②碳酸锂+锂矿，投资建设年产3万吨高纯锂盐技改项目，项目完成后，这家公司将拥有超7万吨电池级锂盐+400多万吨锂精矿产。

谷歌新版Nano Banana上线！机构称多模态模型在生成能力上取得进一步进展，有望带来AI应用相关领域的关注度和增长速度的“双提升”，这家公司的B端服务已在近30个行业实现成熟应用，另一家的AI助手正式完成DeepSeek大模型的接入。

磷酸铁锂行业推进反内卷，下游新能源汽车、储能领域需求持续爆发下，头部前十家企业几乎全部满产，磷酸铁锂是这家公司主营业务收入的主要来源，另一家已建成10万吨磷酸铁锂正极材料产能。

①AI电源+数据中心+华为+PCB，华为相关收入占比约45%，持续推进800G光模块等新产品，AI数据中心一次、二次、三次电源项目部分将于四季度批量交付，机构大额净买入这家公司；②摩尔线程+算力+华为，旗下智能算网一体机已规划兼容英伟达及国产GPU，并研究华为昇腾CANN架构融合方案，投资企业持有摩尔线程超2%股份，这家公司获净买入。

AI驱动高端PCB需求激增，高阶覆铜板厂商年内多次提涨产品价格！机构称覆铜板介电性能再上台阶，将推动上游材料再次升级，这家公司的客户包括建滔、松下等国内外一线的PCB厂商，另一家相关产品已量产量供。

锂电+海工装备，子公司拥有9万吨石墨负极年产能，参股40%企业具备4万吨/年碳酸锂产能，细分机械市占率亚洲第一、全球第二，这家公司配套研发了海上自升式平台升降液压系统。

①CPO+数据中心+算力，有序推进800G及更高速率光模块项目，400G长距离光收发模块实现批量交付，高速光学器件封装技术目前已可满足100G至400G产品的应用要求，这家公司获净买入；②抖音+数字营销，布局短视频和信息流领域，已与字节跳动旗下媒体平台，建立了稳定合作关系，业务已覆盖广告媒体代理、广告创意策划等，机构大额净买入这家公司。

阿里成立千问C端事业群！机构称AI产业正在从“工具创新”的散点突围，迈向“生态整合”的格局重塑，阿里系是这家公司的第三大股东，另一家与华为、阿里等生态伙伴建立了较为紧密的合作关系。

蓝箭航天无锡装配基地预计2026年投用，天眼查显示国家制造业转型升级基金为企业投资方，这家公司是蓝箭航天的核心合作伙伴，参与的多个商业航天项目已进入批量生产阶段，另一家运营了中国商业航天时代首发的商业高光谱卫星。

银河通用完成股改，快速整理银河通用相关上市公司（附表），这家公司间接参股银河通用、乐聚、云深处。

液冷+机器人，液冷产品布局覆盖服务器机柜内外部，部分品类已进入逐步放量阶段，布局灵巧手、旋转关节等环节，顺利完成第一代旋转关节模组、执行器模组的开发，这家公司热管理领域客户包括宁德时代、比亚迪、蔚来等龙头。