MCU+光模块，已发布用于800G高速光模块MCU产品，光模块AFE产品实现量产，AI服务器电源芯片技术攻关顺利，推出第五代精简指令集双核MCU芯片，这家公司IGBT、MOSFET产品竞争力不断增强。

格芯与迈威尔共同推进下一代光学连接技术，机构称光互连已站在AI产业链的核心，这家公司子公司已进入格芯供应链体系，另一家子公司与格芯达成战略合作并发布硅光产品。

①玻纤布+AI算力，稳步推进电子级玻璃纤维布生产设备选型与客户验证，以及小批量销售，这家公司卡位高频高速覆铜板关键材料；
            ②人形机器人+液冷，这家公司钻攻机、五轴联动加工中心等可用于人形机器人零部件精密加工，AI硬件（液冷、光模块）新签订单同比增长超3倍。

华为发布新AI计算架构，分析师强Call超节点扩张将带动互联、先进封装与晶圆制造需求，这家公司是华为的通讯用连接器供应商，另一家224G高速背板连接器相关产品的样品在制作当中。

GPU租赁最高涨21%！云计算服务提供商Nebius盘前涨超9%，机构称AI算力需求结构性增长下，算力租赁有望成为灵活供给核心路径，这家公司旗下万卡级智算中心已投运，另一家可以为用户提供算力资源与配套软件服务。

PCB+固态电池，正推进下游验证及规模化生产线建设，产品可有效提高环氧树脂材料的性能，下游主要应用于PCB板等领域，黑磷吨级中试装置调试工作已完成，并已小批量投料试验，机构大额净买入这家公司。

机器人+AI算力+新材料，已开发出多款机器人产品，计划建成年产1000吨的PEEK生产线，布局AI算力全产业链，已与多家AI模型头部企业建立实际合作关系，这家公司大健康领域独立布局，改性塑料向上游材料延伸。

美股发电机龙头股价盘后大涨超30%，与亚马逊签署长期协议，高盛报告称部分发电机厂商订单能见度达2030年，这家公司为该龙头供应商，另一家国外市场全力实现新产品导入。

①半导体材料+HBM，这家公司多种靶材均已批量供货并通过国内外头部半导体企业认证，应用于HBM及先进存储芯片制造，同步推进关键零部件扩产；
            ②MLCC+电子陶瓷材料，这家公司MLCC材料全球领先，受益汽车电子与AI服务器需求增长，低损耗球形氧化硅切入M8-M10高阶CCL并实现小批量销售。

AI服务器由单机8卡向机柜级72卡扩展下，高端需求正推动该行业“量价齐升”，机构预计行业2027年市场规模有望提升至375亿美元，这家公司针对Rubin平台的相关产品正处客户样品测试阶段，另一家可以提供多种品类的相关产品。

①光通信+AI算力+MPO，并购企业DPU产品用于阿里智算中心，并打造了基于鲲鹏/昇腾处理器及自有DPU处理器的解决方案，将形成“光+算”一体化解决方案，机构大额净买入这家公司；②CPO+800G光模块+华为+液冷，定增募投项目聚焦AI算力中心，重点开发下一代可插拔光模块和CPO光引擎，填补高端产能缺口，1.6T硅光模块已具备批量交付能力，这家公司获净买入。

智谱透露Coding用户中报后两周增长超100万！机构称国产大模型的商业化正在迎来Token用量、单位智能成本及算力供给可控性的三维共振，这家公司产品主要应用于高密度机柜、智算中心等高散热场景，另一家已有冷却塔在数据中心应用的相关案例。

报道称SK海力士正与英特尔洽谈在美国生产存储芯片，WSTS预计全年存储芯片营收将增逾3倍，这家公司前驱体产品供货SK海力士、英特尔等头部企业，另一家是SK海力士电子级化学品供应商。

碳化硅+功率半导体，650V碳化硅二极管芯片研发取得突破，服务器电源GaN器件研发推进中，设立子公司推进高端隔离器芯片的研发量产，这家公司连续9年入选中国半导体行业功率器件十强名单，已拥有近200款车规级MOSFET产品。

卫星通信、空天地一体化等协同驱动6G行业发展，2030年左右将是6G商用的元年，这家公司在5G-A、6G等关键技术积极展开储备，另一家持续加强6G研发与应用场景、运营模式的探索。

①PCB+光纤激光器，这家公司紫外纳秒激光器可应用于PCB板精密加工，子公司光纤适配400G/800G高速数通并批量供货头部通信设备商，耐辐照光纤为卫星星间通信提供国产化储备；
            ②超节点+交换机，超节点产品最大可扩展至超1.6万卡、推出高密全液冷整机柜，AI服务器及智算网络在金融客户规模落地，这家公司积极参与IPv6单栈部署带来的政企网络升级需求。

华为称10万卡以上超节点集群在2027年将成为基础配置，分析师强Call两大细分领域有望成为超节点规模化部署的“关键增量”，这家公司在这两个领域已间接渗透至华为设备供应链，另一家是华为智算中心产线在中国最重要的合作伙伴之一。

①光通信设备+光纤光缆，光电通信业务覆盖“光纤预制棒—光纤—光缆—通信设备”完整产业链，相关产品可以为万兆光网提供支持，机构大额净买入这家公司；②液冷+机器人，拟投资建设两项液冷关键部件及散热模组项目，液冷板样品已通过客户验证，进入小批量验证阶段，这家公司获净买入。

Rubin机架被视为是英伟达由“GPU厂商”转向“机架级系统厂商”的关键一代，机构看好其有望带动HBM4、液冷、PCB等环节单机价值量上移，这家公司液冷产能及订单销量稳步攀升，另一家在液冷领域超过130个项目正在推进，部分项目已实现量产。

我国已经围绕算力枢纽建成70余条算力大通道，机构称Token工厂收入有望达传统算力租赁的5-10倍，这家公司Token工厂已落地，另一家业务覆盖算力定制租赁、Token 工厂运营及售后保障等。

PCB铜箔+HVLP，PCB铜箔营收占比超5成，HVLP5代铜箔正在研发中，正在推进IC封装用载体铜箔的技术研发，前两大股东分别为其原料供应商和下游客户，这家公司为生益科技、南亚新材等厂商的长期供应商。

两部门发文推动金刚石等超宽禁带半导体产业化发展，金刚石材料具备散热+半导体衬底双料功能，这家公司已形成金刚石多产品矩阵，另一家成立合资企业从事金刚石研发、制造。

①高速铜互连+光通信，这家公司AEC高速铜缆已进入头部云服务商供应链，400G/800G产品批量交付、1.6T送样北美客户，同步布局光通信及UQD液冷连接、具身智能关节连接器；
            ②AIDC+Token平台，这家公司自建机柜约4700个，大湾区绿色数据中心1600个机柜已投运，并推出AI大模型API聚合服务平台，将AIDC作为战略方向。

知名苹果爆料人预计十年内折叠屏手机将成市场主流！机构称随着苹果入局，四大细分领域的技术门槛和价值量提升值得关注，这家公司针对折叠屏应用提前布局，打造了全套解决方案，另一家产品的应用场景包括折叠屏手机。

先进封装的“隐形基石”，该细分领域已成为AI时代的“关键材料”，单一芯片对其的使用量达到了传统芯片的10倍以上，这家公司的产品可应用于此领域，另一家的相关产品主要应用于CPU、GPU、FPGA、ASIC等芯片领域。

①PCB+800G光模块+陶瓷板，正与北美大厂合作研发AI服务器用陶瓷板，800G光模块PCB产品部分客户已完成样品研发和小批量供货，并首次接到20K批量订单，这家公司获净买入；②光通信+超薄铜箔，国内少数具备500kV及以上高压电缆生产能力的企业，拥有“光棒—光纤—光缆”一体化产业链，5万吨超薄铜箔项目已进入设备安装调试阶段，机构大额净买入这家公司。

全球首个人工智能+脑机接口标准在我国发布，脑机接口处于向商业化落地加速转折的关键窗口期，这家公司与北大共建脑机接口实验室，另一家旗下医疗机构应用脑机接口系统取得了收入。

人形机器人进入量产元年驱动电子皮肤市场快速增长，2030年市场规模或超270亿元，这家公司电子皮肤产品处于客户端验证阶段，另一家将机器人电子皮肤作为重点研发项目。

①AI PCB+电子布，这家公司电子布为覆铜板(CCL)核心上游原料，具备第二代低介电布批量供货能力并已开展Q布中试，有望受益AI服务器高频PCB需求红利；
            ②金刚石+液冷，这家公司具备微通道冷板、液冷散热模组及高性能TIM一体化供应能力，相关液冷产品已在数据中心AI服务器批量应用，金刚石导热复合材料已完成技术储备。

Anthropic CEO喊话“模型安全”问题，呼吁放缓模型迭代，机构称在技术、政策与需求共振下，AI安全的商业化落地趋势明确，未来市场规模有望逼近千亿美元，这家公司的安全产品已在政府单位得到应用部署，另一家的核心产品已完成了全面国产化适配。

中国词元需求呈现爆发式增长，预计2026年消耗量将达到10亿亿，机构看好超节点将形成Token需求爆发→算力涨价→超节点部署→算力供给提升的正向飞轮，这家公司与华为有着深度的合作，另一家在液冷领域部分项目已实现量产。

国常会要求加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，机构称随着英伟达Vera Rubin等机架级系统中铜缆全面转为光纤，光学互联附加值和渗透率有望同步提升，这家公司参股企业实现了保偏光纤正式量产认证，另一家具备光棒、光纤、光缆一体化产业链，光纤处于满负荷生产状态。

①PCB+IC载板+光模块，已为多家客户批量提供400G、800G光模块PCB，IC载板类产品已为已为长鑫存储等十多家客户进行打样试产，机构逆势大额净买入这家公司超1.5亿；②MLCC+AI服务器+液冷，MLCC、电感器等主营产品销量及单价同比上升，已经具备浸没式液冷AI服务器的被动元件解决方案，并且已在标杆服务器厂家批量使用，这家公司获净买入。

核电+铜连接+电缆，核电产品填补了国际空白，已完成单通道448G高速通信线样品的开发，高压电缆附件产品体系进一步完善，PTFE液冷产品处于客户测试阶段，这家公司热缩材料市场份额国内第一，产品应用于C919国产机型。

OpenAI推出针对金融服务的ChatGPT，Agent推动金融科技产业迈向智能化新阶段，这家公司参股企业落地智能投顾、合规风控等金融垂直场景智能体方案，另一家大模型能够与DeepSeek的主力模型实现对接。

①交换机+液冷服务器，这家公司自2025年起量产AI服务器相关产品，正导入液冷服务器等新形态产品，并为国内外知名客户提供数据中心交换机生产服务；
            ②钾肥+农业，这家公司老挝第三座百万吨级钾肥项目已稳定生产，2026年300万吨产量目标不变，量价齐升驱动业绩高增。

英伟达GB200向Rubin升级下，该产品用量将“翻倍”，机构称行业正迎来由产品需求升级、供给受限双重共振驱动的新一轮“量价齐升”超级景气周期，这家公司已布局投建多条相关生产线，另一家形成了全面的产品矩阵。

①高速覆铜板+玻纤布，上半年净利润同比增长近10倍，覆铜板年产能约6000万张，相关订单饱满，处于供不应求状态，电子级玻纤布产量约为1.6亿米/年，这家公司获净买入；②先进封装+AI应用+AI游戏，将于无锡高新区共同落地 "2.5D/3D先进封装中心"，打造覆盖研发与运营全链路的AI工具聚合平台，已接入数十个主流大模型，机构大额净买入这家公司。

《金融强国建设“十五五”规划》正式出台！机构称随着中报披露完毕，业绩兑现有望进一步夯实券商估值修复的基础，这家公司持有两家证券的股权，另一家吸收合并互联网金融企业的事项已获上交所同意恢复审核。

重庆优化城域算力网关布局，算力租赁可快速补足算力缺口并灵活调配规模与区域，业绩弹性有望持续释放，这家公司子公司已签订逾4亿元算力合同，另一家为客户提供算力设备销售、算力租赁等服务。

PCB+核聚变，定制开发设备用于PCB、CCL生产工艺，完成BEST真空室首批产品交付，多种设备用于船舶领域，稳居农产品分选机头部地位，这家公司卡位PCB和核聚变赛道打开成长空间，打造第二、第三增长曲线。

AI制药龙头创新药完成三期临床首例患者入组并给药，机构称AI制药已经完成概念验证，正式进入临床验证阶段，这家公司参股该龙头企业，另一家与其展开合作。

①制糖+半导体洁净室，制糖工业为核心传统优势业务，这家公司可承接半导体洁净厂房设计及EPC业务，实现洁净厂房整体集成交付；
            ②先进封装+玻璃基板，CMP抛光垫斩获板级封装客户批量订单，自研玻璃基板(TGV)专用软抛光垫已开启送样验证并获重要客户订单，这家公司产品可应用于HBM、CPO等新兴工艺场景。

AI浪潮正推动数据中心电力架构革新，有望带动该细分领域产品规格全面升级，业内大厂正酝酿开启第三波涨价，这家公司正启动开展第8代相关平台研发，另一家12英寸晶圆产线已实现月产能3万片。

锑+钨+黄金，全国十大产金企业之一，拥有100吨/年黄金精炼生产线、2.5万吨/年精锑冶炼生产线，黄金产品直接通过上海黄金交易所进行销售，这家公司获净买入。

DeepSeek计划9月10日前后正式发布V4.1 Flash模型！机构预计2026年国内算力租赁市场规模有望突破2600亿元，这家公司交付的算力服务器对应算力规模约5万P，另一家的AI算力网关可以降低Agent对于算力和模型成本的消耗。

PCB+AI+人形机器人，芯片内嵌式PCB产品获得客户认可，产品基本实现人形机器人全场景覆盖，与全球科技龙头达成深度合作，涉及AI、人形机器人、商业航天领域，这家公司海外工厂上半年已经进入量产阶段。

津巴布韦暂停锑出口以推动本土加工，快速整理锑矿、锑锭及回收相关企业产能（附表），机构看好海外大矿减产带来的价格上行，这家公司全球锑资源量超48万吨。

①CPO+6G，受益于光模块速率升级，这家公司为全球少数具备超高频产品量产能力的高端晶振国产化先锋，已批量供货6G、光模块、服务器等场景；
            ②创新药+多肽CDMO，在手订单维持超20%增长，这家公司OPC新分子业务收入与订单同比翻倍，产能与订单共振打开新增长曲线。

CIOE中国光博会明日开幕！Coherent将携CPO、NPO、XPO等多种方案参展，机构称NPO/CPO逐步进入产业导入阶段，产业链瓶颈正向上游核心光器件转移，这家公司具备生产其中部分光无源器件的能力，另一家的产品涵盖更高速率的DFB、EML激光器。

①高端PCB+光模块+存储，PCB产品已批量应用于知名存储模组企业，并配套交换机、GPU加速卡服务器、光模块等算力领域，HDI产品目前可量产9至11阶，技术处于行业先进水平，这家公司获净买入；②AI影视+IP商业化，联合出品的AI 网络故事片在腾讯视频首播，与字节跳动旗下的AI创作与内容平台即梦AI正式宣布达成战略合作，机构大额净买入这家公司。

人民币跨境支付系统专区首次落地，机构称伴随人民币跨境支付体系建设持续推进，将直接带动相关业务需求加速释放，这家公司开通了CIPS标准收发器，另一家旗下支付公司目前已接入CIPS系统。

CPO设备+苹果，细分光芯片设备国内市占率90%，与多家光模块、光芯片及产业链客户形成订单，客户包括中际旭创、剑桥、华为海思等企业，苹果为其前五大客户之一，这家公司部分核心设备已具备高精度贴装能力及先进封装适配能力。

消息称英特尔CPU将再涨价10%，Agent应用的爆发打开CPU需求的第二成长曲线，机构预计行业景气周期延续至2028年，这家公司参股企业产品可用于CPU芯片封装，另一家参股国产CPU龙头。

①ABF载板+电子树脂，高速电子树脂已绑定多家全球一线覆铜板厂商，间接供货英伟达、华为等主流服务器体系，这家公司ABF载板材料、光刻胶原料加速突破；
            ②AI应用+短剧IP+传媒，这家控股公司以自研AI技术贯穿内容生产全链路，AI漫剧/短剧/AI文旅定制剧加速落地，以“IP源头开发+数字化多格式变现”打开商业化闭环。

工信部要求推动大容量高带宽光通信设备研发！机构称光通信行业正在经历“800G放量+1.6T加速导入+CPO/OCS新技术破局”的三重驱动，这家公司光引擎产品已送样验证，另一家在CPO、OCS等前沿技术领域确立了先发优势。

①算力+英伟达+CPO+PCB，已批量交付800G、1.6T光模块PCB，二季度800G及以上速率光模块收入环比增长近1500%，现已具备M7至M9级别及PTFE材料的产品量产加工能力，这家公司获净买入；②AI服务器电源+超级电容+元件，已在服务器电源方面取得批量订单，开发的超级电容器已成为对大算力应用功耗波动进行功率补偿的“利器”，细分产品市占率全球第三，机构大额净买入这家公司。

客户接连追加订单！CPO设备迎来缺货潮，分析师强Call CPO设备正处于0-1阶段，2026-2030年将进入“二阶导持续为正”的上升周期，这家公司已推出满足1.6T光模块测试需求的产品，并实现量产供货，另一家的产品已在头部客户实现小批量应用。

数据中心算力碳效规范启动编制，机构预测十五五期间新增算力用电中对应5040亿千瓦时绿电需求，这家公司已向国内电信运营商、头部AI企业提供绿电直供算力解决方案，另一家为数据中心提供全生命周期服务。

中国AI大模型调用量连续十九周领跑，机构称多重因素推动AI应用领域快速发展，这家公司子公司已启动“AI原生基础设施+”战略升级，另一家拥有全链路智能营销AI平台产品。

①交换机+液冷服务器，液冷服务器已实现规模化量产，高端数据中心交换机量价齐升，AI服务器同步出货，这家公司深度受益算力基础设施建设提速；
            ②自动驾驶+Robotaxi，这家公司国内首批L3准入车型规模化上路试点，深度绑定百度、小马智行，第五代Robotaxi交付近千台，智能驾驶商业化落地有望加速。

七部门发文探索算力设施800V高压直流供电架构，机构称800V直流架构有望带来直流保护、备电、电容、配电连接等多环节增量需求，这家公司的产品可匹配英伟达GB300及rubin架构，另一家已针对800V HVDC系统研发出低压解决方案。

特斯拉Robotaxi下月或实现全天运营，机构预计2026年是Robotaxi由“示范运营”切换至“规模化商业落地”的关键拐点，这家公司北美生产基地获新一代无人驾驶新能源汽车客户产品定点，另一家智能驾驶相关产品已实现批量供货。

华为半导体负责人何庭波更新韬定律论文！机构看好韬定律新增或强化的半导体设备环节将成为韬定律落地的核心支柱与发展重心，这家公司的相关设备已出货至客户端进行验证，另一家在先进封装领域进行了全面布局。

可控核聚变+数据中心+液冷，“兆瓦级”氦气压缩机组已用于可控核聚变等重大科学工程，为Facebook丹麦数据中心提供液冷相关技术，机构大额净买入这家公司。

①从千问AgentTeams事件，深度捕捉AI短剧出海机遇！抢先梳理人气公司，触及20CM涨停；②9日5板！从大资金信号深挖成长机遇，这只数字货币“人气龙头”获关注强势主升浪；③紧抓产业前沿资讯，捕捉高密度算力催生液冷变革的起爆信号！Ta技术储备踩中液冷上游升级风口，底部蓄势走强中。

创新药+业绩高增长，上半年归母净利增超4倍，预计全年创新药收入占比将超5成，与礼来签订最高达30亿美元研发合作协议，今年已实现五项对外授权合作，这家公司静脉麻醉药市场领域保持国内份额第一，自免、呼吸和肿瘤等多个项目处于临床开发中后期。

英伟达Rtx Spark Windows个人电脑将于下月上市，报告预计2026年AI PC渗透率将突破55%，这家公司上半年AIPC营收增长36%，并与联想长期合作，另一家已经量产AIPC产品并导入多个客户。

①液冷+高速铜连接，PTFE波纹管液冷管路处客户验证阶段，这家公司高速通信线已供货安费诺等头部客户，受益英伟达铜连接方案，需求有望持续增长；
            ②人形机器人+磁材，积极布局人形机器人，高精微磁体技术持续迭代，专用产线配套完备，这家公司全球头部客户订单已进入有序量产阶段。

AI超级周期的高景气正在向上游卡点环节全面传导，模拟芯片大厂开启今年第三轮涨价，这家公司可以为客户提供一站式的模拟和混合信号解决方案，另一家产品主要应用于消费电子领域。

①液冷+算力，通过收购切入液冷散热产业链，液冷管路、冷板等产品已实现批量交付，正积极开发光模块液冷板，以适配服务器、数据中心等多场景的散热配套需求，这家公司获净买入；②光通信测试+CPO，光通信测试仪器覆盖光学、信号通信及光连接测试，硅光晶圆产品已完成发布验证并获市场认可，NPO相关测试产品正在拓展，机构大额净买入这家公司。

产能极度告急！ABF载板大厂称已拜访上游供应链十余次，机构最新研究显示头部厂商2026年产能已全部预定完毕，2028年行业供需缺口预计扩大至约50%，这家公司ABF载板目前处于小批量生产阶段，另一家曾与日本味之素设立过合资公司。

金刚石散热+PCB钻针，自研金刚石散热产品适配高性能GPU、CPU，并进入小批量供货阶段，PCD微钻头目前正在产品验证阶段，在M8和M9板上的打孔数已达到万孔级别，这家公司构建了五大领域的金刚石产品体系。

全球云数据平台龙头美股盘后股价大涨超23%，云原生大数据平台架构成为未来的主要发展方向，这家公司已拥有数据云平台产品，另一家依托行业云数据库打造数据云平台产品。

①液冷+AI算力，这家公司近期中标CSP客户液冷订单，自研全套散热体系覆盖液冷板/Manifold/CDU/UQD，量产在即；
            ②DRAM+光纤，这家公司自主砂炉管通过DRAM大厂认证，一体化平台稀缺，光纤套管打开高端市场。

传输效率高达98%！本源量子联合中科大等在自主超导量子计算机上实现新突破，这家公司持有本源量子股权，另一家量子安全SIM卡目前已实现批量供货。

谷歌加快TPU迭代至每年两款以应对AI竞赛！机构称谷歌TPU持续迭代与产能扩张，有望拉动光模块、高端PCB等供应链企业迎来发展新机遇，这家公司依托ADI渠道对接谷歌算力电源，另一家参股企业掌握TPU架构AI芯片核心研发技术。

液冷订单+数据中心，服务器液冷已实现量产，借力英维克等客户切入HP供应链，L平台液冷泵终端订单近万台，μ、S、M平台订单超5万台，这家公司获净买入。

Token支出指数创下历史新低，机构称模型分层调度与协同应用成为行业新趋势，“模型吞噬应用”叙事正逐步弱化，这家公司上线了“AI写公式”功能，另一家将大模型技术深度应用于自身安全产品能力的升级迭代。

硫化物全固态电池领域取得重大技术进展，固态电池产业化拐点渐近，头部厂商均锁定硫化物电解质，这家公司硫化物产品完成放量工艺验证，另一家研制出新型硅碳负极等电池材料。

电网设备+液冷，超高压产品居于行业领先地位，上半年细分产品国网中标量第一，战略投资切入浸没式液冷赛道，液冷产品已实现规模化应用，这家公司子公司是绝缘材料领域全球稀缺标的。

戴尔上调2027财年营收预期，AI服务器积压订单达950亿美元，机构称服务器整机行业进入AI基础设施需求外溢阶段，这家公司长期为戴尔提供产品，另一家通过安费诺进入戴尔供应链体系。

①液冷+机器人，这家公司液冷连接器面向高密度AI算力机架，同时为具身机器人提供关节、控制器等连接器产品；
            ②算力租赁+GPU概念，具备数十万卡级算力集群建设运营能力，这家公司与主流GPU厂商长期合作，在手订单充裕。

二代“豆包”手机来了！努比亚NaviX Ultra获入网许可，9月内上市，分析师强Call端侧AI或将成为AI在日常使用中重要的落地场景，这家公司已通过中兴通讯一级供应商认证，另一家元器件产品应用于中兴。

火山引擎发布AgentSentry，将打通三大独立安全产品！机构看好随着AI的安全监管进一步发展，将带来新的产业需求，这家公司推出自研的垂直领域大模型安全GPT，现已迭代至4.0版本，另一家在相关领域已有大量落地案例。

①液冷+算力+数据中心，自用的浸没式液冷机房已于近日建成，液冷板现有产能15万片/年，可提供方案设计等多种服务，产品应用于智算中心、储能等场景，这家公司获净买入；②AI应用+体外诊断，境外收入同比增长超10倍，新增备案25项FISH试剂产品，重点覆盖血液肿瘤靶点，开发的检测试剂盒，可作为小细胞肺癌、结直肠癌等肿瘤的临床辅助诊断及个性化用药指导，机构大额净买入这家公司。

磷化工+化肥，磷矿设计年产能超1000万吨，黄磷年产能6万吨，布局复合肥上游三大氮肥原料，在马来西亚建成海外基地，业务延伸至新能源材料领域，这家公司已建成从上游盐矿、磷矿资源到下游完整产业链。

可灵获国家人工智能基金14亿元现金资本注入，其二季度营收同比增2倍，机构持续看好可灵AI的性能迭代与商业化的推进，这家公司与可灵签订战略合作协议，另一家此前测试其AI工具。

①覆铜板+先进封装，电子级高纯二氧化硅直供高频高速覆铜板，重要产品已向日韩大客户持续送样验证，这家公司千吨级人工合成高纯石英砂产线建成，卡位先进封装与算力基材双风口；
            ②燃气轮机+机器人，这家公司深度绑定西门子能源，燃机零部件订单排至2028年，同时前瞻布局外骨骼机器人。

AI应用迎重磅利好！工信部拟开展人工智能应用服务商培育专项行动，分析师强Call大模型价格下探有望推动AI应用渗透提速，这家公司MCP现已入驻WorkBuddy，另一家移动办公解决方案，可以通过阿里钉钉进行手机端的应用集成。

算力中心+服务器+腾讯，国产万卡级智算中心已投运，首期2500P绿色算力，已为美图秀秀、无问芯穹等提供推理服务，这家公司获净买入。

千问创作上线Agent Teams功能！机构看好AI短剧已验证的商业逻辑将向更广泛的AI影视娱乐领域渗透，技术奇点有望加速到来，这家公司在短剧出海领域已服务了多家行业头部企业，另一家计划逐步把相关IP推广至海外市场。

我国又一脑机接口相关产品进入规模临床应用，目前脑机接口行业处于技术进步、商业化和产业化落地双向竞速的阶段，这家公司参股企业相关产品已上市，另一家与华为、脑机智能全国重点实验室达成战略合作。

部分光纤企业订单排至1年后，大额订单及业绩释放印证光纤需求持续高景气，这家公司预计明年光纤相关产能将翻倍，另一家主营产品包括电缆光纤。

该企业刷新国内民营核聚变融资规模、速度与估值三项纪录，机构称当前可控核聚变加速迈入工程化落地拐点，这家公司为EAST、ITER、WEST等核聚变装置提供产品，另一家相关产品正按既定计划有序交付。

①磷化工+化肥，这家公司是国内磷化工龙头，矿肥一体化构筑成本壁垒，磷矿价格和盈利维持高位，新项目打开长期成长空间；
            ②具身智能+电力巡检，这家公司防冰除冰机器人通过国际领先鉴定，四足巡检机器人加速落地，自研大模型完成备案，空天地立体巡检开启AI新引擎。

覆铜板龙头建滔积层板年内第七次涨价！分析师看好CCL供需紧张格局将至少维持到2027年，建议关注覆铜板及上游材料产业链，这家公司生产的电子级玻璃纤维是制作CCL的关键材料，另一家的产品可用于制造玻璃纤维布基覆铜板，在下游电子电器行业有广泛应用。

千亿赛道加速升温，多家液冷企业订单排至年底！Vera Rubin量产确立全液冷时代下，行业龙头业绩兑现期有望加速到来，这家公司液冷产品可配套应用于不同品牌的服务器，冷板式液冷已批量交付应用，另一家在微通道液冷技术方向同步推进研发攻关。

粤芯半导体获IPO批文，将成为创业板注册制下首家晶圆制造企业，这家公司产品已广泛用于广州粤芯等国内主流集成电路制造产线，另一家与粤芯等国内半导体一线客户签订了批量订单。

MCU+光模块，已发布用于800G高速光模块MCU产品，光模块AFE产品实现量产，AI服务器电源芯片技术攻关顺利，推出第五代精简指令集双核MCU芯片，这家公司IGBT、MOSFET产品竞争力不断增强。

格芯与迈威尔共同推进下一代光学连接技术，机构称光互连已站在AI产业链的核心，这家公司子公司已进入格芯供应链体系，另一家子公司与格芯达成战略合作并发布硅光产品。

①玻纤布+AI算力，稳步推进电子级玻璃纤维布生产设备选型与客户验证，以及小批量销售，这家公司卡位高频高速覆铜板关键材料；
            ②人形机器人+液冷，这家公司钻攻机、五轴联动加工中心等可用于人形机器人零部件精密加工，AI硬件（液冷、光模块）新签订单同比增长超3倍。

华为发布新AI计算架构，分析师强Call超节点扩张将带动互联、先进封装与晶圆制造需求，这家公司是华为的通讯用连接器供应商，另一家224G高速背板连接器相关产品的样品在制作当中。

GPU租赁最高涨21%！云计算服务提供商Nebius盘前涨超9%，机构称AI算力需求结构性增长下，算力租赁有望成为灵活供给核心路径，这家公司旗下万卡级智算中心已投运，另一家可以为用户提供算力资源与配套软件服务。