我们认为在后续调仓过程中应该秉持一个基本的原则，即关注那些抛开 AI 叙事也有独立逻辑的，且ROE处于长周期底部持续向上的板块。从这个角度来看，适度增加对化工、有色、电新这样沉寂比较久且利润率和行业景气度在历史相对低点的行业，是更优的选择。

①这是该龙头年内至少第三次涨价，其4月宣布全系涨价10%后，又在9月初涨价10%，打响存储涨价“第一枪”，引发美光等存储龙头跟进涨价。
                                    ②这一涨价消息引发整个存储供应链震动，导致多家模组厂决定暂停出货并重新评估报价。
                                    ③机构指出，NAND闪存市场出现“一货难求”的状况。

①本周A股三大指数震荡拉升，其中上证指数周涨1.08%；
                                    ②电网设备板块涨幅居前，海南自贸区概念异动拉升。