①最新数据显示,英伟达H100一年期租赁价格自去年10月低点以来反弹至每小时2.35美元,涨幅近40%;
②多智能体与原生媒体生成需求推动词元消耗呈抛物线式增长,导致老款GPU也供不应求;
③后续需重点观察GB300放量节奏、芯片短缺程度及AI厂商ARR扩张速度。

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