①一条宣传片刷屏全网：机器人当街抬车救人！这只全球人形机器人龙头被前瞻“锁定”，收获上市以来首个20CM涨停（解读）；②黄仁勋眼中50万亿美元的产业机会，卡点竟在“数据”！Ta们率先卡位优质数据，产业链标的密集走强（梳理）；③给OpenAI甜甜圈造设备、给特斯拉造产线！这家端侧AI“卖铲人”再把光模块全流程收入囊中，底部强势拉升。

ALK创新药百亿潜在市场浮出水面，这家公司是少数同时布局二、三、四代ALK抑制剂的企业，二代ALK抑制剂8月首批发货、商业化元年开启，同时布局热点癌种和呼吸、免疫等领域，现已开展约50条管线。

这家负极材料供应商产品供不应求，公司产品涨价落地，业绩拐点已现，2027年自有产能将突破70万吨/年。

AI高功率芯片推动相关材料性能升级，传统市场主要由国际综合材料厂商占据，高性能新材料细分领域正形成多元化竞争格局，市场空间广阔。分析师看好公司在材料取向工艺、规模化制造及头部客户认证等方面形成较强竞争基础和先发优势，有望受益于AI高功率芯片散热需求提升。

①谁在为美股加杠杆；②AI攻防加速演进，安全产业价值提升，企业部署模型和Agent亦带来新的网络安全投入，行业景气度有望边际改善；③今日全市场机构研报共发布140篇，宝丰能源、宁德时代评级被下调，8家公司获得首度覆盖，其中首药控股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，比音勒芬首次上榜，前五名依次比音勒芬>中国巨石>卫星化学>宇通客车>润本股份。

①人形机器人市场规模持续突破，分析师强call这家行业龙头产品矩阵较为丰富且发布时间较早，收入及利润将保持较快增长；
            ②这家破净地方国资公司近期大股东公告大额增持计划，且今年以来新签订单改善明显，后续分红比例及市值管理预期提升。

电池行业终端高景气度持续向中上游传导，这家公司已形成近30亿㎡的基膜产能，前三季度涂覆加工出货量增长近七成。

①“能源+卫星+算力”全链条布局，这家公司有望迎来三重拐点共振，受益光伏“反内卷”+出口禁令，细分卡位利润已见反弹；②这家公司高毛利海外业务开始爆发，今年收入同比增80%+、叠加47%毛利率，有望成为出海品牌标杆享受品类高潜红利。

公司作为国内细分材料领军企业，产品覆盖航空航天、轨道交通、新能源汽车等高端领域，并立足国内加码海外，后续产能释放的盈利弹性可观。并且，公司通过子公司切入3D打印等新兴赛道，相关企业核心业务为DED金属3D打印/增材制造，已进入多家头部火箭企业供应链，有望打造全新增长曲线。

这家公司卡位NPO/CPO下一代高速光互连赛道，打通全尺寸产能，提供稀缺的全链条光互连解决方案。

AI端侧硬件与物理AI稀缺“卖铲人”，这家公司为OpenAI甜甜圈提供设备，并向机器人自动化产线、光模块全流程制造延伸，形成“技术支撑—定制开发—客户背书—场景拓展”的正向循环。

①当前港股短期反转条件；②海外航发高景气延续，GEA三季度商用发动机与服务订单增长58%，叠加12月国内初珠海航展催化，行业有望逐步过渡到验证阶段；③今日全市场机构研报共发布172篇，凯莱英评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中极米科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，卫星化学首次上榜，前五名依次宇通客车>中国巨石>卫星化学>海康威视>金盘科技。

①稀散金属+SOFC核心部件+半导体设备等全布局，这家平台型企业多个业务均具备竞争力，长期成长空间已打开；
            ②AI算力与本土替代双轮驱动，分析师强call这家电测仪器龙头已在多领域达到国际先进水平，业绩确定性较强且成长天花板较高。

端侧AI行业整体步入高速发展阶段，这家底层芯片平台核心供应商前瞻布局端侧AI全栈技术，将加速产品迭代。

①海外高端YSZ原料供给受限，这家公司覆盖光通信MLCC、半导体等新兴赛道，新签订单价格上涨、交货期排至2027年；②光伏行业“反内卷”，国家强制性标准加速出清低效产能，这家公司具备行业最高档效率，毛利率已现边际拐点信号。

这个小金属供给端持续收紧、需求端结构性扩张，近期价格再次涨至历史高位附近，记者多方采访业内人士探寻后期价格趋势及相关上市公司动态。

磷化铟已在光通信赛道开启商业化落地，成为光模块内部半导体激光器、接收器的关键制备原料。分析师看好公司传统环保业务基本盘稳固并向运营转型，光伏风电储能多点落地，并于近期战略布局磷化铟业务，还将配套投入资金用于产线建设，有望打开成长空间。

中国半导体市场规模持续扩大，这家公司离子注入机业务规模与客户覆盖持续提升，铋材料产能与销量逐季增长。

石英科技创新引领者，这家公司全产业环节垂直一体化布局，通过东京电子、泛林、应用材料三大半导体厂商认证，超薄Q-glass目前处于客户端小批量测试及终端客户认证阶段，有望匹配算力基建、半导体需求。

①美股潜在的流动性冲击时点；②草铵膦、草甘膦报价上涨，农药供给收缩与需求催化共振，硝化新规或加速农药格局优化，叠加国内农药资本开支高峰期已过，供需格局正在边际改善；③今日全市场机构研报共发布180篇，普洛药业评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中泰金新能、惠泉啤酒获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，海康威视首次上榜，前五名依次宇通客车>中国巨石>金盘科技>海康威视>高能环境。

①这家全球影像全栈服务商所处赛道仍处渗透率早期，短视频与AI剪辑生态不断带动市场扩容，首批备货不到24小时售罄。
            ②上半年新签订单同比增长超50%，分析师强call公司深耕高端装备材料，短期增长来自锂电复苏，中期来自金属玻璃封接，电镀铜设备贡献长期增长。

高毛利产品持续放量叠加高价值客户扩容双重共振，这家网络安全服务商订单盈利质量持续提升，公司ASIC安全产品商业化落地加速推进。

①物理AI端侧多维感知龙头，这家公司掌握多光谱传感及AI算法研发能力，在手订单充裕、新接订单向好；②这家创新药服务商近期一站式CDMO平台获得认可，技术与放大生产能力获得有效认证，核心经营质量持续提升。

卡位人形机器人+AI算力两大赛道，这家公司机器人业务打造核心零部件+本体代工闭环，谐波减速器累计订单约30万颗，微型电机累计订单约18万件，算力业务形成液冷与GPU集群两大抓手，已与联通绿算、腾讯云签署战略合作。

这家高端石英材料供应商具备全产业环节垂直一体化生产能力，本土替代战略机遇加速释放，公司半导体用石英玻璃材料收入增速超三成。

工业和信息化部科技司司长魏巍表示，工信部将以人形机器人为“小切口”，带动具身智能大产业发展。分析师看好公司依托多年硬件制造积淀完成向全场景AI算力底座的战略跃迁，工业智能化+具身智能双轮驱动边缘硬件成长，驱动公司业绩实现大幅增长。

①科技筹码出清到哪一步了；②红利资产近期超额收益显著，这个细分行业具备现金流改善叠加高股息属性，防御与弹性兼备；③今日全市场机构研报共发布201篇，宏川智慧有望迎来拐点，7家公司获得首度覆盖，其中顺丰控股、振华股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，沪电股份首次上榜，前五名依次宇通客车>金盘科技>川投能源>沪电股份>远大健科。

①直接受益于物理AI硬件扩容、车载与端侧AI放量，公司已基于英伟达Jetson Thor完成AI算力盒子产品研发，可应用于工业智能、通用机器人等高算力场景；
            ②物理AI存数千亿美元级潜在空间，但数据标准尚未统一，分析师强call这些与产业合作关系密切或已开始相关业务落地的公司有望受益。

这家功率半导体供应商调价成效逐步兑现，新兴领域头部客户实现快速起量，针对AI算力电源定制开发的集成式碳化硅MOS已通过评估并送样。

①数据层是物理AI的训练底座，这家公司将真实3D数据资产转化为物理AI训练核心资源，与字节跳动即梦AI合作强化AI 3D战略布局；②相对折价30%-50%，这个高股息+业绩底+权重股的行业当前极低估值隐含预期差，明年有望迎重估。

公司是发达地区的细分发电龙头，当前运营效率领先、收入结构健康，年底分红比例高达60%以上，且有望受益于绿电融算一体化，分析师首次覆盖。

这家算力租赁服务商经营基本面根本性反转，指标实现倍数级增长，公司三大头部客户均在项目落地过程中上调租赁价格。

焦煤+电力双主业共同支撑业绩修复，这家公司主产1/3焦煤，合计产能提升至1275万吨/年、增长16.4%，受益焦煤供弱需强价值中枢抬升，近年公司现金分红比例整体呈抬升趋势，上半年未分配利润超75亿元支撑分红。

①市场企稳需要三个契机；②数据要素改革预期升温，当前AI正迈入数据驱动阶段，高质量数据集有望进一步拉高模型能力上限，行业进入关键催化窗口；③今日全市场机构研报共发布210篇，赣锋锂业等4股评级得到上调，19家公司获得首度覆盖，其中江顺科技、永兴股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，宇通客车首次上榜，前五名依次宇通客车>金盘科技>川投能源>分众传媒>恩捷股份。

①平陆运河通航叠加204亿改扩建，这家路产龙头主要承接集疏运增量车流，当前估值仅0.9倍PB、大股东增持与公司回购并行；②周策略：底部区域逐步清晰，市场宽度可能有所回暖。

①PCB厂商三季度业绩预告亮眼，公司细分龙头地位稳固，与客户深度绑定并共同开发新产品，技术能力与市占率有望不断提升；
            ②历经三年去库存周期，分析师强call公司主营产品价格修复明显，并前瞻性布局功能化学品，未来随下游需求爆发有望持续受益。

①重估逻辑类似煤炭，这个行业2027年迎来投资价值重估元年，现金流改善+盈利修复+AI需求端贡献；②境外利润占比93%摆脱国内周期，这家水泥龙头切入海外封闭高盈利市场，全球化下估值体系有望重构。

AI应用快速扩容带动NAS赛道，相比云盘等存储形态兼具低成本与多设备访问能力，这家公司全球销量领先且今年在海外边际份额持续提升。

这家智能装备供应商全产品系列均已进入半导体前后段设备客户，机器人业务覆盖80%以上人形机器人整机厂家供应体系，关节模组类订单交付加速放量。

陕西容量电价提高至165元/千瓦·年，这家公司在役煤电装机1123万千瓦、核准煤炭产能3000万吨/年，在建装机402万千瓦陆续落地，资源端增量可有效对冲电价压力，经营现金流支撑分红增长。

①核心通胀再抬头，10月美联储是否会出手；②券商板块当前PB处于近十年5%分位，距离十年估值底部仅一步之遥，叠加政策端逆周期信号密集释放，分析师看好性价比与修复空间兼备；③今日全市场机构研报共发布95篇，甬金股份、万通发展评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中甬金股份等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，川投能源首次上榜，前五名依次妙可蓝多>分众传媒>川投能源>中国巨石>文峰光电。

①“低拥挤度+低预期”背景下，这个筹码结构优秀的行业已迎来资金再配置空间，近期基本面低位有趋稳等亮点，龙头或率先走出行业低谷；②3C钛材渗透率加速提升，这家公司钛材+VC均热板箔材+预镀镍电池外壳新材料三箭齐发，多维新增长点正在形成。

2026年是这家半导体设备供应商前道涂胶显影新机型的验证大年，可持续受益于下游客户扩产及本土化率提升，化学清洗机已获得多家大客户重复性订单。

①这家公司转型异构算力互连，产品商业化进展顺利，有望加速抢占百亿市场空间；
            ②潜在里程碑付款最高约70亿美元，分析师认为大额交易已彰显出这一全新免疫疗法的价值，叠加积极的早期人体数据，看好其在肿瘤与自免领域的应用前景。

在英伟达RubinUltra等新一代架构中，AI服务器正推动PCB从传统的“连接板”变成决定算力性能的“核心互联介质”。分析师看好公司作为高多层龙头，技术上聚焦高端，技改与新项目建设同步推动产能规模稳步增长，有望深度受益AI产业PCB升级趋势。

这家公司实现从硬件到AI解决方案的全链路赋能，覆盖1-2000TOPS算力的产品矩阵。

参股补齐布局布线EDA核心工具，这家公司数字EDA工具覆盖率已接近80%，可将高端3D堆叠芯片验证周期压缩至1-2天，相关方案已在华为海思芯片设计中落地应用，与Cadence、Synopsys等巨头同处Agentic AI起跑线。

①微盘股策略国际比较与底层逻辑；②全球最大单体铜矿Escondida罢工启动，叠加智利Centinela铜矿同步罢工，或进一步加剧全球铜精矿供给紧张，当前国内库存规模已接近2023年下半年水平；③今日全市场机构研报共发布110篇，北方华创评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中天士力、华新建材获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国巨石首次上榜，前五名依次妙可蓝多>分众传媒>中国巨石>文峰光电>远大建科。

①核电机制电价比例提升+煤价带动电价触底反弹，这家核电龙头即将迎来投产高峰、量价齐增，盈利稳定性与弹性兼具；②这家公司系全球该细分行业龙头，高附加值产品占比不断提升、兼具确定性与成长性，且重视股东回报，经营活动现金流净额创历史新高。

这家国内精密温控行业第一股液冷相关及风液同源产品新增订单占比超50%，公司海外份额持续增长，海外客户订单增速超450%。

①AI算力升级推动高端电子铜箔进入新扩产周期，公司高端电子铜箔分代放量，年底万吨级专项产能落地，有望打开盈利空间；
            ②这个公用事业行业持仓位于5年低位，当前利空因素已充分计入并钝化，明年价格上行预期增强，这家省内龙头盈利有望充分修复。

公司近日发布前三季度业绩预告，其中单三季度归母净利中值同比增长超10000%。分析师认为公司业绩大超市场预期，三季度出货高增，且涨价落地单平利润进一步提升，同样超此前市场预期，看好2027年出货和单平利润有望进一步提升。

这家电池制造商增长动能逐季增强，第三季度AI端侧订单放量延续高位，钢壳叠片等新品已进入规模量产。

PCB涨价链条传导至二线PCB企业，这家公司AI服务器及AI PC领域与客户纵深布局，面向AI、云计算及大数据中心领域积极扩产，同时汽车PCB构筑第二曲线，泰国基地爬坡打开海外空间。

①美股与非美市场能否收敛；②国巨规划于10月底至11月启动MLCC新一轮涨价，高容产品调价50%或更多，中低容产品调价10%-30%，有望拓宽其他厂商的调价空间；③今日全市场机构研报共发布151篇，12家公司获得首度覆盖，其中中科飞测等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，分众传媒首次上榜，前五名依次妙可蓝多>分众传媒>比亚迪>文峰光电>中国巨石。

①AI硬件激活高精密CNC机床加工需求，这家公司泛AI新签订单大增350%，传统领域需求同步回暖；②品牌出海加速，这家公司打造的中高端产品在欧洲市占率已达5%以上，成为核心增长引擎。

这家智慧水务服务商下半年项目交付确权加速，公司收购钻针企业控股权完成并表，具备0.105mm超高端钻针批量供货能力,目标年底产能达到500万支/月。

①三季度业绩预增大超预期，分析师还看好公司高端算力PCB加工的良率提升速度超出市场预期，未来在大客户中的订单份额将持续获得超预期的提升；
            ②乳业连续遭遇深度调整，这家公司依托低温奶在低谷期表现均强于行业和龙头，叠加内部经营治理成效陆续兑现，盈利进入上升通道。

SOFC部署快、周期短等属性适配AI数据中心用电，当前装机快速放量，分析师看好这个上游关键资源，供给端瓶颈明显，9月底至今开始涨价2，这家A股上市公司具备未来全球多数增量产能。

这家公司持续扩充光通信全系列模拟芯片产品矩阵，布局覆盖CPO、XPO/NPO、高速硅光等下一代高速光模块核心架构，多款产品进入光模块厂商。

地缘冲突、运力受限推动化学品运价上涨，这家公司内贸运力规模位居前列，国际航线覆盖40个国家和地区，靠泊全球158个港口，随着在建船舶陆续交付，未来外贸运力占比有望超过50%持续放大业绩弹性。

①当前A股筹码出清情况如何；②中大排摩托车出口高景气延续、欧洲市场需求复苏及自主品牌高端化突破，中国摩企在欧洲的渗透正从量变走向质变；③今日全市场机构研报共发布181篇，科博达评级被下调，8家公司获得首度覆盖，其中埃科光电获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，汇川技术首次上榜，前五名依次为比亚迪>妙可蓝多>宇特光电>潍柴动力>汇川技术。

①一次锁定250架新机稀缺产能，这家公司受益全球航空客运景气+飞机制造商产能受限，租金率上行兑现业绩弹性；②这家公司因负面因素过度定价，当前PE分位数处于上市以来2%以内区间，市场或低估公司业绩增长能见度与稳定性。

这家PCB供应商泰国基地完成多家客户工厂认证，新建高阶产能下半年集中释放，AI服务器产品预计今年年底迎来集中放量。

①市场认为医美行业竞争加剧，分析师强call公司有望借机重塑渠道话语权并提升议价权，叠加高端女装调整焕新，未来可期；
            ②短期扰动不改超高景气的行业趋势，油运景气持续外溢走向更长、更宽，分析师认为产业链共振逻辑未破，盯紧航线高价锚点。

近日，公司发布2026年前三季度业绩预告，预计归母净利润同比增长超100%。分析师认为公司三季度利润释放验证订单兑现逻辑，并且此前已在国内及越南、泰国布局生产基地，此次业绩预告也进一步确认相关业务已形成实际利润贡献，后续有望迈向规模效益释放阶段。

海上油气资本开支持续回暖，叠加航运市场供需结构优化，船舶市场需求旺盛，这家公司具备年产不少于10艘船舶的产能规模。

储能锂电X光检测+PCB检测自动化，这家公司储能X光订单逐步进入交付验收阶段，AI高阶板扩产有望进一步放大客户复购空间，随着商誉净值出清+非核心业务相继剥离，历史包袱显著减轻助力业绩反转。

①科技若反弹，哪些细分领域值得关注；②高功率芯片推动热界面材料性能升级，碳基与相变路线加速导入，具备先发优势的企业有望率先享受高毛利和需求放量；③今日全市场机构研报共发布275篇，华润微评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中紫江企业等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，光迅科技首次上榜，前五名依次为妙可蓝多>比亚迪>宇特光电>文峰光电>光迅科技。

①AI降本+生态+出海，这家公司在快递“反内卷”期间单票净利提升幅度居首，自有航空叠加枢纽投运打开弹性；②周策略：短波段市场性价比明显改善，市场或迎来“风险释放后的修复窗口”。

①与客户签5亿美元需求备忘录，分析师强call公司在光通信领域具有核心卡位优势，且业绩已看到回升趋势，明年盈利预测上调超100%；
            ②AI中长剧落地逻辑顺畅，公司储备丰富且变现路径丰富，后续若AI内容渗透率达25%，可释放内容预算超10亿元。

① 煤炭+天然气+煤化工，这家公司三大主业均进入量价齐升通道，三季度业绩同环比大增，明后年还有增量资源释放预期；②分红率超50%、股息率约5%，这家塑料包装龙头紧跟两大可乐、东鹏等客户“随行出海”，盈利中枢稳定上移。

当前航空柴油等油品供给紧张、价格大涨，这个绿色替代能源成本低、需求开始环比大幅增长，分析师看好国内率先卡位上游资源端布局的产业链公司。

这家公司旗下控股企业拥有磷化铟产业化能力体系，预计规划年产100万片6英寸化合物半导体衬底，已获得全球头部客户6英寸磷化铟衬底订单。

公司近日签署带条件的独家授权许可协议，将核心大品种在欧洲国家以及澳大利亚、新西兰和土耳其的独家权益予以授权，分析师认为不仅本次交易总金额超过2.5亿美元，且公司保留全球其余区域的相关权益，有望推动该产品全球开发与商业化进程。

①转向更谨慎的全面防御；②风电招标放量与欧洲海风催化共振，分析师看好行业拐点信号正在积累，“以价换量”的悲观预期有望边际修正，单桩、海缆等环节订单弹性可期；③今日全市场机构研报共发布107篇，三七互娱有望迎来拐点，9家公司获得首度覆盖，其中航材股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，长飞光纤首次上榜，前五名依次为比亚迪>连城数控>宇特光电>华新建材>长飞光纤。

①美联储放鸽有望驱动有色反弹，分析师强call公司正由省属矿企迈向国家级关键金属平台，成长空间广；
            ②这家公司煤电一体化经营模式类似“小神华”，煤炭业务提供安全边际，发电业务集中投产有望迎来量价齐升，红利属性强化。

这家公司中高端光学级聚酯基膜、高速电子树脂等核心产品下游市场需求持续旺盛，高速电子材料扩能项目部分产品实现批量出货，MLCC高端基膜正在日韩头部企业进行验证。

①SOFC发电方式天花板可能高于市场预期，龙头BE产品需求每个季度均加速增长，产业链率先卡位供应商有望显著受益；②供应链外迁催生订单红利，这家消费出口型公司成为承接转移订单的核心力量，美国工厂年产150亿片项目打开弹性空间。

公司前三季度预计归母净利润同比增长170%-190%，分析师认为，公司今年三大业务协同修复，推动第三季度单季盈利同比改善，同时研发资源聚焦与核心创新药推进，看好公司有望进一步提升投入效率。

受益下游行业需求回暖，这家新能源设备商新签订单同比增加约50%，固态电池领域布局覆盖贯通粉体到极片全流程的整体解决方案。

锂电隔膜复苏周期叠加5μm迭代带来产能缩减，本轮涨价周期或持续2年以上，这家公司卡位宁德时代5μm隔膜主供，市占率超60%位列行业第一，并与比亚迪、国轩高科等稳定合作，LATP固态电池膜稳定量产，向卫蓝新能源批量供货。

①国庆间海外市场的交易逻辑；②三星电机进入下一代大尺寸玻璃基板封装级验证，与多家全球大型企业展开合作，目标在2027年底前实现生产线投产，玻璃基板产业化进入决策前夜；③今日全市场机构研报共发布422篇，千禾味业评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中豪鹏科技、财通证券获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，泰禾股份首次上榜，前五名依次为泰禾股份>连城数控>蘅东光>华新建材>致欧科技。

①上游环节年内已有翻倍涨幅，分析师认为PCB板厂正逐步将上游成本的涨价进行传导，并看好这些公司最快三季度便将体现业绩；
            ②周策略：小级别的“红十月”可期，反弹高度取决于美债拐点。

①谷歌与CE核电签署20年购电协议，这家公司核电轴承+燃机配套双重布局，风电、PEEK轴承等新产品同步培育；②关键中间体价格暴涨近300%，叠加下游迎“金九银十”旺季，分析师看好染料价格仍将维持易涨难跌的态势，这三家头部企业有望占尽产能优势。

①覆盖“超级电容+数据中心BBU+无人机”等赛道，这家公司设备产品已经落地头部产线，并获得复购订单，新技术装备放量带来业绩拐点；②天然气发动机+SOFC+柴发多路径布局，另有一家公司AIDC发电业务或占总利润增量约80%，主供备用电源共振打开成长空间。

这家银行是稀缺的受益海外加息潮的企业，随着本轮全球加息潮，息差水平有望提振，当前具备全球化基因，“确定性溢价+红利资产”属性明确。

这家算力租赁服务商经营实现跨越式反转，在手5年期算力长期框架订单规模超160亿元，首批交付于8月份完成起租。

AI拉动功率、存储、SoC测试机需求非线性增长，这家公司功率测试基本盘稳固，第三代半导体放量巩固全球第二地位，客户涵盖安森美、通富微电、华天科技等头部企业，并以此背书切入AI SoC+存储测试机打开第二曲线。

①节前赔率有所提升；②罗氏宣布建设自主化AI实验室，自研AI工具有望在2026年底前参与80%的研发管线组合决策，AI4S新范式持续落地；③今日全市场机构研报共发布167篇，五粮液、戈碧迦评级得到上调，14家公司获得首度覆盖，其中宁夏建材、鸿仕达获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中天科技首次上榜，前五名依次为润泽科技>南方乳业>川仪股份>中天科技>汇川技术。

①这家玻璃基板相关设备可应用高端SIP和算力芯片封装等领域，当前已成功交付客户，新成长空间有望打开；②创新药研发外包率70%的CXO环节，这家公司上半年新签订单超170%支撑收入高增，自有实验猴种群与股东猴场构筑壁垒。

这家MEMS传感器制造商压力类产品成为第一大品类，公司与合作伙伴设立半导体子公司，设备已陆续进场。

①英伟达加码玻璃基板，分析师强call公司成功切入玻璃载板新赛道，上半年业绩已出现拐点，后续有望进一步向新材料平台扩张；
            ②这家公司向主动不动产资管平台战略转型，轻资产商业运营获得稳健现金流，千亿存量商业资产盘活路径清晰且逐步落地。

近日，阿里巴巴在近期云栖大会上表示将全力投入AI基础设施建设，国产液冷供应商有望充分受益资本开支周期，分析师看好公司已取得国内头部互联网及组装厂订单，并正式入驻英伟达MGX官方整机柜生态体系，从三季度开始随着订单规模提升、产能利用率持续上行、生产良率优化等进展，规模效应将逐步显现。

未来3-5年将是晶圆代工行业景气周期，这家公司对代工价格进行上调，扩产产能预计四季度开始逐步释放。

AI数据中心供配电走向预制化，这家变频器细分龙头凭借PTU切入数据中心供配电，新品发布两个月即斩获亿元订单，显示产品在下游具备较强的需求匹配度，同时下半年旺季利润表现有望修复，为第二曲线成长提供稳定基本盘。

①加息周期中的韧性企业；②AI Agent安全事件持续升级，“AI攻击+AI防御”双向驱动下，安全预算有望持续提升，AI分析师看好安全或成为AI产业中高确定性的应用场景；③今日全市场机构研报共发布208篇，华夏银行、奕瑞科技评级得到上调，16家公司获得首度覆盖，其中华鲁恒升等7股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，川仪股份荣登榜首，前五名依次为川仪股份>南方乳业>莫森泰克>老板电器>汇川技术。

①金刚石加速进入芯片散热与PCB加工两大环节，这家公司金刚石微钻已进头部PCB厂测试，散热衬底卡位AI芯片近端传热；②新国标驱动“真空绝热板“需求起量，这家公司位居行业龙一、卡位渗透率不足5%的百亿市场，另有真空玻璃与多元应用逐级兑现。

这家公司光刻胶树脂产品覆盖A/K型，重点发力KrF高端树脂，实现规模化生产、吨级稳定出货，已提前规划完成500吨光刻胶树脂产能储备。