半导体“去胶+RTP+刻蚀”三箭齐发，这家公司客户覆盖存储芯片、逻辑电路头部厂商，干法去胶与RTP全球市占率前二，刻蚀设备有望迎来从0到1放量，供应链本土化打开盈利与估值空间。

端侧AI芯片持续放量驱动这家底层芯片平台核心供应商业绩创下历史同期新高，公司前瞻性布局端侧AI全栈技术，多款搭载公司芯片的终端硬件产品接入WorkBuddy云端生态。

当前全球生物医药投融资回暖，国内创新药BD出海，这个后周期细分“卖铲者”当前订单爆发，业内多家公司同比新增50-100%，记者沟通业内人士发现，下半年随着高毛利订单进入交付周期，盈利能力有望持续提升。

这个新材料行业下游包括SOFC、MLCC、光纤陶瓷插芯等领域，上游矿端收缩明显，国内产业链加速形成，分析师看好有望迎来类似“六氟化钨”时刻。

①美伊博弈临近拐点；②快递9月上旬拉开涨价序幕，反内卷深化叠加旺季提价，行业盈利与估值修复逻辑有望共振；③今日全市场机构研报共发布148篇，新乳业、奥普特评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中贝达药业获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，匠心家居首次上榜，前五名依次为恺英网络>匠心家居>银轮股份>凯达重工>九号公司。

①这家小市值PCB公司高附加值产品占比提升，已完成800G、1.6T光模块专用PCB开发与小批量交付，mSAP等产线即将导入；②机器人关节模组+车用滚珠丝杠产业化提速，这家公司新实控人深耕精密传动领域，产业资源助力公司切入丝杠赛道。

这家光纤涂料供应商在紫外固化涂料产品方面拥有自主合成树脂能力，公司保偏光纤涂覆树脂已向大型厂商实现批量供应。

①已构建起自有+独家代理的户外品牌王国，公司还依托“赛事赋能品牌、品牌赋能赛事”的双向驱动模式，全渠道协同打开成长空间；
            ②这个农牧行业经过多年底部后供需逐步反转，最新数据显示8月去化出清加速，明后年或迎来景气周期。

卡位CPO/NPO多波长外置激光源，这家公司携手ASILUX直击AI算力集群痛点，MPO通过Senko体系认证并延伸有源互联模块，同时FAU产线生产直通率逐步上升，MPO+FAU双轮驱动趋势逐步形成。

这家半导体核心零部件制造商新客户逐步导入放量，上半年产能利用率超100%，子公司通过客户验厂，下半年将释放产能。

公司起家于显示行业，投资近百亿元坚定转型，机构保守预测2030年终端应用将达到200亿美元，公司成功完成中试，已向相关客户送样相关样品，9月底前有望实现产线的产品点亮，预计产线峰值收入超110亿，净利润贡献达到18亿元，是公司去年全年净利润的8倍。

①全球大类资产可能的3条路径；②创新药投融资回暖与CXO订单兑现共振，外包渗透率与单项目价值量同步提升，分析师看好板块有望延续景气上行趋势；③今日全市场机构研报共发布115篇，长芯博创评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中华海药业、豪威集团获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，银轮股份首次上榜，前五名依次为稳健医疗>汇川技术>恺英网络>银轮股份>九号公司。

①半导体光刻+光模块+OCS光互连，这家公司卡位机器视觉全栈能力，向半导体、AI服务器持续拓展，第二增长曲线渐显；②PCB电镀添加剂受益HDI板工艺升级，这家公司具备材料配套能力，并向半导体+玻璃基板TGV金属化延伸。

这家公司是行业内具备AI算力设备全链条生产能力的头部供应商之一，建成液冷电力母排等产品精密加工生产线，下半年陆续转入量产交付阶段。

①这家公司的半导体先进封装材料业务开始放量，部分应用于高算力芯片散热、存储领域并海外客户，新品导入进程持续提速；
            ②有望成为高性能液冷方案中的最优配置，公司产品成功入选省级装备名单且千台产能达产在即，叠加在PCB环节的布局，或率先受益于需求起量。

公司核心产品价格从年初1.3万/吨的上涨至1.9万/吨，涨幅近50%，带动上半年业绩表现亮眼。同时受稀土出口管制政策影响，海外龙头面临原料断供风险，分析师看好公司承接海外订单转移，业绩弹性有望释放。

这家半导体材料供应商先进制程电镀液产品持续放量增长，正构建光刻胶全场景产业化覆盖能力。

当前国内医药产业处于“仿制为主”向“创新引领”的时代浪潮，这家公司作为平台型创新输出企业赋能下游企业并提供技术支持与服务，作为“卖铲者”有望受益本轮生物药创新大潮。

①中段震荡收敛期的市场特征；②欧洲+国内订单共振叠，海风板块估值修复有望开启，分析师预计2027年行业有望或迎招标高峰，2028-30年进入装机高峰；③今日全市场机构研报共发布181篇，盾安环境评级被下调，7家公司获得首度覆盖，其中新凤鸣获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，桐昆股份首次上榜，前五名依次为三一重工>海天味业>春风动力>桐昆股份>天融信。

①AI服务器功率攀升催化800V HVDC/SST落地，这家公司切入AIDC全链路电源测试打开新增量，MW级测试平台已建成；②这家公司卡位创新药前中后端关键环节，已经形成“研发—放大—商业化”能力，管线后移有望驱动收入放量。

半导体行业景气度回升，这家半导体零部件供应商在手订单加速转化为营业收入, 静电卡盘等产品完成头部设备厂商验证。

①先后布局半导体量测+光模块设备赛道，且客户覆盖中芯国际和台积电，分析师强call公司手握海量超募资金与产业基金弹药，具备向硬科技延伸的长期发展空间；
            ②这个稀有金属下游需求主要为电子靶材、燃气轮机等高景气方向，当前新增供给严重不足，价格中枢有望持续上移.

AI光纤与SiC扩产催生高端热场需求，这家公司具备一体化生产能力，光纤头部客户验证落地、半导体领域验证顺利，目前行业主要依赖海外供应商，且日本相关企业自2009年以来扩产缓慢，国产化替代有望加速。

这家硅基材料制造商硅烷偶联剂产品持续放量，公司新建12万吨氢氧化钾项目产能完全释放，氢氧化钾产品产量增长超四成。

三星电机正与高通共同开发用于AI芯片先进封装的“有机桥”技术，但由于大多数芯片布线密度较高，但PCB的布线密度不高，芯片不能和PCB直接互连，因此需要载板这一“桥梁”产品。公司现阶段相关载板高层数及大尺寸产品占比不断提升，关键客户导入持续推进，已在技术能力、产能规模和产品良率层面做好充分的量产准备。

①美联储加息与美债利率四象限组合下的资产表现；②陶瓷基板迎AI服务器新增需求，TEC制冷片与PCB-陶瓷基板两大环节成为行业核心增量，具备客户导入优势的企业有望受益；③今日全市场机构研报共发布220篇，江山欧派、华旺科技评级被下调，12家公司获得首度覆盖，其中九号公司获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，春风动力首次上榜，前五名依次为三一重工>天融信>海天味业>伯特利>春风动力。

①AI developing接棒AI coding，这家公司手握“设计工具+元器件仓+工厂”稀缺闭环，承接PCB等硬件设计生产需求；②这家半导体材料公司受益于国内先进封装+先进制程带来扩张潮，核心产品已经开始批量供货。

这家公司深耕分析色谱和工业纯化两大业务，核心纯化填料产品持续批量续签，公司深度参与多款在研GLP-1类似药项目开发，实现从商业化量产配套到创新药临床全周期全覆盖。

①依托高度同源的精密制造基础，分析师强call公司机器人业务迎来破局时刻，叠加消费电子主业温和复苏，今年起业绩有望实现显著反转；
            ②二季度环比上涨77%，分析师认为需求周期上行叠加运力低增长，看好行业高景气有望到2027年，有望带动相关公司业绩高增长。

AI算力催化高多层PCB与光模块检测需求，这家公司拟切入“晶圆+芯片+器件”全测试流程，光芯片老化测试构筑第二增长极，X射线检测设备已在头部服务器厂商+PCB制造商产线落地应用。

这家覆铜板材料供应商M6~M8高端材料实现批量供货，完成行业最高等级M10产品开发，公司半导体封装载板材料三星DRAM项目启动评估。

近期MLCC全球龙头村田宣布启动产品线优化，这家公司MLCC业务实现上游精细材料自研自产，有望受益于新一轮涨价周期，叠加卫星终端配套、端侧AI等其他高景气赛道产品，年营收有望达200亿。

①美联储加息，A股如何走；②村田官方通知停产MLCC部分料号以填补AI超高容缺口，若后续日韩厂商转产进一步落地，国产放量与涨价空间有望同步打开；③今日全市场机构研报共发布381篇，力盛体育评级被下调，10家公司获得首度覆盖，其中光智科技等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，巨化股份首次上榜，前五名依次为三一重工>天融信>海天味业>长江电力>巨化股份。

①英伟达Rubin液冷切换不锈钢波纹管，这家公司卡位核心管路，dimm冷板与光模块波纹管拓品类，或将率先受益Rubin量产；②周策略：加息“靴子”落地A股或迎反攻行情，但全球资产配置环境仍偏向于中期压制。

①1.6T今年站上了“C位”，分析师认为光模块每一次技术迭代均带来设备的重新升级需求，公司已提前卡位3.2T相关产品，长期成长空间有望超出市场预期；
            ②携手比秦淮数据运营规模更大的数据集团，公司刚刚披露两项“对外投资”+一项“参股增资”，首期投资标的定位京津冀枢纽节点核心数据中心。

①AI算力金属之王，这家公司是多品种稀散金属全球龙头，磷化铟衬底业务明年有望上台阶；②半导体MFC全球紧缺、压电陶瓷已成为扩产瓶颈，这家公司有望率先承接国产化订单。

①机构密集调研释放重要信号！Ta高端耗材主业稳步增长+芯片热管理新赛道验证推进，4日大涨24%；
            ②AI算力浪潮带动测试升级，MEMS探针卡景气上行！这家国产龙头高端化转型收获量价双重机遇；
            ③库存见底+产能紧缺，MLCC开启跨年涨价周期！前瞻梳理行业逻辑，龙头公司逆势涨停。

美联储加息预期之下，稳定类型公用事业行业关注度提升，这家公司水电+火电业务双引擎驱动，水电资产逐步投产有望带来估值上行，且分红具备不低于60%承诺。

头部CSP厂商快速加大AI资本开支，这家智能硬件ODM服务商预计下半年数据业务营收达到上半年的两倍以上，全年突破600亿元，超节点产品三季度开始批量出货。

本周，高盛在最新全球光模块报告中大幅上调行业预测。据机构预测，技术演进推动利润重分配，增量利润优先向上游光芯片等接近性能瓶颈的环节迁移。今年7月获得A、B客户两笔合计10亿元+订单，正扩充产能以匹配订单，若按计划履约，光芯片有望成为新增利润来源，产能爬坡的速度、批量的良率和客户的验收节奏，将决定订单收入确认与毛利释放的快慢。

①全球货币政策正进入紧缩共振的关键窗口；②造船行业迎订单与价格共振，1-8月全球累计接单已超2025年全年，头部船厂排期基本已至2030年，同时钢材价格走低，进一步强化盈利能力；③今日全市场机构研报共发布120篇，妙可蓝多、兆易创新评级得到上调，19家公司获得首度覆盖，其中嘉立创等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，水羊股份首次上榜，前五名依次为徐工机械>丸美生物>三一重工>水羊股份>华电国际。

①AIPCB需求高增长，公司高阶HDI工厂建设顺利，下半年扩产项目产能逐渐爬坡，全年业绩有望实现较快增长；
            ②厄尔尼诺或催化白糖价格上涨，这家公司在新型甜味剂增长弹性赛道率先实现大规模量产，全部聚焦高端附加值产品及高毛利海外市场。

这家半导体零部件供应商在手订单增长超80%，创历史新高，公司参与龙头客户金属加热器本土化的定型、研发和量产全过程。

①“泛半导体洗净+覆铜陶瓷载板”双赛道布局，这家公司已覆盖中芯国际、台积电、英特尔等国内外晶圆客户，还受益于高速光模块温控与精密封装需求；②近期油气政策推动“非常规气”与“煤层气”权重持续抬升，这家公司迎项目上产+补贴提升双重弹性，量增降本打开成长新曲线。

据DeepSeek官网消息，计划于9月10日前后正式发布V4.1Flash模型。国内外大模型密集更新，技术迭代与场景落地并行推进。分析师看好公司是算力全栈服务商，受益算力需求爆发，上半年业绩增长亮眼，并且三大板块业务协同发展，具备中长期成长性。

红外芯片像元尺寸向小尺寸快速演进，这家公司完成8μm系列产品量产导入，单季盈利创历史新高。

核心产品具备25%-54%潜在涨价弹性，这家公司新项目投产后产能有望增长74%，并依托生物质能力跨界布局AI算力场景，构建“生物质能发电—绿色智算中心”闭环，另有合成生物产品已获美国FDA市场准入许可。

①厄尔尼诺现象对A股影响复盘及本轮推演；②沥青价格突破5200元/吨，创期货上市以来新高，分析师指出原油原料制约+终端刚性需求因素共振，市场或将维持紧张格局；③今日全市场机构研报共发布128篇，亿帆医药、伯特利评级得到上调，14家公司获得首度覆盖，其中思源电气、石头科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，徐工机械首次上榜，前五名依次为徐工机械>丸美生物>三一重工>安克创新>华电国际。

①上半年营收利润双爆发，分析师强call公司主业修复确定性强，并已切入半导体先进封装+特种光纤本土替代，未来2-3年业绩有望加速释放；
            ②AI芯片散热+高阶PCB加工双重突破，这一新晋AI材料正在打开高价值应用空间，且我国占全球产量90%以上，产业化拐点即将到来。

下游采购需求旺盛，这家铜箔供应商8月HVLP产品出货量达500吨，预计明年二季度5万吨高端电子电路铜箔基地将分批投产。

①这家公司资本配置向高端电子材料集中，面向AI端的大尺寸晶圆级压电晶体材料打开公司全新增量弹性空间，已实现量产；②困境反转的潜在养殖集团，这家公司养猪成本成功下降35%、经营现金流由负转正，后续还有重组方资产注入。

AI算力带动光模块测试设备量价齐升，这家公司覆盖光模块测试的电通道、供电功耗、可靠性等高价值环节，并通过收购和自研前端芯片的技术积累，卡位AI基建"卖铲人"。

这家激光设备制造商在手订单规模约200亿元，创上市以来新高，AI四大赛道均已实现订单落地。

公司上半年铜矿业务受阶段性影响，但二期项目放量在即，同时具备“困境反转+量价齐升”逻辑，在铜资源板块中具备低pb、低吨市值，价值有望重估。

①缩量环境的应对策略；②Anthropic有望继续扩大AI生命科学业务板图，当前AI制药逐步进入临床验证阶段，7款重点资产均已进入或完成Ⅲ期临床，后续或快速验证商业价值；③今日全市场机构研报共发布211篇，天宇股份、艾迪精密评级得到上调，18家公司获得首度覆盖，其中春风动力获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，比亚迪首次上榜，前五名依次为安克创新>三一重工>赛轮轮胎>迈瑞医疗>比亚迪。

①公司深耕机器人触觉感知核心部件，订单规模已提升至十万套级，还向北美市场小批量供货，正由小批量验证逐步转向规模化放量；
            ②泰国产糖量或大降17%，公司制糖原料未受影响，且今年以来成本大幅下降，有望充分受益于国内外糖价景气正重回上行趋势。

这家公司跻身全球化学机械抛光液主流供应厂商行列，市占率逐年提升，先进制程持续上量，多款产品在新客户端作为首选供应商实现量产销售。

①煤价反弹后该领域迎来量价齐升，且具备成本低+储量大+价格β弹性强等优势，已有上市公司提前布局；②单月海外大单超去年全年营收50%+，这家细分龙头卡位锑化铟制冷红外核心装备，多线扩产迎军民景气共振。

算力持续拉动该行业需求，当前行业产能接近满负荷，供给端扩产周期接近2年，价格上涨有望持续至明年末，且龙头公司具备高端产能与海外算力客户资源储备充分等优势。

这家超硬磨具制造商在散热领域形成覆盖金刚石单晶、多晶及铜复合材料的产品矩阵，对应客户集中于封装领域，CVD金刚石产品进入行业头部客户验证阶段。

实现DRAM、NAND 存储芯片循环再生，这家公司再生资源资质龙头切入存储再制造，叠加海南区位优势，第二增长曲线逐步成型，公司另布局PCB提取铂、钯、铑等稀贵金属，高价值资源化打开业绩弹性。

这家公司已构建CVD金刚石材料全流程制造能力，与头部GPU/CPU芯片设计厂商等开展深度技术对接与产品送样验证。

①极致的轮动何时收敛；②特斯拉Optimus机器人量产能见度提升，分析师指出2027年备产指引超行业预期，当前V3核心供应链已基本锁定，V4预计年底前开启迭代；③今日全市场机构研报共发布201篇，重庆银行、金徽酒评级得到上调，8家公司获得首度覆盖，其中石头科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，赛轮轮胎首次上榜，前五名依次为安克创新>三一重工>迈瑞医疗>徐工机械>赛轮轮胎。

①全球份额近1/10的平台化精密制造龙头，公司持续向AI液冷、机器人等新兴领域延伸，有望受益于AI算力基础设施升级带来的精密热管理需求；
            ②这家白酒公司长期深耕需求具备结构韧性的区域市场，且率先完成调整见效有望加速前瞻份额，分析师展望未来2年业绩有望实现翻倍增长。

①“半导体设备+新材料+零部件”平台化布局，这家公司逐步形成从稀散金属到半导体的产业链闭环，设备交付与客户拓展同步推进；②这家公司是稀缺的AI应用场景落地公司，已经将AI算法深度植入工业应用等领域，具备全品类产品矩阵，业绩迎来新一轮上行周期。

公司一体两翼布局半导体业务，其中两翼之一的并表子公司技术优势明显，上半年业绩承诺的完成率已达到58%，并且公司还布局金刚石芯片基板业务，产业化进展领先，分析师看好后续业绩有望爆发。

这家机器视觉公司工业AI收入增长超100%，上半年新增多家半导体客户，产品批量应用于光模块设备。

英伟达有望成为OCS新玩家，谷歌OCS部署规模也仍在提升，这家公司OCS钒酸钇晶体已实现量产、二维准直器阵列已推进小批量交付，并与Lumentum、Coherent积极合作，依托“晶体材料—光学元组件—模组及仪器”的垂直一体化布局，持续提升产品协同与客户服务能力。

①极致轮动收敛后，景气投资有望回归；②GPT-6 Astra强化3D空间建模能力，或成为继Coding、AI4S和Work之后的重要产业催化方向；③今日全市场机构研报共发布522篇，悦安新材、温氏股份评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中深南电路等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，万辰集团首次上榜，前五名依次为山西汾酒>比亚迪>安克创新>迈瑞医疗>万辰集团。

①上半年AIDC交付进入兑现期，公司是英伟达推荐的数据中心设备供应商，产品和客户持续推进，下半年随Rubin放量空间更大；
            ②周策略：均衡配置+灵活调整应对当前市场。

①存储扩产释放2D/2.5D MEMS需求，这家公司产品呈现量价齐升，积极拓长鑫、长存等核心客户，产能建设承接业务放量；②不仅是降低开发门槛，分析师认为每一轮技术进步都带来了新的游戏形态，预计可为中国游戏市场带来超500亿元新增空间。

①这个资源品行业涨价趋势强、短期股价背离，分析师认为后期有望实现修复，关注三条主线；②模型+芯片+应用全栈式AI布局迈向兑现期，这家公司AI短剧单月流水突破6500万美元，海外流量+前沿孵化AI算力打开长期空间。

代糖“出口量大增+价格翻倍”指向景气反转，这家公司作为双细分龙头有望率先受益，并从传统甜味剂龙头向多元先进制造平台延伸，电子化学品、新能源材料、绿色生物制造及海外基地加速布局。

这家激光装备制造商在手订单增长近六成，公司面向储能多场景应用构建全链条智造解决方案，实现AIDC数据中心行业客户批量交付。

当前行业供给侧的温和扩张+持续增长的更新需求，使得本轮周期持续更久。公司上半年业绩显著超出预期，利润增速继续显著快于收入增速，分析师看好公司上半年高价订单加速兑现，且新签订单继续高增，排期已超4年，订单端景气进一步确认，因此上修了后续业绩预期，并认为估值已具安全边际。

①美国中期选举效应对美股影响；②腾讯WorkBuddy开放平台正式上线，硬件从AI附件走向操控入口，端侧AI能力迭代需求有望持续提升；③今日全市场机构研报共发布239篇，万辰集团、格力电器评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中恒瑞医药、横店东磁获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，比亚迪首次上榜，前五名依次为比亚迪>伊利股份>中国太保>中国人寿>海天味业。

①AI终端、光模块、服务器拉动模拟芯片需求，这家公司产品已导入Coherent与国内服务器厂商，并投资灵巧手切入机器人赛道；②这家公司液冷相关产品实现供货，且新设备围绕固态电池+MLCC领域布局，产业化显著提速。

这家光学元件制造商预计“AI+AR”业务下半年进一步提速，公司在CPO产业多个精密元件上已与客户展开试样合作。

①受益厄尔尼诺推动的量价齐升，公司上半年业绩增近300%，叠加算力冷却液+机器人皮肤+半导体封装等前沿材料的成功商业化应用，整体附加值有望不断突破；
            ②超强厄尔尼诺事件或将于今年四季度形成，化工品分析师梳理行业三大受益主线。

多抗创新药加速拉动模型需求，这家公司布局AI抗体发现平台、累计研发约5670种创新动物和细胞模型，已与MNC及领先Biotech累计签署超455项药物合作开发/授权/转让协议，上半年归母净利润同比增长400%，且签署超105项合作协议。

未来3-5年将是晶圆代工行业的景气周期，这家公司加码6英寸功率半导体晶圆代工产线扩产，产能预计四季度和明年上半年开始释放。

分析师看好公司有望依托液冷、算力等新兴领域设备需求的释放，逐步修复盈利水平。子公司年初推出首款液冷相关设备，获得客户好评并与多家行业头部企业开展合作，从产业逻辑看，该设备之于液冷，或可比拟MLCC之于AI服务器。此外，公司对另一全资子公司进行增资，目前首批Arm架构高密度核心CPU服务器已完成部署，正着手商业化运营前的准备工作，从产业逻辑看，或可类比为ARM生态中的"硅基流动"。

①风格再平衡的起点；②政策底叠加AI催化，教育行业进入修复与价值重估窗口，头部机构最新业绩实现约10倍修复，基本面与新技术驱动构筑双重支撑；③今日全市场机构研报共发布348篇，旭升集团等5股评级得到上调，13家公司获得首度覆盖，其中亚翔集成获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国太保首次上榜，前五名依次为海天味业>伊利股份>新华保险>中国人寿>中国太保。

①AI拉动载板需求快速上升，这个细分关键材料已进入紧缺周期，海外厂商市占率超9成，国产厂商有望加速切入供应链体系；无人机迎“内需+军贸”共振放量，这家公司产品系列实现10公斤级至6吨级全覆盖，销量行业居首、用户遍及十余个国家。

数据中心电源业务放量叠加特种业务交付恢复，这家公司经营活动现金流大幅增长近250%，形成覆盖一次、二次及三次变换的全系列电源解决方案供给能力。

①高温合金+新能源材料+超导材料，这一小金属需求或迎快速增长，叠加供给刚性化风险攀升，未来两年或由紧平衡向短缺转变；
            ②欧洲天然气价格连续走高，公司为产业链上游的勘探开发标的，气价上涨利好短期业绩，量升本降助构筑长期空间。

对标百年龙头保洁，这家分散行业中走出的中国龙头公司不断扩品类+提份额，还有阳台储能+3D打印等百亿级市场的高成长引擎。

这家公司供应折叠屏核心精密件单机价值量数倍于直板机，旗下液冷子公司持续向海外算力头部客户批量交付服务器液冷及电源相关产品。

PCB金刚石钻针+芯片金刚石散热，这家复合超硬材料厂商已具备12英寸金刚石衬底及薄膜制备能力，积极扩产开辟第二增长曲线，项目规划建成后实现年产710万支金刚石钻针+2.5万片CVD金刚石。

①A股“观望期”如何布局；②染料核心原料报价快速上涨20%-50%，后续中间体缺口存在进一步放大可能，分析师看好中小染料企业竞争力进一步下降，利于龙头企业提价流畅度提升；③今日全市场机构研报共发布362篇，海天精工评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中台华新材获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，伊利股份首次上榜，前五名依次为海天味业>伊利股份>泸州老窖>安井食品>迎驾贡酒。

①SOFC+燃气轮机拉动该金属需求快速增长，国内龙头具备全球25%产能且壁垒稳固，有望跃升为AI发电设备上游稀缺资源品标的；②中国轮胎全球份额撞上20%天花板，这家公司凭F4方程式赛车轮胎与赛事背书进入全球品牌Top10，产品+品牌升级构筑新增量。

这家公司以“模组+AI Agent+AI算法”为核心构建一体化AIoT解决方案，形成端侧AI全链路能力，可支撑端侧AI大规模落地。

①受益AI液冷、光模块爆发式增长，公司上半年新签相关订单增超300%，叠加3C主业有望企稳复苏，看好业绩有望超预期；
            ②同时前瞻布局硅光晶圆加工与金刚石散热，分析师强call公司受益800G/1.6T以及NPO、CPO带来的需求持续增长，当前订单旺盛且后续扩产有望释放业绩弹性。

厄尔尼诺导致气候异常，这个农产品品种明年产量受影响，这家国内龙头企业垂直整合打造全产业链优势，产量稳步增长、量价齐升弹性预期加强。

这家公司AIDC算力业务收入占比超50%，成为核心增长引擎，海外节点建设加速，印尼项目年内开始交付。

PA6供需缺口明显缩紧、价格筑底回升或迎1-2年上行周期，这家公司作为锦纶行业龙头，一体化产业链及差异化产品优势显著，部分核心产品为国内唯一，周期底部叠加中期成长共振有望实现弹性业绩增长。

①市场行情会出现扩散和下沉的特征；②智谱GLM-5.3-Flash全面激活国产算力，推理流量全部由国产芯片集群提供算力支持，“国模+国算”协同逐步进入商业化放量阶段；③今日全市场机构研报共发布656篇，神农集团等4股评级得到上调，22家公司获得首度覆盖，其中旗滨集团获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，泸州老窖首次上榜，前五名依次为泸州老窖>海天味业>安井食品>迎驾贡酒>新华保险。

①AI算力驱动光通信测试量价齐升，这家国内唯一五大类仪器布局厂商通过收购切入800G/1.6T赛道，高端示波器芯片流片打开新增量；②煤价迎来周期上行，这家公司煤种优质、资源拓展取得梯次突破，煤价上行阶段的业绩弹性有望强化。

这家AIDC电源平台企业开始向北美大客户项目制需求进行批量交付，公司研发资源已向Vera Rubin相关产品倾斜，预计今年下半年和明年会逐渐放量。

半导体“去胶+RTP+刻蚀”三箭齐发，这家公司客户覆盖存储芯片、逻辑电路头部厂商，干法去胶与RTP全球市占率前二，刻蚀设备有望迎来从0到1放量，供应链本土化打开盈利与估值空间。

端侧AI芯片持续放量驱动这家底层芯片平台核心供应商业绩创下历史同期新高，公司前瞻性布局端侧AI全栈技术，多款搭载公司芯片的终端硬件产品接入WorkBuddy云端生态。

当前全球生物医药投融资回暖，国内创新药BD出海，这个后周期细分“卖铲者”当前订单爆发，业内多家公司同比新增50-100%，记者沟通业内人士发现，下半年随着高毛利订单进入交付周期，盈利能力有望持续提升。

这个新材料行业下游包括SOFC、MLCC、光纤陶瓷插芯等领域，上游矿端收缩明显，国内产业链加速形成，分析师看好有望迎来类似“六氟化钨”时刻。

①美伊博弈临近拐点；②快递9月上旬拉开涨价序幕，反内卷深化叠加旺季提价，行业盈利与估值修复逻辑有望共振；③今日全市场机构研报共发布148篇，新乳业、奥普特评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中贝达药业获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，匠心家居首次上榜，前五名依次为恺英网络>匠心家居>银轮股份>凯达重工>九号公司。