时隔14年，苹果智能手机份额料将超越三星再次登顶全球，机构称新的设计革新和技术创新将驱动新一轮换机潮，这家公司是其细分部件核心供应商，另一家已进入苹果、三星、华为手机供应链体系。

①OCS交换机+一体机，已推出OCS光交换机，采用全光交换技术，这家公司正研发国产算力超节点产品、训推和推理一体机；
            ②HBM+PCB，参股存储芯片企业HBM二代和三代产品分别完成终试、预研工作，投资ABF载板企业，这家公司已成立半导体封测设备子公司。

国家航天局要求明确商业航天在国家航天发展中的地位作用，机构看好政策监管、技术突破与生态协同正合力推动中国商业航天进入高质量发展拐点，这家公司为商业卫星提供配套产品及服务，另一家主要从事航空、航天等行业锻件产品的研制。

阿里巴巴透露过去4个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元，机构称云厂商资本开支是IDC行业周期上行的核心驱动力，这家公司与阿里巴巴在数据中心业务上开展合作，另一家是国内少数同时服务于阿里巴巴、腾讯、百度国内三大互联网公司的数据中心服务商。

①AI应用+软件，与华为云鲲鹏云服务全面兼容适配，对旗下GPT大模型应用管理平台完成升级，推出多种AIGC应用，深度融合大模型与政企场景，机构大额净买入这家公司；②固态电池+六氟磷酸锂，已获得硫化锂材料相关的专利授权，在推进该专利的产业化，相关研发和试验工作正在有序进行，六氟磷酸锂产能大部分被比亚迪长单锁定，这家公司获净买入。

新加坡国家AI计划转向阿里千问！机构称C端AI应用有望成为2026年重要突破方向之一，这家公司已接入阿里千问大模型及AI助手“灵光”，另一家是“通义千问”的第一批合作伙伴。

受高通、苹果青睐，ASIC封装有望从台积电CoWoS转向英特尔EMIB技术，后者显著降低了封装的成本和复杂性，这家公司成套方案可用于EMIB等先进封装基板加工，另一家客户包括英特尔。

商业航天+PCB，深度参与太空计算星座技术攻关，承接卫星在轨测试和需求示范项目，完成卫星直连手机样机研制，这家公司高端PCB产品用户航空航天、海洋等特殊装备。

AI编程能力优于Gemini 3 Pro和GPT-5.1，Anthropic正式发布最新模型，机构称AI编程有望作为核心生产力重塑产业创新生态，这家公司构建了低代码领域的专有大模型，另一家搭建了低代码开发平台。

①商业航天+军工，为商业卫星、商业火箭等设备高性能模块，这家公司产品应用于飞机、导弹、无人机等高端装备，服务于电子对抗、精确制导；
            ②谷歌+AI应用，多个AI产品均已接入谷歌Nano Banana Pro，这家公司视频创意产品今年亮相谷歌开发者大会。

中央空管办要求加强规范低空管理系统建设，机构称空域改革有望持续加速落实，或与订单&技术形成产业共振，这家公司的产品在低空经济领域发挥关键作用，并已有相关实质性的布局，另一家产品实现了多场景应用和批量交付。

上海发文支持符合条件的创新药临床试验审评审批时限缩短至30个工作日，机构称出海进展+政策支撑催化创新药价值重估，快速梳理上海本地创新药企业（附表），这家本地公司拥有22个处于不同开发阶段的在研创新药物项目。

①阿里合作+AI应用+电商，为阿里巴巴提供信息推广服务，系阿里重要合作伙伴，旗下AI购物管家于9月发布，正式开启AI商业化，官方应用已陆续接入了Kimi、腾讯元宝等大模型平台，这家公司获净买入；②军工+无人机+并购重组，研制的防弹天线罩，可用于军用车辆顶部外装式雷达的防护，正积极拓展非金属复合材料在更多领域的应用，部分项目已应用到无人机领域，机构大额净买入这家公司。

3D打印材料取得新突破，报告预计3D打印全球市场2030年或超800亿美元，这家公司3D打印粉末材料逐步打开市场，另一家实现了3D打印关键材料自主研发和生产。

①人形机器人+灵巧手，项目集中在灵巧手部件，已实现海外批量出货，国内对接客户超30家，这家公司四季度订单仍在加速，正积极扩产。
            ②HBM+半导体设备，设备通过HBM先进封装工艺验证并批量销售，客户基本覆盖国内主要HBM厂商，这家公司细分设备打破国外垄断。

长鑫存储发布DDR5内存新品！机构称长鑫的技术水平已达到国际一流水平，有望在全球获得更高DRAM产品份额，快速梳理长鑫存储相关标的（附表），这家公司通过产业基金对长鑫存储进行了投资。

估值将达40亿美元！月之暗面或启动新一轮融资，市场第三方机构最新评测显示Kimi K2 Thinking位列全球大模型第四名，这家公司接入了Kimi大模型的API，另一家参与了月之暗面相关主体的投资，投资额等值于3000万美元。

①Gemini 3性能狂飙引关注，这一环节竟是关键“杀手锏”？抢先挖掘行业龙头，5日大涨超40%；
            ②5连阳！全球光通信领域竞相布局空心光纤，机构看好需求端或迎“客观”增长，Ta推出相关产品抢占新兴场景市场；
            ③迎政策支持！“海南板块”站上市场风口，该本地股获短线热炒。

工信部启动卫星物联网业务商用试验！此举将为低空经济、商业航天等新兴产业提供通信基础设施支撑，低轨卫星通信规模化应用进入实质性推进阶段，快速梳理相关标的（附表），这家公司有支持卫星物联网的模组及解决方案产品。

①AI营销+谷歌+通义千问，Google广告在国内的一级代理，通过自研多模态大模型与阿里云、智谱AI等合作伙伴的技术协同，已实现电商场景AI视频广告的端到端生成能力，这家公司获净买入；②谷歌OCS+光刻机+华为海思+硅光子，为巨头厂商提供MEMS-OCS工艺开发及晶圆制造服务，正推动相关境内产线从试产走向量产，还为华为海思提供硅光子芯片的代工服务，机构大额净买入这家公司。

半导体设备+哈勃，细分设备市占率第一且份额不断上升，哈勃位列前十大股东，产品已发往长江存储等企业验证，这家公司产品拓展分选机、AOI检测机领域。

①铜箔+固态电池，HVLP3/4已量产出货，HVLP5进入送样，这家公司自主研发产品可用于半、全固态电池；
            ②碳酸锂+锂矿，投资建设年产3万吨高纯锂盐技改项目，项目完成后，这家公司将拥有超7万吨电池级锂盐+400多万吨锂精矿产。

谷歌新版Nano Banana上线！机构称多模态模型在生成能力上取得进一步进展，有望带来AI应用相关领域的关注度和增长速度的“双提升”，这家公司的B端服务已在近30个行业实现成熟应用，另一家的AI助手正式完成DeepSeek大模型的接入。

磷酸铁锂行业推进反内卷，下游新能源汽车、储能领域需求持续爆发下，头部前十家企业几乎全部满产，磷酸铁锂是这家公司主营业务收入的主要来源，另一家已建成10万吨磷酸铁锂正极材料产能。

①AI电源+数据中心+华为+PCB，华为相关收入占比约45%，持续推进800G光模块等新产品，AI数据中心一次、二次、三次电源项目部分将于四季度批量交付，机构大额净买入这家公司；②摩尔线程+算力+华为，旗下智能算网一体机已规划兼容英伟达及国产GPU，并研究华为昇腾CANN架构融合方案，投资企业持有摩尔线程超2%股份，这家公司获净买入。

AI驱动高端PCB需求激增，高阶覆铜板厂商年内多次提涨产品价格！机构称覆铜板介电性能再上台阶，将推动上游材料再次升级，这家公司的客户包括建滔、松下等国内外一线的PCB厂商，另一家相关产品已量产量供。

锂电+海工装备，子公司拥有9万吨石墨负极年产能，参股40%企业具备4万吨/年碳酸锂产能，细分机械市占率亚洲第一、全球第二，这家公司配套研发了海上自升式平台升降液压系统。

英伟达Q3营收及Q4营收展望均超出市场预期，机构称多个环节将持续受益英伟达新一代算力架构，这家公司表示N客户全年订单有望实现快速增长，另一家已被列入英伟达合作伙伴。

①谷歌+AI应用，已接入谷歌两大模型并应用于旗下多款产品，AI一键成片获谷歌推荐，这家公司加速垂类场景的产业化落地；
            ②人形机器人+特斯拉，深度绑定Figure与特斯拉海外供应链，核心产品包涵人形机器人灵巧手、变速齿轮、电机等提供核心零部件，这家公司Q4海外新订单仍在爆发式增长，扩产加速。

重磅！中金公司拟换股吸收合并东兴证券、信达证券，机构称并购重组是券商实现外延式发展的有效手段，快速梳理同属派系合并预期券商股（附表），这家公司第一大股东为安徽国元金融控股集团。

AI驱动下存储行业供需缺口或将进一步扩大，咨询机构称2026年二季度前内存价格预计将再上涨约50%，这家公司已完成企业级DDR4、DDR5的研发、试产，另一家的产品主要应用于存储芯片制造厂的等离子刻蚀工艺中。

OpenAI又有新动作！携手Target将新的AI驱动体验带入零售领域，电商产业已经成为AIGC核心商业应用场景之一，这家公司是接入平台最多的电商SaaS企业之一，另一家旗下AI购物管家已于9月发布。

①CPO+光引擎+半导体+福建自贸区，已完成800G、1.6T高速光模块光引擎样品并推进客户验证，CPO光互连组件及OCS全光交换机元组件完成同步开发，这家公司获净买入；②AI营销+英伟达+机器人，英伟达下游合作方之一，获得巨量引擎授予的全国区域、全行业“综合代理商”，以抖音平台、今日头条平台为基础，提供数据营销服务，机构大额净买入这家公司；

固态电池+锂电设备，前段装备行业市场占有率超95%，固态电池设备具备接单能力，建成全球首个千吨“一矿多产”提锂项目，这家公司有机硅装备行业销量最高、产线最丰富。

新一代聚变装置等离子体压力创纪录，国际能源署预计核聚变2030年市场规模有望达近5000亿美元，这家公司产品配套关键核心设备应用于核聚变装置的低温系统，另一家在已取得核聚变领域订单。

①人形机器人+柔性皮肤，与兆威机电深度合作，电子皮肤产品已获批量订单并实现供货，这家公司即将发布集成大模型的新一代柔性传感系统；
            ②超聚变+华为昇腾，与超聚变共推AI知识库一体机，打造自有品牌昇腾大模型一体机，这家公司深度绑定国产算力与英伟达生态。

宁德时代称2027年有望实现全固态电池小批量生产，机构看好该细分领域作为产业卖铲人有望最先受益，这家公司与多家客户签订了数千万元的固态电池产线订单，另一家签署了2Gwh固态电池的4亿元量产订单。

工信部要求推动万兆光网等网络基础设施建设和演进升级，机构称万兆光网将成为数字新基建的核心底座，支撑低空经济等新兴应用落地，这家公司产品主要应用于光纤接入、数据中心等领域，另一家建立了高速光通信芯片产品平台。

①AI营销+AIGC+阿里，与阿里元境正式签署战略合作协议，借助字节系平台资源，代理巨量引擎品牌旗下产品客户端广告营销业务，是巨量引擎广告代理综合代理商，机构大额净买入这家公司；②半导体存储+AI应用+碳酸锂，半导体存储业务收入占总营收超90%，成为业绩核心增长引擎 ，产品线覆盖DDR4、LPDDR4X等DRAM系列，满足数据中心等多元化需求，这家公司获净买入。

光刻胶+膜材料，光学级基材用于PCB光刻胶产品，材料打破东丽、三菱等厂商的长期垄断，OCA光学胶成为Meta核心供应商，这家公司客户客户覆盖华为、苹果、特斯拉等企业。

大规模量子计算机迈出了决定性一步，机构称量子计算硬件环节或将率先实现产业化突破，这家公司间接参股的量子计算企业拟在A股IPO，另一家拟受让该企业部分股权。

①锂电添加剂+氟化工，VC/FEC锂电添加剂产能破万，在建产能5000吨，氟化液扩产满足数据中心扩张需求，这家公司正积极推进固态电池产业布局；
            ②宇树科技+PEEK，减速器关节模组供货宇树科技，这家公司PEEK材料率先供应飞行汽车头部企业。

累计金额超20亿元！聚变新能发布核聚变采购项目，核聚变行业在资本开支、产业融资及科技创新等层面不断突破下，未来市场规模有望突破万亿美元，这家公司中标合肥某单位低温液氦综合性能测试系统项目，另一家研制应用于高强磁场工况下的高载流超导带材。

①锂矿+锂电材料+储能，已建成从锂矿采选、锂盐、正负极材料的产业链布局，锂盐产能合计2.48万吨/年，产品主要供应比亚迪等头部客户，机构大额净买入这家公司；②创新药+海南自贸港+央企，获得用于治疗类风湿关节炎、肿瘤及免疫系统疾病的全球PCT专利原创新药，引进系列脂质体产品，利用海南博鳌乐城特许政策加速大健康布局，这家公司获净买入。

中国产业发展促进会发布《中国电解槽行业健康发展倡议书》，我国氢能产业化有望在2025-2026年迎来突破，具备技术优势的电解槽制备厂商有望受益，这家公司生产的碱性电解槽已应用于工程项目中，另一家正在拓展电解水制氢设备业务订单。

目前多数有机硅厂商处于停报封盘状态，机构称反内卷或将进一步抬升此轮高度，这家公司有机硅单体产能超170万吨/年，另一家细分产品市场占有率、出口量国内领先。

推动保健食品纳入免税店经营品类，我国保健食品市场规模全球第二，2029年市场规模将达到4473亿元，这家公司细分市场占有率已连续3年超过10%，另一家营养健康全产业链布局。

全球首个超百公里的空芯光纤共纤传输实验完成，机构称空心光纤量产后的需求端增长将会较为可观，这家公司全面攻克了空芯光纤产业化关键技术，另一家已推出空芯光纤专用细分产品。

①摩尔线程+沐曦，间接持有摩尔线程和沐曦股权，这家公司深度参与钍基熔盐堆从仿真到商业化建设。
            ②存储+汽车电子，LPDDR4新制程产品蓄势待发，eMMC产品市场紧缺，DRAM产品备货充足，这家公司存储产品主要用于汽车。

宇树科技IPO辅导完成！大摩称宇树科技即将进行的IPO，有望为未来具身智能赛道融资活动提供关键催化剂和估值基准，这家公司持有宇树科技股权，另一家参股的创投持有宇树科技股份。

华为将发布AI领域突破性技术，有望显著释放算力硬件潜能！机构称AI算力硬件迭代催生PCB行业结构性增长机遇，两大细分领域有望受益，这家公司的产品是制造覆铜板和印刷电路板的基础材料，另一家产品可广泛应用于AI服务器。

工业富联与客户在CPO与1.6T交换机联合开发并取得订单，OCS已被光通信厂商视为新的"演武场"，有望迎来国内外产业共振，这家公司为高速光模块和光交换OCS领域提供关键元件和组件，另一家在相关领域有较好的技术储备。

派格生物新药获批引爆GLP-1赛道！机构看好GLP-1有望接力PD-1成为下一个重磅产品系列，多靶点、长效化、口服等是重要方向，这家公司产品预计明年进入II期临床，另一家管线内三靶点制剂产品涉及创新药布局。

①固态电池+高端铜箔+AI服务器，已有用于固态电池和液态电池的锂金属负极相关技术和产品，新建10000吨高端电子电路箔产能预计12月逐步试生产，高频高速铜箔已实现销售并持续扩产，这家公司获净买入；②干细胞+创新药+CDMO，拥有十余款候选创新药完整研发体系，为辉瑞生产中间体并实现营收，并与施贝康签订创新药合作框架协议为其提供原料药，机构大额净买入这家公司。

锂电材料+设备+固态电池，固态电池设备已取得超2亿订单，固态电解质实现量产，锂电材料年产能20万吨，基膜设备打破海外供应商垄断，这家公司是行业内唯一产业链一体化企业。

全球首台百吨级混合循环液氧煤油火箭发动机首秀，机构称商业航天产业拐点已现，这家公司参股该发动机研制企业，另一家为其供应商。

①锂电+农药，六氟磷酸锂产线建成转固，这家公司主要客户连续多个季度业绩超预期，农药中间体受益海外景气周期上行；
            ②太空算力+商业航天，这家公司投资卫星公司计划建立太空数据中心，首颗试验星具备25P算力。

我国完成第一阶段6G技术试验！机构称通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，Al、量子通信等新质生产力方向将持续释放增长动能，这家公司正在开展6G相关的技术储备，另一家的BAW滤波器茶农可在6G及更高频通信互联场景中得到广泛应用。

晶圆代工龙头中芯国际第三季度净利环比增长60%，机构称在晶圆厂产能扩张与先进制程迭代推动下，半导体设备企业有望迎来订单与业绩的强劲增长，这家公司推出升级版的涂胶设备，中芯国际是其客户，另一家产品包括晶圆光学外观检测设备。

①液冷+英伟达+数据中心，在算力行业应用的液冷全链条解决方案已有成熟、完整布局，作为基础设施提供商在英伟达Blackwell平台上进行构建和创新，机构大额净买入这家公司；②光伏逆变器+储能PCS+数据中心，光伏逆变器出货量全球第四，储能产品连续四年国内第二，数据中心领域客户包括腾讯、中国电信、中国联通等，这家公司获净买入。

三星电子、SK海力士目标在2026年上半年完成HBM4E的研发，HBM已成为DRAM市场增长主要驱动力，上游设备材料或迎来扩产机遇，这家公司的检测设备已给三星批量供货，另一家有产品可以应用在数据中心。

阿里秘密启动“千问”项目，机构称大模型底层能力突破将推动AI应用跨越式发展，这家公司已部署通义千问大模型，另一家与阿里云有合作。

商业航天+卫星手机，中标垣信低轨卫星项目，千帆星座供应商和G60星座载荷核心承研单位，完成存量手机直连卫星在轨实验验证，卫星载荷、信关站、终端全方位布局，这家公司产品覆盖均军用通信芯片到系统全产业链。

Waymo率先推出高速公路Robotaxi服务，机构称技术迭代是Robotaxi渗透率提升的核心驱动力，这家百度供应商本年至今智驾产品交付量已突破100万套，成功开发了营运车辆主动安全辅助驾驶系统。

①六氟磷酸锂+IDC液冷，六氟磷酸锂今年扩产50%，氟化液市占率国内领先，这家公司液冷产品正推进国内外各主流IDC数据中心认证工作中；
            ②英伟达液冷板+人形机器人，液冷板间接供货英伟达B200，这家公司总包国内头部人形机器人公司产线设计制造。

优必选首批工业人形机器人Walker S2开启量产交付！轻量化已成为人形机器人行业必须攻克的“进修课”，机构测算100万台机器人将带动约1.4万吨镁金属需求，这家公司联合发布了镁合金机器人新品，另一家镁合金精密压铸件收入占营业收入近70%。

①存储芯片+PCB+光模块+储能，存储芯片封装基板已小批量生产，已完成200G、400G光模块产品的研发试产，800G光模块的研发也在有序推进中，机构大额净买入这家公司；②商业航天+核电+机器人，切入卫星设计制造业核心环节，获取国家前沿技术产品研发支持，积累了包括中国航天科工集团、中科院等诸多优质客户，芯片产品可以应用于机器人，这家公司获净买入。

国家能源局要求有序推动新能源供热供暖应用，机构称全球多国增加热泵长期补贴和刺激下，中国供应链全球市场份额有望提升，快速梳理热泵相关标的（附表），这家公司空气源热泵出口欧美亚非拉等100多个国家和地区。

SK海力士DRAM业务利润率或超70%，HBM产能挤压DRAM产量下，通用DRAM的短缺预计将持续存在，这家公司子公司拟与海力士签订四期服务合同，另一家与海力士长期合作。

PEEK+锂电，材料填补国内技术空白，千吨产能已投入使用，医药、锂电上游原料产量全球第一，机构预计2025年净利同比增长170%，这家公司布局年产1万吨的新型锂盐产能。

新药实验结果公布，诺和诺德大涨近7%，机构称创新药依然是医药板块的最大投资机会，这家公司是辉瑞公司药品研发联合授权方，另一家创新药研发项目已获得国家药监局受理通知书。

①磷酸铁锂+电解液，设备可用于磷酸铁锂、电解液核心生产环节，这家公司核心产品同时受益国产替代周期和设备更新周期；
            ②AIDC+储能，AIDC电源产品已经实现了规模量产，这家公司是阳光电源主力供应商，出货量和销售额也对应快速增长。

国内首条12寸硅光芯片流片平台投用，机构看好硅光子技术凭借多重优势，在光模块市场中的份额5年内有望“翻倍”提升至60%，这家公司可以提供硅光芯片晶圆的工艺开发服务，另一家拥有多个大功率硅光光源产品。

①锂电材料+锂电添加剂+固态电池，细分领域国内市占率近40%，电池级产品可应用于新能源锂电池材料方向，并已供货给宁德时代等头部电池厂，固态电解质材料处于应用开发阶段，这家公司获净买入；②数据中心+算力+固态电池+锂电，在算力中心和数据中心电源UPS电源享有研发技术和产品的先发优势，服务的数据中心终端客户包含英伟达、字节跳动等，机构大额净买入这家公司。

特斯拉拟年产1000万台Optimus人形机器人！机构称灵巧手技术突破将是量产关键所在，这家公司已陆续开发出灵巧手微型丝杠、线性执行器行星滚柱丝杠等新产品，部分产品用于特斯拉汽车，另一家成立分公司主要研究行星减速器、丝杠等产品。

火山引擎正式发布豆包编程模型，海外已实现AI编程商业闭环，报告预计国内2028年市场规模将增至330亿元，这家公司已构建低代码领域的专有大模型，另一家已发布低代码集成开发环境产品。

存储芯片+半导体材料，电子材料销售给海力士、长存、长鑫等存储厂商，收购湿化学企业成功开发多家大客户，光刻胶供货京东方、LG显示等显示面板龙头，成立新的子公司扩大含氟气体业务，这家电子材料平台型企业有望受益存储材料需求增量。

2025年6G发展大会召开在即，报告显示我国6G专利申请量全球第一，这家公司一直积极开展6G技术的研发工作，另一家布局陆地、航天等领域的超宽带卫星通信服务。

①电解液添加剂+固态电池，电解液添加剂已量产供货头部厂商贡献业绩，这家公司子公司布局高纯硫化锂与固态粘合剂；
            ②SOFC+氢能，在固体氧化物燃料电池领域取得了重要进展，这家公司已实现丙烷重整SOFC系统销售与小批量应用，并推进150kW天然气制氢设备开发。

我国在钙钛矿太阳能电池领域取得重要进展！技术迭代推动组件效率持续提升下，钙钛矿组件未来渗透率将达到30%，这家公司已全面展开对钙钛矿等前沿电池技术的研究与开发，另一家正在进行商业化尺寸面积叠层电池开发。

①存储芯片+华为，积极建设先进存储模组制造项目，已量产DDR5 4800内存条，PCIe5.0 SSD研发项目完成立项，面向数据中心、云计算等领域推出企业级SSD产品，这家公司获净买入；②人形机器人+新能源电机+小鹏，参股公司向特斯拉提供微电机，机器人关节部分客户项目已送样，正在配合客户进行整机开发，1000万台栅格电机项目正在进行客户开发之中，机构大额净买入这家公司。

两部门要求到2035年适配高比例新能源的新型电力系统基本建成！机构称虚拟电厂是综合能源运营有效方式，有望迎来规模化发展机遇，这家公司的相关项目将区域新能源消纳率提升至90%以上，另一家多种产品可应用于虚拟电厂。

哈勃入股语音AI大模型领域研发商，机构称大模型“性价比”提升有望促进AI应用走向繁荣，这家公司AI产品已覆盖全球200多个国家，另一家完成了算力设施、大模型、应用全产业链布局。

三季度全球显示玻璃营收创历史新高，目前市场份额国外企业占比超7成，这家公司拥有国内唯一高世代玻璃基板产线，另一家控股股东旗下企业从事显示玻璃研发制造。

中国液体可回收火箭“朱雀三号”将于11月中下旬首飞，机构称商业航天板块迎来三重拐点，这家公司朱雀三号提供动力产品，另一家传感器产品用于朱雀三号火箭。

①六氟磷酸锂+固态电池，六氟磷酸锂供货下游电解液厂家，这家公司已完成公斤级硫化物固态电解质样品制备；
            ②燃气轮机+油气，北美实现燃气轮机发电机组的销售，订单已陆续进入交付与现场作业阶段，这家公司深耕北美压裂与发电领域。

涨幅高达50%！闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格，业内预计2026年数据中心市场将首次成为NAND闪存最大的市场，这家公司自研的小容量存储芯片累计出货量已远超 5000万颗，另一家的产品可充分满足智能手机、移动固态硬盘等多种场景的高效存储需求。

宇树科技王兴兴称未来两年人形机器人有望迎更多惊喜，机构看好该细分领域2030年或将新增数百亿级别的市场空间，这家公司有两款产品通过客户试验，并正在配套客户同步开发中，另一家正在研究相关产品。

三星已为三折叠手机生产2-3万个关键零部件！机构预计2027年全球折叠屏出货量有望破亿台，这家公司已与产业链上多家头部公司建立了深度战略合作关系，另一家相关产品均已实现小批量供货。

福建将对购买算力企业最高给与50%补助，机构称互联网厂商扩大资本开支意愿强烈，国产算力基础设施将进入快速增长期，这家福建国资委控股企业多种产品市占率行业第一，另一家已构建起国产算力芯片资源战略布局。

①锂电+氟化工，新型补锂添加剂市场空间超百亿，电子氟化液用于数据中心、半导体、储能等场景，已构建锂盐原料到电解液全链条，这家公司获机构逾1亿元净买入；
            ②福建+生物柴油+业绩高增长，主营产品行业市占率30%以上，前三季度归母净利润增长80%，出口占比超8成，机构大额净买入这家公司。

马斯克预计FSD有望明年初在华全面获批，机构看好特斯拉产业链的算力芯片、传感器、数据与仿真标的，这家公司为其提供服务，另一家是百度Apollo首批战略合作伙伴。

镍+铜+黄金，在全球最大镍生产国拥有超3万吨高冰镍项目，铜矿地处世界最大的中非铜矿带，布局消费电子和三元前驱体领域，拟收购海外金矿，这家公司产业链延伸至锌锗回收领域。

量子计算机关键问题上取得重大突破，机构称量子计算正处于由科研突破向商业落地的关键拐点，这家公司与玻色量子等合作推进量子计算机应用，另一家已参与国内多个抗量子相关课题研究。

①固态变压器+AI数据中心，具备固态变压器相关技术储备，推出了数据中心电力模块产品，这家公司实现了海上风电升压、变电、配电一体化解决方案的突破；
            ②存储+AI服务器，这家公司PCB深耕存储与通信，携手全球硬盘巨头，海外工厂专注AI服务器与车用芯片。

谷歌即将推出其“性能最强”的AI芯片，机构称TPU在性能功耗比、集群算力利用率上相较于GPGPU有较大优势，快速整理TPU相关标的（附表），这家公司参股了国内掌握TPU架构AI芯片核心研发技术并实现TPU芯片量产的企业。

存储市场结构性缺货或将延续至2027年，机构称AI延续高景气，当前全面涨价已成行业和市场共识，相关厂商经营业绩有望迎来持续改善，这家企业通过收购进军高性能存储产品，另一企业全面布局主要产品。

四季度这一电解铝上游重要材料价格两连涨，海外市场的广阔空间将为我国出口增长注入持续动力，这家公司出口量常年保持第一，另一家拥有近百万吨产能。

①CPO+可控核聚变+硅光芯片，多款高端产品用于数据中心，细分产品功率刷新世界记录，为可控核聚变技术路线提供激光芯片，超前布局硅光芯片，这家公司获机构大额净买入；
            ②AI电源+英伟达，英伟达数据中心部件提供商之一，服务器电源领域已推出多款产品，已接到小批量的AI服务器电源订单，机构大额净买入这家公司。

时隔14年，苹果智能手机份额料将超越三星再次登顶全球，机构称新的设计革新和技术创新将驱动新一轮换机潮，这家公司是其细分部件核心供应商，另一家已进入苹果、三星、华为手机供应链体系。

①OCS交换机+一体机，已推出OCS光交换机，采用全光交换技术，这家公司正研发国产算力超节点产品、训推和推理一体机；
            ②HBM+PCB，参股存储芯片企业HBM二代和三代产品分别完成终试、预研工作，投资ABF载板企业，这家公司已成立半导体封测设备子公司。

国家航天局要求明确商业航天在国家航天发展中的地位作用，机构看好政策监管、技术突破与生态协同正合力推动中国商业航天进入高质量发展拐点，这家公司为商业卫星提供配套产品及服务，另一家主要从事航空、航天等行业锻件产品的研制。

阿里巴巴透露过去4个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元，机构称云厂商资本开支是IDC行业周期上行的核心驱动力，这家公司与阿里巴巴在数据中心业务上开展合作，另一家是国内少数同时服务于阿里巴巴、腾讯、百度国内三大互联网公司的数据中心服务商。

①AI应用+软件，与华为云鲲鹏云服务全面兼容适配，对旗下GPT大模型应用管理平台完成升级，推出多种AIGC应用，深度融合大模型与政企场景，机构大额净买入这家公司；②固态电池+六氟磷酸锂，已获得硫化锂材料相关的专利授权，在推进该专利的产业化，相关研发和试验工作正在有序进行，六氟磷酸锂产能大部分被比亚迪长单锁定，这家公司获净买入。