①算力+人形机器人+超级电容，产品用于CPU和GPU的核心电压供电，多种产品可适配英伟达GB300，正与相关服务器设计生产商交流探讨，机构大额净买入这家公司；②固态电池+PCB设备，PCB激光高速钻孔设备研发项目已结项，全球唯一能够提供固态电池整线设备的企业，2024年固态电池设备订单过亿元，这家公司获净买入。

固态电池+半导体，子公司已签订全固态电池生产线协议，前瞻布局固态电池干法电极设备，已向客户少量供应光刻机设备结构件，客户包括中微、北方华创等行业龙头企业，这家公司已成立机器人合资企业，进军人工智能领域。

本轮获英伟达携手谷歌领投，核聚变初创公司CFS累计融资额占行业全球三分之一，机构称超导材料突破将有力推动可控核聚变的发展，这家公司作为单一第一大股东持股的企业是CFS供应商，另一家子公司为超导磁体供应商。

①PCB+服务器，以服务器为主的业务上半年实现1.3倍增长，光模块用PCB已经量产，这家公司在机器人相关产品领域具有较强实力；
            ②这家公司参股企业从事GPU芯片研发及软件服务。

字节跳动推出视频生成模型！当前行业进入商业化发展快轨，视频生成模型已具备提供收入的能力，这家公司发布全球首个集成视频大模型与3D大模型的AI平台，另一家AIGC视频内容智能生成系统融合了大模型技术。

事关城市高质量发展！中央重磅文件对外公布，机构称新一轮城镇化将带来万亿级的需求释放，四大领域有望受益，这家公司深耕景观设计领域多年，拥有稳定的市场占有率，另一家的业务是智慧城市建设的重要组成部分。

①液冷+英伟达+数据中心+半年报预增，在算力行业应用的液冷全链条解决方案已有成熟、完整布局，作为基础设施提供商在英伟达Blackwell平台上进行构建和创新，这家公司获净买入；②铜缆高速连接+安费诺+数据中心，向安费诺提供高速铜缆连接器相关的零组件产品，拥有多种光模块外壳专利，高速连接器相关产品终端可应用于数据中心等领域，机构大额净买入这家公司。

华为云整体算力规模同比增长接近250%，机构称昇腾超节点打开国产算力新局面，这家公司子公司基于昇腾处理器打造自主产品及解决方案，另一家子公司已成为重要的昇腾服务器合作伙伴。

数据中心+业绩增长，二季度单季业绩创新高，数据中心订单实现重要增长，提供AI服务器、DDR和企业SSD等场景产品方案，细分产品市场份额全球第三，这家公司开发生产多种变压器产品。

报道称LG Display正推动苹果在未来iPhone中采用双层串联OLED技术，我国智能手机OLED面板出货份额位居全球第一，这家公司产品包括OLED小尺寸、中尺寸显示器件，另一家拥有硅基OLED产品。

①GPU+服务器，有适配国内GPU的产品，这家公司产品广泛用于服务器电源、UPS领域，产能位居行业前列；
            ②液冷+机器人，积极拓展液冷服务器领域业务，这家公司在机器人领域已与客户建立合作。

中国首个光量子计算机制造工厂落地深圳南山，机构看好量子计算未来或有望颠覆经典计算架构成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量，这家公司有进行光量子领域的研究，另一家参与了“祖冲之三号”，助力中国实现超导体系“量子计算优越性”新纪录。

①光通信+数据中心+半年报增长，光通信元件应用于数据中心等光通信行业的多个终端领域，目前已与中际旭创建立长期稳定的合作关系，具备CWDM滤光片的生产能力，这家公司获净买入；②数据中心+字节+电源系统，为字节跳动租用的数据中心提供电源产品，充电桩产品支持1000V直流电压输出，与华为在智能一体化电源产品开展业务合作，机构大额净买入这家公司。

工信部发文推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用！机构测算手机直连作为卫星互联网迈向通用市场的核心方式，每年市场收入规模有望超千亿，这家公司与电信合作方向主要为手机直连卫星领域，另一家投资3亿进行手机直连卫星相关技术研究验证、产品开发及测试工作。

前瞻布局和培育面向6G的应用产业生态，我国6G技术相关专利申请和授权居全球首位，这家公司部分产品处于样品阶段，另一家已成立6G研究院。

端侧AI+机器人，多个细分领域份额全球第一，提供端侧AI解决方案，提供端侧AI和机器人解决方案，自主研发多款AI行业模型，这家公司推出了5G毫米波产品，车载产品打入比亚迪、长城等头部车企供应链。

IBM和AMD宣布在量子计算领域展开合作，机构看好产业链中具备抗量子密码技术企业，这家公司产品可用于党政、金融等安全应用场景，另一家已构建全套产品体系。

①消费电子+AI眼镜+芯片，产品主要用于智能手机等智能终端，细分芯片进入量产阶段，这家公司智能眼镜领域产品已在推进中；
            ②这家公司多种机器人零部件在头部企业实现交付，目前已制定产能扩产计划。

中国信通院联合华为等成立“先进存力AI推理工作组”，机构看好存力作为贯通上游算力设施和下游终端设备的重要部分，有望成为AI浪潮下半场的关键之一，这家公司存储芯片产品在AI终端产品上有应用，另一家已进入多家头部互联网及服务器厂商的供应商体系。

①华为昇腾+算力+数字货币，系统完成与鲲鹏、欧拉等基础软硬件的深度适配，把AI大模型产品在基于昇腾算力的推理一体机上进行适配优化，将联合华为推出AI一体机产品，这家公司获净买入；②算力+AI智能体+腾讯，和华为、腾讯都是深度战略合作伙伴，推出了智算中心建设的一整套方案和服务，并在探索DeepSeek与自有产品的深度融合，机构大额净买入这家公司。

国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见！机构称政策明确“AI+”发展主线，2025年下半年AI产业将迎来技术、政策和商业化三重共振，这家公司的编程平台通过多智能体协作架构，真正实现应用的快速开发落地，另一家AI赋能的业务场景逐步增加，已取得良好成效。

工信部即将向多家企业发放毫米波专网牌照，机构称毫米波技术已成为5G生态系统中的关键技术之一，将助力我国“5G+工业互联网”体系化发展，快速整理5G毫米波相关标的（附表），这家公司有微波及毫米波技术。

eVTOL企业再获30亿大单，机构称低空经济产业链规模化发展态势渐显，这家公司与亿航智能成立eVTOL合资企业，另一家产品已供货国内某知名飞行汽车。

光纤+液冷+海工，产品可实现800G甚至T量级超大传输容量，光纤市占率全球前三，拥有复合液冷解决方案，高速铜缆成功实现量产，这家公司目前在手订单超300亿元，海缆产品种类丰富。

英伟达向全球汽车开发商推出新的自动驾驶开发套件，机构看好其在高端智驾的算力和仿真精度优势，这家公司将与英伟达在自动驾驶、AI模型、机器人等领域为客户提供一揽子解决方案，另一家基于英伟达Orin芯片打造的域控制器获得众多项目定点。

①卫星导航+机器人，子公司为卫星提供多种测试服务，芯片产品可应用于机器人，这家公司RISC-V芯片可以应用在宇航控制计算机
            ②机器人+汽车电子，机器人部件包括模组、线束等多种产品，这家公司已向客户提供车载产品。

华为即将发布自研AI SSD！机构称华为这一技术突破将直接推动SSD在AI推理场景中的应用需求，为存储产业链带来新的增长动力，这家公司是华为存储的一级经销商，另一家有SSD产品通过了龙芯3A5000平台适配认证。

①半导体+端侧AI+存储芯片+机器人，国内利基型存储与MCU领先企业，细分存储产品规模全球第二，已经具备DDR3和DDR4两条产品线多个产品型号，机构大额净买入这家公司近18亿；②半导体+物联网，全球具备柔性引线大批量稳定供货能力的三家厂商之一，主导产品通过长电科技、华天科技等全球主流封装测试厂供应商资质认证，这家公司获净买入。

"杭州六小龙"之一的群核科技发布空间大模型，机构称AI与大数据技术的进一步融合将推动空间设计软件行业迈向更高的智能化，快速整理群核科技相关标的（附表），这家公司运用了群核科技旗下的“酷家乐”系统。

我国卫星互联网牌照发放倒计时，机构称卫星互联网产业具备估值扩张潜力，这家公司已形成全产业链布局，另一家为北斗卫星升空等任务的完成提供了有力保障。

AI玩具企业跃然创新获得2亿融资，机构称中国AI玩具市场增速将显著高于全球水平，这家公司与跃然创新达成合作，另一家已推出AI陪伴产品。

①芯片+以太网+交换机，10G以太网芯片开发中，产品延伸至以太网交换机芯片，这家公司高速有线通信领域展开多种产品布局；
            ②这家公司产品和服务客户包括维谛技术。
            ③今日盘前精选涉及关键词主要有第四代半导体、机器人、稀土永磁、SOFC、泡泡玛特、光通信等。

江苏省RISC-V产业联盟在苏州成立，机构看好RISC-V有望成为AI时代计算架构变革的技术底座，这家本地公司开展了基于开源RISC-V指令架构的GPGPU内核研发工作，另一家已经和国内主要RISC-VCPU厂商达成合作，提供完整解决方案。

工信部要求加快突破GPU芯片等关键核心技术，机构称国产GPU将从“可用”阶段进入“好用”阶段，国内市场市占率有望进一步提升，快速整理国产GPU相关标的（附表），这家公司公司持有国产GPU独角兽壁仞科技股份。

①DeepSeek+AI芯片+脑机接口，推进在处理器开发上进行DeepSeek推理模型部署，已经开发成功用于边缘计算领域的人工智能芯片，AI算力高达16Tops，机构大额净买入这家公司；②液冷+数据中心+算力+半导体，拥有全系列服务器及存储产品，包括通用服务器、GPU服务器、液冷服务器，数据中心智能管理系统已在腾讯等互联网头部客户广泛应用，机构大额净买入这家公司。

寒武纪+GPU+存储芯片，拥有寒武纪、SK海力士代理资格，SSD正式进入产品量产阶段，投资的GPU企业训推一体芯片架构已在多地智算中心落地，地方国资成为其重要股东，这家公司有望受益上游减产及SSD国产化进程。

AI服务器出货量带动电子氟化液需求快速提升，占全球八成份额的氟化液全球龙头计划退出拳头产品的生产，这家公司已开发出系列电子氟化液产品，另一家产品已全面供应全球半导体主流制造商。

①算力芯片+Deepseek，部分算力芯片已实现量产，拥有实现端侧芯片的智能化处理能力，这家公司产品已对接DeepSeek、Kimi等多家大语言模型；
            ②这家公司已量产多款晶圆设备，可用于大英寸晶圆测试。

人形机器人订单加速落地，智元CEO称具身智能机器人将成为继手机和汽车之后的“下一代海量智能终端”，这家公司已取得包括智元机器人等部分客户小批量样品及正式小批量订单，另一家协同智元加速推进人形机器人在物流行业的商用落地。

发布V3.1后，DeepSeek透露是针对即将发布的下一代国产芯片设计，机构预计本土芯片供应商AI芯片2025年市场占比或将提升至40%，快速整理AI芯片相关标的（附表），这家公司主要从事AI推理芯片的研发。

①铜缆高速连接+华为+消费电子，高速背板连接器相关产品主要应用于交换机、数据中心等数据存储和传输领域，目前有小批量交付，已间接向特斯拉、华为供货，机构大额净买入这家公司；②跨境支付+数字货币+深海机器人，已完成数字人民币业务基础平台技术研发和建设工作，为中东企业提供国际结算、跨境融资在内的多方面金融服务，机构大额净买入这家公司。

消费电子+机器视觉，二季度营收预计创下历史新高，传感器广泛应用于国内主流高端智能手机，已发布机器视觉领域产品，汽车CIS覆盖ADAS、电子后视镜等应用，这家公司为全球前十Fabless半导体企业之一。

我国脑机接口器件植入研究方面取得重要进展，机构称技术和政策共振下脑机接口产业正迎来商业化曙光，这家公司控股子公司生产脑机接口产品，另一家相关产品已进入工程验证测试阶段。

谷歌将发布多款AI手机，机构称2025-2026年AI手机仍预计会保持高速渗透的趋势，这家公司产品独供谷歌折叠屏细分机型，另一家产品已用于三星等AI手机。

①液冷+机器人，液冷技术已批量用于数据中心，这家公司拟在下个月推出细分领域具身智能方案；
            ②这家公司设备可用于光模块、PCB、折叠屏、服务器等领域产品的加工。

低空经济迎来重磅新玩家，追觅科技将正式拓展无人机业务，机构称物流无人机有望成为低空经济中率先放量的场景，这家公司无人系统产品中已有无人机量产并交付，另一家主要为无人机物流等新兴业态提供全天候保障。

①CPO+液冷服务器+AI眼镜+机器人，有光模块散热相关业务，正研究MIM技术在人形机器人领域的应用，与智元、强脑科技等海内外多家具身智能企业达成战略合作，机构大额净买入这家公司；②液冷用泵+AI营销+华为鲸鸿，荣获华为鲸鸿动能铂金代理商称号，开发液冷用泵适配数据中心液冷系统，已对接国内主流液冷系统供应商，并开展送样和联合验证，以响应AI算力散热需求，这家公司获净买入。

英特尔构建液冷生态互操作新标准，液冷技术爆发式增长下，该细分领域或是浸没式液冷的最佳介质，市场空间约百亿，这家公司已布局数据中心用相关产品，另一家的产品主要应用于超算服务器等领域。

半导体材料+光模块，拥有国内独家磷化铟晶圆加工产线，800G硅光模块通过行业标准测试，客户包括华为、三大运营商，产品应用于运动手表、全景相机等消费电子产品，这家公司已在越南、新加坡建立业务公司。

《黑神话：钟馗》已正式进入开发状态，我国端游市场连续4年实现增长，这家公司子公司为《黑神话：悟空》提供相关服务，另一家参股企业为其CG动画提供渲染服务。

①机器人+液冷+商业航天，参股企业六维力传感器实现量产，液冷产品广泛用于3C等多个领域，这家公司商业航天领域客户包括蓝箭、星际荣耀等企业；
            ②这家公司在液冷产品上与超聚变展开战略合作。

六部门召开座谈会部署进一步规范光伏产业竞争秩序工作，机构称该环节为光伏“反内卷”的最佳抓手，产能出清有望年内完成，这家公司提供该环节上游关键原料，目前所有产品均是满产满销状态，另一家是国内最大的相关核心设备的生产商。

苹果iPhone 17进入大规模量产阶段！机构看好在多重创新的推动下，iPhone有望迎来新一轮换机周期，这家公司有多款苹果的独家供应产品，另一家进入了苹果、小米等知名终端品牌的供应链体系。

①PCB+AI服务器+先进封装，拥有可在服务器、数据中心、交换机、光模块等领域应用的全系列高速覆铜板产品，半导体封装材料已在算力芯片领域开展验证，机构大额净买入这家公司；②机器人+海工装备+数据中心，完成了系列无人水下航行器UUV研制，相关产品在探测领域被称为“水下机器人”，水声大数据相关产品基于GPU的高性能计算平台为数据中心建设提供了良好的基础，这家公司获净买入。

广东鼓励企业聚焦可重复使用液体火箭发动机等开展核心技术攻关，机构称液体发动机具备多重优势，已成为可重复使用火箭的主流选择，这家本地企业签约海南商业航天发射场特燃特气配套项目，另一家为蓝箭航天配套朱雀系列液体火箭箭体结构件。

谷歌第四代反应堆首次拿下公用事业订单，机构看好核电持续高景气度，这家公司承接全球首座投入运营的第四代核电站项目，另一家与国内三大核电公司均有合作。

机器人+汽车零部件，人形机器人材料进入测试阶段，已切入特斯拉、蔚小理供应链，产能持续扩张位于国内第一梯队，近四年净利年均复合增长超30%，这家公司是细分领域唯一A股上市企业。

该材料是实现覆铜板性能提升的关键，机构称硬件迭代推动其加速放量，这家公司产品主要应用于高频覆铜板，另一家旗下公司拥有相关产品。

①多家公司回复液冷业务布局，这家公司液冷产品已用于IDC和储能温控领域；
            ②反无人机+机器狗，产品可用于反无人机领域，这家公司机器狗产品正在试制阶段。

政策、资金、场景三线合围下，机构称低空经济正由“产业培育”迈向“规模商用”新阶段，今年市场规模有望达到1.5万亿元，这家公司参与国家综合立体交通顶层设计，服务了多个省市的空中交通管理创新方案，另一家在低空经济领域均有广泛参与。

①液冷服务器+数据中心，在数据中心液冷领域已有成熟的产品和解决方案，服务的客户包括字节跳动、阿里巴巴、腾讯等头部的互联网厂商，已为大型数据中心提供过样件，这家公司获净买入；②PCB电子化学品+先进封装，产品包括高端PCB核心制程系列，已实现TGV、TSV、RDL等玻璃基板、先进封装相关电镀添加剂的小批量出货，并正逐步放量，同时在数十家客户测试打样，机构大额净买入这家公司。

实施一批北斗技术攻关项目，机构认为北斗有望催生出更多数字化应用新场景，这家公司多种产品批量供货华为，另一家具有北斗全产业链研发与服务能力。

广东发文支持人工智能与机器人产业创新发展，机构称人形机器人商业化落地可期，这家本地公司正在搭建机器人与AI视觉产业中台，另一家本地公司人形机器人产品已有订单进入量产。

Meta配备显示屏的AI眼镜将于下月发布，机构预计2025年全球AI智能眼镜总销量有望突破550万台，这家公司产品精准破解AI眼镜的发热痛点，另一家产品持续批量出货。

①机器人+数据中心，自研包括灵巧手部件在内的多种人形机器人产品，这家公司产品可用于数据中心热管理；
            ②这家公司设备可以用于先进制程、蚀刻工艺等。

国产首台28纳米关键尺寸电子束量测量产设备出机！机构称电子束检测设备是先进制程芯片良率的关键保障，未来有望加速发展，这家公司首台半导体电子束检测设备已正式交付国内客户，另一家已开始组织开发电子束检测设备。

清华团队在量子计算领域取得重要突破，机构看好量子计算未来或有望颠覆经典计算架构成为解决AI算力瓶颈的颠覆性力量，这家公司与玻色量子合作，打造融合光量子计算的新一代先进算力数据中心，另一家正加速突破离子阱量子计算机核心设备技术研发。

华为昇腾CANN架构2025年底将完成A2版本开源！机构预计昇腾产业链2027年规模将突破3000亿元，年化增速逼近40%，这家公司与华为昇思、鸿蒙完成兼容认证，完成模型从cuda向cann的迁移，另一家推出基于昇腾Al的边缘计算联合解决方案。

①液冷服务器+华为+军工，液冷服务器产品已达V0级标准，并成功取得美国UL认证，获得J客户液冷流体管路系统项目定点，生命周期内配套产品总金额约5亿元，这家公司获净买入；②PCB+HVLP铜箔，电子电路铜箔产量名列前茅，目前已与生益科技、胜宏科技等行业内知名企业建立了稳定的合作关系，HVLP铜箔已向客户送样并在认证过程中，机构大额净买入这家公司。

阿里Accio智能体邀请码在海外“一码难求”，机构称开源加速产业智能化落地进程，这家公司与华为展开智能体合作，另一家已发布应用智能体。

服务器+商业航天，服务器电源模块供货行业头部品牌，细分产品销量全国第一，全球前三，系火箭院合格供应商，战略入股德国百年名企，这家公司控股子公司为电源行业领先企业之一。

网易和腾讯二季度游戏收入亮眼，机构看好游戏全年主线级别行情，这家公司已与网易旗下企业签订战略协议，另一家拥有游戏社区平台。

①与海内外机器人厂商签订合作协议，这家公司人形机器人子公司提供多种产品；
            ②数字货币+跨境支付，中标并参与境外数字货币项目，这家公司将跨境支付作为海外战略组成部分。

谷歌与美国航天局联合开发“AI太空医生”，数据显示国内对外提供医疗领域AI应用产品且已备案的模型数量已超百个，这家公司搭建了多个AI深度学习模型，可用于全链条药物研发环节，另一家与中国银联共同打造的“信用就医无感支付”服务，已在广州超70家三甲医院上线。

服务器在党政信创市占第一，打造了支持鲲鹏和飞腾处理器的鹏腾生态，机构大额净买入这家公司；②脑机接口+POCT，全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一，投资了南湖脑机交叉研究院首个科技成果转化企业，目前已进入科研性临床试验阶段，这家公司获净买入。

储能行业“反内卷”，149家单位积极参与，机构称随着行业出清加速与技术迭代推进，具备成本与技术优势的头部企业盈利弹性值得期待，这家公司在储能小功率PCS领域出货量排名全球第一，另一家主要产品为储能组串式逆变器。

光刻胶+新材料，半导体级KrF光刻胶材料已在客户端开展验证，芯片封装用产品规模化量产，两种树脂材料销售国内首位、世界前列，这家公司是国内率先实现细分电子材料批量供货企业，有望受益于AI服务器加速放量。

苹果拟推出机器人产品，机构报告称关注3C领域转型机器人业务公司，这家公司设备用于机器人领域，并为苹果提供多种设备，另一家为苹果测试设备领域的核心供应商。

①与寒武纪合作在推进中，这家公司产品客户包括芯片、服务器厂商；
            ②这家公司向联通等数据中心提供备用电源；
            ③今日盘前精选涉及关键词主要液冷、机器人、脑机接口、eSIM、SOFC电池、大疆、碳化硅芯片有等。

阿里启动近千人招聘涉及AI眼镜等C端业务，机构预计随着下半年头部品牌旗下AI眼镜的陆续上市与交付，今年全球AI智能眼镜总销量有望突破550万台，这家公司为雷鸟提供AR眼镜专用磁吸无线充电电源适配器，另一家已为某知名国际互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制服务，目前项目正在进行中。

九识智能发布1.8吨载重物流无人车L5！机构称物流无人车作为末端配送的关键力量，年市场规模或超2000亿元，这家公司根据邮政需求，与无人配送车辆的合作伙伴接洽，适配相关功能，另一家服务了菜鸟、九识、新石器、文行智远等知名无人物流车客户。

①光模块设备+硅光+英伟达，提供硅光或光芯片的测试设备，参股企业与英伟达有订单往来，在传输速率为1.6T的光模块设备方面有技术储备，且已经有相关订单，这家公司获净买入；②光刻气+电子特气+固态电池，中芯国际、长鑫重要气体供应商，光刻气产品通过日本客户合格供应商认证，产品纯度与稳定性满足国际高端半导体制造要求，机构大额净买入这家公司。

火箭研制龙头企业启动A股IPO辅导，机构预计2030年火箭市场空间有望达到千亿规模，这家公司间接参股该企业，另一家参股公司与其建立了合作关系。

柴发+数据中心，与海外巨头成立柴油发电机组合资企业，曾参与腾讯、百度、阿里数据中心项目，多个海外数据中心市场实现大批量交付，这家公司柴油发电机广泛用于数据中心、通信等领域。

深圳市在氮化镓/碳化硅集成领域取得突破，机构称AI数据中心+高功率车载动力平台有望加速碳化硅快速渗透，这家公司碳化硅产品应用于AI服务器电源，另一家已推出多款三代半导体产品。

①液冷服务器+华为，液冷服务器产品通过美国认证，进入英维克供应商体系，这家公司是华为供应商；
            ②芯片+商业航天，多种芯片可满足火箭、低轨卫星需求，这家公司客户包括航天系等央企集团；
            ③今日盘前精选涉及关键词主要有光器件、掩膜版、机器人、服务器、HBM等。

干法锂电池隔膜骨干企业就行业反内卷达成多项共识，机构测算2025年全球锂电池需求量达到1915GWh背景下，隔膜需求将达到300亿平，这家公司具备量产条件的干法隔膜产线已在满负荷生产并已开始批量供货，另一家的干法隔膜可用于二代刀片电池。

①AI电源+PCB+CPO+机器人，有100G、25G光模块产品，二次电源目前实现小批量出货，在机器人和人工智能方面项目有服务器电源、运动控制以及相关的三电产品，这家公司获净买入；②液冷+数据中心+华为，液冷业务有序开展，持续获得国际国内客户订单并交付，6月末募投的液冷生产线已投产，将持续受益于液冷市场需求加速释放带来的业务增长，机构大额净买入这家公司。

宇树官宣参赛首届世界人形机器人运动会！随着产业化进程加速，机构看好核心零部件国产化突破与规模化量产或将成为关键投资主线，这家公司正积极推进谐波减速器及执行器模组量产工作，已有部分产品向多家机器人公司销售，业务已初具规模。

上半年全球智能眼镜市场同比激增110%，拆机显示SoC为AI智能眼镜核心成本来源，这家公司芯片应用于多款智能眼镜，另一家前期发布AI眼镜芯片正处于与客户合作推进阶段。

液冷+机器人，布局服务器散热和电源领域，已成AMD核心供应商，与智元签订机器人ODM协议，人形机器人整机组装产线建成投产，这家公司持续拓展丝杠、灵巧手等机器人关键零组件。

这一电池研制取得重大进展，机构称数据中心电源是其最主要的市场，这家公司已在研项目包括其电堆技术，另一家与高校合作推进其产业化进程。

①人形机器人持续推进中，这家公司分销品牌产品可用于人形机器人，部分产品下半年实现批量供货；
            ②这家公司代理品牌铠侠、长鑫存储等存储大厂；
            ③今日盘前精选涉及关键词主要有数据中心、电子材料、ASIC芯片、脑机接口、服务器电源、MIM等。

国内创新药BD项目持续落地，机构称出海进展+政策支撑催化创新药价值重估，这家公司已有一条管线完成BD落地，后续将增加具有全球差异化优势的基于新一代TCE平台开发的管线，另一家的治疗性重组蛋白质的研发创新团队入选了国家科技部“重点领域创新团队”。

①人形机器人+商业航天，在人形机器人领域已取得包括智元机器人等客户的小批量正式订单，提供紧固件、PEEK材质产品及高精密机加工件，机构大额净买入这家公司；②PCB+先进封装，受益于AI服务器需求爆发，2024年PCB设备业务收入同比增长超100%，开发了用于先进封装领域玻璃基板TGV的多制程加工方案，获国内外头部封装基板厂商技术认证，这家公司获净买入。

杭州要求聚焦具身智能“大脑”、“小脑”及“本体”三大核心环节！机构称人形机器人大小脑融合在即，这家公司推出了人形机器人大脑控制器，已获得多家人形机器人企业的订单，另一家的“大小脑”结合主要通过公司工业操作系统的“虚拟化”能力实现。

多家企业持续发布机器狗产品，机构称机器狗或比人形机器人更快实现量产应用，这家公司部分客户已实现月度批量供货，另一家多足机器人用于侦察打击、日常巡检等领域。

xAI官宣Grok4宣布全球免费使用，机构看好AI需求提升带动AIDC的发展，这家公司产品用于xAI超级计算机中心，另一家UQD用于算力服务器领域。

SK海力士预计AI内存市场年均增长达30%，HBM芯片已经成为主流趋势，机构称上游设备材料或迎来扩产机遇，这家公司材料可用于HBM芯片封装，另一家微电子材料也可用于HBM领域。

①算力+人形机器人+超级电容，产品用于CPU和GPU的核心电压供电，多种产品可适配英伟达GB300，正与相关服务器设计生产商交流探讨，机构大额净买入这家公司；②固态电池+PCB设备，PCB激光高速钻孔设备研发项目已结项，全球唯一能够提供固态电池整线设备的企业，2024年固态电池设备订单过亿元，这家公司获净买入。

固态电池+半导体，子公司已签订全固态电池生产线协议，前瞻布局固态电池干法电极设备，已向客户少量供应光刻机设备结构件，客户包括中微、北方华创等行业龙头企业，这家公司已成立机器人合资企业，进军人工智能领域。

本轮获英伟达携手谷歌领投，核聚变初创公司CFS累计融资额占行业全球三分之一，机构称超导材料突破将有力推动可控核聚变的发展，这家公司作为单一第一大股东持股的企业是CFS供应商，另一家子公司为超导磁体供应商。

①PCB+服务器，以服务器为主的业务上半年实现1.3倍增长，光模块用PCB已经量产，这家公司在机器人相关产品领域具有较强实力；
            ②这家公司参股企业从事GPU芯片研发及软件服务。

字节跳动推出视频生成模型！当前行业进入商业化发展快轨，视频生成模型已具备提供收入的能力，这家公司发布全球首个集成视频大模型与3D大模型的AI平台，另一家AIGC视频内容智能生成系统融合了大模型技术。