机床行业通常2-3年一轮上行/下行周期，本轮在2023年见底，2024/25年出现复苏，但受PPI负增长拖累表现偏弱，2026年随着PPI同比转正，叠加行业景气度持续向上，1-2月中国金切机床营收同比增长15.3%，出口同比增长16.9%，企业业绩表现优异，本轮上行周期出现了明显加速。
中国及全球半导体销售额已连续28个月同比正增长，随着AI算力及智能汽车、家具等产品加速放量国内半导体销售仍将维持景气。
①中芯国际二季度指引向好，分析师看好国产设备先进工艺突破与验证持续推进； ②高端电子陶瓷领军企业，5G-A射频器件用量大幅提升，公司陶瓷介质波导滤波器有望深度受益。
工控行业已经历三年多下行周期，当前需求复苏超预期，有望开启新一轮上行周期，内资工控公司订单增速亮眼。
美股集中度高和高利率的影响可能会短期内抑制AI和半导体板块的连涨势头，但长期来看，产业趋势而非美债利率是决定科技板块行情的决定性因素。
①AI数据中心致光纤价格暴涨，交货期限延长至20周以上，拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益； ②公司持续拓展直角坐标机器人、多关节机器人、协作机器人及人形机器人等多元化产品矩阵。
①显存墙与数据洪峰逐渐成为大模型性能的掣肘，CPU的重要性开始凸显； ②拥有全球最好的锂辉石和锂盐湖资源，分析师看好公司锂资源优势明显，产能稳步增长。
股东户数是观察上市公司筹码分布与微观交易结构的重要客观指标，根据最新数据，这些公司股东户数创近三年新低。
①全球CDMO龙头，利润率大幅提升，一季度在手订单同比增长超30%； ②新能源重卡市场迎来强劲增长，公司出口份额继续扩大； ③公司具备多个牌照金融业务，有望受益于石油人民币结算。
①以优质基本面、价值梳理应对行情震荡，近5成公司梳理后区间涨幅超10%，更有25家最高涨幅超40%； ②科技方向解读高频覆盖，CPO、PCB、半导体多面开花，算力硬件人气公司解读后最高涨幅超104%； ③一表精选栏目梳理的商业航天景气细分领域，太空能源、火箭回收、卫星等研报详细解读，多家核心公司区间最高涨幅超30%。
①欧洲光储产品开始出现断货，一季度欧洲逆变器、电池涨价趋势明显，分析师看好相关产业链公司； ②国内电子洁净室头部企业，有望受益内地存储扩产周期。
①德国屋顶光伏电价政策变更，巨量存量市场面临配储需求，分析师看好户储龙头直接受益； ②公司己二腈、气凝胶、高端POM等新材料项目陆续达产，有望显著提升盈利弹性与估值中枢。
①美伊冲突导致原油风险溢价提升和化工品区域供应不稳定性，分析师看好原料国内自主可控的煤化工、PVC和MDI/TDI； ②国内唯一实现自研工业X射线源产业化的X射线智能检测装备企业，已形成“光源自主化+检测智能化+场景多元化”三位一体增长引擎。
①本轮购金热潮是对资产配置优化、财富保值和传承的追求，分析师看好相关公司直接受益； ②公司钠电负极已配套大客户实现量产，将受益于钠电放量。
①SpaceX申请部署百万颗卫星，旨在为先进人工智能模型提供算力支持，有望带动卫星及火箭相关环节加速增长； ②分析师看好白酒龙头全面推进市场化是当前破局的正确之举，运营数据已逐渐打破市场焦虑。
①太空光伏有望受益于全球商业航天热潮，目前已经进入积极的产业探索期，产业化前期设备厂商率先受益； ②全球色纺纱龙头，公司产能优势、客户优势、采购优势助力长期稳健增长，分红率有望维持高水平。
