①微盘股策略国际比较与底层逻辑；②全球最大单体铜矿Escondida罢工启动，叠加智利Centinela铜矿同步罢工，或进一步加剧全球铜精矿供给紧张，当前国内库存规模已接近2023年下半年水平；③今日全市场机构研报共发布110篇，北方华创评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中天士力、华新建材获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国巨石首次上榜，前五名依次妙可蓝多>分众传媒>中国巨石>文峰光电>远大建科。

①核电机制电价比例提升+煤价带动电价触底反弹，这家核电龙头即将迎来投产高峰、量价齐增，盈利稳定性与弹性兼具；②这家公司系全球该细分行业龙头，高附加值产品占比不断提升、兼具确定性与成长性，且重视股东回报，经营活动现金流净额创历史新高。

这家国内精密温控行业第一股液冷相关及风液同源产品新增订单占比超50%，公司海外份额持续增长，海外客户订单增速超450%。

①AI算力升级推动高端电子铜箔进入新扩产周期，公司高端电子铜箔分代放量，年底万吨级专项产能落地，有望打开盈利空间；
            ②这个公用事业行业持仓位于5年低位，当前利空因素已充分计入并钝化，明年价格上行预期增强，这家省内龙头盈利有望充分修复。

公司近日发布前三季度业绩预告，其中单三季度归母净利中值同比增长超10000%。分析师认为公司业绩大超市场预期，三季度出货高增，且涨价落地单平利润进一步提升，同样超此前市场预期，看好2027年出货和单平利润有望进一步提升。

这家电池制造商增长动能逐季增强，第三季度AI端侧订单放量延续高位，钢壳叠片等新品已进入规模量产。

PCB涨价链条传导至二线PCB企业，这家公司AI服务器及AI PC领域与客户纵深布局，面向AI、云计算及大数据中心领域积极扩产，同时汽车PCB构筑第二曲线，泰国基地爬坡打开海外空间。

①美股与非美市场能否收敛；②国巨规划于10月底至11月启动MLCC新一轮涨价，高容产品调价50%或更多，中低容产品调价10%-30%，有望拓宽其他厂商的调价空间；③今日全市场机构研报共发布151篇，12家公司获得首度覆盖，其中中科飞测等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，分众传媒首次上榜，前五名依次妙可蓝多>分众传媒>比亚迪>文峰光电>中国巨石。

①AI硬件激活高精密CNC机床加工需求，这家公司泛AI新签订单大增350%，传统领域需求同步回暖；②品牌出海加速，这家公司打造的中高端产品在欧洲市占率已达5%以上，成为核心增长引擎。

这家智慧水务服务商下半年项目交付确权加速，公司收购钻针企业控股权完成并表，具备0.105mm超高端钻针批量供货能力,目标年底产能达到500万支/月。

①三季度业绩预增大超预期，分析师还看好公司高端算力PCB加工的良率提升速度超出市场预期，未来在大客户中的订单份额将持续获得超预期的提升；
            ②乳业连续遭遇深度调整，这家公司依托低温奶在低谷期表现均强于行业和龙头，叠加内部经营治理成效陆续兑现，盈利进入上升通道。

SOFC部署快、周期短等属性适配AI数据中心用电，当前装机快速放量，分析师看好这个上游关键资源，供给端瓶颈明显，9月底至今开始涨价2，这家A股上市公司具备未来全球多数增量产能。

这家公司持续扩充光通信全系列模拟芯片产品矩阵，布局覆盖CPO、XPO/NPO、高速硅光等下一代高速光模块核心架构，多款产品进入光模块厂商。

地缘冲突、运力受限推动化学品运价上涨，这家公司内贸运力规模位居前列，国际航线覆盖40个国家和地区，靠泊全球158个港口，随着在建船舶陆续交付，未来外贸运力占比有望超过50%持续放大业绩弹性。

①当前A股筹码出清情况如何；②中大排摩托车出口高景气延续、欧洲市场需求复苏及自主品牌高端化突破，中国摩企在欧洲的渗透正从量变走向质变；③今日全市场机构研报共发布181篇，科博达评级被下调，8家公司获得首度覆盖，其中埃科光电获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，汇川技术首次上榜，前五名依次为比亚迪>妙可蓝多>宇特光电>潍柴动力>汇川技术。

①一次锁定250架新机稀缺产能，这家公司受益全球航空客运景气+飞机制造商产能受限，租金率上行兑现业绩弹性；②这家公司因负面因素过度定价，当前PE分位数处于上市以来2%以内区间，市场或低估公司业绩增长能见度与稳定性。

这家PCB供应商泰国基地完成多家客户工厂认证，新建高阶产能下半年集中释放，AI服务器产品预计今年年底迎来集中放量。

①市场认为医美行业竞争加剧，分析师强call公司有望借机重塑渠道话语权并提升议价权，叠加高端女装调整焕新，未来可期；
            ②短期扰动不改超高景气的行业趋势，油运景气持续外溢走向更长、更宽，分析师认为产业链共振逻辑未破，盯紧航线高价锚点。

近日，公司发布2026年前三季度业绩预告，预计归母净利润同比增长超100%。分析师认为公司三季度利润释放验证订单兑现逻辑，并且此前已在国内及越南、泰国布局生产基地，此次业绩预告也进一步确认相关业务已形成实际利润贡献，后续有望迈向规模效益释放阶段。

海上油气资本开支持续回暖，叠加航运市场供需结构优化，船舶市场需求旺盛，这家公司具备年产不少于10艘船舶的产能规模。

储能锂电X光检测+PCB检测自动化，这家公司储能X光订单逐步进入交付验收阶段，AI高阶板扩产有望进一步放大客户复购空间，随着商誉净值出清+非核心业务相继剥离，历史包袱显著减轻助力业绩反转。

①科技若反弹，哪些细分领域值得关注；②高功率芯片推动热界面材料性能升级，碳基与相变路线加速导入，具备先发优势的企业有望率先享受高毛利和需求放量；③今日全市场机构研报共发布275篇，华润微评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中紫江企业等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，光迅科技首次上榜，前五名依次为妙可蓝多>比亚迪>宇特光电>文峰光电>光迅科技。

①AI降本+生态+出海，这家公司在快递“反内卷”期间单票净利提升幅度居首，自有航空叠加枢纽投运打开弹性；②周策略：短波段市场性价比明显改善，市场或迎来“风险释放后的修复窗口”。

①与客户签5亿美元需求备忘录，分析师强call公司在光通信领域具有核心卡位优势，且业绩已看到回升趋势，明年盈利预测上调超100%；
            ②AI中长剧落地逻辑顺畅，公司储备丰富且变现路径丰富，后续若AI内容渗透率达25%，可释放内容预算超10亿元。

① 煤炭+天然气+煤化工，这家公司三大主业均进入量价齐升通道，三季度业绩同环比大增，明后年还有增量资源释放预期；②分红率超50%、股息率约5%，这家塑料包装龙头紧跟两大可乐、东鹏等客户“随行出海”，盈利中枢稳定上移。

当前航空柴油等油品供给紧张、价格大涨，这个绿色替代能源成本低、需求开始环比大幅增长，分析师看好国内率先卡位上游资源端布局的产业链公司。

这家公司旗下控股企业拥有磷化铟产业化能力体系，预计规划年产100万片6英寸化合物半导体衬底，已获得全球头部客户6英寸磷化铟衬底订单。

公司近日签署带条件的独家授权许可协议，将核心大品种在欧洲国家以及澳大利亚、新西兰和土耳其的独家权益予以授权，分析师认为不仅本次交易总金额超过2.5亿美元，且公司保留全球其余区域的相关权益，有望推动该产品全球开发与商业化进程。

①转向更谨慎的全面防御；②风电招标放量与欧洲海风催化共振，分析师看好行业拐点信号正在积累，“以价换量”的悲观预期有望边际修正，单桩、海缆等环节订单弹性可期；③今日全市场机构研报共发布107篇，三七互娱有望迎来拐点，9家公司获得首度覆盖，其中航材股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，长飞光纤首次上榜，前五名依次为比亚迪>连城数控>宇特光电>华新建材>长飞光纤。

①美联储放鸽有望驱动有色反弹，分析师强call公司正由省属矿企迈向国家级关键金属平台，成长空间广；
            ②这家公司煤电一体化经营模式类似“小神华”，煤炭业务提供安全边际，发电业务集中投产有望迎来量价齐升，红利属性强化。

这家公司中高端光学级聚酯基膜、高速电子树脂等核心产品下游市场需求持续旺盛，高速电子材料扩能项目部分产品实现批量出货，MLCC高端基膜正在日韩头部企业进行验证。

①SOFC发电方式天花板可能高于市场预期，龙头BE产品需求每个季度均加速增长，产业链率先卡位供应商有望显著受益；②供应链外迁催生订单红利，这家消费出口型公司成为承接转移订单的核心力量，美国工厂年产150亿片项目打开弹性空间。

公司前三季度预计归母净利润同比增长170%-190%，分析师认为，公司今年三大业务协同修复，推动第三季度单季盈利同比改善，同时研发资源聚焦与核心创新药推进，看好公司有望进一步提升投入效率。

受益下游行业需求回暖，这家新能源设备商新签订单同比增加约50%，固态电池领域布局覆盖贯通粉体到极片全流程的整体解决方案。

锂电隔膜复苏周期叠加5μm迭代带来产能缩减，本轮涨价周期或持续2年以上，这家公司卡位宁德时代5μm隔膜主供，市占率超60%位列行业第一，并与比亚迪、国轩高科等稳定合作，LATP固态电池膜稳定量产，向卫蓝新能源批量供货。

①国庆间海外市场的交易逻辑；②三星电机进入下一代大尺寸玻璃基板封装级验证，与多家全球大型企业展开合作，目标在2027年底前实现生产线投产，玻璃基板产业化进入决策前夜；③今日全市场机构研报共发布422篇，千禾味业评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中豪鹏科技、财通证券获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，泰禾股份首次上榜，前五名依次为泰禾股份>连城数控>蘅东光>华新建材>致欧科技。

①上游环节年内已有翻倍涨幅，分析师认为PCB板厂正逐步将上游成本的涨价进行传导，并看好这些公司最快三季度便将体现业绩；
            ②周策略：小级别的“红十月”可期，反弹高度取决于美债拐点。

①谷歌与CE核电签署20年购电协议，这家公司核电轴承+燃机配套双重布局，风电、PEEK轴承等新产品同步培育；②关键中间体价格暴涨近300%，叠加下游迎“金九银十”旺季，分析师看好染料价格仍将维持易涨难跌的态势，这三家头部企业有望占尽产能优势。

①覆盖“超级电容+数据中心BBU+无人机”等赛道，这家公司设备产品已经落地头部产线，并获得复购订单，新技术装备放量带来业绩拐点；②天然气发动机+SOFC+柴发多路径布局，另有一家公司AIDC发电业务或占总利润增量约80%，主供备用电源共振打开成长空间。

这家银行是稀缺的受益海外加息潮的企业，随着本轮全球加息潮，息差水平有望提振，当前具备全球化基因，“确定性溢价+红利资产”属性明确。

这家算力租赁服务商经营实现跨越式反转，在手5年期算力长期框架订单规模超160亿元，首批交付于8月份完成起租。

AI拉动功率、存储、SoC测试机需求非线性增长，这家公司功率测试基本盘稳固，第三代半导体放量巩固全球第二地位，客户涵盖安森美、通富微电、华天科技等头部企业，并以此背书切入AI SoC+存储测试机打开第二曲线。

①节前赔率有所提升；②罗氏宣布建设自主化AI实验室，自研AI工具有望在2026年底前参与80%的研发管线组合决策，AI4S新范式持续落地；③今日全市场机构研报共发布167篇，五粮液、戈碧迦评级得到上调，14家公司获得首度覆盖，其中宁夏建材、鸿仕达获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中天科技首次上榜，前五名依次为润泽科技>南方乳业>川仪股份>中天科技>汇川技术。

①这家玻璃基板相关设备可应用高端SIP和算力芯片封装等领域，当前已成功交付客户，新成长空间有望打开；②创新药研发外包率70%的CXO环节，这家公司上半年新签订单超170%支撑收入高增，自有实验猴种群与股东猴场构筑壁垒。

这家MEMS传感器制造商压力类产品成为第一大品类，公司与合作伙伴设立半导体子公司，设备已陆续进场。

①英伟达加码玻璃基板，分析师强call公司成功切入玻璃载板新赛道，上半年业绩已出现拐点，后续有望进一步向新材料平台扩张；
            ②这家公司向主动不动产资管平台战略转型，轻资产商业运营获得稳健现金流，千亿存量商业资产盘活路径清晰且逐步落地。

近日，阿里巴巴在近期云栖大会上表示将全力投入AI基础设施建设，国产液冷供应商有望充分受益资本开支周期，分析师看好公司已取得国内头部互联网及组装厂订单，并正式入驻英伟达MGX官方整机柜生态体系，从三季度开始随着订单规模提升、产能利用率持续上行、生产良率优化等进展，规模效应将逐步显现。

未来3-5年将是晶圆代工行业景气周期，这家公司对代工价格进行上调，扩产产能预计四季度开始逐步释放。

AI数据中心供配电走向预制化，这家变频器细分龙头凭借PTU切入数据中心供配电，新品发布两个月即斩获亿元订单，显示产品在下游具备较强的需求匹配度，同时下半年旺季利润表现有望修复，为第二曲线成长提供稳定基本盘。

①加息周期中的韧性企业；②AI Agent安全事件持续升级，“AI攻击+AI防御”双向驱动下，安全预算有望持续提升，AI分析师看好安全或成为AI产业中高确定性的应用场景；③今日全市场机构研报共发布208篇，华夏银行、奕瑞科技评级得到上调，16家公司获得首度覆盖，其中华鲁恒升等7股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，川仪股份荣登榜首，前五名依次为川仪股份>南方乳业>莫森泰克>老板电器>汇川技术。

①金刚石加速进入芯片散热与PCB加工两大环节，这家公司金刚石微钻已进头部PCB厂测试，散热衬底卡位AI芯片近端传热；②新国标驱动“真空绝热板“需求起量，这家公司位居行业龙一、卡位渗透率不足5%的百亿市场，另有真空玻璃与多元应用逐级兑现。

这家公司光刻胶树脂产品覆盖A/K型，重点发力KrF高端树脂，实现规模化生产、吨级稳定出货，已提前规划完成500吨光刻胶树脂产能储备。

①这个能源行业当前具备资源价格上涨+业绩环比高增等预期，旺季即将来临，分析师梳理三条主线；
            ②受益端侧AI、机器人与汽车电子共振，公司芯片产品迎来黄金发展期，且客户涵盖国内外一线品牌，盈利增长具备多点支撑。

市场对黄酒产业发展及复兴没有强预期，但伴随经济结构转型及人口代际更替，酒水消费场景重塑，高度烈酒、进口酒精饮品份额或将转化为黄酒需求。分析师看好公司不仅是黄酒行业国资龙头，且改革成效已在报表端初步兑现，经营质量有望逐步提升。

这家半导体零部件供应商在手订单增长超八成创历史新高，下半年前期扩建产能稳步释放，陶瓷加热器产品进入量产准备阶段。

公司是稀缺的功能材料平台型企业，传统业务稳步增长，金属粉体业务正在逐步验证与释放，下游受益MLCC等高景气主线，打造新成长曲线。

①国庆假期的“季节效应”；②SOFC渗透率提升的三重驱动正在形成，BE推出Power Connect方案或将进一步加速降本进程，且非AI需求潜力仍被低估；③今日全市场机构研报共发布250篇，东芯股份评级得到上调，16家公司获得首度覆盖，其中爱旭股份等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，川仪股份首次上榜，前五名依次为老板电器>南方乳业>莫森泰克>川仪股份>汇川技术。

①燃气轮机"控制大脑"从“0到1”突破，这家公司工业AI落地四大智能体赋能智能发电，AI浪潮下走向从试点走向规模化；②周策略：假期效益导致市场轮动加快，全球AI周期的逻辑仍在强化。
            

①“湿实验”正在成为AI制药时代核心资产，分析师强call公司精准把握行业对高质量数据的规模化需求，叠加本月新平台正式发布，加速赋能AI新药研发；
            ②重组转型成为算力枢纽城市唯一绿电上市公司，这家国资新能源平台去年起已进入业绩释放期，叠加集团储备装机丰富，内生外延共筑成长空间。

①厄尔尼诺催化豆粕价格上行，这家公司生物发酵饲料提价预期+产能增长形成共振，跨界光电芯片封装打开科技新曲线；②供给侧监管持续+行业提价，这家公司不单行业β向上，还有AI赋能降本增效、第二增长曲线、股东回报增长等看点。

①AI算力扩容倒逼PCB工艺升级，依托机构调研挖掘公司基本面变化，这家PCB制造商三季度大涨94%；
            ②测试测量仪器国产化提速，光测赛道迎来扩容机遇！这家本土仪器龙头夯实主业+海外产能落地，掘金光测蓝海机遇；
            ③AI算力带动覆铜板量价齐升，高端板材供给结构性紧缺！记者一线调研联动编辑深度研判，挖掘高端基材厂商大涨74%；
            ④通信设备22.95%区间表现领跑+通用设备15.73%短期弹性居首，依托深度产业追踪，多维把握硬科技兑现价值；
            ⑤产业洞察是把握轮动行情的压舱石！看王牌资讯动态适配市场环境，兼顾短期催化与中长期产业机遇。

9月23日，公司四代芯片均一次流片成功、万卡推理集群落地。分析师看好公司深度合作互联网头部客户，核心技术分别对标英伟达TensorCore加速计算单元和NVLink卡间互联技术，在大模型算力需求增长和本土替代趋势下有望充分受益。

这家公司电子材料业务订单持续释放，产品批量供货国内头部覆铜板企业，三季度出货量明显增加。

TGV激光设备+CPO/FAU加工+高端PCB设备，这家公司多个激光精密加工产品线进入客户验证阶段，并实现成套订单落地与客户复购需求，前瞻卡位先进封装、新型显示及化合物半导体领域。

①AI主线震荡期的逻辑再审视；②美股IonQ大涨，量子纠错解码器获突破，有望为商业规模容错量子计算提供支撑，量子科技产业预期进一步升温；③今日全市场机构研报共发布117篇，登康口腔评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中TCL科技、中恒电气获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，潍柴动力首次上榜，前五名依次为老板电器>宇特光电>莫森泰克>敷尔佳>潍柴动力。

①这家被低估的AI PCB公司迎来重要拐点，高端产品今年出货翻倍+明后年提升至50%以上，追加的高阶HDI产能有望逐步投产；
            ②玻璃基板成为确定性演进方向，分析师强call公司有望对标京东方入局，且市场对该业务几乎未给予定价，后续任一里程碑均构成纯粹的预期增量。

这家公司上半年大数据及AI算力领域新增订单增长近350%，设备交付收入确认等通常集中在下半年，旗下MLCC设备子公司覆盖超过50%价值量的MLCC核心制程设备。

①数据中心用陶瓷混压PCB市场未来5年有望迎来30倍市场扩容，这家公司具备稀缺的陶瓷板生产能力，下半年业绩有望环比大幅加速；②MLCC涨价潮蔓延叠加国产化提速，这家公司核心耗材量价齐升，并购切入光刻机供应链打造第二引擎。

公司立足抗肿瘤与抗感染两大赛道，构建“1+3+N”梯次化管线体系，全球首个针对某特定菌具有广谱抗菌活性的药品预计将于2026年上市，后续3款抗肿瘤创新药预计将于2027年至2028年陆续实现上市，有望进入研发驱动、BD和销售的一体化增长阶段。

这家激光设备制造商上半年在手订单规模约200亿元，创自上市以来新高，AI算力一体化制造解决方案已有订单落地。

临床CRO需求逐步复苏，这家公司订单充沛且新签价格企稳，过去20年累计为中国61%的已上市1类新药研发提供了服务，同时自研AI大模型平台已投入商用全面赋能临床提效，全球化布局与CGT新规打开长期空间。

①假期效益渐显，市场轮动加快；②玻璃基板产业验证加速，当前综合良率处于75%-85%量产关键阶段，同时康宁宣布对日元计价显示玻璃基板产品提价15%，或为新技术方向投入提供支撑；③今日全市场机构研报共发布127篇，钛能化学、中文在线有望迎来拐点，12家公司获得首度覆盖，其中泰坦股份等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，金诚信首次上榜，前五名依次为匠心家居>宇特光电>老板电器>金诚信>安达股份。

①这家新材料公司下游包括半导体靶材、算力硬件材料、重型燃气轮机等，且具备上游资源保障，定增项目释放有望迎来新一轮高景气周期；
            ②骑行运动盛行+电助力市场成熟，分析师强call公司客户资源禀赋筑牢发展底座，叠加产品升级破局，在手订单单价高于售价。

这家OLED有机材料供应商盈利水平环比改善，多款产品量产供货京东方8.6代AMOLED产线，公司Q布项目进度加速，预计下半年实现全面封顶。

①Agent任务开启CPU“黄金时代”，这家公司实现技术共享与市场联动切入头部互联网客户，稳居国内一线龙头地位；②海外厂商订单排产已至2029年，高端“电子布织机”成为电子基材产业链刚性瓶颈，这家公司积极研发已收获设备采购合同。

记者调研该行业头部公司发现，今年行业景气度及收入持续攀升，AI应用在业内的渗透率达80%以上，不仅成为重要的降本增效工具，更是放大爆款盈利能力的核心，高增长确认周期Q3迎来业绩集中兑现。

打造光模块“PCB+元器件+解决方案”差异化优势，这家公司推动1.6T光模块PCB量产，陶瓷衬板切入光模块温控领域，关键设备计划于2026年第三季度起陆续到货安装，届时mSAP工艺产能有望得到有效扩充。

这家公司通过外延并购正式切入半导体精密加工领域，聚焦AI及硅光领域微纳加工业务，相关技术已导入800G/1.6T光模块产线。

公司上周公告拟以自有资金超6亿元增资液冷相关全资子公司，资金主要用于完善业务布局、用于扩产和研发。分析师看好公司主业与液冷技术同源，目前下游客户需求旺盛，规划年产值20亿元，已实现出货，后续随着公司产能投产，2027年有望维持高开工率，并快速放量。

①未来一个月反弹有望延续；②AI PCB量价双增叠加传统涨价，中长期行业供需紧张或延续，分析师认为此前传统业务占比较高的公司，下半年有望迎来业绩反转；③今日全市场机构研报共发布211篇，贝泰妮评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中恒力石化获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，凌云光首次上榜，前五名依次为匠心家居>宇特光电>凌云光>航宇科技>安达股份。

①AI的强劲需求已传导到上游设备环节，公司成熟业务基本盘稳步增长，叠加新产品逐步贡献增量，分析师大幅上调未来两年盈利预测；
            ②算力架构变革打开铜需求新增量，分析师强call公司受益高端品类占比提升、单位加工费上行，正从周期股向成长制造股重估。

这家公司芯片电感业务面向AI服务器、数据中心等高算力场景，承担GPU、CPU、ASIC芯片供电功能，部分料号完成客户验证并进入批量交付阶段。

①这家创新药公司专注于肿瘤靶向药研发，已有产品持续放量，在研管线潜力可期、BD引入全球首创ADC产品；②钨资源带动刀具供需结构变革，这家小巨人卡位精密加工“卖铲人”，跟随头部企业“低价库存+提价”兑现利润弹性。

地缘冲突频发导致航运供应链涨价，这家小市值、高弹性的船公司积极打造第二成长曲线，新投入的增量航线运价大涨近3倍，后续还有多艘船投入运营。

这家公司光通信业务营收占比超七成，量产产线处于满产状态，MPO等产品越南基地完成扩产，国内外产能合计约2亿元/月。

AI需求拉动功率半导体并挤占8英寸成熟制程产能，供给端台积电、三星削减8英寸产能，这家公司14万片月产能填补行业供需缺口，自有产品业务有望受益，同时布局MEMS、光芯片、存储制造。

①趁胜追击双创拐点；②OCS（光路交换机）WSS高端液晶材料附加值有望抬升，国内液晶材料企业已在WSS等领域展开布局，算力集群扩张打开光交换增量空间；③今日全市场机构研报共发布281篇，潮宏基评级得到上调，20家公司获得首度覆盖，其中新宙邦等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，宇特光电首次上榜，前五名依次为恺英网络>匠心家居>宇特光电>潍柴动力>安达股份。

①已成为北美大客户核心供应商，分析师强call公司折叠屏新项目打开精密制造成长空间，并加速布局AI服务器液冷，打开第二成长曲线；
            ②周策略：反弹窗口来临，科技小盘、主题或占优。

①创新药BD带动上游模式动物+临床前CRO需求，这家公司已与强生、默克、吉利德、百济神州等头部药企合作，管线转化收入具有较大弹性；②受益AI+半导体+电解液量价齐升，这家精细化学品龙头三大业务协同共振，上半年业绩已实现翻倍增长。

①AI挤占产能导致MLCC供需趋紧，这家公司650亿颗/月产能承接涨价弹性，SOFC隔膜片绑定Bloom Energy打开百亿空间；②这家公司深度布局北美数据中心最具潜力的主电源SOFC，核心产品均具备全球竞争力，当前可比估值低于同业。

①3日飙升20%+！国内外医药产业链全面升级，这家创新药“卖铲者”，能否持续吃尽生物药创新红利？（解读）；②业绩反转在即！机器人业务迎破局+主业温和复苏，该精密结构件“领头羊”4日2板；③跨越概念验证阶段，AI制药商业化窗口打开，哪些公司值得重视？王牌自营抢先梳理产业链+人气标杆大涨32%。

半导体“去胶+RTP+刻蚀”三箭齐发，这家公司客户覆盖存储芯片、逻辑电路头部厂商，干法去胶与RTP全球市占率前二，刻蚀设备有望迎来从0到1放量，供应链本土化打开盈利与估值空间。

端侧AI芯片持续放量驱动这家底层芯片平台核心供应商业绩创下历史同期新高，公司前瞻性布局端侧AI全栈技术，多款搭载公司芯片的终端硬件产品接入WorkBuddy云端生态。

当前全球生物医药投融资回暖，国内创新药BD出海，这个后周期细分“卖铲者”当前订单爆发，业内多家公司同比新增50-100%，记者沟通业内人士发现，下半年随着高毛利订单进入交付周期，盈利能力有望持续提升。

这个新材料行业下游包括SOFC、MLCC、光纤陶瓷插芯等领域，上游矿端收缩明显，国内产业链加速形成，分析师看好有望迎来类似“六氟化钨”时刻。

①美伊博弈临近拐点；②快递9月上旬拉开涨价序幕，反内卷深化叠加旺季提价，行业盈利与估值修复逻辑有望共振；③今日全市场机构研报共发布148篇，新乳业、奥普特评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中贝达药业获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，匠心家居首次上榜，前五名依次为恺英网络>匠心家居>银轮股份>凯达重工>九号公司。

①这家小市值PCB公司高附加值产品占比提升，已完成800G、1.6T光模块专用PCB开发与小批量交付，mSAP等产线即将导入；②机器人关节模组+车用滚珠丝杠产业化提速，这家公司新实控人深耕精密传动领域，产业资源助力公司切入丝杠赛道。

这家光纤涂料供应商在紫外固化涂料产品方面拥有自主合成树脂能力，公司保偏光纤涂覆树脂已向大型厂商实现批量供应。

①已构建起自有+独家代理的户外品牌王国，公司还依托“赛事赋能品牌、品牌赋能赛事”的双向驱动模式，全渠道协同打开成长空间；
            ②这个农牧行业经过多年底部后供需逐步反转，最新数据显示8月去化出清加速，明后年或迎来景气周期。

①微盘股策略国际比较与底层逻辑；②全球最大单体铜矿Escondida罢工启动，叠加智利Centinela铜矿同步罢工，或进一步加剧全球铜精矿供给紧张，当前国内库存规模已接近2023年下半年水平；③今日全市场机构研报共发布110篇，北方华创评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中天士力、华新建材获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国巨石首次上榜，前五名依次妙可蓝多>分众传媒>中国巨石>文峰光电>远大建科。

①核电机制电价比例提升+煤价带动电价触底反弹，这家核电龙头即将迎来投产高峰、量价齐增，盈利稳定性与弹性兼具；②这家公司系全球该细分行业龙头，高附加值产品占比不断提升、兼具确定性与成长性，且重视股东回报，经营活动现金流净额创历史新高。

这家国内精密温控行业第一股液冷相关及风液同源产品新增订单占比超50%，公司海外份额持续增长，海外客户订单增速超450%。

①AI算力升级推动高端电子铜箔进入新扩产周期，公司高端电子铜箔分代放量，年底万吨级专项产能落地，有望打开盈利空间；
            ②这个公用事业行业持仓位于5年低位，当前利空因素已充分计入并钝化，明年价格上行预期增强，这家省内龙头盈利有望充分修复。

公司近日发布前三季度业绩预告，其中单三季度归母净利中值同比增长超10000%。分析师认为公司业绩大超市场预期，三季度出货高增，且涨价落地单平利润进一步提升，同样超此前市场预期，看好2027年出货和单平利润有望进一步提升。