单只光模块散热成本数倍抬升，光模块行业长期成长确定性突出，机构预计2030年全球整体市场扩容至135-150亿美元，国内达380-450亿元，光模块散热技术路线相关企业（附表）。
①存储合约价Q2延续强势上涨态势，Q3涨价有望超预期，存储从周期股转向成长股逻辑； ②国内电子化学材料平台型企业，分析师看好公司受益光纤需求增长，同时半导体材料等产品协同发展。
AI机柜功率提升推动配电架构向800V直流升级，固态变压器打开长期技术空间，最新整理固态变压器产业链成本占比、市占率等（附表）。
①PCB上游材料高景气持续，电子布、HVLP铜箔等有望迎来量价齐升； ②公司铅锌产量稳步增长，高纯材料业务开始放量。
算力结构转型正从以训练为主转向以推理为核心——当前70%以上算力用于集中式训练，未来70%以上算力将用于分布式推理，推理需求规模有望达到训练阶段的5-10倍。推理底层驱动CPU硬件配比提升，Agent大趋势推动CPU核心数及总量需求增长，打开远期成长空间。
①MLCC开启成长新周期，AI服务器对MLCC的使用量增长10倍以上； ②公司MLCC/SOFC/光通信器件业务共振向上，对标日系龙头厂商有巨大成长空间。
①人形机器人场景落地进一步加速，分析师持续看好人形机器人产业链； ②PET瓶片龙头，进军rPET开启第二成长曲线。
①“光进铜退”趋势下Micro LED迎发展机遇，中长期国产化替代与产业放量空间广阔，是AI光互连赛道核心优质方向； ②公司持续加码新型嵌入式存储、SiP封装mSSD、企业级存储等高景气赛道。
①显存墙与数据洪峰逐渐成为大模型性能的掣肘，CPU的重要性开始凸显； ②拥有全球最好的锂辉石和锂盐湖资源，分析师看好公司锂资源优势明显，产能稳步增长。
股东户数是观察上市公司筹码分布与微观交易结构的重要客观指标，根据最新数据，这些公司股东户数创近三年新低。
①全球CDMO龙头，利润率大幅提升，一季度在手订单同比增长超30%； ②新能源重卡市场迎来强劲增长，公司出口份额继续扩大； ③公司具备多个牌照金融业务，有望受益于石油人民币结算。
①以优质基本面、价值梳理应对行情震荡，近5成公司梳理后区间涨幅超10%，更有25家最高涨幅超40%； ②科技方向解读高频覆盖，CPO、PCB、半导体多面开花，算力硬件人气公司解读后最高涨幅超104%； ③一表精选栏目梳理的商业航天景气细分领域，太空能源、火箭回收、卫星等研报详细解读，多家核心公司区间最高涨幅超30%。
①欧洲光储产品开始出现断货，一季度欧洲逆变器、电池涨价趋势明显，分析师看好相关产业链公司； ②国内电子洁净室头部企业，有望受益内地存储扩产周期。
①德国屋顶光伏电价政策变更，巨量存量市场面临配储需求，分析师看好户储龙头直接受益； ②公司己二腈、气凝胶、高端POM等新材料项目陆续达产，有望显著提升盈利弹性与估值中枢。
①美伊冲突导致原油风险溢价提升和化工品区域供应不稳定性，分析师看好原料国内自主可控的煤化工、PVC和MDI/TDI； ②国内唯一实现自研工业X射线源产业化的X射线智能检测装备企业，已形成“光源自主化+检测智能化+场景多元化”三位一体增长引擎。
①本轮购金热潮是对资产配置优化、财富保值和传承的追求，分析师看好相关公司直接受益； ②公司钠电负极已配套大客户实现量产，将受益于钠电放量。
