钻石散热+商业航天+人形机器人，这家公司具备MPCVD装备与工艺技术，在芯片散热、光学窗口等等前沿方向深耕多年，相关产业化进程已实质性启动，航天领域特种轴承重点产品配套率达到90%以上。

①恐慌冲击弱化，聚焦景气+确定性交易；②OpenClaw快速出圈，验证"AI+硬件"模式的市场潜力，端侧行业逐步向家庭智能中枢转型，行业有望迎来黄金增长期；③今日全市场机构研报共发布199篇，海天味业评级得到上调，8家公司获得首度覆盖，其中思源电气获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，威胜信息首次上榜，前五名依次为比亚迪>伟星股份>德赛西威>威胜信息>比音勒芬。

①这家公司工业AI占比提升，且自研燃气轮机控制系统并已经交付，有望在本轮AI电力浪潮中深度获益；
            ②油价上涨驱动公司产品价格普涨，分析师看好短期有望带来显著业绩弹性，叠加手握稀缺港口资源，供应链壁垒铸就长期护城河。

这家公司持续布局智算业务，提供端到端的智算中心全流程服务，近期加码投资LPU架构算力芯片企业，推出算力、Agent两大系列LPU+产品。

①原油上涨推动煤化工性价比提升，这家公司具备甲醇+乙醇+焦油等多元化化工产品线，核心煤炭资源稳步扩张支撑量价齐升；②斩获1.3亿美金海外燃发项目订单，这家公司具备柴发/燃气发动机、冷板、CDU整机等多个产品布局，目前已进入北美AI客户及其供应商体系。

今年，“算电协同”首次写入政府工作报告，并且作为典型的HALO行业，公用事业有望成为资金的确定性选择。公司是传统能源电力建设的主力军，在火电建设领域代表着世界最高水平，在水电工程领域施工市场份额超过30%，将以国家八大算力枢纽为基础，深度参与“东数西算”建设，有望充分发挥“数能融合”与“算电协同”优势。

这家公司持续加码算力云边缘机房建设，推出AI云电脑，打造云端AI一体机，智能体正从单智能体升级为自主多智能体。

作为国内电源设备龙头之一，公司产品覆盖煤电、水电、核电等，其中燃气轮机业务出海空间大，交付期远低于国际同行，整体价值有望重估。

①以俄乌冲突为鉴看本轮地缘冲突对A股影响；②全球热议！OpenClaw登顶GitHub，开启端侧AI Agent新形态，未来市场关注的核心是“谁将真正受益”；③今日全市场机构研报共发布355篇，海伦哲、亚虹医药有望迎来拐点，14家公司获得首度覆盖，其中英唐智控等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为比亚迪>伟星股份>比音勒芬>太阳纸业>石头科技。

①海外配用电需求高景气，公司近日公告首次突破西欧高端市场，且综合排名第一，订单有望加速释放；
            ②周策略：区间震荡等待布局机会，仍需要关注科技方向。

①原油价格上涨有望助推农产品价格提升，成本传导+替代效应是价格联动的核心规律，叠加行业处于气候转换的关键节点，或直接改善种植端盈利；②手握水电稀缺资产构筑盈利基本盘，公司大股东还拥有规模庞大的未上市清洁能源资产，近期已开始注入西藏资产，有望打开市值向上空间。

①地缘冲突导致油气价格高企，这家公司油气转售业务及甲醇有望贡献业绩高弹性，分析师上修预期；②政府工作报告聚焦“降碳”，这个细分赛道有望扭转此前“供强需弱”的格局，高耗能、高排放行业有望贡献供需旺盛采购需求。

北美七大科技巨头签署自主供电承诺，随着北美缺电持续演绎，在燃气轮机供不应求的背景下，预计燃气发电机将有望成为填补数据中心电力缺口的重要解决方案之一，国内供应商将有望借机切入海外燃气发电设备供应链。分析师看好公司此次取得国际客户定点大单，标志着技术实力及交付能力已获得国际客户认可，未来有望实现拓品类、拓客户。

配网建设与电网数字化智能化改造将成为行业核心增长方向，这家能源互联网公司在手订单超40亿元，AI业务收入占比达24%。

铜基材料可用于锂电、AIDC、电子电路等领域，这家公司是全球出货龙头，且积极出海布局获取全球化红利，锂电与电子铜箔放量在即。

①涨价行情的3大方向；②美国启动765kV输电网建设，以满足AI数据中心建设和制造业回流，分析师指出目前海外高压变压器、高压开关、超高压设备均产能紧张，国内输变电设备产业有望迎来机会；③今日全市场机构研报共发布120篇，中控技术有望迎来拐点，13家公司获得首度覆盖，其中长飞光纤等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，伟创电气首次上榜，前五名依次为比音勒芬>伟星股份>太阳纸业>石头科技>伟创电气。

①存储芯片设备+钙钛矿+固态电池激光设备，这家公司已获头部客户首个国产量产订单，或将随客户扩产转化为显著的业绩弹性；②第三代石英电子布供需紧张价格持续走高，这家公司投资加码切入，且具备上下游产业协同优势。

这家半导体设备供应商高端型号销量占比逐步提升，机械划片设备持续满产，公司客户提货速度和提货量延续，本土化软刀部分型号实现批量供货。

①这个化工品近期应该全球提价潮，上游原材料涨价是核心原因，行业龙头具备上游资源全产业链优势，已积极海外布局拓展；
            ②“十五五”管网修复景气周期到来，分析师强call公司在政府及国企主导的招标体系中具备较高竞争力，全国扩张打开成长空间。

根据公司最新披露经营数据，2026年前两个月盈利已预计超去年全年两倍，分析师认为受益涨价、缺货等积极信号共振，以及外原厂退出国内嵌入式存储窗口，公司所处行业已进入超级周期，同时自研主控和晶圆级先进封测，提高公司长期竞争力及毛利率中枢。

市场需求加大，这家电磁线领域国家级“单项冠军”预计营收增速超三成，海外销售占比正在逐年提升。

2026年锂电隔膜供需拐点已现，当前正处于二次涨价的谈判窗口期，这家公司5μm产品符合头部电池厂技术迭代趋势，并已储备3μm、2μm等更高门槛产品及固态电池支撑膜技术，当前行业内合格供应商仍为少数。

①当前A股市场波动的“正负手”；②欧洲产能或受阻+上游成本支撑+价格处于历史极端底部，这个行业主流厂商相继上调报价，供给高度集中背景下，提价逻辑已得到初步验证；③今日全市场机构研报共发布153篇，华署高科有望迎来拐点，7家公司获得首度覆盖，其中佛塑科技等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为比音勒芬>太阳纸业>伟星股份>石头科技>伟创电气。

①20%的LNG供给缺口对全球能源供给冲击大，这个行业需求直接挂钩欧洲电价，当前库存位于低位，有望迎来新一轮爆发；②菲律宾3.3GW海风建设计划启动，这家公司近期中标19亿元EPCI总包项目，未来有望受益于亚太市场海风项目放量、进一步推动国际化战略。

储能系统成为这家逆变器供应商今年核心战略增量，公司户储系统3月底开始正式发货，首个地面储能产品预计5月底至6月初上市。

①北美LNG终端建设正在加速，这家公司高端产品有望受益，且其他造船、电力领域订单增长前景强；
            ②大炼化供需格局有望率先展现弹性的或是这个产业链，公司卡位供需格局更佳的环节，叠加省石化投资收益，有望充分享受景气弹性。

随着避险情绪持续升温，资金逐渐拥抱HALO（重资产、低淘汰）资产叙事。公司主营矿山核心设备，2026年开始布局海外矿山业务，通过收购高品位铅银资源，构建设备生产到矿山开采全流程布局，有望打开成长空间。

这家公司横向拓展TAC膜产业布局，联合京东方成立合资企业打破日本垄断，试制膜已送往下游偏光片厂和面板厂进行检测。

固态电容器替换成为AI服务器明确趋势之一，这家公司稳居全球市场地位前二，10年研发积淀相关产品实现交付，新基地计划三季度达产有望新增2000万平方米，将通过极具竞争力的电力成本强化龙头的盈利壁垒。

①PPI上行如何影响AH股；②能源安全需求+油价上行驱动煤化工景气度提升，2026年以来多个大型项目相继启动EPC招标，具备核心技术壁垒与复杂项目交付能力的企业有望率先受益；③今日全市场机构研报共发布137篇，瑞芯微、通策医疗评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中通策医疗获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华明装备首次上榜，前五名依次为苏泊尔>比音勒芬>觅睿科技>华明装备>伟创电气。

①地缘冲突推动天然气价格暴涨，这个产品最多可节省75%的能源消耗、长远看替代空间依然广阔，出口数据验证欧洲市场的高景气持续性；②光伏+半导体+机器人多领域布局，这家公司太空光伏银浆、半导体封测及分立器件等多领域进展提速。

这家综合化工企业是华东地区最大甲醇供应商之一，安徽基地年产能66万吨，10万吨/年绿色甲醇项目2025年12月投产，氟化工资产完成并购交割。

①英伟达豪掷40亿美元布局光通信，公司产品与光模块需求配比为1:1或2:1，且已应用于英伟达等北美用户，有望带动业绩有力释放；
            ②近期先后推出重磅新品并战略投资手术机器人，分析师强call公司还手握中重稀土原材料供应链，有望构建"材料+设备+服务"的一体化优势。

原煤已投产能2400万吨/年+待建产能1000 万吨/年，这家公司煤电一体化战略的深度兑现，盈利安全垫充裕，伴随优质资产的陆续投放，公司有望从现有的稳健经营阶段跨入高成长的建设投产新周期。

这家生物柴油龙头持续加码欧洲、东南亚地区核心市场，国内现有酯基产能50万吨/年，烃基生物柴油一期项目已于2月12日完成竣工验收。

公司把握CCL高端材料国产化机遇，产品已可匹配M6-M9等级，正前瞻研发适配M9以上等级及1.6T交换机等超高频场景需求产品，当前产能由中试向释放阶段过渡，有望持续享受算力基建红利。

①从时间到空间角度如何看待本轮周期股；②英伟达GTC大会前瞻，全新LPU芯片有望对PCB设备和钻针带来的增量需求，核心设备供应商在先进封装浪潮中地位有望继续稳固；③今日全市场机构研报共发布184篇，海伦哲评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中禾盛新材、工业富联获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，伟创电气首次上榜，前五名依次为苏泊尔>觅睿科技>华明装备>伟创电气>比音勒芬。

①绑定国内大型变压器厂商出海，这家电力设备海外收入同比增近50%，凭借技术、成本和交付等优势分享全球市场红利；②依托钒钛磁铁矿资源全产业链布局，这家公司已形成“资源+加工+销售”完整链条，钛性能优异引领新材料。

锂电行业整体回暖，这家设备供应商新增订单超35亿元，锂电板块订单约占九成，与行业头部固态电池材料供应商成立合资公司。

①与全球前二龙头签订16亿元供货合同，分析师强call公司持续深化与国际化工巨头的合作，叠加多个核心产品已大幅涨价，都将对利润增厚起到积极作用；
            ②公司主业聚焦电力与应急产业，近期拟通过收购切入储能等高增长领域，有望内生外延再造一个“公司”。

公司收购资产切入正式切入高景气半导体材料赛道，高速覆铜板及半固化片产品客户覆盖深南电路、胜宏科技等，双主业发展打造第二成长曲线。

这家公司可提供完整液冷系统的解决方案，服务器与数据中心等领域部分产品实现批量交付，机器人产品通过超20家客户认证。

CPU+AI服务器加速板+UBB+交换板，这家公司PCB产品已广泛应用于Intel与AMD各世代芯片平台，目前已开展M9级别材料认证，同时多个基地协同扩产，2026年总产值有望同比增长50%。

①中东区域冲突对市场的影响；②全球上游原油资本开支已连续多年不足，2025年预计下滑6%并跌破4000亿美元，分析师看好地缘溢价仍可能支撑油价维持高位，为具备国际合作能力的油服公司带来增量空间；③今日全市场机构研报共发布341篇，寒武纪评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中中国平安、徐工机械获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，海光信息首次上榜，前五名依次为苏泊尔>觅睿科技>金盘科技>前沿生物>海光信息。

①国际地缘冲突频发+新增产能释放延后，这个战略资源溢价能力有望进一步提升，此前受抑制的需求有望在未来几年得到集中释放；②周策略：内外部扰动因素有所增多，短期可见度高的通胀方向是占优结构的主要来源。

①一文厘清地缘冲突对化工影响几何，伊朗分别是这些化工品前五大生产/出口国，若长期断供，分析师看好产品价格上涨有望给龙头企业带来利润增厚；
            ②政策驱动这个可持续燃料规模化放量，公司核心产品不仅是上游关键原料，且存在天然上限，分析师看好资源稀缺性支撑量价提升。

①美伊冲突导致能源链上行周期加速，油轮与航运船舶板块迎来联动行情，分析师梳理受益上市公司；②焦煤价格中枢或抬升至2000元/吨，当前全球市场呈现供弱需强态势，这家公司坐拥5座在产矿山、积极并购进一步扩充产能。

①月内大涨89%！军品航天+AI燃气轮机齐发力，三重需求引爆这一战略金属，该公司人气暴涨；②历史新高！新能源及新消费电子业务夯实主业增长+光通信打开新成长极，这家公司2026仍具备“高增长”预期；③CCL涨价进入“陡峭阶段”！抢先挖掘行业“标杆企业”获资金关注，月内大涨48%。

OpenClaw推动算力需求由云端向本地终端延伸，这家公司作为端侧AI高算力模组全球龙头，深度受益AI Agent带来的产业趋势爆发，有望迎来新一轮重估。

这家AIoT芯片厂商已发布四个搭载第一代存内计算技术产品的芯片系列，随着下游多条线品牌客户陆续导入立项，预计逐步将会对销售单价持续产生正向拉动。

从2005-2008年、2009-2011年、2020-2022年三轮典型资源品牛市的运行规律可清晰总结出，板块内部整体呈现贵金属→工业金属→能源→化工品→农产品轮动上涨的特征。公司逐渐由工程施工向实业投资切入，已构建起多层次产品体系，覆盖尼龙产业链、可降解材料与绿色化工、高端新材料等多个方向，分析师看好相关资产待重估，有望进一步带动公司成长性。

①美元衰弱后的三条核心投资主线；②LPU芯片开启PCB又一增长极，对应材料有望实现从M7/M8向M9等级的跨代升级，进一步提高高阶PCB价值量，具备高多层板量产能力的龙头企业有望占据竞争高地；③今日全市场机构研报共发布118篇，有色金属行业评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中德力佳等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，大族激光首次上榜，前五名依次为觅睿科技>苏泊尔>前沿生物>东方电气>大族激光。

①价格每抬升1元将撬动公司盈利增厚10亿元，分析师看好传统电子布有望在3月继续提价，并接连上调未来两年业绩预测；
            ②半导体材料跟随先进封装需求爆发，这家公司供应显影液、蚀刻液等多个产品，还有材料受益于空芯光纤技术发展。

AI领域资本开支仍在加速，这家智能设备制造商服务器测试领域来自北美客户收入占比约20%，公司汽车电子业务有望持续放量。

①PCB向高层数演进+CoWoP技术迭代，这家公司产品精准应对高阶HDI散热与封装稳定性挑战，目前已与北美大厂实现协同研发；②多个核心化工产品价格上涨可期，这家公司当前PB仅1.2倍，显著低于行业平均水平。

作为国内细分材料领域龙头，公司传统主业国内几无对手、国外对标日本东丽，且可以贡献稳定现金流，而在新材料领域，公司已成功打开消费电子、汽车等高端工业用途，新材料营收占比逐年提升，即将超越传统业务从而带来“剪刀差”拐点。

这家公司220kV及以下变压器订单饱和，储备订单已有6个月，海外业务南美洲、美国德州参与项目均为数据中心项目。

星座组网加速驱动卫星平台“心脏”需求高增，这家公司产品涵盖空间太阳电池阵、空间锂离子电池组及电源控制设备，是国内少数具备供蓄电一体化解决方案的供应商，长期服务于天宫空间站、北斗卫星等国家级工程。

①两会前后A股的风格；②商业航天的新一代“核心基建”，SpaceX引领星间激光通信产业链迎来从0到1突破，规模化部署与成本突破有望驱动千亿市场机遇；③今日全市场机构研报共发布82篇，恩捷股份、华绿生物评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中东方电气等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中际旭创首次上榜，前五名依次为万辰集团>比亚迪>长城汽车>青岛银行>中际旭创。

①公司布局空芯光纤+受益于光纤光缆快速涨价，当前订单饱满，在手订单超百亿；
            ②Tesla计划在北美落地100GW光伏产能，公司卡位美国本土依赖进口的核心辅材，且产能已投产，先发优势有望带来超额回报。

3D打印下游需求临近爆发节点，这家全球设备龙头构建完整生态体系，战略切入3C等民用3D打印服务业务。

①这个半导体制造端“金铲子”普遍提价20%，上游小金属涨价支撑成本+地缘摩擦利好供需两端，2026年全年有望持续提价；②MPCVD金刚石散热+人形机器人多类型轴承，这家公司双主业协同发展，下游应用领域需求提升打开长期增长空间。

在刚刚过去的假期期间，海外原油/煤炭价格继续上涨，美原油价格上涨5.7%，鹿特丹煤价上涨2.7%。海外能源股上涨为主。分析师认为，随着全球能源大周期开启，看好周期弹性重新占先，2026年这一矿产资源价格有望呈现前低后高态势，开启新一轮上行周期，并看多未来5-10年能源大周期。

这家公司前瞻布局量子技术，推出涵盖芯片、密码卡、终端的三级产品矩阵，量子安全芯片及模组已对外批量出货。

反内卷持续推进、化工周期拐点已至，这家公司依托1600万吨/年炼化核心产能，核心卡位炼化+新能源新材料+聚酯化纤领域，多个产品链条景气度底部回升，当前资本开支已进入尾声，业绩逐步迈入收获期。

①节后科技风格有望卷土再来；②稀缺性溢价持续释放，PCB铜箔进入涨价通道，英伟达、谷歌新一代AI硬件体系带动HVLP-4铜箔进入加速渗透期，预计2026至2028年间的供需缺口可达24%至40%；③今日全市场机构研报共发布161篇，东方盛虹有望迎来拐点，7家公司获得首度覆盖，其中泉阳泉获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，青岛银行首次上榜，前五名依次为招商银行>万辰集团>比亚迪>长城汽车>青岛银行。

①并购资产切入PCB赛道，分析师看好公司本次收购不仅有望与主业产生强协同效应，叠加小金属价格上涨释放利润弹性，上调未来三年盈利预测；
            ②原油企稳上行，大炼化供需格局有望率先展现弹性的或是这个产业链，全年供给端无明显增量，需求增速+5%。

新能源产业拉动等因素叠加重大项目落地，工程机械行业有望步入上行周期，这家国内矿业机械龙头十五五规划矿机板块在2030年目标超400亿。

①高端存储芯片制造所必须的核心耗材，这家公司已进入北方华创、中微公司等厂商核心产业链，有望受益本轮存储制造高景气度；②存储+计算类芯片独立测试，这家公司完成超6000种芯片型号的量产测试，持续创新通过“一体两翼”布局拓展业务边界。

过去几年，越来越多原本以制造业起家的上市公司纷纷向液冷或人形机器人延伸，打造第二、第三产业。分析师看好公司深耕智能控制，深度绑定全球龙头，且产能全球化布局，近年来多元延伸汽零、液冷服务器、机器人等领域，成长性较强。

这家精密光学元件供应商布局OCS光交换机、高速光模块两大方向，并自研CPO光连接器产品，大尺寸钒酸钇晶体已量产。

AI算力时代催生“冷”与“电”双轮驱动，这家公司卡位数据中心温控部件+燃气轮机发电设备关键配套，有望显著受益于AIDC扩张带来的增量市场，墨西哥工厂一期项目已于2025年开工，旨在满足北美客户的近岸化供应需求。

①两条主线把握红包行情；②春节期间大模型迎来密集迭代，谷歌、阿里、字节、智谱、MiniMax、Kimi均发布下一代模型，分析师看好token用量大增催化云资源定价模式从“以价换量”全面转向“溢价变现”；③今日全市场机构研报共发布492篇，恩捷股份等3股评级得到上调，31家公司获得首度覆盖，其中东山精密等9股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，万辰集团首次上榜，前五名依次为招商银行>万辰集团>比亚迪>长城汽车>杭州银行。

①人形机器人全面进军春晚，分析师解密行业已完成四方面“超进化”，并精选出进宇树和银河通用链和真正具备量产能力头部标的；
            ②周策略：马年A股平稳开局，最佳机会是科技新方向。

①美伊地缘风险溢价+巨头大举“扫货”，油运VLCC中东-中国航线运价创近10年新高，供需错配叠加合规化持续打开市场空间；②公司依托运控系统领域长期积累切入机器人赛道，相关产品已向一家优秀客户批量出货，后续有望布局全身执行器，进一步扩大竞争力。

①200G EML光芯片进入量产支持1.6T光模块放量，这家公司高多层AI PCB+光模块双翼齐振，当前在手订单充足、未来净利润率有望持续提升；②“避险+滞胀+降息”三重逻辑催化，贵金属价格走势获支撑，波动率平缓后，分析师看好板块持续性机会。

①海外CCL涨价消息获悉后，栏目以机构观点快速解读相关产业，提及头部公司5日最高涨近35%；
            ②AI应用反复活跃，短剧方向受关注，栏目精选焦点公司研报并梳理其3大亮点，解读后单日大涨11.42%；
            ③打破了美日巨头的长期垄断，在先进制程节点上占据领先份额，靶材龙头企业解读后强势收获4连阳。

锁定可插拔800G/1.6T光模块及CPO技术市场，这家公司依托母公司垂直整合卡位下一代电源与封装技术，管理层计划大幅提升2026年资本开支，以满足AI基础设施领域的旺盛需求，分析师认为目前AI数据中心及端侧AI业务利好尚未完全兑现。

这家液压设备制造商2026年海外新增订单将快速增长，超30款丝杠导轨产品完成测试并实现小批量供货。

近期美国的极寒天气影响当地醋酸装置的生产，因此近期该化工品出口订单交货有所增加。分析师看好公司是国内龙头企业，当前行业正由全球向中国转移，且向头部集中，叠加新材料板块有望放量，批量销售将带动业绩增长与业务结构优化。

①商品牛市轮动框架下一个或是化工；②存储巨头铠侠Q1业绩预告超市场预期50%，受益于AI训练与推理需求激增，全球存储产品供需进一步失衡，分析师认为本轮周期强度和持续性有望超过上一轮；③今日全市场机构研报共发布108篇，爱旭股份评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中隆鑫通用等6股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，长安汽车首次上榜，前五名依次为钧达股份>齐鲁银行>通领科技>通宝光电>长安汽车。

①出身名门的卫星能源龙头，公司卡位卫星核心增量环节之一，且市场覆盖率超过50%，有望深度受益于价值量的大幅提升；
            ②优质供给重塑60万元以上MPV市场，这家公司2026年新车型推出将进一步丰富产品矩阵，中东、欧洲出口或打开销量天花板。

这家通信芯片研发企业布局全栈车载解决方案，车载芯片爆发式增长，出货收入和规模将持续放量。

①国内少数具备X86、ARM、MIPS等多架构BIOS及BMC固件开发能力的厂商，AI应用打开新成长曲线，鸿蒙业务有望催生新兴业务空间；
            ②智谱提价反映算力需求高增，国内AI助手已经从Chat聊天到了Agent办事的阶段，Tokens从“对话消耗”走向“任务消耗”。

从中长期看，美联储降息格局不变，特朗普政策下金属等战略物资地位升级趋势不变，制造业复苏趋势显著，叠加全球基本金属市场正经历长期供需格局的结构性重塑，中长期价格中枢有望进一步抬升。分析师看好“资源+高弹性”双主线的有色金属投资机会。

全球天然气发电需求持续攀升，这家燃机余热锅炉头部供应商国内市场占有率超50%，新增订单近20亿元，公司主动布局“AI+能源”交叉领域。

切入液冷与服务器新赛道，这家公司依托精密模具制造能力布局机箱、冷管、散热模组等产品，还收获服务器电源+个人超算服务器结构件定点，完善国内外产能协同体系以响应全球客户需求。

①当前时点坚定看好恒生科技的六大理由；②碳酸锂价格企稳，大规模补库预期或在春节后释放，当前行业整体库存不断下行，分析师认为锂价短期震荡后具备向更高区间运行的潜力；③今日全市场机构研报共发布140篇，登海种业有望迎来拐点，9家公司获得首度覆盖，其中珀莱雅获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，科沃斯首次上榜，前五名依次为重庆啤酒>齐鲁银行>钧达股份>通宝光电>科沃斯。

①布局服务器电源代工+发力端侧AI应用及Robobus，这家公司两大新增成长曲线空间广阔，有望依托全球布局承接海外产业机遇；
            ②需求重构+能源属性，分析师看好这一行业与电解铝存在较大的相似性，目前压制因素已发生重大转变，资产价值有望迎来重估。

汽车电子芯片累计出货量突破2500万颗，这家自主芯片设计公司构建面向量子计算时代的车载安全防护体系，量子安全芯片及模组已对外实现批量出货。

①此轮染料涨价的高度和持续性有望超市场预期，节后下游陆续开工，染料价格有望在节后继续上行；
            ②这家公司2025年Q4业绩略超预期，分析师看好电解液六氟及添加剂涨价为公司带来业绩弹性。

法国巴黎银行大宗商品策略主管DavidWilson本周最新表示，金价可能在年底前攀升至每盎司6000美元。正因为涨价预期仍存，最近的回调反倒有望释放原本被抑制的珠宝需求。公司立足于时尚珠宝，依托设计壁垒和多元IP矩阵，精准触达年轻客群，不仅在珠宝领域打造了差异化，且文化赋能商业转化效果卓越，2025全年业绩表现优异。

钨金属供需短期失衡，这家公司旗下钨精矿年产量12000吨，已对钨丝价格做出多轮上调，稀土生产基地扩产项目预计年内全面投产。

“AI燃气轮机+风电铸件+高端数控机床”多维度共振，这家公司长期深耕“铸造+机加工”一体化模式，手握GEV、西门子能源、三菱重工等优质客源，积极扩产享受下游红利、推动业绩进入快速上升通道。

①如何看待近期市场风格切换；②量子科技产业催化密集，分析师预计2026年内多个省份将招标超融合计算机，产业落地路径日益清晰；③今日全市场机构研报共发布124篇，豪迈科技、捷昌驱动评级得到上调，14家公司获得首度覆盖，其中腾景科技、豪迈科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，通宝光电首次上榜，前五名依次为比亚迪>重庆啤酒>齐鲁银行>钧达股份>通宝光电。

①前瞻布局GEO抢占AI商业化先机，这家公司收购布局AI算法+广告，依托完整商业生态、商品数据库实现AI营销全链路服务闭环；②羊毛价格有望持续得到支撑，这家公司卡位产业链价值量高的稀缺环节，产能扩张下有望迎量价齐升。

柔性传感器商业化进程加速，这家公司已向客户交付千套触觉传感器，进入第三代电子皮肤产品量产准备阶段。

①深耕数据中心发电产品扩产关键环节，分析师强call公司作为卡特彼勒+康明斯+潍柴核心供应商，可充分承接全球市场增长需求，有望充分受益北美缺电的刚性需求；
            ②业绩短暂承压但现金流为正，这家拥有超千项专利的光伏“技术宅”不仅已补齐业务短板，还通过签订专利许可协议，展现技术创新优势。

航空“两机”需求扩张+AIDC燃机高景气，这家“材料+零部件”的双赛道玩家具备30多个品种的合金材料及铸件制品，产品广泛应用于航空发动机、燃气轮机及核电等领域，中小零部件耗材属性打开增量空间。

钻石散热+商业航天+人形机器人，这家公司具备MPCVD装备与工艺技术，在芯片散热、光学窗口等等前沿方向深耕多年，相关产业化进程已实质性启动，航天领域特种轴承重点产品配套率达到90%以上。

①恐慌冲击弱化，聚焦景气+确定性交易；②OpenClaw快速出圈，验证"AI+硬件"模式的市场潜力，端侧行业逐步向家庭智能中枢转型，行业有望迎来黄金增长期；③今日全市场机构研报共发布199篇，海天味业评级得到上调，8家公司获得首度覆盖，其中思源电气获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，威胜信息首次上榜，前五名依次为比亚迪>伟星股份>德赛西威>威胜信息>比音勒芬。

①这家公司工业AI占比提升，且自研燃气轮机控制系统并已经交付，有望在本轮AI电力浪潮中深度获益；
            ②油价上涨驱动公司产品价格普涨，分析师看好短期有望带来显著业绩弹性，叠加手握稀缺港口资源，供应链壁垒铸就长期护城河。

这家公司持续布局智算业务，提供端到端的智算中心全流程服务，近期加码投资LPU架构算力芯片企业，推出算力、Agent两大系列LPU+产品。

①原油上涨推动煤化工性价比提升，这家公司具备甲醇+乙醇+焦油等多元化化工产品线，核心煤炭资源稳步扩张支撑量价齐升；②斩获1.3亿美金海外燃发项目订单，这家公司具备柴发/燃气发动机、冷板、CDU整机等多个产品布局，目前已进入北美AI客户及其供应商体系。