国家超算互联网单用户免费“词元”额度升至3000万，云计算行业的定价逻辑开始全面转向溢价变现下，机构建议关注“Token工厂”三大核心主线，这家公司将形成万卡规模的智能算力供应，另一家正推进京津冀IDC扩容及算力型云平台升级。
①光纤+储能+机器人，MPO光纤连接头零部件和适配器等均已实现小批量出货且销售正在爬坡之中，并为尼得科批量供应机器人电机绝缘端子、PEEK丝杆等轻量化部件，机构大额净买入这家公司；②锂矿+锂电材料+储能，已建成从锂矿采选、锂盐、正负极材料的产业链布局，锂盐产能合计2.48万吨/年，产品主要供应比亚迪等头部客户，这家公司获净买入。
马斯克透露Optimus3有望在2027年实现大规模量产，分析师看好特斯拉机器人投资方向应当聚焦“强确定性”和“以量产为导向的技术升级方向”，这家公司相关产品处于开发验证阶段，另一家在人形机器人生产组装及其核心零部件领域已有布局。
二季度环比增长超50%！野村大幅上调存储芯片价格涨幅预期，机构称AI服务器及其应用已成为存储需求的核心引擎，这家公司代理了美光、长江存储等全球头部存储芯片厂商的产品，另一家与主要存储晶圆原厂建立了长期、稳定的业务合作关系。
IDC+国资云，已形成IDC+云计算等应用解决方案能力，运营的IDC机房多为自建机房，与天翼云、阿里云签订战略合作协议，客户包括央行清算中心、上交所等，这家公司子公司为国家能源集团、绿发集团等电力行业客户提供服务。
估值1.25万亿美元，SpaceX计划最早于本周提交IPO申请，其百万颗卫星申请已获受理，这家公司系相关产品独家供应商，另一家已向其供应高硅氧纤维产品。
①数据中心电源+GPU，深度绑定国内头部客户，这家公司提供AI服务器板卡及电源制造，并切入储能与智能充电桩核心供应链； ②AI数据中心+光铜互连，深耕短距高速铜缆与光布线整体方案，这家公司产品已打入金融级数据中心，全方位捕捉AI算力设施高增需求。
反对AI手机概念化！国内首款“手机龙虾”Xiaomi miclaw已新增支持小米15SPro、REDMI K90系列等机型，未来将拓展到电脑、手表端，这家硬件公司有望深度受益AI手机等AI终端出货量快速提升。
①光纤+太空光伏+磷化铟，光纤级产品批量稳定供货多年，太空光伏用产品扩产进行中，磷化铟晶片已批量化向下游客户供货，机构大额净买入这家公司； ②光通信+业绩预增，光通信元件已供货中际旭创子公司，光隔离器产品线完成搭建并实现批量交付，2025年净利预增超70%，这家公司获机构大额净买入。
高级辅助驾驶不可或缺的传感器，激光雷达行业迈入业绩兑现期，机器人等领域有望贡献高毛利增量，这家公司为相关细分领域器件的核心供应商。
将深入实施新一轮高质量数据集建设行动计划，机构称AI应用需求的增长导致数据市场供给缺口扩大，这家公司与多个国家级数据标注试点城市合作并完成部分语料数据交付，另一家平台可对数据进行采集、解析、清洗、过滤、转换等预处理。
锂电材料+固态电池+业绩预增，细分电池产品产销量、市占率均国内第一，产品可用于固态电池，四季度净利预增翻倍，行业内率先完成海外布局，这家公司客户包括宁德时代、比亚迪等动力和储能电池厂商。
国家电投计划今年投资2000亿元，虚拟电厂作为新型智能电网控制技术，正迈向市场化发展阶段，这家公司拥有虚拟电厂云平台产品，另一家多种产品适应于虚拟电厂的建设。
①北美电力+数据中心，核心客户订单饱满，配套潍柴、卡特彼勒，这家公司正扩大两条产线，可充分承接全球市场增长需求； ②HBM+半导体探针卡，前两月营收翻倍增长，2.5D技术已通过头部存储厂商验证，这家公司积极布局海外市场。
国家数据局要求大力推进算电协同工程！机构称算电协同联接AI算力和风光电力，未来将形成“绿电-算力-Token-海外变现”的价值闭环，这家公司为数据中心提供长期稳定低价绿色的电力供应，另一家的垃圾焚烧发电厂与数据中心具有一定协同效应。
①光伏+绿电+机器人，HJT电池专用硅片已供货，源网荷储一体化示范项目已投运，通过并购加码机器人新赛道，这家公司获机构大额净买入； ②太空光伏+绿电，参与卫星电池项目，自持光伏电站资产占总资产的30%，已完成部分工商业分布式电站项目并网发电，机构大额净买入这家公司。
中东能源资产遭重创，供应链中断时间恐延长，机构指出该行业估值水位或提升，这家公司具备相关细分产品产能。
3月锂电产业链排产已全面回暖，机构称油价上行打开锂电材料端盈利空间，这家公司锂电材料客户包括宁德时代、比亚迪等，另一家动力电池装车量排名全球第九。
①光模块+碳化硅，这家公司是光模块关键部件全球核心供应商，GaN射频芯片与SiC功率模块已成熟配套光模块与数据中心，2026年产能持续放量扩产； ②空芯光纤+AIDC，这家公司率先实现O波段空芯光纤规模化部署，800G光模块已批量出货，全面支撑智算中心万卡集群低时延T级传输。
上交所受理宇树科技科创板IPO申请，机构称2026年是人形机器人产业量产验证与场景落地的关键窗口，建议关注两大投资方向，这家公司联合宇树提出针对机器人研发训练的具身智能解决方案，另一家在相关环节已进行小批量生产和交付。
①AI叙事主线无惧地缘冲突扰动！结合“技术突破线索”抢抓光互连“深坑”机遇，梳理产业链标的大幅反弹；②持续破圈！OpenClaw或驱动AI云算力需求持续增长，Ta作为“卖铲人”或迎三重价值重估；③算电协同锚定新基建+地缘扰动再添需求推力！光储板块多重逻辑共振，这些优质标的频现强势行情。
黄仁勋称直接在太空处理数据是合乎逻辑的，太空算力有望成为算力的终极解决方案，四大环节有望成为太空算力的核心结构性增量，这家公司适用于低轨商业卫星的产品已批量出货，另一家是太空数据中心创新联合体首批成员。
①光伏+储能+液冷，越南基地已实现满产，参股的美国企业4万吨产能已投产，细分光伏产品市占率国内第一，通过收购切入切入储能液冷市场，这家公司获机构大额净买入； ②工程机械+次新，细分产品市占率全球第三，工程领域客户包括三一重工、徐工机械等主机厂，业务覆盖亚欧美非等地，机构大额净买入这家次新标的。
PCB+英伟达，合作M9方案配套产品通过英伟达认证，预计今年批量发货，PCB细分设备收入居全球第一，打破海外高端技术垄断，这家公司客户包括胜宏、沪电、东山精密等知名厂商。
①液冷+数据中心，掌握单相浸没式液冷核心技术，深度适配AI时代数据中心节能需求，这家公司有望受益全球云厂商价格上调周期； ②人形机器人+光模块，已为全球知名品牌提供灵巧手、髋部及四肢等精密零部件，这家公司同时深耕半超高精度光模块设备，全力满足头部客户AI算力硬件的扩产需求。
3个月增6倍，阿里旗下平台Token消耗激增，机构称AI产业底层商业模式正转向Token化变现周期，或驱动AI投资良性正循环，这家企业为多个客户提供服务，另一企业推出新产品。
①CPO+AI服务器，800G硅光模块配套AI数据中心，磁性元器件可配套AI服务器电源系统，已成功开发出适配400V至800V高压平台解决方案，这家公司获机构大额净买入； ②热管理+特高压+次新，电池系统材料市场份额全球第二，客户包括宁德、小鹏等车企，特高压领域与中国西电、思源电气等深度合作，机构大额净买入这家次新标的。
欧洲天然气和电价上涨，机构指出这类需求有爆发的潜力，这家公司新一代产品已进入市场推广阶段，另一家公司在欧洲市场深耕多年。
液冷+储能，液冷产品切入英伟达供应链，数据中心客户包括字节、阿里、腾讯等，构建高效电子散热平台，产品获主流算力芯片厂商、头部算力设备制造商认可，这家公司储能温控行业处于领导地位。
新型脑机接口可作意念打字“键盘”，脑机接口已被列入“十五五”规划，行业正迈向规模化应用关键阶段，这家公司子公司已获得多张国家药监局注册证，另一家子公司产品已上市。
①PCB+光模块+机器人，MiniLED COB封装基板已大批量出货，高阶HDI及光模块产品向客户批量供货，这家公司柔性电路板产品是机器人关节必备部件； ②CPO光源+商业航天，子公司产品为超算提供光源方案，这家公司深耕低空经济、水下及航天连接器等新质生产力领域。
美伊冲突或推高甲醇价格，数据显示中国从中东国家进口甲醇总量超1000万吨，占2025年总进口量约70%，这家公司甲醇产能目前处于满负荷生产状态，另一家甲醇装置设计产能为30万吨/年。
①存储芯片+智算中心+SSD，高端存储产品实现在客户核心应用场景的导入部署，自研PCIe5.0全闪高端存储系统，相关产品已规模化应用于智算中心等核心场景，这家公司获净买入；②交换机+华为+数据中心，在中高端数据中心交换机等领域均取得一定的自主研发创新成果，并实现25G、100G、400G等中高端交换机的量产交付，机构大额净买入这家公司。
算力需求持续攀升，百度智能云AI算力相关产品服务最高涨价30%，机构称AI范式从训练往推理转移下，云将成为新的“算力核心”，这家公司的客户包括阿里和百度，另一家参与建设了重庆人工智能算力中心。
阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%，机构看好其在高壁垒下长期增长潜力及盈利改善空间，这家公司为其提供数据中心服务，另一家与其达成合作。
存储芯片+智能电网，自研LPDDR5封装方案进入量产阶段，海外工厂存储产品业务量持续提升，智能表计中标项目遍及欧亚非中东等地区，这家公司高端制造业务覆盖汽车电子、机器人、消费电子等领域。
北斗卫星导航系统将于近期实施在轨升级，发改委称推动北斗产业规模五年内突破1万亿元，这家公司积极推动“北斗+”在多个行业应用，另一家实现芯片到运营全产业链布局。
①存储芯片+AI算力，布局3D-DRAM等前沿存储，受益存储涨价周期，NPU算力跨越式提升，这家公司构建“计算+存储+感知+执行”的端侧AI全栈技术体系； ②高速铜缆+智能驾驶，这家公司立足核心铜缆技术优势，前瞻性研究智算中心高速连接，车规级以太网线深度赋能智能座舱与整车高速网络。
AIAgent推动Token消耗激增，全球算力需求结构正发生显著变化，推理算力需求或将呈“指数级”增长，这家公司为头部大模型分布式推理提供千卡高性能国产算力，另一家是华为昇腾计算合作伙伴，构建了涵盖推理部署的软硬一体化AI能力。
①存储芯片+昇腾+算力租赁，已推出DDR5内存、PCIe 5.0固态硬盘，与宝德等伙伴的业务合作内容涵盖鲲鹏、昇腾全系产品，已签订小批量服务器订单并实现部分交付，这家公司获净买入；②人形机器人+商业航天+数据中心，数据中心项目获中国电子元件行业协会科技进步一等奖，在WRC展会首次展示关节模组、外转子无框电机等四类核心产品，机构大额净买入这家公司。
天兵科技液体火箭相关专利公布，机构称商业火箭产业正从0到1进入快速迭代的黄金发展期，天兵科技是这家公司轴承产品的客户，另一家中标了天兵科技运载火箭及发动机智能制造基地的设计项目。
风电+智能电网+海洋经济，中标东南亚30亿元大单，在手订单超220亿元，细分产品解决“卡脖子”问题，已形成智能配网、超高压和海缆系统解决方案，这家公司已成立全资子公司以响应海洋强国战略。
黄仁勋表示Feynman架构将采用定制HBM，HBM正由“配套存储”升级为决定算力上限的核心环节，这家公司为全球第一大HBM厂商代理，另一家产品可用于HBM的封装。
①铜箔+AI服务器，高性能HVLP铜箔打破日系垄断，客户包括生益科技、胜宏科技等，这家公司高频高速HVLP铜箔已批量供应AI服务器及光模块领域； ②AI电源+液冷，深度绑定AI算力链，这家公司实现从高压到芯片低压供电全链路覆盖，正由零部件供应商向数据中心整体方案商转型。
工信部要求适度超前布局智算等新型信息基础设施，机构预计智算中心的投资可带动相关产业增长约36-42倍，液冷有望成为AIDC主流制冷方案，这家公司可以提供端到端的液冷全链条解决方案，另一家数据中心液冷服务的客户主要为头部的互联网厂商。
①存储芯片+3D打印+PCB，多款芯片级CMP抛光液已获国内FAB厂订单，万吨级产能已就绪，在基于3D异质集成的大规模存算一体芯片领域处于业界领先水平，这家公司获净买入；②复合铜箔+机器人+AI眼镜，复合铜箔产品获头部电池企业认可，已有小量订单并配合验证导入，同时获技术授权，正推进扩产，机构大额净买入这家公司。
日本三井金属拟调涨半导体极薄铜箔价格，AI驱动PCB材料升级下，高速铜箔加速进入HVLP4世代供需缺口有望加大，这家公司HVLP4铜箔已通过下游客户全流程测试，另一家开发的新一代HVLP铜箔已通过多家行业头部PCB厂商的认证。
三星电子计划第三季度量产SiC功率半导体样品，需求端全面爆发推动碳化硅行业规模快速扩张，这家公司相关产品市占率稳居全球前三，另一家碳化硅业务实现8英寸工艺升级。
全国卫星互联网系统与服务标准化技术委员会获批成立，机构称卫星互联网构成高确定性主线，这家公司已形成卫星导航定位技术领域独特商业模式，另一家已取得低轨卫通天线的量产订单。
常压下超导转变温度纪录刷新，机构称可控核聚变将推动高温超导磁材需求，这家公司带材客户包括能量奇点、星环聚能等企业，另一家子公司从事多种超导材料研发销售。
①光互连+Micro LED，Micro LED已拓展至智算中心光互连场景，这家公司同步加码研发车载TFT-LCD及OLED驱动集成芯片； ②变压器+算电协同，变压器产品成功切入欧洲电网及数据中心供应链，这家公司海外订单增长，子公司已实现自有算力资源的陆续交付。
箭元科技“元行者一号”可回收运载火箭预计2026年底首飞！机构称可回收火箭将带来火箭发射成本的大幅降低以及运力的大幅提升，这家公司中标了箭元总装总测生产基地的设计项目，另一家已与国内整箭制造商签署了战略合作协议。
多家脑机接口研究中心落地上海，政策组合拳持续加码下，脑机接口产业正从“技术探索”迈向“规模化商业应用”的关键阶段，这家本地公司将研发自主的脑机接口系统，另一家的脑机产品已于2025年10月正式上市销售。
腾讯 “龙虾” 免费安装全国落地！分析师强Call在确定的Agent“淘金热”中，云厂商作为“卖铲人”有望迎来三重价值重估，这家公司境内外的云算力服务都已产生营收，另一家与阿里云、字节跳动有业务层面的合作。
该领域是重新定义算力边界的未来新兴产业，或成为发展新质生产力的重要抓手，现已迈入全方位落地的“黄金时代”，这家公司为国内相关科研项目提供定制化精密光学元组件产品，另一家参与了该领域相关原型机研发。
英伟达下一代Rubin平台启动新材测试！受益于涨价、高端品陆续放量，机构看好CCL领域今年有望迎来周期与成长共振，这家公司已与英伟达正式开启M10 CCL材料的测试工作，另一家算力场景pcb业务收入占比达80%。
①数据中心+算力+固态电池+锂电，在算力中心和数据中心电源UPS电源享有研发技术和产品的先发优势，服务的数据中心终端客户包含英伟达、字节跳动等，机构大额净买入这家公司；②机器人+工业母机+苹果，螺旋拉床、伺服上拉式机械内拉床已用于机器人行星减速机齿圈、RV减速机针齿壳等关键零部件加工，自iPhone 4开始为苹果产业链企业提供服务，这家公司获净买入。
到2050年将全球核能装机增至2020年的三倍，算力巨头纷纷加码核能，其战略价值被重新评估，这家公司产品在国内外核电项目上均有应用，另一家计划参与第四代核电钍基熔盐堆产品研发供货。
储能+核聚变+数据中心，解决方案为BEST项目提供关键支撑，国内储能产品连续四年出货量第二，在北美、欧洲、中东等地拥有大量的项目成功运作经验，这家公司数据中心积累了多个超算中心、智算中心等标杆案例。
斯洛伐克最大化肥生产商正在削减氨的产量，绿氨契合双碳目标，我国已迈入小规模商业化示范新阶段，这家公司合成氨一体化示范项目已平稳运行，另一家配套合成绿氨项目预计今年完工。
①算电协同+虚拟电厂，这家公司通过共建虚拟电厂调度实现算力跨省快速转移，探索算电协同规模化落地； ②Micro LED+光通信，这家公司已向权威科研机构提供MicroLED光模块产品，用于替代原有传统光传输方案，相关方案处在研发实验阶段。
国产光互连光交换超节点正式落地！机构称作为数据中心以及超节点场景下的优选方案，分布式光交换全光互连方案可以起到盘活存量数据中心的作用，快速梳理光互联相关标的（附表），这家公司的产品可用于800G、1.6T等场景的光互联应用，且满足高速率的持续演进诉求。
①数据中心液冷+电池液冷板+储能，有数据中心液冷相关技术储备，已成为宁德时代、中创新航、阳光电源等多家国内排名前列的新能源电池厂商和电源设备厂商的供应商，这家公司获净买入；②光伏设备+储能一体机，面向数据中心领域，布局配电柜、低压元件等多款产品，已获得淡马锡、华为等数据中心标志性项目，并实现美国数据中心标杆项目突破，机构大额净买入这家公司。
砺算科技正式发布LX系列3款专业卡及7G100消费卡，机构称多家国产AI芯片性能和商业化落地进程亮眼下，行业未来将迎来广阔的市场空间，这家公司出资2亿投资了砺算科技，另一家有约20年GPU技术研发经验。
长征十二号乙运载火箭将于今年上半年首飞，机构称商业航天迎来政策面、业绩面、技术面三个重大产业拐点，这家公司参股企业为火箭和卫星领域客户提供产品，另一家子公司参股企业从事惯性导航系统的核心元器件研发生产。
算电协同+SST+液冷，具备为算力产业提供绿色能源支撑的能力，并购行业龙头方案落地，标的拥有近40个数据中心，联合发布SST智能直流供电系统方案，这家公司与中际旭创成立合资企业推广液冷方案。
AI云公司股价单日大涨超16%，获英伟达20亿美元投资，AI拉动云计算需求，机构称云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构，这家公司可提供基础设施到平台服务的全栈云解决方案，另一家子公司服务涵盖云算力、云电脑、AI服务等领域。
①液冷+金刚石散热，前瞻布局金刚石导热复合材料及液态金属技术，为高端AI芯片提供散热一体化方案，这家公司核心热界面材料已实现批量供货； ②光模块+OCS光交换，深度绑定全球光通信巨头，这家公司自研精密光学元组件攻克OCS光交换技术护城河，产品已应用于下一代智算中心网络架构。
AI耗电催生新联盟！谷歌、特斯拉等七巨头联手推动“电网利用革命”，机构称燃气轮机凭借供电稳定、度电成本低已成为CSP厂商首选，这家公司为GE Vernova提供燃气轮机燃烧室钣金件，另一家相关零部件产品已小批量供货。
特斯拉第三代人形机器人或将发布，2027年有望面向公众销售，这家公司线性执行器模组已直接对接海外大客户，另一家重点建设人形机器人丝杠产线，已具备样件生产能力。
①储能+光伏逆变器，系宁德时代储能电池产品电芯的核心供应商之一，光伏逆变器出货量位列全球前十，境外收入占比超80%，客户遍及欧洲、亚太、拉美、中东及非洲，这家公司获净买入；②KIMI+AI医疗+沐曦，出资43亿与专业投资机构共同投资月之暗面、沐曦科技，血糖监测仪CGM已完成多批次试生产，预计2026年第二季度在国内完成认证并上市，机构大额净买入这家公司。
OpenAI拟在ChatGPT中接入视频生成工具Sora，机构看好广告、影视、游戏三大细分领域作为AI视频核心应用场景均有望受益，这家公司多款AI漫剧作品成为抖音快手平台热门内容，另一家在研产品储备丰富，拥有旗舰级IP“诛仙”。
液冷+英伟达+新材料，已就液冷板关键环节开展代工业务，拟收购企业客户与英伟达供应商高度重合，高分子材料客户包括华为、中兴等，这家公司有望切入海外AI核心产业链条，实现业绩和估值双击。
甲骨文美股盘后涨幅扩大至10%，三季度业绩为"15年来最强单季"，机构称AI云产业链资源稀缺性或日益凸显，这家公司与甲骨文建立了长期稳定的合作关系，另一家上游供应商包括甲骨文（中国）。
①PCB+AI服务器，PCB耗材领域全球市占率领先，这家公司深度受益于英伟达GB200及Rubin架构带动的高层数PCB板钻孔需求增量； ②AI应用+字节跳动，利用大模型实现剧本及素材全链路智能化生产，去年相关业务收入暴增近150%，位居国内第一阵营，这家公司重点发力AI应用。
重磅！SpaceX拟选择在纳斯达克IPO，机构称SpaceX开辟星链外的“第二战场”，将给两大细分带来万亿级别的市场空间，这家公司研发的相关产品未来有望应用于太空等多元化场景，另一家可提供生产卫星太阳能电池的关键材料。
①CPO+800G光模块+华为+液冷，定增募投项目聚焦AI算力中心，重点开发下一代可插拔光模块和CPO光引擎，填补高端产能缺口，1.6T硅光模块已具备批量交付能力，这家公司获净买入；②存储芯片+先进封装+覆铜板+业绩增长，突破了高性能覆铜板用功能填料的核心技术，应用于M9级高性能电子电路基板的球硅产品，已与行业主流厂商形成深度合作，并已形成小批量销售，机构大额净买入这家公司。
华为即将发布数据存储新品！机构看好华为相关技术突破将推动SSD在AI推理场景中的应用需求，为存储产业链带来新的增长动力，快速整理华为存储相关标的（附表），这家公司是华为的金牌经销商，经授权经销的产品包括存储。
智元机器人新设两家具身智能公司，机构称2026年人形机器人产业正迎来“1-10”的关键跨越，新一轮定价窗口建议关注五大细分领域，这家公司已取得智元机器人小批量订单，另一家已推出相关样品。
IDC+智能电网+华为，直流产品用于数据中心HVDC系统，与华为合作实现场景化解决方案落地，AIDC业务与维谛技术合作打开成长空间，细分低压元件市场规模连续保持行业第一，这家公司新能源领域推出了2000V+产品。
英伟达据悉将推出面向AI智能体的开源平台，机构称openClaw有望推动AI产业进入Agent时代，这家公司子公司与微软、OpenAI有合作，另一家已发布基于AI Agent架构与深度搜索技术的超级智能体。
①算力+AI应用，深耕数据中心网络与光通信设备，旗下公司打造全系列国产化AI硬件基座，这家公司AI场景化赋能方案已在金融、政企等核心领域大规模落地； ②光通信+磷化铟+商业航天，砷化镓、磷化铟晶片已批量供货，产品广泛用于射频及激光器件，这家公司受益于低轨卫星组网需求爆发，太空业务增长势头强劲。
华为云码道代码智能体日活用户已增长三倍，机构测算AI编程占据全球token总消耗的50%，这家公司基于DeepSeek构建了低代码领域的专有大模型，另一家旗下AI编程平台可真正实现应用的快速开发落地。
①Clawdbot 应用+AI算力+智谱，旗下AI算力云服务率先完成Clawdbot应用全方位升级，提供 “CPU+GPU” 协同的全场景计算，AI智算平台首批入选全国智能计算标准化工作组，这家公司获净买入。②华为昇腾+算力租赁+DeepSeek，昇腾战略合作伙伴，基于“鲲鹏+昇腾AI”算力底座，打造全栈式智能计算产品体系，已中标长东数西算贵州枢纽节点等政府智算项目，机构大额净买入这家公司。
火山引擎上线开箱即用的云上SaaS版OpenClaw！机构称AI产业链开启通胀传导，云计算或为下一通胀方向，快速整理字节系云计算相关标的（附表），字节跳动是这家公司收入占比超60%的客户。
2025年全球AI眼镜出货量大幅增长超3倍，机构称AI眼镜渗透率提升空间广阔，未来十年复合年均增长超55%，这家公司已联合打造多模态AI智能眼镜，另一家推出了多款AR/VR眼镜产品。
我国冰雪经济总规模首次突破万亿元大关，冰雪产业在多重驱动下步入高质量发展期，这家公司为冰雪制造领域单项冠军企业，另一家冰雪文旅IP入选优秀案例。
多国加强储能支持政策，机构预计全球储能装机26年实现60%以上增长，这家公司储能产品通过多国认证，另一家储能产品有部分交付至海外。
①覆铜板+服务器，深耕覆铜板关键核心树脂，产品正切入高频高速等高阶赛道，这家公司已深度打通生益科技、建滔集团等产业链巨头，终端广泛应用于AI服务器及核心通信设备； ②涨价概念+智算液冷，拥有近百万吨/年的油品生产加工能力，这家公司通过子公司进军智算服务领域，并与业内共建液冷联合实验室。
3小时登顶智能眼镜热销榜！千问AI眼镜G1现货开售，机构看好AI眼镜已走出工程验证阶段，进入“轻量化形态+ AI能力”驱动的消费化探索窗口，这家公司已与阿里夸克、雷鸟创新开展合作，另一家有适用于AI眼镜的芯片，已出货至终端客户。
长征八号甲遥八火箭近日将择期发射，星座组网成为火箭发射需求的主要驱动力，这家公司的产品应用于新一代长征八号运载火箭发射的相关空间和地面系统中，另一家已在执行部分商业航天订单，涵盖火箭关键结构件、卫星核心部件等核心产品。
深圳龙岗拟出台措施支持OpenClaw发展！机构称OpenClaw将加速AI Agent实用化进程，助力主流云服务厂商拓展AI Agent专属云端部署场景，快速梳理OpenClaw相关概念股（附表），这家公司出开箱即用的OpenClaw轻量应用云主机。
①国产AIToken调用量登顶全球，电力成本成算力产业核心定价逻辑！抢先挖掘产业链核心标的，强势3连涨；②算力“吞噬”电力，美国砸750亿美元扩建超高压电网！分析师看好电力设备行业打开长期成长空间（公司梳理）；③涨停！受益于全球AI算力爆发带来的电力设备紧缺，该变压器出海赛道的成长力量获追捧。
①CPO+数据中心+芯片，正研发下一代CPO高速光连接技术，800G光模块已给多个客户送样并测试中，拥有光芯片到光器件设计制造能力，机构大额净买入这家公司；②商业航天+太空计算+光通信+光纤，成功研发面向低轨卫星平台的星上路由交换系统，首批星载路由设备已在轨组网成功，具备提供超节点集群完整解决方案，这家公司获净买入。
全球算力中占比超8成，智能算力成为绝对主导，我国智能算力服务市场规模突破1300亿元，这家公司持续加码AI智算中心投入，另一家可为客户提供一体化的AI模型及算力服务。
可控核聚变+商业航天+工业母机，攻克核聚变部件“卡脖子”难题，完成BEST产品交付，机床用于航天军工、长征火箭、天宫飞船等领域，这家公司细分设备市占率国内第二。
持续性突破，蓝箭航天220吨级液氧甲烷火箭发动机完成整机试车，报告称火箭液体发动机占比将不断提升，这家公司为蓝箭液氧甲烷发动机推力室提供加工设备，另一家产品已用于九州云箭液氧甲烷发动机。
①硅光设备+量子计算，这家公司子公司深度合作英伟达与台积电，还是全球全球硅光细分领域唯一设备商，与世界知名量子建立了业务关系； ②涨价+MTBE，这家公司核心化工产品价格全线大涨超10%，甲醇用于MTBE生产，多种因素有力推动部分产品价格稳步回升。
阶跃星辰Step 3.5 Flash冲上OpenClaw榜首！机构称国产大模型从“可用”到“好用”，将加快国产大模型在千行百业应用场景的落地，快速整理阶跃星辰相关标的（附表），这家公司为阶跃星辰提供智算服务。
中国AI调用量爆发，Token出海全面加速！机构测算AI大模型的运营成本中电力成本占运营总成本的比例高达60%，Token可以被视作一种“电力衍生品”，这家公司是国网综合能源旗下上市平台，另一家权益装机容量为57.72万千瓦。
SK海力士与闪迪启动下一代存储器HBF全球标准化进程，HBF可满足AI推理场景对容量扩展性与能效的双重需求，这家公司产品可用于HBF的制造工艺当中。
龙头企业硫化物固态电池有望明年实现小批量生产，硫化物为当前最容易实现全固态电池的路径，这家公司拟合资投建年产能百吨的硫化物固态电解质生产线，另一家已向头部锂电厂商提供半固态电池产线。
制冷剂行业景气持续，出口价格金额均大幅增长，机构称HFCs政策预期最为明朗、路径最为清晰，这家公司细分产品生产配额占全国比例达到100%，另一家拥有近6万吨HFCs生产配额。
①铜缆高速连接+液冷+商业航天+业绩增长，安费诺背板连接器组件核心供应商之一，224G液冷技术获英伟达认证将开启批量交付，卫星通信总成系统的相关产品也已通过客户认证，机构大额净买入这家公司超9亿；②商业航天+砷化镓电池+光通信芯片，国内领先的砷化镓太阳能电池产品供应商，出货量稳居国内第一，产品已批量应用于G60千帆星座等低轨商业卫星，光通信芯片已送样验证，这家公司获净买入。
刚刚，马斯克称特斯拉将重启Dojo3项目，机构称Dojo算力集群有望成为FSD和Optimus机器人研发重要基石，这家公司已供应特斯拉Dojo和FSD产品，另一家产品间接供货特斯拉。
中科宇航研制的力鸿一号完成首次亚轨道飞行试验！机构称中国商业航天正步入由工程突破迈向规模化产业落地的关键拐点，这家公司已深度进入中科宇航等头部火箭厂商，覆盖力箭等主力型号，另一家的客户包括中科宇航。
三星电子股价创下历史新高，机构预计存储合约价格一季度涨幅将达30%-40%，这家公司已向三星电子、海力士稳定供货，另一家HBM设备已出货三星。
