英伟达GB200良率已达批量生产标准，该领域需求有望迎来“倍数”增长，这家公司系全球40+家在Blackwell平台上进行构建和创新的基础设施提供商之一，另一家在此领域有自己的技术储备和产品规划。

中办、国办印发《提振消费专项行动方案》，机构称AI+消费与政策方向深度吻合，2025年将成为AI眼镜爆发的高峰年，这家公司已为某知名国际互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制服务，另一家的技术能增加AR眼镜产品的强度。

①人形机器人+运动控制+华为，人形机器人现已进入样机测试验证阶段，具备批量生产能力，已推出空心杯电机、微型伺服驱动器等系列产品，机构大额净买入这家公司；②金融科技+信创+银行+华为，与文心一言合作打造金融行业深度应用人工智能解决方案及服务，还与华为积极合作，这家公司获净买入。

国家有关部门正研究育儿补贴方案，机构称这一辅助生殖领域国产替代有望加速，这家公司拥有辅助生殖类产品，另一家逐步加强在辅助生殖领域的推广力度。

超级电容+算力，细分产品市占率居本土企业前列，部分AI算力领域客户顺利导入形成小批量订单，已有超级电容产品，正在积极关注AI服务器应用机会，这家公司车规阻容感产品技术持续突破。

英伟达与微软在游戏图形管线中加速神经网络，机构预计今年将有更多游戏公司宣布AI进展，这家公司为英伟达合作伙伴，可提供游戏渲染GPU，另一家与网易成立AI游戏实验室。

①低压电器+数据中心，这家公司主营产品在柴油发电机组中起到保护检测功能，尤其在数据中心等备用电源系统中；
            ②机器人+小米汽车，参股公司技术已用于工业移动机器人、服务机器人，这家公司为小米汽车提供多种产品。

腾讯采购数十亿英伟达H20芯片，以应对微信接入DeepSeek需求，这家公司通过与DeepSeek场景融合，持续升级AI智能体产品，腾讯持有其超8%股份，另一家的产品支持DeepSeek R1全参版本以及蒸馏版本，腾讯是其第二大股东。

①国资云+智能体，参与共同投资建设光谷智算中心，计划基建投资规模为25亿元，部署算力规模不少于25000P，打造的相关智能体，深度融合文化数字资产，这家公司获净买入；②AI智能体+Deepseek+鸿蒙，旗下智能体创新开发平台以API的方式接入了DeepSeekR1模型，为客户提供SaaS、混合云、全本地化三种部署模式的产品和服务，机构大额净买入这家公司。

杭州市算力资源调度服务平台正式发布，算力已成为全球竞争的关键战略资源，这家公司分销昇腾AI计算产品，经销的产品有部分应用于数据中心，另一家是英特尔全球技术服务商，持续为英特尔、华为、联想等客户提供技术服务。

鸿蒙+华为+AI PC，子公司专注开源鸿蒙技术，成功推出鲲鹏、昇腾AI服务器，且为华为存储、华为云合作伙伴，发布了开源鸿蒙AI PC等智能端侧产品，这家公司可提供从终端到服务器、从平台到应用软件的全套IT基础设施解决方案。

杭州建成全国最大的自动驾驶测试“应用田”，报告预计2030年国内车联网产值增量超1.3万亿，这家本地公司参股企业从事车联网平台研发运营业务，另一家产品包括车联网前后装通信终端。

①机器人+卫星导航+无人机，聚焦人形机器人上游核心关键技术和部件研发，控股子公司承制下一代新型重型无人机，这家公司拥有全系列天通卫星终端及芯片；
            ②飞行汽车+机器人，专注轴承、行星齿轮、空心轴以及丝杠类等智能机器人零部件，产品大量适用于飞行汽车线控执行器和机器人关节，这家公司核心客户包括小鹏。

亚马逊、谷歌和Meta承诺支持“2050核电翻三倍” ，AI数据中心驱动用能需求，有望激活核电“第二春”，这家公司联合建设的可控核聚变项目，工程总投资预计超过200亿，另一家是目前全球首先具备三代核电主管道全流程生产能力的制造商。

军工电子+芯片+电容器，多项核心产品通过了军用电子元器件质量认证，承担了多项军品研制的科研任务，参与了所有神州系列的配套，并为嫦娥六号项目提供相关产品，机构大额净买入这家公司。

该地着力打造城市消费营销爆点，机构看好首发经济有望成为推动城市商业发展的新引擎，这家本地公司全息技术在文旅、展览展示、演艺等领域均有应用，另一家提供基于LED技术的舞台视觉效果工程技术服务。

国家医保局为脑机接口医疗服务价格单独立项，为快速进入临床应用的收费路径已经铺好，这家公司共同成立脑机研究中心，另一家参股脑机接口技术企业。

汽车零部件+算力，客户包括发动机龙头康明斯、MTU，细分产品国内市占率达25%，国际收入占比超50%，这家公司多个产品可以应用在数据中心、服务器液冷等算力业务上，已在多地建立数据中心液冷产品线。

港股机器人概念股越疆一度涨超30%，昨日发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人，这家公司向其供货，另一家参股企业客户包括越疆。

美股激光雷达龙头禾赛大涨50%，机构称其有望充分受益于国内汽车及机器人激光雷达需求增长，这家公司间接参股禾赛，另一家一直向其小批量供货。

①算力+AI智能体+云手机，已在北京、上海、杭州搭建算力研发体系，AI智能体平台产品服务多个企业，这家公司云手机服务商家数量正在稳步提升中，服务器业务已形成规模收入；
            ②阿里+数据中心，产品广泛应用于百余个数据中心项目，客户包括阿里、华为、百度、三大电信运营商等，这家公司在手订单充足。

阿里系落子具身智能和机器人业务，具身智能的技术能力或将成为机器人发展的天花板，这家公司曾中标阿里的智能运维机器人，另一家基于全国产化算力和盘古基础大模型，在2024年已在具身智能方面中标2份过亿合同。

①Deepseek+AI智能体+华为，打造的NLP应用智能体，支持40+数据预处理算子自由编排，接入DeepSeek后，凭借积累的海量数据优势蒸馏出首个垂域相关大模型，这家公司获净买入；②机器人+阿里云+数据中心，部署了自主研发的大模型，并向客户交付了一台搭载大模型的机器人，与阿里云有大数据、云存储、云计算等业务往来，机构大额净买入这家公司。

浙江AI产业会议正式发布算力资源调度服务平台！该商业模式能够坐拥平台流量，是行业细分领域空间最大的环节，快速整理相关上市公司（附表），这家公司算力服务能力覆盖智算云服务、算力网络搭建等，技术实力和业务能力处于行业内领先位置。

国家正在推动设立“航母级”创投基金，聚焦包括氢能等前沿领域，这家公司产品在多家头部氢燃料电池系统客户实现销售，另一家与韩国现代、文远知行达成战略合作。

军工+核电，国内军用金属产品三家供应商之一，细分材料全国市场占有率全国第一，多种产品为国内唯一核电领域供应商，这家公司子公司拥有金属纤维及过滤材料生产全产业链，有望受益上百亿的市场替代空间。

英伟达GTC大会即将举行，机构称有望推动着各大厂商进入人形机器人行业，这家公司与其合作开发了自主机器人平台，另一家参股企业为其成式AI生态伙伴。

①机器视觉+小米，机器视觉设备供应小米，海外工厂已批量出货，这家公司半导体封测设备已向国内多个知名客户供货，并获得复购订单；
            ②存储芯片+GPU，存储芯片具备与主流处理器架构的兼容性，这家公司参股企业产品对标主流CPU架构，可满足人工智能和大模型应用等各类场景中芯片、算力的需求。

阿里通义千问性能比肩DeepSeekR1，Manus创始人透露产品基于其开发，这家公司的产品主要应用于阿里云等中大型数据中心，在阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度等互联网行业公司数据中心中有产品实现应用。

存储原厂积极减产推动供需出现逆转，行业龙头发布通知函显示下月起涨幅将超10%，这家公司在企业级存储领域，已与多家知名互联网厂商、服务器厂商达成长期合作，另一家是SK海力士授权分销商，销售的存储芯片主要应用于云服务器领域。

①AI智能体+Deepseek+鸿蒙，AI中台支持接入DeepSeek，能快速实现本地化知识库构建和智能体机器人构建，并提供定制化的AI解决方案，已取得了华为鸿蒙软件适配与认证，这家公司获净买入；②PCB+华为手机+电镀设备，为华为手机电路板提供电镀服务，第三代光伏镀铜设备可以打破产能限制，目前已在客户处开始量产，并已亮相于2024SNEC大会，机构大额净买入这家公司。

武汉将重点推动大模型向智能体演进，AI Agent有望迎来“奇点时刻”，成为大模型落地的重要方式，这家本地公司可以为客户低成本搭建AI智能体，另一家于海外上线了AI Agent设计智能体。

该省万P算力集群预计一季度全面投运，机构称AI算力国产化势在必行，这家公司联合中标该省智算中心项目，另一家为中国移动提供强大的算力资源、软件平台等服务。

智元机器人已量产下线1000台机器人，机构称政策端支持有望加速机器人产业化进程，这家公司产品批量交付智元机器人，还与小米汽车深度合作，另一家产品取得突破并供货华为。

多家企业提价，机构称AI拉动需求提升，看好该领域周期复苏主线，这家公司产品可应用于消费级、工业级及企业级等应用场景，另一家正在研发新一代产品。

①AI医疗+华为+机器人，与华为联合发布智慧医疗联合解决方案，与优必选合作医疗服务型机器人，这家公司已布局医疗看护、护理及陪伴机器人产品；
            ②机器人+锂电池，已接洽头部几家人形机器人客户，产品涵盖人形机器人、机器狗，部分客户已经完成样品交付和组装，这家公司上榜国际投行机器人百强企业。

小鹏计划2026年量产分体式飞行汽车，机构称飞行汽车的成功试飞将引发低空经济产业链的重构，并带动多环节需求激增，这家公司负责向亿航智能提供满足其技术指标要求的电机产品，另一家收到了国内某知名飞行汽车公司的定点开发通知书。

马斯克旗下xAI购地支持数据中心业务！该细分被誉为装备制造业“皇冠上的明珠”，或成AI算力主流电力供应系统，业内巨头预计相关订单量将增长50%，这家公司境外营收占比超40%，产品被客户应用于该领域在北美的市场，另一家在手订单充足，参与了多款相关叶片的研制和生产。

华为正式组建医疗卫生军团！AI技术奇点降临，将导致生物医药行业范式革新，成为AI应用最具潜力的场景之一，这家公司已经有细胞学相关AI成熟产品落地，另一家与医院端系统打通，真正实现“样本进，报告出”的实验室全自动化流程。

①人形机器人+赛力斯+低空经济，拟投资人形机器人机械手臂总成项目，产品稳定供货赛力斯，承接小彭汇天多种产品，多家机构联合净买入这家公司；
            ②国资云+阿里+腾讯，旗下项目一期建成14000P以上的算力集群，连续三年中标该市大数据运营项目，与微软、阿里、华为、腾讯等展开全面合作，这家公司获近2亿净买入。

军工电子+电源，细分领域双寡头之一，成功研发国内第一个该领域产品，拥有电源微电路模块产品，一体成型电感已正式出货，这家公司具备军工行业准入的多种主体资质，民用领域通过航空航天和汽车体系认证。

深圳拟设500亿元国资基金聚焦人工智能、机器人，报告称今年国内人形机器人规模同比将翻倍，这家本地公司六维力传感器正在研发中，另一家已布局无框伺服电机等核心部件。

①AI Agent+DeepSeek，已完成DeepSeek的技术适配工作，AI Agent产品具备了向企业提供数字员工智力服务基础，这家公司云PC产品主要用于跨系统语义搜索、深度知识挖掘及自动化报告生成等；
            ②小米+人形机器人，通过参股公司为小米提供电驱核心部件，正积极推进人形机器人业务的规划布局，这家公司毫米波雷达业务正加速推进市场化、规模化应用。

郭明錤称苹果首款折叠iPhone或于2026年四季度量产，机构预计首批出货量将达到800万台至1000万台，并在次年实现“翻倍”增长，这家公司可提供折叠屏手机的盖板，另一家的拳头产品可用于三折叠屏手机中框及铰链等金属结构件的加工。

阿里通义千问大模型登顶全球开源社区榜首，机构称AI应用有望进入拐点建议关注四大核心方向，这家公司是火山引擎的HiAgent的合作伙伴，双方共同致力于相关平台在教育和企业行业的应用推广，另一家陆续推出了智能医生助理，并已在多家大型三甲医院及区域成功进行试点应用。

①AI智能体+AI医疗+华为，积极推进与国产算力和AI生态适配，与合作伙伴共同推动“大模型智能体一体机”的适配和测试，并在医疗、医保等典型行业进行验证和推广，这家公司获净买入；②存储芯片+RISC-V+华为海思+AI眼镜，与合作伙伴聚焦开源RISC-V，携手助力国内芯片产业生态建设，开发的TWS智能眼镜方案，项目已进入批量交付阶段，机构大额净买入这家公司。

提振消费专项行动方案将很快发布实施，机构称Deepseek加速端侧AI创新和落地，消费电子行业有望重塑估值，这家企业客户包括小米、华为，另一企业子公司是细分产品核心部件供应商。

ASML计划2025年在北京开设一个新的回收与维修中心，ASML光刻机出货量位于绝对领先，这家公司子公司主要客户包括ASML，另一家曾通过代理向ASML提供少量光学元件。

AI智能体+DeepSeek+智慧政务，为客户提供逐渐升级的AI智能体，大模型产品率先接入DeepSeek-R1及V3大模型，联合腾讯推出的C端产品个人注册用户已超1亿，上市以来营收年均复合增长率超40%，这家公司财政电子票据覆盖31个省。

华为、乐聚等发布全球首款5G-A人形机器人，机构称2025年人形机器人行业内外双驱、产业化提速，这家公司为华为提供细分机器人产品，另一家控股股东与乐聚签订战略合作协议。

英特尔商用AIPC产品将于3月底出货，机构称2025年将是AIPC从1到10放量的一年，这家公司已有来自联想的AIPC订单收入，另一家为行业龙头提供相关结构件。

①机器人+5G，产品可用于细分机器人领域，5G零部件产品性能业内领先，这家公司客户包括中兴通讯、爱立信、三星等通信企业；
            ②人形机器人+低空经济，产品预计年内送样国内头部人形机器人企业，与美国头部eVTOL客户达成合作，这家公司产品获得整车企业客户的高度认可。

第四代半导体取得突破，已成为国际科技战略必争高地，该种材料有望替代碳化硅和氮化镓成为新一代半导体材料的代表，快速整理相关上市公司（附表），这家公司正在此领域开展技术研究和布局。

①人形机器人+灵巧手，系列灵巧手产品已发布，并已经开始销售，人形机器人用线性执行器关节的研发进展顺利，相关大、中、小三款线性执行器关节样机制作已初步完成，这家公司获净买入；②昇腾大模型一体机+鸿蒙，与华为联合成立产业联盟，并发布联盟首项创新应用成果“昇腾大模型一体机”，基于鲲鹏处理器和昇腾处理器，先后发布数十款AI产品，并携手HUAWEI参与全国各地的人工智能计算中心建设，机构大额净买入这家公司。

全球首个！千觉机器人推出多模态高精度触觉传感器，机构称人形机器人的需求驱动有望带来电子皮肤的大规模应用，这家公司与部分厂商开发能够应用于灵巧手上的触觉传感器，目前处于技术方案确认阶段，另一家的电子皮肤传感器处于小批量试用阶段。

这一城市提出开展6G应用先行先试，机构称未来6G终端月均流量增长超过130倍，这家公司积极布局6G技术的研发工作，另一家产品可用于5.5G设备。

机器人+工程机械，减速器向多家机器人公司供货，细分市场份额全球第三，业绩自24年一季度开始转增，工程机械客户包括三一、徐工、卡特彼勒等名企，这家积极布局海外市场。

①RISC-V+机器人，具备RISC-V内核独立设计技术，人形机器人芯片已实现批量出货，这家公司芯片可用于灵巧手、力矩传感器、关节控制器等；
            ②机器人+导热材料，向宇树科技供货导热材料，可为人形机器人提供芯片、传感器及整机封装方案，这家公司材料可用于CPU、GPU主控芯片。

OpenAI推出NextGenAI，致力于加速科研突破和教育变革！AI技术驱动下，海外AI+教育龙头营收已创出历史新高，这家公司推出了国内首个青少年GPT数字人助手，另一家已经与Huawei围绕教育领域相关领域进行深度合作，联合打造场景化解决方案。

电信携手联通在10个城市开展试验低空通信网络，机构称低空飞行作为重要5G-A应用方向之一，将给这3个细分领域带来投资机遇，这家公司的产品能够适用于5G-A/5.5G通信网络，另一家开发的材料在5G基站天线振子的应用方面通过了小批量全流程验证。

飞猪将上线“AI行程助手”！大模型应用正在从Copilot转向Agent，2025年有望成为AI Agent商业化应用元年，这家公司已发布基于Agent、人机交互等框架的智能助理，另一家自主研发了人工智能开发平台，并用AIGC技术打造了新的ACE产品线。

①RISC-V+先进封装+AI眼镜，作为首任理事长单位牵头建立中国RISC-V产业联盟，半导体IP授权业务市场占有率位列国内第一，可提供AR眼镜的芯片一站式定制服务，这家公司获净买入；②Deepseek+阿里+RISC-V，与阿里巴巴集团旗下平头哥半导体达成战略合作共识，全面接入DeepSeek大模型，通过数智商业平台为企业提供AI驱动的数据综合服务，机构大额净买入这家公司。

RISC-V芯片拥有开源、成本低等优势，报告预计到2030年全球规模将超过900亿美元，快速整理相关上市公司（附表），这家公司产品已量产。

机器人+锂电+新能源汽车，两种减速器产品已实现小批量生产和交付，客户包括宇树、智元，拟投资机器人关键硬件智能电关节，锂电材料主供宁德时代，这家公司新能源热管理细分份额行业第一，零部件客户覆盖比亚迪、蔚小理等车企。

我国量子技术再次打破世界纪录，机构称量子产业是构建自主可控网络安全防线的关键技术，这家公司子公司拥有量子密钥分发等核心技术，另一家在抗量子密码算法研究方面取得进展。

①核聚变+数据中心，低温技术已取得国家科技成果评价，子公司服务阿里集团、蚂蚁等十家阿里系公司，这家公司还为移动、联通、华为提供配套服务；
            ②飞行汽车+一体化压铸，已获飞行汽车产品定点，一体化压铸客户包括赛力斯、蔚来、理想，这家公司积极关注机器人行业的发展。

超越DeepSeek！腾讯元宝升至中国区苹果应用商店免费App下载排行榜榜首，机构称AI爆款应用加速涌现下，算力需求有望较大增长，这家公司与腾讯控股的燧原高度战略协同，另一家全面布局云终端技术和私有化部署全栈产品方案。

“全国低空交通一张网”建设启动，这几个领域是前期投资发力的关键方向，这家公司正打造低空数字产业生态平台，另一家是国内第一家掌握相关核心技术并具备研制生产改装能力的单位。

①DeepSeek+AI智能体，已接入DeepSeek大模型，将AI能力嵌入低代码流程引擎，打造了流程AI Agent，可根据业务需求自动推荐最佳的流程设计方案，这家公司获净买入；②光模块+光纤光缆+可控核聚变，面向数据中心等应用领域提供高速光互联解决方案，主要产品涵盖100G、200G、400G、AOC等全系列光模块，机构大额净买入这家公司。

该地发文到2027年具身智能机器人产业规模达到1000亿元以上，机构称人形机器人已处于0-1放量前夕，未来市场空间将达到10万亿元，这家本地公司是英伟达全球产业数字化生态布局的合作伙伴之一，另一家可提供人形机器人用力矩传感器。

深圳发文打造AI眼镜等标杆产品，今年国内外AI眼镜将扎堆发布，报告预计销量将同比增135%，这家本地公司已适配DeepSeek，另一家为XREAL提供结构件。

字节跳动发布国内首个AI编程工具，机构称AI编程有望成为B端最先崛起的AI应用，报告预计2028年国内市场将超330亿元，这家公司产品可替代国外主流开发工具，另一家已发布智能化低代码开发平台。

智谱完成10亿元战略融资，公司2024年商业化收入翻倍，这家公司旗下基金此前领投智谱，另一家与其签订战略合作协议。

①固态电池+存储+华为，助力客户进行存储相关技术开发，向固态电池客户供货设备，这家公司终端客户包括华为、OPPO、VIVO等企业；
            ②机器人+消费电子，材料产品延伸至机器人结构件，产品成熟运用于笔电、智能手机领域，这家公司是苹果供应商。

“天神之眼”后比亚迪又有新动作，联手大疆发布智能车载无人机系统“灵鸢”，2025年国内中高阶智驾渗透率有望翻倍，从而带动350亿增量市场，这家公司产品在比亚迪智能网联系统中有大规模应用，另一家多款车载镜头和影像模组分别被比亚迪、华为等知名客户定点签约。

DeepSeek理论成本利润率高达545%，机构看好AI技术平权将加速应用落地，进而催生推理等算力需求迎来爆发，这家公司自主研发的服务器，现已实现DeepSeek系列模型的推理适配和优化，另一家推出了业界最新的用于1.6T光模块的单波200G自研硅光芯片。

全国首个罕见病领域人工智能大模型发布！机构称“AI+医疗”细分将在算法+数据+临床场景闭环背景下构建护城河，行业或迎来巨变，这公司目前已接入 Deepseek、智谱 AI为临床客户提供更优质的服务，另一家开发了基于大模型的生成式智慧病历系统。

①AI智能体+AR眼镜+腾讯+算力，正在探索DeepSeek与自有产品的深度融合，与Rokid合作通过各自技术共同构建跨场景、多任务、多模态的基础模型，并推出了智算中心建设的一整套方案和服务，这家公司获净买入；②固态电池+稀土永磁+锆材料，致力于固态电池电解质材料及关键原材料的研发生产，生产的锆材料已得到下游固态电池客户验证通过，目前已向清陶能源等企业送样，并达到使用要求，机构大额净买入这家公司。

阿里+小米+业绩高增，与平头哥保持多年合作关系，年度净利增超6倍，营收创历史新高，产品已用于小米四足机器人，RISC-V相关产品大规模量产，这家公司车规产品已在车载后装市场量产，有望受益智能驾驶需求扩容。

Meta洽谈350亿美元融资用于数据中心，机构称这一方案未来有望逐步替代交流UPS，这家公司产品主要用于数据中心机房，另一家有该类产品。

①机器人+充电桩+华为，向宇树科技提供多种产品，自建充电桩采用快充技术，这家公司与华为合作多年；
            ②机器人+固态电池，与人形机器人配套客户开发产品，多种产品在半固态电池企业得以应用，这家公司传感器产品实现量产和批量销售。

小米SU7 Ultra订单有望再超预期，汽车正成为小米战略中最重要一环，这家公司荣获小米汽车“优秀质量奖”，是首批入驻小米汽车供应链的定点供应商，另一家客户覆盖了长安、蔚来、小米等新能源汽车厂家。

Kimi连续迎来技术升级，k1.6编程能力超越GPTo3，这家公司推出了基于ChatGPT、Kimi进行二次开源设计，从而实现替代电商主播的产品，另一家可以无缝对接各种通用模型，包括智谱、通义、Kimi、豆包、DeepSeek等。

小米15 Ultra将搭载天通、北斗双卫星通信！手机直连卫星将是星地网络融合背景下卫星通信新范式，未来6年市场需求达到近5000亿元，这家公司完成了国内首款北斗导航芯片及北斗导航定位模组验证，另一家是业内为数不多的可以提供卫星5G核心网的企业之一，包括高轨卫星和低轨卫星核心网。

①人形机器人+XT减速器，国内首批获得机器人减速机CR产品认证证书的企业之一，技术性能对标行业巨头，产品可以为起到为人形机器人大幅度减轻重量的作用，这家公司获净买入；②数据中心+人形机器人+PCB，有数据中心及人形机器人方面的客户，做了部分算力加速卡相关的产品，与腾讯、阿里巴巴、谷歌、苹果等建立了长期合作关系，机构大额净买入这家公司。

固态电池+PEEK，已开发出硫化物固态电解质，PEEK材料已有小批量订单出货，细分产品市占率全球第一，高度绑定头部电池厂商，客户包括宁德、特斯拉，这家公司在在北美、欧洲、非洲均有产能布局。

具身科技旗下人形机器人作为特邀嘉宾亮相成都两会，这家公司间接参股具身科技，机构称政策有望加速构建川渝地区的人形机器人产业生态，这家本地公司产品可适用于人形机器人。

①一体机+Deepseek+智慧政务，自研了训练推理一体机产品，并已注册商标专利，支持deepseek、通义千问、智谱清言等大模型，这家公司在政务云、数字政府大模型等智慧政务领域有业务布局；
            ②机器人+存储芯片，机器人领域客户包括智元、优必选等，向其提供存储器、处理器等产品，这家公司供货企业包括Meta、小米等国内外知名品牌。

折叠屏手机出货量有望在2026年实现大幅增长，该技术是折叠屏手机轻薄化、视觉效果提升的关键，这家公司是相关领域主要生产厂家之一，直接和间接供给华为手机，另一家客户主要为安卓系知名品牌客户等。

京东云发布超智算一体化算力集群等智算产品！私有化部署需求激增下，2027年一体机需求量有望达到72万台，对应市场空间超5000亿元，快速整理训推一体机相关标的（附表），这家公司近期将推出训练推理一体机，可以为客户提供全栈式DeepSeek-R1/V3解决方案。

①DeepSeek+端侧AI+半导体，积极推进在处理器开发上进行DeepSeek推理模型部署，旗下AI芯片算力高达16Tops，已在特种行业的多个客户里小批量试用，这家公司获净买入；②减速器+低空经济+智能汽车，减速器相关产品主要应用于新能源汽车，已收到国内某低空经济产品制造商的定点开发通知书，有关项目正在推进中，机构大额净买入这家公司。

存储芯片+消费电子，细分存储产品市场份额全球前三，企业级存储收入同比增长超20倍，行业类存储客户包括中兴、字节、联想等，产品可用于AI PC、AI手机，这家公司供货小米汽车和手机。

全球首个，我国人形机器人自主站立控制技术取得新突破，这一传感器用于人形机器人姿态控制与平衡维持，这家公司产品可用于该领域，另一家产品已小批量试产。

①机器人+算力，多个产品可用于机器人领域，产品供应国内算力芯片、服务器厂商，磁性元件等用于智能座舱、智能驾驶系统，这家公司供货比亚迪、吉利等多家车厂；
            ②低空经济+一带一路，低空业务布局京津冀、长三角及粤港澳等地区，承接七个低空经济项目，这家公司子公司已在乌克兰成功履行多个合同。

第一代全固态电池量产时间线明确，2030年实现大规模上车后，市场规模有望超过2500亿元，这家公司已向清陶能源等企业送样，并达到使用要求，另一家提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可，后续将进行大样实验。

阿里巴巴将开源旗下文生视频模型万相2.1！机构称高质量数据集和训练数据版权得到重视下，优质语料库产业链价值凸显，相关公司或创造新的营收增长点，这家公司在该细分领域版权储备业内领先，另一家将与算力、算法战略合作伙伴一起合作打造专有的垂类AIGC视觉图像模型。

算法升级后，宇树科技又有新动作！机构称万台级别的量产将带动人形机器人下游产业链进入确定性放量阶段，这家公司已与云深处签订战略合作协议，携手研发面向核工业等行业新一代特种机器人，另一家具有配套的机器人控制系统相关产品。

①华为昇腾+AI眼镜，与华为昇腾合作打造大模型一体机，基于昇腾服务器实现DeepSeek-R1全尺寸模型的本地化部署，与闪极科技联合打造的AI智能眼镜已正式发布，这家公司获净买入；②阿里巴巴持股+AI终端+物联网芯片，拥有高速SoC芯片定制能力，基于AI芯片架构和自研ISP实现智能IPC芯片流片，计划2026年推出5G智能手机SOC芯片，机构大额净买入这家公司。

低空经济+车路云，累计中标低空经济项目超过20个，承接国内首个低空细分基建项目，深度参与南方某城市低空规划建设，联手华为打造智联网平台，这家公司与腾讯云联合体中标智慧交通项目。

英伟达GB200良率已达批量生产标准，该领域需求有望迎来“倍数”增长，这家公司系全球40+家在Blackwell平台上进行构建和创新的基础设施提供商之一，另一家在此领域有自己的技术储备和产品规划。

中办、国办印发《提振消费专项行动方案》，机构称AI+消费与政策方向深度吻合，2025年将成为AI眼镜爆发的高峰年，这家公司已为某知名国际互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制服务，另一家的技术能增加AR眼镜产品的强度。

①人形机器人+运动控制+华为，人形机器人现已进入样机测试验证阶段，具备批量生产能力，已推出空心杯电机、微型伺服驱动器等系列产品，机构大额净买入这家公司；②金融科技+信创+银行+华为，与文心一言合作打造金融行业深度应用人工智能解决方案及服务，还与华为积极合作，这家公司获净买入。

国家有关部门正研究育儿补贴方案，机构称这一辅助生殖领域国产替代有望加速，这家公司拥有辅助生殖类产品，另一家逐步加强在辅助生殖领域的推广力度。

超级电容+算力，细分产品市占率居本土企业前列，部分AI算力领域客户顺利导入形成小批量订单，已有超级电容产品，正在积极关注AI服务器应用机会，这家公司车规阻容感产品技术持续突破。