本周指数维持震荡,受降准消息刺激,市场如期高开,随后一路走低,前两个交易日,指数连收2阴,蓝筹走强,赛道股暴跌,市场氛围骤降。行情于周三迎来变局,前期弱势板块实现华丽逆袭,元宇宙、汽车零部件再发力,白酒股的跨年行情也迎来一波小高潮。
在当前结构性行情下,投资极具操作难度,加速轮动的格局,使多数板块经历几天上涨后又向下调整,调整结束后又再次反弹,上上下下,趋势性行情难存。而这最考验投资者的持股心态,“多劳多得”在此不稳定的行情下并不适用,减少“激情操作”才是正解。避免多余操作的第一方法就是找寻拥有牢固逻辑支撑的投资方向。
《风口研报》从个股、行业/赛道视角出发,力求以基本面逻辑为立脚点破解股市投资秘诀,简化晦涩难懂的宏观策略、赛道研报、个股研报,协助投资者了解经济大环境,熟悉行业整体框架,掌握公司业务状况,从而建立多元完备的投资体系。
为加深投资者理解,《风口研报》细分出赛道/行业、公司、业绩、快评、机构调研等核心模块,重点聚焦赛道、公司、机构调研,关键节点辅以快评、业绩,全方位多层次捕捉二级市场投资机会。
那么几大模块特点如何?一起来看看吧!
- 《风口研报·赛道》优先解读赛道逻辑,再由赛道研究下沉至个股,对赛个股择优进行剖析;
- 《风口研报·公司》相比赛道,更加注重上市公司单一逻辑拆解,自下而上地从公司层面放大到行业/赛道,了解该公司所处的地位及未来发展空间;
- 《机构调研》密切追踪市场各大机构的调研动态,从调研线索中挖掘上市公司潜在投资逻辑;
- 《风口研报·业绩》在季报、中报、年报等关键节点,对业绩预期向好的上市公司进行跟踪;
- 《风口研报·快评》内容相对简练,对盘中实时前沿资讯保持较高的关注度,梳理相关研报内容。
《风口研报》各大焦点模块在四季度有何突出表现?
①跟着《风口研报·赛道》深入赛道研究
10月13日17:57《风口研报·赛道》发布文章深度剖析汽车产业链,指出汽车行业(包括燃油车及新能源车)此前始终受缺芯影响较大,根据多家券商跟踪,东南亚汽车芯片封测环节已经恢复到相对正常水平,整体缺芯问题缓解迹象已经较为明显。整车厂10月排产开始好转,部分车企同比能接近2020年水平。
而据券商观点,9月乘用车产量及批发环比增速快,体现供给改善,而零售环比表现较弱,主要是低库存下供给对零售形成硬制约。目前需求处于三年下滑拐点向上的大周期,从等车、折扣仍可看出需求韧性。目前终端库存大幅降低,部分畅销车型无车可提。
11月车展,12月-1月年底、春节等旺季为关键节点,车企及渠道加库意愿更强。随即梳理汽车零部件板块投资逻辑,并对细分电驱动赛道以及空气悬架赛道进行了详细解读。
以上个股在2021年四季度均收获不俗涨势,其中欣锐科技涨势迅猛,42个交易日内收获最高涨幅达181.24%。
②追踪《风口研报·公司》挖掘优质上市公司
10月13日13:27《风口研报·公司》梳理上市公司凯盛新材基本面逻辑,指出公司系全球氯化亚砜龙头,主要产品氯化亚砜、芳纶聚合单体(间/对苯二甲酰氯)可用于动力电池的隔膜生产以及电解液等多个新领域,将显著受益于新能源高速发展。
公司在建产能丰富,多个项目计划于2021年开始投产,投产后公司存在长期发展空间。其中在建的聚醚酮酮(PEKK)项目属于高性能新材料产品,主要应用于航空航天、国防军工、高端植入医疗等领域,据分析师预计达产后有利于打破国外垄断,且能贡献净利润为3.42亿元。
个股逻辑发布后,凯盛新材持续向上攀升,四季度涨势不俗,区间最高涨幅实现翻倍,达116.63%之高!
③踩点《机构调研》捕捉机构最新动向
10月18日12:47《机构调研》跟踪到航天宏图文章发布近期接受了多家机构的调研,随即覆盖梳理相关逻辑。
公司是国内领先的卫星运营与应用服务提供商,陆续推出了空间基础设施规划与建设、行业应用服务以及云服务三条产品线。
同时,公司布局全产业链,积极探索“第二增长曲线”,业务模式从卫星应用产业链中下游向上游延伸演化,全面启动了分布式干涉雷达卫星星座建设计划建设工作,逐步形成贯通产业链上中下游、实现空天地一体化、云边端实时协同的业务模式。
此外,文章中还对同属军工板块的中简科技、图南股份、杰赛科技进行了逻辑梳理。
以上四只个股四季度涨势见下:
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