海外核心锂资源供给国政策变动进一步加剧供给端的不确定性，机构预计需求端的持续放量与供给端的刚性收缩形成强烈共振，将驱动锂价进入新一轮上涨周期，这家公司金属锂产能达500吨/年，另一家海外锂矿项目处在产能爬坡的过程中。
商业化全面爆发！智谱发布上市后首份年报，机构称AI产业链投资逻辑正由“算力竞赛”向“应用价值”迁移，这家公司与智谱的合作包括专有模型训练以及私有云部署等深度合作内容，另一家是Google中国区官方合作伙伴。
①商业航天+火箭回收，产品已系统性应用于多个航天工程项目，可回收捕获臂、火箭地面拉索装置等核心部件可应用于商业航天发射与回收环节，机构大额净买入这家公司；②光纤+算力+数据中心+CPO+并购重组，攻克基于CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术，产品已用于数据中心布线，主要为阿里、腾讯提供数据中心使用的相关产品及服务，这家公司获净买入。
OCS+光通信，OCS光交换机关键原料技术国际领先，具有光隔离器核心材料全制程能力，大口径电光调制器填补国内空白，这家公司细分学晶体市场份额全球第一。
银河航天启动上市辅导，机构高度看好2026年海内外商业航天技术与资本共振，这家公司旗下基金投资了银河航天、蓝箭航天、星河动力等企业，另一家为银河航天低轨卫星提供技术支持。
①电子布+PCB，特种纤维布打破国外垄断，细分产品成为国内唯一、全球第二家能够规模化生产商，这家公司超低损耗产品已切入全球头部供应链，2026年产能将迎爆发式增长； ②化肥+民爆，这家公司硝酸铵与复合肥产量稳步增长，产品价格上调带动盈利预期，深度配套民爆产业链核心需求。
①铜箔+AI服务器，高性能HVLP铜箔打破日系垄断，客户包括生益科技、胜宏科技等，这家公司高频高速HVLP铜箔已批量供应AI服务器及光模块领域； ②AI电源+液冷，深度绑定AI算力链，这家公司实现从高压到芯片低压供电全链路覆盖，正由零部件供应商向数据中心整体方案商转型。
①覆铜板+服务器，深耕覆铜板关键核心树脂，产品正切入高频高速等高阶赛道，这家公司已深度打通生益科技、建滔集团等产业链巨头，终端广泛应用于AI服务器及核心通信设备； ②涨价概念+智算液冷，拥有近百万吨/年的油品生产加工能力，这家公司通过子公司进军智算服务领域，并与业内共建液冷联合实验室。
①国产AIToken调用量登顶全球，电力成本成算力产业核心定价逻辑！抢先挖掘产业链核心标的，强势3连涨；②算力“吞噬”电力，美国砸750亿美元扩建超高压电网！分析师看好电力设备行业打开长期成长空间（公司梳理）；③涨停！受益于全球AI算力爆发带来的电力设备紧缺，该变压器出海赛道的成长力量获追捧。
中国AI调用量爆发，Token出海全面加速！机构测算AI大模型的运营成本中电力成本占运营总成本的比例高达60%，Token可以被视作一种“电力衍生品”，这家公司是国网综合能源旗下上市平台，另一家权益装机容量为57.72万千瓦。
SK海力士与闪迪启动下一代存储器HBF全球标准化进程，HBF可满足AI推理场景对容量扩展性与能效的双重需求，这家公司产品可用于HBF的制造工艺当中。
龙头企业硫化物固态电池有望明年实现小批量生产，硫化物为当前最容易实现全固态电池的路径，这家公司拟合资投建年产能百吨的硫化物固态电解质生产线，另一家已向头部锂电厂商提供半固态电池产线。
制冷剂行业景气持续，出口价格金额均大幅增长，机构称HFCs政策预期最为明朗、路径最为清晰，这家公司细分产品生产配额占全国比例达到100%，另一家拥有近6万吨HFCs生产配额。
①铜缆高速连接+液冷+商业航天+业绩增长，安费诺背板连接器组件核心供应商之一，224G液冷技术获英伟达认证将开启批量交付，卫星通信总成系统的相关产品也已通过客户认证，机构大额净买入这家公司超9亿；②商业航天+砷化镓电池+光通信芯片，国内领先的砷化镓太阳能电池产品供应商，出货量稳居国内第一，产品已批量应用于G60千帆星座等低轨商业卫星，光通信芯片已送样验证，这家公司获净买入。
刚刚，马斯克称特斯拉将重启Dojo3项目，机构称Dojo算力集群有望成为FSD和Optimus机器人研发重要基石，这家公司已供应特斯拉Dojo和FSD产品，另一家产品间接供货特斯拉。
中科宇航研制的力鸿一号完成首次亚轨道飞行试验！机构称中国商业航天正步入由工程突破迈向规模化产业落地的关键拐点，这家公司已深度进入中科宇航等头部火箭厂商，覆盖力箭等主力型号，另一家的客户包括中科宇航。
