公司是全球细分电机龙头，传统业务稳健发展，分析师认为公司在人形机器人+深海科技电机的布局更值得期待，其在人形机器人领域虽然入局稍晚，但在技术上与国内厂商基本拉平，而与高校合作的深海科技项目已有阶段性成果，有望打开成长空间。

这家刀具供应商进入丝杠加工领域，拥有PCBN旋铣刀片等全系列产品，滚珠丝杠加工刀具已实现收入。

全球医药生物投融资逐步回暖，CXO龙头净利润+在手订单已出现大幅度回升，全年新增客户约1000家，叠加AI技术可覆盖从早期药物发现到临床试验优化的全流程，帮助提升实验室的运营效率，行业有望迎来新增长动力。

①一季报有望超预期行业、风格和公司；②半导体设备“新秀”新凯来首次亮相SEMICON，一口气展示多款即将发布产品，或将为产业链带来更多机会；③今日全市场机构研报共发布195篇，卓越新能、金地集团、中国石化评级得到上调，4家公司获得首度覆盖，其中深城交、三花智控获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，招商银行首次上榜，前五名依次为爱美客>比亚迪>金徽酒>金山办公>招商银行。

①铜价大涨助力这个AI上游材料进入上行周期，这家公司全系列产品通过华为认证、已积累胜宏科技、沪电股份等核心客户，有望受益AI算力国产化加速；②这个化工品种单月涨价13%，公司5万吨产能即将在本月中旬投产，有望赶上涨价红利期。

半导体产业逐步复苏，这家芯片定制服务商经营情况快速扭转，设计业务收入增长超八成，公司GPU IP在全球范围内获多次架构授权。

①国产磨床或成为丝杠厂商最佳选择，公司近期落地行业首次大批量订单落地，未来以100万台机器人为前提，市场空间达127-144亿元；
            ②医疗是脑机接口应用占比最大领域，公司项目已分别进入国家和省重点科研/研发计划，产学结合加速潜力可期。

机床+机器人自动化+储能电源+电动工具配件，公司多领域布局，且具备具备强竞争力、部分产品全球领先，积极开拓海外市场打造新增长曲线。

AI算力需求推动PCB产业量价齐升，这家光刻胶供应商PCB领域收入占比超50%。

对标AI军工巨头Palantir和Anduril，这家公司产品是指挥控制系统的“大脑”，在竞标中多次获得中标与唯一入选，拥有AI军工稀缺资源与多种自研端侧芯片，新一代芯片性能有望实现翻倍增长。

①哪些涨价细分领域可以重点关注；②丝杠磨床首次大批量订单落地，数量超过以往数据总和，分析师看好机器人“卖铲人”逻辑逐步兑现，或是国产设备放量新阶段的重要信号；③今日全市场机构研报共发布208篇，福瑞达、海螺水泥评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中合百股份等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，金徽酒首次上榜，前五名依次为爱美客>金山办公>金徽酒>牧原股份>中国巨石。

①强力霉素、泰乐菌素轮番涨价，兽药行业或迎新一轮上涨周期，这家公司重点发力动保原料药业务，3000家合作客户有望贡献较大业绩弹性；②AI+IP赋能的玩具领军企业，已获得宝可梦、蛋仔派对、超级飞侠等热门IP授权，已推出两款AI玩具。

这家MEMS惯性传感器供应商签下上市以来公开发布的最大一笔销售订单，公司MEMS传感器芯片已达导航级精度，立项深海潜航器惯导研发项目。

①人形机器人轻量化趋势明确，这家Peek材料龙头拥有长期在国际著名AI/机器人供应链中的优势，共同开发精密零部件新品，确定性较强；
            ②在需求改善、费用减少的背景下，这家兽药制剂龙头已实现扭亏，叠加布局上游原料药，2025年蓄势待发业绩拐点已至。

每涨价1万元/吨贡献8000万元利润，这家公司核心品种当前供需紧张关系短期或无法缓解，涨价具备一定持续性，另有农药创新药临近业绩爆发节点，今年过审后有望对2026年业绩贡献巨大。

这家多品类MEMS供应商全面复苏，单季收入连创历史新高，第四季度实现单季度扭亏，公司声学产品出货量增长迅速，多产品线陆续导入量产。

这个化工品种价格年初至今持续上涨，且出口旺季将至，具备新一轮催化，供给端矿石资源稀缺，头部企业具备资源+一体化产业优势，盈利能力有望大增。

①3、4月业绩线索的交易思路；②全球首发！钠离子电池商用车解决方案即将面世，宁德时代、比亚迪加速推进研发进程，分析师测算2026年钠电池需求超50GWh，2030年空间超600GWh；③今日全市场机构研报共发布226篇，金地集团、移远通信评级得到上调，5家公司获得首度覆盖；④在个股机构关注度排行中，牧原股份首次上榜，前五名依次为爱美客>中国巨石>金山办公>药明康德>牧原股份。

①近一个月价格涨幅接近50%，这个小化工品种遭资源短缺+供给受限影响，下游电子、建筑等刚性需求有望带动应用持续扩容；②今年有望迎来“困境反转”，这家专注于电池片环节的专业龙头构建海外稀缺电池产能，业绩新增长点已至。

这家生猪养殖重点龙头企业2024年商品猪出栏量增长超50%，2025年规划出栏目标400万头以上。

①深海科技+航空航天+低空经济，公司产品能在复杂环境下传输电力、光、电信号，近期还拟收购国家机械工业部下属企业，竞争优势显著；
            ②多家企业推行“强制下班”政策或带动文旅产业消费，公司去年四季度实现了业绩超预期，景区+酒店项目齐推进，今年业绩增速有望较2024年翻倍增长。

A股4月份大市值风格占优，这家大市值蓝筹具备低估值+高分红+基本面改善等特性，当前渠道改革阵痛已过，利润回流上市公司，有望迎来新一轮增长。

半导体封装设备领域企稳复苏，这家公司高配置系列产品收入占比提升，先进封装专用平台已在多个客户现场进行产品验证。

2025年以来可控核聚变行业密集招标，逐步从实现“聚变反应”向“工程化”转化，这家“专项冠军”旗下子公司专注第二代高温超导带材研发，产品广泛应用于可控核聚变、超导电力、高场磁体等前沿科技领域，一期扩产计划已顺利实施产能逐步释放。

①2025年“四月决断”前瞻；②主流制冷剂品种全面提价，旺季涨价有望进一步提振二季度长协价格中枢，同时主流制冷剂 1、2 月出口均价同比均有大幅增长，当前价格下2025年制冷剂公司利润将再上台阶；③今日全市场机构研报共发布315篇，火炬电子评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中紫金矿业、居然智家获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国巨石首次上榜，前五名依次为爱美客>药明康德>招商蛇口>中国巨石>牧原股份。

①海外产能逐渐退出+下游刚性需求增长，这个品种国产市占率加速提升，当下景气已处于底部有望实现复苏；②行业顺周期回暖+供给端增速下降，这家公司今明年业绩弹性提升，且保底股息率高于5%。

这家半导体设备供应商第四季度营收利润创历史新高，清洗和电镀设备中国市场份额超30%，公司平台化产品放量。

①深海资源开发产业化空间大，公司是国内唯一的大型海洋油气工程总承包商，订单充沛未来可期；
            ②下游反馈价格已迎来上涨，分析师认为该金属行业历时近2年的供应端出清即将告一段落，这四家龙头企业的议价能力和盈利水平有望提高。

2025年AI智能眼镜“百镜大战”开启，小米等厂商有望于25年二季度发布AI眼镜，价格带、产品丰富度大幅度扩充的背景下，出货量有望迎来高速增长，分析师看好率先卡位产业链上市公司。

半导体行业迎来全面复苏，这家自动化测试系统供应商打造全新一代基于自研ASIC芯片的本土化测试系统。

智能化推进+强壁垒+低估值，这家行业智能化核心技术和装备的供应商净现金水平超200亿元，占目前总市值比重达80%，对应股息率接近5%未来仍具有较大的估值修复空间，2025年有望深度受益于行业高景气周期。

①一季报前瞻与政策催化；②涂料为深海科技“保驾护航”，船舶涂料行业高壁垒+产品验证周期长+内外资品牌差距大，这两家公司已向海工、船用涂料着重发展；③今日全市场机构研报共发布434篇，华大九天评级得到上调，13家公司获得首度覆盖，其中鸿路钢构等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，招商积余首次上榜，前五名依次为宁德时代>药明康德>招商蛇口>爱美客>招商积余。

①海底观测是“智慧海洋”和“透明海洋”的基础保障，这家公司承接首个国家大科学工程海底观测项目，海底光缆、中继器、分支器、海底主基站悉数中标；②周策略：外部风险的集中落地在4月初，短期市场可能修整。

①千帆星座第五批组网卫星发射成功，这家背靠央企的低轨互联网新星已中标多个地面站项目，有望持续推动公司业绩快速成长；
            ②受老龄化支撑的消费细分赛道，公司不仅是业内代工之王，旗下自主品牌更是在去年实现收入逆势增长，未来增量可期。

①可控核聚变行业发展提速，2025年开始密集招标及采购项目，设备市场规模已接近千亿，供应链中这些核心设备供应商+上游材料公司有望率先受益；②超预期！2025年预计关联交易额120%增长，这家公司低成本智能弹药有望持续放量、部分产品为国内独家生产，军品行业订单或加速下达。

①政策闪电解读+产业链火线拆解！王牌自营深度透视上海深海规划投资密码+人气公司冲击涨停；
            ②人形机器人产业链密集扩产催生设备投资黄金窗口！前瞻聚焦四大工艺设备刚性需求+已有公司3日大涨21%；
            ③卫星通信+铁塔资产双轮驱动，空天地海布局打开成长空间，这家公司获资金青睐直线涨停。

公司优质消费赛道的“新锐破局者”，受益于“质价比+国货品牌崛起”两大消费品牌核心逻辑，当前大单品已开始在抖音等平台快速爆量增长，成长提速可期。

这家安防用品供应商传统业务持续向好，加速推进海外基地建设，公司超高分子材料使用场景拓宽，旗下子公司产能已全面饱和，与多家机器人公司深度对接推进灵巧手腱绳材料落地应用。

海上平台+海洋牧场+海工船+漂浮式基础，这家公司借“深海科技”政策东风加大资本开支，拟投资25亿元扩产30万吨海洋工程高端装备，同时公司备自有码头，具备订单获取优势+交付优势+成本优势。

①关注景气、质量风格的补涨；②“深海科技”地方响应催化密集，分析师认为政策初期阶段应聚焦深海“共性”领域，这个细分板块深入深海各类型作业和产业；③今日全市场机构研报共发布166篇，晨光生物有望迎来拐点，8家公司获得首度覆盖，其中华翔股份等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，药明康德首次上榜，前五名依次为平安银行>宁德时代>药明康德>招商积余>德赛西威。 

①机器人使用的重要纤维材料，这家公司是全球龙头之一，且下游军工防弹制品、飞机等领域需求也同步高速成长；
            ②具备“区位+减碳+节能”等优势，分析师看好垃圾焚烧协同智算中心将迎来新的发展空间，这两家上市公司项目大多以发达地区为主。

这家定制化液晶模组供应商形成“中大尺寸彩色+触显一体化”全产品覆盖，支撑超5000种型号的量产能力，车载电子配套比亚迪等车企。

①专注于人形机器人“大小脑”开发，这家公司卡位机器人硬核赛道、提供从数据采集+集成处理+智能应用一站式服务，探索落地应用新模式；②朝阳赛道中已拿到多个“世界第一”品类，这家公司2025年业绩有望显著反转，分析师看至少50%空间。

“深海科技”首次被列为国家级未来产业发展重点，这个“海洋金属”是船舰和海洋工程中最佳的结构材料、在深海应用中具有不可替代场景，深海开发的获益足以支撑下游大规模使用，目前已呈现快速增长的趋势。

中国造船业新接订单量占全球市场70%以上，这家公司营收主要来自于船舶设计建造业务，饱和潜水支持船可搭载水下机器人进行深海作业。

腾讯控股发布《2024年业绩公告》，业绩增长的同时，去年第四季度资本开支同比暴增195亿，总裁刘炽平称，资本支出显著增加，因购买更多GPU满足推理需求。分析师看好公司是国产GPU先锋，产品线正实现从“专用”向“专用+通用”的战略转型，通过AI以及消费级显卡打开新的增长曲线。

①南下资金由防守向进攻；②德国1000亿欧元推动能源转型，这个环节市场库存基本去化完毕，2月以来价格涨幅已超20%，相关厂商有望受益出口需求，排产环比持续改善；③今日全市场机构研报共发布162篇，钧达股份有望迎来拐点，8家公司获得首度覆盖，其中中国神华等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，平安银行荣登榜首，前五名依次为平安银行>宁德时代>宝丰能源>东方财富>深南电路。

①同时拥有丝杠+减速器的多重产品布局，分析师强call公司是业内较为稀缺的机器人零部件供应商，有望迎“戴维斯双击”；
            ②受益汽车电动化/智能化带动的需求增长，公司在自主品牌的配套份额大幅领先同业，叠加长期稳定的现金分红，投资价值凸现。

这家车载镜头供应商覆盖全国主流整车厂商，公司中标比亚迪多个ADAS相关高清摄像头项目，毫米波雷达预计年内进入放量阶段。

①2025年业务全方面改善，AI算力、AIPC、汽车电子等将成为该公司业绩核心拉动力，且海外基地产能逐步释放，量价齐升可期；②2025年或成为国内黄金企业利润增长“大年”，这家公司金精矿产量稳定提升、年均产能利用率高达107%，毛利率持续持续高于行业平均水平。

公司长期进行研发投入，近期获得人形机器人空心杯电机订单，并且主业还受益于端侧AI浪潮，营收多年保持增长，各项业务已至收获期。

这家精密注塑件生产商下游覆盖“汽车+人形机器人”两大板块，热管理模块、电池冷却模组部件等产品相继量产，已被多家主流新能源车品牌应用。

AI+基因编辑+制药+合成生物，这家公司以AI数据驱动为核心、AI硬件为抓手，引入实验室AI和机器人技术，形成通用AI、自动化、通用计算储存等不同功能模块赋能生命科技全场景应用，累计合作用户接近1000家。

①春季躁动行情下半场表现；②打破黄金价格与黄金股价“背离”，2025年金企产量增速将提升至18%（2018-24年均5%），叠加成本抬高趋势遏制，分析师看好金矿权益资产修复逻辑有望兑现；③今日全市场机构研报共发布212篇，光云科技有望迎来拐点，7家公司获得首度覆盖，其中应流股份、新天绿能获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，深南电路首次上榜，前五名依次为宝丰能源>平安银行>宁德时代>东方财富>深南电路。

①谐波减速器核心材料的唯一国产厂家，公司将材料优势复用至机器人赛道，极端能降低生产成本70%，已送样客户进入测试阶段；
            ②航空航天+燃气轮机+核电材料，这家深耕高端制造领域的龙头企业下游覆盖多个国内外顶级客户，将受益本轮AI算力潮以及航空发动机国产化趋势。

这家公司专注新能源汽车车载电源主赛道，深度绑定广汽、蔚来、小米，在国内车载电源第三方供货市场份额约15%。

①继“AI药物研发”后是“AI材料研发”，AI for Science在化工、合金、半导体等领域合计可覆盖11万亿美元市场规模，这家公司是正在进军AI材料的行业新锐；②AI赋能电商SaaS全链效率提升，这家公司累计覆盖超120万付费用户，旗下产品已接入DeepSeek、通义千问、豆包等大模型。

2025年开年以来工程机械内需表现超预期，公司深耕液压油缸，去年四季度营收由负增长回到20%以上增长，已迎来边际回暖，分析师看好今年工程机械和军工复苏带来的传统业务增长，以及机器人新产品的持续放量。

这家锂电负极材料供应商2024年核心盈利指标逆势增长，实现“超充”性能产品批量供货，公司已有三款成熟硅碳负极材料产品问世。

当前AI算力发展带动国产芯片封装、数据中心、汽车智能化等领域高速发展，这家PCB公司显著受益，2025年将迎来客户导入+产能释放关键期，分析师上调今明年盈利预测。

①如何看待当前市场风格；②Meta引领碳化硅光波导应用，AR眼镜成为碳化硅重要增长曲线，叠加AI数据中心+量子计算+新能源等多个潜力场景，碳化硅需求量有望快速提升；③今日全市场机构研报共发布320篇，深南电路评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中大金重工获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华利集团首次上榜，前五名依次为平安银行>宝丰能源>爱美客>东鹏饮料>华利集团。

①深耕PCB+半导体两大核心业务，公司逆周期投入即将取得突破，未来有望受益于AI+本土替代双轮驱动；
            ②阿里云坚定大模型开源路线，分析师强call该物联网“端云一体”稀缺标的有望通过与阿里云深度合作，充分受益科技变革。

多家存储晶圆原厂宣布产能调整，这家独立存储器厂商企业级存储完成主流国产CPU平台服务器的兼容性适配，自研主控芯片实现超千万颗产品应用。

①人形机器人产业链密集扩产即将开始，这家“金铲子”设备商产品贯穿电机+减速器+丝杠+轴承四大零部件生产环节，有望受益行业1到10量产时刻；②AIDC浪潮持续，这家公司基于技术同源布局HVDC产品，迎接行业渗透率加速。

成为首家进入英伟达推荐供应商名单的国内电源芯片企业，这家公司产品实现部分国际、国内客户业务破局，获多家CPU/GPU芯片厂商认证，2024年该业务实现销售收入同比上升14倍，新一代工艺平台计划2025年进入试产阶段。

这家本土基础软件中间件头部企业2024年净利润亏损大幅收窄，公司旗下智能体平台具备多模型、多算力兼容性，已实现与DeepSeek、通义千问等大模型对接。

这家公司不单主业有望打开百亿新空间，并且跟随头部厂商切入机器人丝杠等赛道，还有望扩展至灵巧手、谐波减速器等品类。

①消费有望成为第二主线；②吹响复苏号角，2025年开年以来工程机械内需表现超预期，目前核心品种销量相比上一轮高点已下滑70-80%，新一轮更新换代周期有望为行业上行提供弹性+确定性+持续性；③今日全市场机构研报共发布428篇，天融信、深南电路评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中浙江交科、青岛银行获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，昆药集团首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>宝丰能源>爱美客>华利集团>昆药集团。

①英伟达首个“量子日”即将来袭，公司深度布局量子科技产业链，叠加中标电信智算中心储能订单，今年业绩有望大幅增长近300%；
            ②周策略：短期政策叙事趋于乐观，“科技+消费”全年主线不变。

①米哈游创始人旗下AI新游戏曝光+巨人网络将DeepSeek接入游戏，AI原生玩法的爆款游戏产品或已临近，叠加发放版号数量维持相对高位有望抬升行业整体估值；②或成为人形机器人产业化的“卡脖子”环节，分析师认为这一领域甚至连AI技术都只能解决基础的数学问题，看好具有相关技术储备的企业有较好成长前景。

①具身智能子公司获智元机器人入股，这家公司已布局高爆发关节模组+伺服驱动器+无框力矩电机等关键部件，合作云深处等头部人形机器人公司；②加码电子皮肤研发，且为全球电机巨头提供零部件、齿轮等，这家模具头部企业积极打造第二成长曲线。

①20CM！重磅政策提振生育，这家“母婴零售龙头”有望显著受益；
            ②“深海科技”首入政府工作报告！王牌资讯一文梳理三大主赛道，人气公司20CM涨停；
            ③稀缺战略小金属锑价强势突破！分析师看好板块存预期差有望重估，这家公司强势涨停。

智能感知技术能有效解决解决特定工况下旋喷桩成桩困难的世界级工程难题，该公司实现了从传统的地产岩土基建承包商转型为核电、水电站、港口项目服务商，打开未来成长空间。

这个有色金属品种上游矿山供给端持续紧张，当前逐步传导至终端，行业二季度开始减产有望加速价格上行，叠加未来新增量供应难寻，价格中枢或持续抬升。

多业务协同驱动PCB高增长，这家公司数据中心领域订单规模达20亿元级，已承接BT类及FC-BGA产品批量订单。

政策提振生育&消费，公司是母婴零售龙头，核心竞争力在于深耕高粘性会员经济，去年10月合作头部主播司发力新零售，12月通过收购打通母婴到美护的通路，今年更是携手AI大厂，迈入“流量+服务+数据+平台”平台型企业，有望全面拓宽成长曲线。

①两会后强势股是否切换；②政府工作报告首次提及“深海科技”，深海资源开发+智能装备（AUV机器人）+海底数据中心三大主赛道加速迈向产业化，海洋经济总量有望再上新台阶；③今日全市场机构研报共发布136篇，雷迪克等3股有望迎来拐点，10家公司获得首度覆盖，其中桂冠电力、华宝新能、中坚科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，TCL科技首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>爱美客>宝丰能源>海光信息>TCL科技。

①AI应用加速落地的行业IT龙头公司，已构建起具有完全知识产品产权的人工智能服务平台，AI技术赋能上百万商户；②造船业供需紧张矛盾未解，这家船舶核心部件供应商产品涵盖七大船用动力领域及相关辅机配套，大量高附加值双燃料订单需求待释放。

这家公司卫星通信业务突破越南市场，实现营收创历史新高，旗下拥有各式通信铁塔超过9000座，为客户提供以5G+卫星为连接的一站式通信应用解决方案。

①下游锂电迎接涨价拐点+PCB受益AI趋势国产突破，分析师看好该行业已经进入见底阶段，并拆解ROE挖出这几家龙头公司；
            ②错过了浙江荣泰不能再错过它，公司同为行业龙头且已经成功进入特斯拉等优质大客户的供应链，募投项目有望进一步强化产业链布局。

近期港股新消费股纷纷大涨，这家A股新消费龙头近期落地重磅海外并购进军国际市场，持续内生外延拓展不断打开天花板，逐步具备穿越周期成长能力，当前估值仍位于低位。

RISC-V加速从向服务器端覆盖，这家公司构建RISC-V全链路生态体系，发布基于“RISC-V+OpenHarmony+星闪”并适配DeepSeek的AI开发平台。

携手华为+润达医疗布局全场景“AI+医疗”，这家公司方案囊括了院内、院外场景，目前已实现包括AI生成结构化病历、解读检验报告、辅助诊疗、患者管理等场景应用，公司在所处省份医药批发市占率达50%，推广相关解决方案更具竞争力。

①当前已披露的上市公司业绩快报分析；②医保局为脑机接口服务价格前瞻性单独立项，同时覆盖“侵入式”和“非侵入式”两条技术路径，为脑机接口商业化奠定基础；③今日全市场机构研报共发布123篇，中科曙光评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中爱婴室、奥比中光、永兴股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中科曙光首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>比亚迪>爱美客>海光信息>中科曙光。

①英伟达GB300服务器电源全新增量，台达将于GTC展出新一代方案，这家公司已达到GB300性能要求，并具备产能大+扩产快+低成本优势；②供需结构向好的有色品种，这家公司还有成本下降+产能利用率提升逻辑，长期看还有碳排放优势。

这家公司定位端侧AI散热解决方案提供商，服务器等新业务将逐步放量，智驾领域获得多家整车厂供应商代码。

①扎根强顺周期赛道，公司去年业绩环比逐步改善，并在今年第一时间接入DeepSeek，AI+赋能形成可输出产品后有望打造新增长极；
            ②病理AI进入加速发展的阶段，公司“试剂+设备+数字扫描+AI判读”一体化方案落地在即，站稳病理智能化趋势中产业定位。

耗资30亿元加码算力租赁，这家公司聚焦“云-边-端”一体的AI训推一体平台+算力服务器+企业级存储，为企业提供从AI算力到应用开发的全生命周期AI服务，未来有望在全国多区域拓展推动AI算力服务遍地开花。

这家数智化服务商核心产品覆盖全国电竞服务行业70%以上市场，公司已落地300+个算力云边缘机房，推出自主研发的智能体引擎。

公司作为特种集成电路领域领军企业，军工+民用均有布局，当前航空航天+人形机器人+汽车智能化等下游多点开花，相比同业当前公司估值折价但增长更快。

①本轮美股风险释放原因及后续对A、港股影响；②首单数据中心REITs亮相，有望验证数据中心资产“稳定现金流+AI算力需求爆发”双重价值，引领相关上市公司的存量数据中心资产价值回归；③今日全市场机构研报共发布165篇，爱美客、东鹏饮料评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中斯菱股份、中材科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，东方雨虹首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>比亚迪>海光信息>东方雨虹>中科星图。

①AI大模型+人形机器人，这家公司成功开发“AI具身智能操作系统”、与头部企业开启授权合作，2030年有望支持百万级智能体协同网络；②滚珠丝杆+行星滚柱丝杆+直线模组滑台，这家公司拟控股丝杆领域核心玩家切入人形机器人领域，产能扩张助力轴承传统主业高增长。

AI机器视觉技术向多模态深度融合，这家公司完成机器视觉核心软硬件全产品线布局，推出云版AI视觉平台。

①三大精密机械主业景气度共振向上，且人形机器人相关业务被市场低估，分析师看好公司下游折叠屏、芯片电感、服务器、电机等长期增长；
            ②深度绑定具身机器人龙头，公司将提供电关节模组并持股合资公司，近期还引入宁德时代战投，有望进一步拓展在智能机器人部件等领域的合作机会。

AI拉动胜宏科技业绩预告超预期，这家PCB行业公司几十亿投入也即将迎来收获期，下游覆盖AI服务器、芯片、智能驾驶、半导体等多个领域，国内外大客户正在持续拓展。

这家本土半导体IP授权服务商龙头在手订单连续五季度保持高位，公司IP种类全球排名前二，拥有丰富面向AI应用的软硬件芯片定制平台解决方案。

狸谱App去年8月才冷启上线，4个月就在寒假期间冲到了100万月活。公司近期官宣与字节旗下AI创作平台达成战略合作，本次合作有望让公司得以布局AI创作轻量化工具和AI素材库、PUGC内容生态等商业化场景，同时还有望让公司借助头部AI应用，继续落实焕新经典IP。

①稀缺硬资产的“反脆弱性”有望体现；②英伟达GTC核心电源参展商公布新HVDC电源机架，电源架采用800V高压输出配电，满足下一代数据中心的电源需求，有望加速HVDC应用渗透；③今日全市场机构研报共发布256篇，新集能源评级得到上调，5家公司获得首度覆盖，其中东诚药业获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，东鹏饮料首次上榜，前五名依次为比亚迪>东鹏饮料>海光信息>中兴通讯>威胜信息。

①这个小金属受益AI数据中心拉动，价格已经开始上涨，供给端受限于环保因素难以大规模扩产，这家公司具备25万吨产能且拥有稀缺扩张能力；②发布全新AI+医疗诊断细分设备，这家公司深度融合AI+大数据+云计算技术、多系统联合助力医生诊疗，助力提升效率与准确性。