MPO跳线用量与光模块强相关，作为高密度光互联的关键无源部件具有量价齐升的趋势。更高速率的光模块需要用到更高芯数的MPO连接器，更高的密度和低损耗要求催动MPO跳线向MTP/MMC等高端产品迭代，因此，跳线单价持续提升。
Token价值不能单纯看消耗数量，场景差异会带来极大的价值分化。背后核心驱动因素是Token独有的可编程属性，这是传统生产要素不具备的优势。
①全球算力服务继续通胀，价格端持续验证算力紧俏，算力租赁的商业逻辑更加清晰； ②国内少数的民营IDM模式的综合型半导体产品企业，受益于功率类、模拟类产品价格的提升。
存储景气周期持续，二季度合约价预计环比增幅仍有60%，本轮存储周期持续性或将进一步延长，海外大厂即将迎来二季度业绩披露期。
在景气上行周期中，科技股的PB估值动辄10倍、30倍甚至更高，这种情形不只在A股有，在美股也是如此。
①光模块液冷需求从0到1放量，分析师看好具备量产交付能力、客户深度绑定、产能扩充节奏匹配下游落地的供应链龙头； ②公司聚焦储能赛道，业绩迎来明确反转，其中储能业务正成为盈利增长的核心引擎。
①人形机器人场景落地进一步加速，分析师持续看好人形机器人产业链； ②PET瓶片龙头，进军rPET开启第二成长曲线。
①“光进铜退”趋势下Micro LED迎发展机遇，中长期国产化替代与产业放量空间广阔，是AI光互连赛道核心优质方向； ②公司持续加码新型嵌入式存储、SiP封装mSSD、企业级存储等高景气赛道。
①显存墙与数据洪峰逐渐成为大模型性能的掣肘，CPU的重要性开始凸显； ②拥有全球最好的锂辉石和锂盐湖资源，分析师看好公司锂资源优势明显，产能稳步增长。
股东户数是观察上市公司筹码分布与微观交易结构的重要客观指标，根据最新数据，这些公司股东户数创近三年新低。
①全球CDMO龙头，利润率大幅提升，一季度在手订单同比增长超30%； ②新能源重卡市场迎来强劲增长，公司出口份额继续扩大； ③公司具备多个牌照金融业务，有望受益于石油人民币结算。
①以优质基本面、价值梳理应对行情震荡，近5成公司梳理后区间涨幅超10%，更有25家最高涨幅超40%； ②科技方向解读高频覆盖，CPO、PCB、半导体多面开花，算力硬件人气公司解读后最高涨幅超104%； ③一表精选栏目梳理的商业航天景气细分领域，太空能源、火箭回收、卫星等研报详细解读，多家核心公司区间最高涨幅超30%。
①欧洲光储产品开始出现断货，一季度欧洲逆变器、电池涨价趋势明显，分析师看好相关产业链公司； ②国内电子洁净室头部企业，有望受益内地存储扩产周期。
①德国屋顶光伏电价政策变更，巨量存量市场面临配储需求，分析师看好户储龙头直接受益； ②公司己二腈、气凝胶、高端POM等新材料项目陆续达产，有望显著提升盈利弹性与估值中枢。
①美伊冲突导致原油风险溢价提升和化工品区域供应不稳定性，分析师看好原料国内自主可控的煤化工、PVC和MDI/TDI； ②国内唯一实现自研工业X射线源产业化的X射线智能检测装备企业，已形成“光源自主化+检测智能化+场景多元化”三位一体增长引擎。
①本轮购金热潮是对资产配置优化、财富保值和传承的追求，分析师看好相关公司直接受益； ②公司钠电负极已配套大客户实现量产，将受益于钠电放量。
