①商业航天+卫星导航，拟增资超7亿用于提升航天电子信息相关业务的批产能力，支撑航天装备高质量建设任务，卫星导航技术及产品主要应用于航天专用领域，机构大额净买入这家公司超1.4亿；②六氟磷酸锂+固态电池，国内最早工业化批量生产六氟磷酸锂的企业之一，已完成公斤级硫化物电解质前驱体及电解质样品制备，就固态电解质进行测试优化工作，这家公司获净买入。

工信部将出台低空经济发展等领域频率开发利用指南，目前已有30个省市将低空经济纳入“十五五”规划建议，产业链规模化发展态势清晰，这家公司联合开发系统已应用于商用无人运输机领域，另一家公司控股子公司布局了低空防御系统。

燃气轮机+液冷，燃气轮机产品供货卡特彼勒及其子公司，压缩机零部件已用于数据中心液冷设备，九成客户为外资企业，这家铸件龙头在美墨两国同步建厂。

福建将实施新一轮国有企业改革专项行动，机构称国有“三资”管理改革为资本市场注入新的活力，这家福建企业项目遍及非洲、东南亚等“一带一路”共建国家，另一家已形成数智科技、电子科技等四大核心业务。

①商业航天+液冷+光模块，产品布局商业航天和卫星通信领域，正在积极拓展液冷散热器件产品应用，这家公司光模块领域产品已批量供货给客户；
            ②人形机器人+具身智能，布局机器人关节核心零部件，与银河通用合作推动精密加工规模化应用，这家公司核心技术引入人形机器人头部厂商。

①商业航天+3D打印+芯片散热，3D打印铝合金、高温合金等粉末已用于商业航天并与国内商业航天企业合作，为华为昇腾芯片配套的新型散热铜粉已批量供货，机构大额净买入这家公司；②商业航天+机器人+特种电缆+可控核聚变，为长征、神舟系列火箭配套线缆市场份额达到70%-80%，部分产品独家供应卫星太阳翼扁平柔性展收电缆，与航天科技、航天科工等重点客户长期保持良好的合作关系，这家公司获净买入。

2026北京亦庄人形机器人半程马拉松报名通道开启，机构称该环节是机器人精细操作的“下一个突破口”，这家公司相关样品已送样国内外具身智能头部客户，另一家正积极推进谐波减速器及执行器模组量产工作。

我国创造超导电动磁悬浮推进世界纪录，报告显示我国磁悬浮交通上游产业链国产化率超90%，这家公司自研技超导磁体术为超高速磁悬浮提供产品服务，另一家超导产品主要用于可控核聚变、磁悬浮列车等场景。

数字货币+核聚变+机器人，已完成数字人民币业务平台建设，间接参股的核聚变企业项目取得重要进展，并参投深海机器人企业，这家公司手握银行、保险、证券等多个金融牌照。

“玲龙一号”全球首堆完成非核冲转试验，是通过IAEA安全审核的全球首个陆上商用模块式小型堆，这家公司自研的核主泵设备已用于“玲龙一号”，另一家已中标田湾项目、太平岭核电项目。

①服务器液冷+卫星通信+无人驾驶，服务器液冷板送样测试中，低轨卫通天线即将批量交付，这家公司多种产品已应用于自动驾驶领域；
            ②人形机器人+端侧AI，这家公司基于Nvidia平台推出人形机器人大小脑控制器，可广泛用于人形机器人、工业机器人，并有订单落地。

国家算力互联网四川枢纽节点上线，机构称算力互联网是当前全球算力基础设施发展的核心方向，这家公司在高速光模块领域取得重要突破，产品主要应用于800G以太网、云计算网络等前沿领域，另一家与相关行业头部企业建立了良好的合作关系。

重磅！“人形机器人第一股”优必选拟16.65亿元收购A股上市公司锋龙股份43%股权，机构看好人形机器人行业正由“技术展示期”迈向“产品化与订单验证期”，这家公司持有优必选股权，另一家参与了优必选牵头申报的“人形机器人制造业创新中心”。

①商业航天+数据中心+电源，数据中心电源已覆盖全系列，二次电源产品开始小批量交付，已有低轨卫星电源产品在轨运行，可覆盖商业航天飞行器电源需求，这家公司获净买入；②商业航天+卫星通信+射频器件+CPO，与蓝箭航天同时参股卫星核心零部件企业，在5.5G、6G的天线领域有相关技术积累，首批800G光模块已成功实现小批量交付，机构大额净买入这家公司超2亿。

八部门发文推进内地与新加坡数字人民币跨境支付试点，数字人民币定位和基础设施建设都将升级下，2030年交易额有望超200万亿元，这家公司正推进数字人民币受理的系统建设，另一家参与了各大银行等金融机构的数字货币DCEP相关项目落地创新实践。

三星、SK海力士上调明年HBM3E价格提升近20%，机构预计2026年HBM市场规模将达460亿美元，这家公司参股企业HBM3/3e已完成前期预研和部分设计工作，另一家HBM设备海外批量订单已交付并陆续验收。

数据中心+半导体+英伟达，拥有制冷压缩机全系列产品，与英伟达产业链企业深度合作，三大系列半导体真空泵已推向市场，这家公司光伏真空产品领域客户包括隆基、通威等一线大厂。

英伟达放风春节前向中国客户交付H200芯片，机构称国产GPU能力提升及H200放开有望推进国内AI算力部署节奏，这家公司产品已用于英伟达GPU，另一家产品获得英伟达、特斯拉、AMD等认证。

①液冷+电解液，核心产品用于半导体制程冷却和数据中心浸没式冷却，已实现全球主流客户批量交付，这家公司有机氟化学品业务板块保持稳健增长；
            ②存储芯片+智能驾驶，这家公司存储芯片订单价格开始上涨，新计算芯片推进端侧AI布局，深化汽车电子和安防市场竞争力。

多项关键图形技术迎来升级！摩尔线程发布新图形显卡驱动，机构称随着摩尔、沐曦为代表的算力企业陆续登陆资本市场，有望助力国产算力崛起，这家公司有序推进800G及更高速率光模块项目，另一家光通信元件应用于数据中心等光通信行业的多个终端领域。

中芯国际已对部分产能实施了约10%幅度的涨价，机构预计在晶圆厂产能扩张与先进制程迭代的推动下，半导体设备企业有望迎来订单与业绩的强劲增长，这家公司可提供先进薄膜沉积设备，另一家产品包括晶圆光学外观检测设备。

①液冷服务器+光刻机+商业航天，产品主要用于数据中心服务器，并提供稳定的供电，数据中心散热项目已在国内多个智算中心落地，为国产光刻机定制的SPD处于样品验证阶段，机构大额净买入这家公司；②固态电池+储能+半导体，聚焦聚合物、硫化物多元路线，在固态电解质领域有一些前瞻性研究和储备，储能业务占比有望提升至50%-60%，氢氟酸和电子级硅烷已顺利导入中芯国际，这家公司获净买入。

国内首批！北京发放L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌，机构称智驾是AI应用落地的重要方向，2026年整车AI化进程将加速，这家公司已形成完整的电子控制产品线，另一家已签署无人驾驶快递配送车相关交付合同。

12月特高压迎来密集核准，机构称特高压外送通道与区域主网架建设有望持续推进，这家公司刚中标10亿元特高压项目，另一家产品在国内多条特高压线路中应用。

液冷+铜箔+机器人，液冷板获全球和国内顶尖芯片客户供应商代码，加快推进HVLP等高速PCB铜箔研发，向优必选、智元提供人形机器人定制产品，这家公司产品已用于可控核聚变试验EAST项目。

定了！长征十二号甲可重复使用运载火箭计划今日上午首飞，机构称资本、技术和市场三重共振，商业航天正进入高速发展期，快速整理长征十二号相关上市公司（附表），这家公司为其提供卫星导航系统。

①人形机器人+类脑芯片，开发情感识别机器人和存算一体ReRAM，构建巡检运输等机器人矩阵，这家公司布局教育康复医疗全生命周期应用；
            ②存储芯片+先进封装，TGV AOI设备用于2.5D/3D封装检测，这家公司与ADI合作推出高性能ATE解决方案，提升存储测试效率。

智元透露今年销售收入有望超10亿元，机构看好随着头部企业陆续获得较大批量订单，人形机器人产业化进度正持续加速，这家公司产品可应用于机器人领域中所需的各类转动单元中，另一家推出了第三代无框力矩电机产品。

英伟达Vera Rubin200预计明年四季度出货，机构称该细分领域是Rubin架构的核心需求，这家公司已建立相关技术储备和产品线，为国内外多家服务器企业提供全方位的管理综合解决方案，另一家是全球40+家在Blackwell平台上进行构建和创新的基础设施提供商之一。

①可控核聚变+商业航天+液冷服务器，“兆瓦级”氦气压缩机组已用于可控核聚变、商业航天等大科学工程，为Facebook丹麦数据中心提供液冷相关技术，这家公司获净买入；②商业航天+卫星导航+金刚石散热，中国航天航空领域的主要配套单位，国内火箭、卫星用轴承市场占有接近100%份额，圆满完成了“神八”“神九”与“天宫”交会对接的配套任务，机构大额净买入这家公司。

统筹民商遥感卫星的“太空打星”模式，机构称星座组网节奏加快将带动星座运营系统效能，这家公司已发布太空感知星座计划，另一家逐步打造和完善全球星地一体增强服务平台。

阿里旗下夸克AI眼镜再推两款新品，前三季度中国AI眼镜出货量同比增超60%，这家公司在AR眼镜领域完成包括光波导在内的多种产品布局，另一家高性能材料已用于终端品牌客户。

量子计算领域取得重要进展，我国量子领域技术全球领先并在部分场景实现商用落地，这家公司参股的量子企业IPO已进去问询阶段，另一家投资了量子计算产业上游配套设备系统提供商。

①商业航天+无人机，拥有固体发动机总装资质，提供运载火箭动力模块，与多家商业航天企业深度合作，这家公司布局无人机助推器等关键装备；
            ②卫星通信+光模块，积极布局卫星通信射频芯片与器件，这家公司是1.6T光模块核心陶瓷供应商，已稳定量产并扩产，明年持续放量。

摩尔线程发布新一代GPU架构花港！机构预计中国本土芯片供应商2025年市场占比将提升至40%，这家公司投资的企业发布了系列GPU芯片，另一家持有沐曦集成电路的股份。

小米汽车获L3级自动驾驶道路测试牌照！机构看好我国自动驾驶汽车产业正从“技术验证”加速迈向“量产应用”的阶段，这家公司获得了首批L3智能网联汽车准入和上路通行试点资格，另一家能提供L3级以上的系统方案和产品。

我国科学家实现新一代光计算芯片研究新突破！机构称光计算是当前最有望解决算力供给和低功耗数据处理的途径，这家公司已具备相关工艺开发及批量生产经验，已向欧美知名厂商长期供货，另一家生产的有源芯片可以为光计算芯片等相关技术提供配套光源。

创业板第三套上市标准被“激活”！大湾区首家量产12英寸晶圆厂粤芯半导体拟IPO募资75亿，快速梳理粤芯半导体相关标的（附表），这家公司间接持有粤芯半导体超5%股权。

①商业航天+可控核聚变+卫星导航，为“长征火箭”“天宫空间站”及探月、探火等重大航天工程的顺利实施提供了关键原材料，开发的复合材料可应用于可控核聚变领域，机构大额净买入这家公司；②可控核聚变+光纤传感+无人驾驶，在光纤传感器领域具有较强的技术积累与研发优势，为“中国环流三号”可控核聚变科学装置提供核心技术支持，这家公司获净买入。

①蚂蚁阿福火了，AI医疗需求暴涨在即？抢先梳理产业逻辑+龙头公司20CM连板；
            ②主营产品系太空算力关键组成部分，这家公司积极深化商业航天布局，近4日股价大涨32%；
            ③政策开闸，自动驾驶产业链迎关键催化！从互动平台到机构持仓，揭秘人气公司暴涨逻辑。

光器件+AI眼镜，车载镜头出货量全球第三，客户包括水晶光电、经纬恒润等，与谷歌、Meta的AI眼镜供应商紧密合作，这家公司布局手机玻塑结合镜头、光波导镜头等领域。

又一GPU企业通过港交所上市聆讯，机构称国产厂商有望深度受益AI时代GPU快速扩张的需求，这家公司间接参股该GPU企业，另一家年初签订受让股权协议。

美股股价大涨超40%，这家公司并购转型为核聚变能源企业，近期国内核聚变招标规模明显放量，这家公司产品已用于ITER项目并刚中标BEST项目，另一家参与了可控核聚变项目。

①卫星通信+AR眼镜，已批量交付低轨卫通天线和车用高轨天线，供货4D毫米波雷达波导天线约300万件，这家公司与国内外AR/AI眼镜客户深入合作批量出货。
            ②锂电池+液冷，这家公司补锂剂提升电池循环寿命和能量密度，氟化液应用于浸没式数据中心冷却、半导体制造和5G基站热管理。

商务部召开消费新业态新模式新场景试点工作部署推进视频会议！分析师强Call未来3-5年消费成长股机会将存在于这四大领域，这家公司打造了全国首个IP实景体验景点，另一家自有品牌已打造了三个IP。

蓝箭航天成功注册“朱雀”商标，机构称可回收火箭将带来火箭发射成本的大幅降低和运力的大幅提升，有望加速我国商业航天产业发展，这家公司持有约5%蓝箭航天股份，另一家已建立与蓝箭航天等下游重点客户的配套合作。

①商业航天+卫星导航，已完成“千帆”星座相关商业航天核心产品研制交付，在卫星通信等领域形成了较为完整的技术体系，核心技术覆盖了各类产品设计制造的主要环节，这家公司获净买入；②L3自动驾驶+线控转向，多款产品均适用于L3及以上自动驾驶，线控转向已获多家主流车企定点，预计最早于2026年下半年量产，机构大额净买入这家公司。

智能驾驶+机器人+阿里云，方案实现L2到L4多场景辅助驾驶功能，与智元和阿里云达成战略合作，布局机器人头部、胸腔、底盘、肢体总成解决方案，这家公司智驾领域产品份额国内第二。

国内首例全3D打印涡扇发动机地面试车成功，机构预计国内大型星座项目将带来475亿元3D打印市场，这家3D打印设备公司2024年航天领域营收占比达50%，另一家是航天领域3D打印产品供应商。

开发者们现在可以向ChatGPT上传APPs，机构称AI技术有望深度融入营销、电商等成熟赛道，这家公司推出六大AIAgent智能体，另一家已推出AI原生应用开发及运行平台。

①谷歌+算力+机器人，高速连接器已进入谷歌、英伟达供应链体系，获得T公司、M公司认证和项目定点，这家公司针对北美人形机器人龙头F公司的新品进入转量产准备阶段。
            ②碳酸锂+固态电池，锂资源自给率超50%，锂资源业务有望持续放量，这家公司储能电芯满产并布局固态电池产能。

全球数据中心电力需求大幅提升，机构测算2026年变压器、开关柜、UPS、HVDC四大核心环节市场空间有望超700亿元，这家公司与北美地区本土数据中心建设商有战略合作，另一家固态变压器正在研发过程中。

香港大学、智元等联合研究团队提出人形机器人全身VLA框架！机构称机器人供应链海外产能建设持续推进下，量产脚步已渐行渐近，这家公司产品涵盖多种机器人领域核心部件，另一家产品可应用于机器人领域中所需的各类转动单元中。

①CPO+光芯片+可控核聚变，已与多家光芯片与模组企业开展合作并进行批量供应，光学元器件产品常用于通信光模块、硅光模块中激光光源的高效准直、聚焦或光纤耦合，机构大额净买入这家公司；②PCB+AI算力+存储芯片，全球领先的无线基站射频功放PCB供应商，前三季度净利润同比大增超50%，源于AI加速卡、交换机、光模块、服务器及存储类封装基板需求持续提升，这家公司获净买入。

半导体行业营收创历史新高，机构称国产半导体设备有望受益存储芯片扩产需求，这家设备公司客户包括长江存储、华虹，另一家户包括长鑫科技、沛顿科技等半导体存储器厂商。

电子布+半导体材料，细分材料市场国际市占率第四，二代电子布对标国际巨头，半导体材料通过北方华创、中微公司认证，拟新增电子纱1000吨生产能力，这家公司是航空航天领域该产品主导供应商。

谷歌旗下自动驾驶公司Waymo估值或超1000亿美元，Waymo今年至今出行量同比大增超3倍，这家公司已通过客户对Waymo终端进行适配交样，另一家与Waymo达成长期战略合作伙伴关系。

①商业航天+存储芯片，宇航级存储芯片与多家航天企业达成合作多年，在航天智能仿真系统等领域拥有核心技术，这家公司已成为国内特种机器人重要供应商。
            ②自动驾驶+机器人，正在研发L3级自动驾驶产品，雷达产品配套问界，这家公司提供感知系统和决策系统产品，已量产交付多家机器人企业。

百度旗下昆仑芯即将完成股改加速冲刺上市，新一轮融资后公司投后估值已超200亿元，快速梳理昆仑芯相关标的（附表），这家公司间接持有昆仑芯股份。

蚂蚁集团旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”冲上苹果应用总榜第三位，AI技术迅速发展正重塑医疗行业，阿里健康持有这家公司超6%股份，另一家与阿里健康及其关联服务平台，如支付宝、天猫、饿了么等平台公司均有合作。

①商业航天+卫星导航+无人驾驶，产品配套神舟十九号、嫦娥六号及天舟九号等国家任航天任务，应用领域部分技术能力可服务于低轨通信卫星组网相关业务，机构大额净买入这家公司；②光刻机+半导体+无人驾驶，光源系统可用于接近式掩膜光刻、直写光刻、封装测试等国产光刻机配套，并交付多套产品，辅助驾驶领域产品已批量出货，这家公司获净买入。

数据中心能耗高要求推动液冷行业发展，报告预计国内市场规模2027年将超400亿元，这家公司不分液冷订单已排到2026年，另一家与N公司对接液冷测试平台产品。

商业航天+卫星+IDC，可提供低轨卫星电源产品，客户包括火箭院、航天科工集团，已形成服务器计算核心单元、存储单元芯片的电源解决方案，这家公司通信领域成为大唐移动、三星电子等设备商电源供应商。

对标SpaceX星舰回收模式，宇石空间捕获臂全尺寸原型机正式交付，这家公司间接参股宇石空间，另一家产品稳定供货航天科技、航天科工集团下属院所。

①太空算力+商业航天，产品是太空算力的重要环节，核心模块应用于中国星网，并签订多款卫星互联网合同，这家公司积极布局商业航天领域；
            ②光刻胶+存储芯片，布局两种光刻胶配套材料，细分产品填补国内行业空白，为芯片高密度、高性能封装提供了关键支撑，这家公司产品包括存储芯片制造材料。

马斯克称特斯拉已启动无安全员Robotaxi路测！机构看好在政策支持、技术进步与成本下行的共同推动下，Robotaxi迎来商业化拐点，这家公司为美国T企业的ROBOTAXI提供相应的配套产品，另一家的产品及方案广泛应用全国多个车联网先导示范区。

“国产GPU四小龙”壁仞科技完成境外上市备案，冲刺港股GPU第一股，快速整理壁仞相关标的（附表），这家公司间接持有壁仞科技部分股权，另一家已与沐曦、壁仞、燧原等国产GPU芯片厂商开展业务合作。

①光刻胶+HBM，自主研发的正性PSPI光刻胶自2024年年底开始逐步量产，并成功获得主流晶圆厂首个国产化订单，通过“电镀+光刻”双工艺协同，深度绑定国内存储芯片厂商供应链，这家公司获净买入；②商业航天+AI智能体+华为，冠名的我国首颗商业红外气象卫星顺利进入预定轨道发射任务取得圆满成功，和华为鲲鹏、昇腾AI计算、数据存储保持深度适配，机构大额净买入这家公司。

中国移动发布6G传输系统原型样机，报告称2040年6G终端连接数预计达到1216亿台，这家公司在6G通讯用高端产品展开前瞻性布局，另一家研究覆盖太空、空中、陆地相关产品和技术。

国际减排目标趋严，这一绿色能源产业正从试点示范迈向规模化落地，这家公司持续开发该领域示范项目，另一家正与相关科研机构合作进行技术研发。

①沐曦+液冷+数据中心，与沐曦合作推出高密度液冷方案，并与壁仞、燧原等国产GPU芯片厂商开展合作，这家公司提供全栈算力中心解决方案；
            ②国产GPGPU+服务器芯片，这家公司自研GPGPU芯片融合图形与AI算力，近期服务器芯片落地，支持AIPC应用并深度合作鸿蒙系统打造工控生态。

联手XREAL，Google XR眼镜确认发布时间，机构称AI眼镜通过重塑智能眼镜行业逻辑，有望推动行业进入爆发拐点，快速梳理XREAL相关标的（附表），这家公司是XREAL的长期战略伙伴，为XREAL的AR眼镜提供关键零组件和组装服务。

工信部要求加快卫星互联网建设发展！以中国星网、G60星座为首的低轨卫星互联网星座正处于大规模组网建设阶段，这家公司是千帆星座通信分系统供应商及G60星座载荷核心承研单位，另一家长期为长征系列火箭配套产品。

为破解电力短缺困局，英伟达将举办闭门峰会！AIDC建设加剧北美电力紧张背景下，机构建议关注四大细分领域，这家公司的产品能适配于数据中心服务器电源，另一家的产品已经具备在欧洲和北美市场上市的能力。

①可控核聚变+商业航天+CPO+机器人，已承接核聚变真空室构件的研制工作，并于2024年交付，生成的高端成形机床主要应用于神舟飞船、天宫飞船、长征火箭，这家公司获净买入；②CPO+数据中心+芯片，正研发下一代CPO高速光连接技术，800G光模块已给多个客户送样并测试中，拥有光芯片到光器件设计制造能力，机构大额净买入这家公司。

中国最北端卫星数据接收站正式投入运行，报告预计2030年全球卫星地面设备市场规模将超950亿美元，这家公司已建有4个地面站，另一家相关产品已成功给国外部分客户供货。

火箭回收+风电，与国内航知名航天企业展开火箭发射、回收设施等研发，控股股东参股该航天企业，已成立航天装备下属公司，这家公司风电领域客户包括金风科技、Vestas等风电整机龙头。

礼来新一代减肥针实验结果超出预期，WHO将GLP-1纳入基药目录成为全球肥胖治理政策分水岭，这家公司肥胖症原料药已获上市批准，另一家GLP-1类药品三期试验全部出组。

①谷歌+数据中心+人形机器人，客户产品可应用至谷歌数据中心，为海外数据中心头部电源客户提供部件产品，这家公司自研空心杯电机及灵巧手指关节模组等人形机器人关键部件；
            ②存储+光模块+AIDC，已大批量供货内存条等存储设备，高端服务器PCB已供货AI领域，这家公司批量生产800G光模块、研发1.6T及陶瓷板。

中科院物理所孵化，“固态电池龙头”卫蓝新能源启动IPO！机构称固态电池已经进入量产前夕，快速梳理卫蓝新能源相关标的（附表），这家公司持有卫蓝新能源约3%的股权。

①商业航天+卫星互联网+PCB+央企，正加快低轨卫星通信产品研制，参与卫星运营商技术服务，拟成立联合研发中心，推动空天智算关键技术突破与商业化落地，这家公司获净买入；②CPO+半导体，应用于数通400G/800G高速率光模块产品处于可靠性验证阶段，用于5G网络中光模块温控的产品已在多家头部企业实现批量供货，机构大额净买入这家公司。

上海商汤科技开发公司增资至35亿，快速梳理商汤科技相关标的（附表），这家公司与商汤科技签署战略合作协议，并已形成收入，另一家已投企业包括云从科技、商汤科技等。

光通信+太空计算，为大型星座研制的星载设备已在轨组网成功，率先开展星间激光相干通信技术研发并交付，空芯光纤超低衰减跻身国际先进水平，多芯光纤传输容量刷新国内纪录，这家公司子公司已成华为Matrix384超节点合作伙伴。

“九天”无人机成功首飞，报告预计到2028年全球军用无人机产值达到148亿美元，这家公司为九天无人机首飞提供核心技术支撑，另一家为其提供复合材料。

美股燃气轮机龙头大涨超15%，2029年产能卖到只剩10%，全面上调未来数年的业绩指引，这家公司已向其导入数十项新品，另一家获得其优秀合作伙伴称号。

①商业航天+卫星互联网，深度参与国家卫星互联网工程，自研射频基带芯片已验证，并拓展手机/汽车直连市场，这家公司是天通卫星终端及芯片主流供应商；
            ②侧端AI+IP芯片，这家公司NPU IP应用于AI PC、手机、汽车、机器人等领域，已集成在140余款芯片中，出货近2亿颗，覆盖物联网、汽车电子等多领域。

缺货将成为行业全面现象，美光NAND报价单月暴涨近50%！自主可控+景气周期共振下，国内存储扩产空间超“十倍”，这家公司代理的存储类芯片涵盖DRAM、NAND flash等多种存储器件，另一家聚焦NAND Flash产品的研发。

台积电、日月光、Amkor及联电等加速扩产CoWoS，大摩预计台积电的CoWoS月产能将达到至少12万至13万片，这家公司有CoWoS先进封装技术需要使用的原材料，另一家在加强CoWoS封测技术相关的研发储备。

①光模块+氮化镓+光刻机，已有多款1.6T光模块产品处于用户交样阶段，性能已通过客户验证，处于小批量交付阶段，拟向中国电科十三所购买其持有的氮化镓通信基站射频芯片业务，这家公司获净买入；②海峡两岸+军工，拥有福建省内最大的综合性电线电缆生产基地，产品应用于军用飞机、坦克、导弹等领域，电动汽车充电设备装置电缆已通过德国莱茵认证，机构大额净买入这家公司。

该省提出打造低空智能标杆产品，基础设施建设是低空经济作为新兴产业落地的前提，这家本地公司已中标逾亿元低空数字经济无人值守系统项目，另一家发布了国内首创低空管控系统。

机器人+商业航天+福建，已供货智元机器人，配套神舟、嫦娥、天宫项目，国内细分轴承最大供应商和出口商，实控人为福建地方国资，这家公司成功为国家空、天、海、陆高新工程等提供配套产品。

我国成功发射通信技术试验卫星二十二号，机构称当前低轨通信投资类似于5G发牌前夜，这家公司向长征十二号提供多种型号产品，另一家助力“一箭36星”卫星组合体力学试验验证。

①CPO+硅光芯片，实现1.6T光模块批量生产并小批量出货，布局3.2T等更高速产品，研发CPO、LPO等并行光技术，这家公司具备硅光芯片到模块的全自研设计能力；
            ②数据中心液冷+UPS，这家公司提供UPS及液冷温控全链条解决方案，覆盖AI智算中心建设与运营需求，服务高功率散热核心部件。

①CPO+数据中心+算力，有序推进800G及更高速率光模块项目，400G长距离光收发模块实现批量交付，高速光学器件封装技术目前已可满足100G至400G产品的应用要求，这家公司获净买入；②抖音+数字营销，布局短视频和信息流领域，已与字节跳动旗下媒体平台，建立了稳定合作关系，业务已覆盖广告媒体代理、广告创意策划等，机构大额净买入这家公司。

阿里成立千问C端事业群！机构称AI产业正在从“工具创新”的散点突围，迈向“生态整合”的格局重塑，阿里系是这家公司的第三大股东，另一家与华为、阿里等生态伙伴建立了较为紧密的合作关系。

蓝箭航天无锡装配基地预计2026年投用，天眼查显示国家制造业转型升级基金为企业投资方，这家公司是蓝箭航天的核心合作伙伴，参与的多个商业航天项目已进入批量生产阶段，另一家运营了中国商业航天时代首发的商业高光谱卫星。

银河通用完成股改，快速整理银河通用相关上市公司（附表），这家公司间接参股银河通用、乐聚、云深处。

液冷+机器人，液冷产品布局覆盖服务器机柜内外部，部分品类已进入逐步放量阶段，布局灵巧手、旋转关节等环节，顺利完成第一代旋转关节模组、执行器模组的开发，这家公司热管理领域客户包括宁德时代、比亚迪、蔚来等龙头。

谷歌将推出首款搭载Gemini的AI眼镜，国内三季度消费级AI/AR销量同比大增186%，这家公司与谷歌联合推出面向端侧大语言模型应用，另一家产品已供货谷歌、Meta等智能终端。

①商业航天+卫星导航，拟增资超7亿用于提升航天电子信息相关业务的批产能力，支撑航天装备高质量建设任务，卫星导航技术及产品主要应用于航天专用领域，机构大额净买入这家公司超1.4亿；②六氟磷酸锂+固态电池，国内最早工业化批量生产六氟磷酸锂的企业之一，已完成公斤级硫化物电解质前驱体及电解质样品制备，就固态电解质进行测试优化工作，这家公司获净买入。

工信部将出台低空经济发展等领域频率开发利用指南，目前已有30个省市将低空经济纳入“十五五”规划建议，产业链规模化发展态势清晰，这家公司联合开发系统已应用于商用无人运输机领域，另一家公司控股子公司布局了低空防御系统。

燃气轮机+液冷，燃气轮机产品供货卡特彼勒及其子公司，压缩机零部件已用于数据中心液冷设备，九成客户为外资企业，这家铸件龙头在美墨两国同步建厂。

福建将实施新一轮国有企业改革专项行动，机构称国有“三资”管理改革为资本市场注入新的活力，这家福建企业项目遍及非洲、东南亚等“一带一路”共建国家，另一家已形成数智科技、电子科技等四大核心业务。

①商业航天+液冷+光模块，产品布局商业航天和卫星通信领域，正在积极拓展液冷散热器件产品应用，这家公司光模块领域产品已批量供货给客户；
            ②人形机器人+具身智能，布局机器人关节核心零部件，与银河通用合作推动精密加工规模化应用，这家公司核心技术引入人形机器人头部厂商。